老齡化背景下提升我國(guó)居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的對(duì)策

孫欣然

提升居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備對(duì)于維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、刺激消費(fèi)需求、提升生活福祉都具有重要作用。近幾年來(lái)，我國(guó)居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備有所提升，但隨著我國(guó)老齡化程度的不斷加深，規(guī)模不斷擴(kuò)大，居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備面臨著較大挑戰(zhàn)。分析我國(guó)老齡化背景下居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)我國(guó)存在居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備不足，養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)淡薄，養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給不足等問(wèn)題。我國(guó)應(yīng)當(dāng)積極提升居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，有效應(yīng)對(duì)人口老齡化帶來(lái)的挑戰(zhàn)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)、培養(yǎng)居民的儲(chǔ)備意識(shí)、增加居民的管理知識(shí)，同時(shí)不斷探索創(chuàng)新我國(guó)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，健全養(yǎng)老服務(wù)體系，以提升居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，提高居民生活福祉。

一、問(wèn)題的提出

隨著我國(guó)醫(yī)療水平、科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展進(jìn)步，人們的健康狀況得到保障，人口平均壽命逐年增長(zhǎng)，人口結(jié)構(gòu)出現(xiàn)“倒金字塔”型，出現(xiàn)人口老齡化問(wèn)題。人口老齡化主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一方面是老年人口數(shù)占社會(huì)總?cè)丝跀?shù)的比重上升；另一方面是社會(huì)人口年齡結(jié)構(gòu)偏老年化狀態(tài)。根據(jù)聯(lián)合國(guó)制定的老齡化標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)一個(gè)國(guó)家或地區(qū)65歲以上的老年人口數(shù)占社會(huì)總?cè)丝跀?shù)的比重超過(guò)7%或60歲以上的老年人口數(shù)占社會(huì)總?cè)丝跀?shù)的比重超過(guò)10%，則意味著該國(guó)家或該地區(qū)出現(xiàn)了人口老齡化的問(wèn)題。老齡化依據(jù)程度不同，被劃分為三個(gè)階段，分別為老齡化、深度老齡化以及超級(jí)老齡化。當(dāng)65歲及以上人口數(shù)比重超過(guò)14%時(shí)，則認(rèn)為達(dá)到了深度老齡化。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2022年年末，我國(guó)65歲及以上人口的比重達(dá)到14.86%，表明當(dāng)前我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入深度老齡化社會(huì)，且2022年《政府工作報(bào)告》中提到：“預(yù)計(jì)2033年左右我國(guó)會(huì)進(jìn)入老年比重超20%的超級(jí)老齡化社會(huì)”。

從上述分析可以看出，我國(guó)老齡化程度在不斷加深，規(guī)模在不斷擴(kuò)大，老年人口撫養(yǎng)比呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)老年人口撫養(yǎng)比突破20%，已超世界平均水平，意味著目前我國(guó)社會(huì)背著沉重的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，“未備先老”的現(xiàn)象逐漸在我國(guó)凸顯。在社會(huì)早期，人們傾向于通過(guò)養(yǎng)育兒女以防止自身老年生活無(wú)人依靠。但后來(lái)受醫(yī)療技術(shù)的發(fā)展、計(jì)劃生育政策的實(shí)施、經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展等一系列因素的影響，我國(guó)的家庭人口結(jié)構(gòu)受到?jīng)_擊，逐漸呈現(xiàn)出421的家庭模式，當(dāng)代人的觀念也有所改變，人們更傾向于通過(guò)聚集經(jīng)濟(jì)財(cái)富、儲(chǔ)備養(yǎng)老資金來(lái)保障自己的老年生活。同時(shí)，居民的養(yǎng)老財(cái)富與居民退休后的生活幸福指數(shù)有著密切的聯(lián)系，如果沒(méi)有足夠的養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，個(gè)人退休后的生活難以得到保障。

在此背景下，為緩解老齡化帶來(lái)的復(fù)雜社會(huì)問(wèn)題，提升居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備顯得尤為重要。因此，研究老齡化背景下如何加強(qiáng)居民養(yǎng)老財(cái)富管理，提升居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備具有重要的研究意義。

二、居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的界定

隨著我國(guó)老齡化程度的加深，為積極應(yīng)對(duì)老齡化帶來(lái)的問(wèn)題，2019年，中共中央、國(guó)務(wù)院在《國(guó)家積極應(yīng)對(duì)人口老齡化中長(zhǎng)期規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》）中，首次提出了“養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備”一詞，強(qiáng)調(diào)要通過(guò)政府、企業(yè)和單位、家庭和個(gè)人三方的共同努力，增加全社會(huì)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，為老年人口的生活提供經(jīng)濟(jì)保障。但《規(guī)劃》中并沒(méi)有對(duì)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備一詞做出明確解釋，為進(jìn)一步分析我國(guó)居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的現(xiàn)狀問(wèn)題以及解決對(duì)策，有必要界定居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的內(nèi)涵。

有學(xué)者認(rèn)為，全社會(huì)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備包含了政府、企業(yè)、居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備。其中，居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備占據(jù)了主體地位，其主要來(lái)源于三個(gè)方面，分別為公共養(yǎng)老金、私人養(yǎng)老金以及其他私人儲(chǔ)蓄。其中，公共養(yǎng)老金對(duì)標(biāo)養(yǎng)老第一支柱，私人養(yǎng)老金可以理解為養(yǎng)老第二支柱與第三支柱的總稱，包括企業(yè)年金、職業(yè)年金以及個(gè)人養(yǎng)老金，其他私人儲(chǔ)蓄包括居民個(gè)人所擁有的存款、非流動(dòng)性資產(chǎn)，例如房產(chǎn)、車產(chǎn)等。也有學(xué)者認(rèn)為，養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備應(yīng)當(dāng)既包括三支柱內(nèi)的養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，也應(yīng)當(dāng)包括三支柱以外的養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備。即可以劃分為三支柱稅優(yōu)計(jì)劃養(yǎng)老金儲(chǔ)備、“非稅優(yōu)型”的養(yǎng)老金儲(chǔ)備以及退休后的收入所得。同時(shí)也有學(xué)者認(rèn)為，養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備體系可以劃分為公共養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備和私人養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備。其中，公共養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備主要來(lái)源于公共養(yǎng)老金、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、全國(guó)社?；鸬?。私人養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備主要來(lái)源于職業(yè)養(yǎng)老金、個(gè)人養(yǎng)老金以及個(gè)人的房產(chǎn)、儲(chǔ)蓄等。

綜上所述，居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備與養(yǎng)老三支柱密切相連，因此本文將居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備界定為全社會(huì)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的一部分，其可劃分為公共養(yǎng)老金和私人養(yǎng)老金，公共養(yǎng)老金主要來(lái)源于由政府主導(dǎo)的養(yǎng)老第一支柱，私人養(yǎng)老金主要來(lái)源于以企業(yè)單位為主的養(yǎng)老第二支柱和以個(gè)人為主的養(yǎng)老第三支柱。其中以個(gè)人為主的養(yǎng)老第三支柱包括了稅優(yōu)型個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)備和非稅優(yōu)型養(yǎng)老投資和儲(chǔ)蓄。由于非稅優(yōu)型養(yǎng)老投資和儲(chǔ)蓄的邊界較為模糊且具有較強(qiáng)的隱私性，所以本文不作為研究重點(diǎn)。

三、老齡化背景下居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的現(xiàn)狀分析

隨著老齡化程度的不斷加深，我國(guó)的居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備面臨著新的挑戰(zhàn)，同時(shí)也呈現(xiàn)出了儲(chǔ)備不足、儲(chǔ)備意識(shí)淡薄、金融產(chǎn)品體系不健全等諸多問(wèn)題。

（一）養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備不足，難以保障基本生活

目前，我國(guó)已建立起以政府主導(dǎo)的公共養(yǎng)老金為基礎(chǔ)、以企業(yè)、職業(yè)年金為補(bǔ)充，與個(gè)人養(yǎng)老金制度銜接的多層次、多支柱養(yǎng)老體系。但我國(guó)當(dāng)前的三支柱養(yǎng)老體系存在公共養(yǎng)老金占比過(guò)大，企業(yè)年金發(fā)展速度緩慢，個(gè)人養(yǎng)老金制度仍處于發(fā)展階段等問(wèn)題。

公共養(yǎng)老金儲(chǔ)備不足。2021年發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備調(diào)查報(bào)告（2021）》顯示，在居民的養(yǎng)老財(cái)富來(lái)源結(jié)構(gòu)中，公共養(yǎng)老金占比高達(dá)83%以上。本文采用基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)存與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收入之比來(lái)反映我國(guó)公共養(yǎng)老基金現(xiàn)狀，稱該指標(biāo)為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存率。國(guó)家人社部發(fā)布的統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示，近幾年來(lái)，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存率總體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，從2015年的124%降至2021年的97%，意味著隨著老齡化的深入，我國(guó)財(cái)政面臨著較大的壓力?！吨袊?guó)養(yǎng)老金精算報(bào)告（2019—2050）》發(fā)布的預(yù)測(cè)結(jié)果顯示，2028年，我國(guó)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金當(dāng)期結(jié)余會(huì)出現(xiàn)赤字，至2035年累計(jì)結(jié)余會(huì)耗盡為零。未來(lái)我國(guó)的老齡化程度會(huì)進(jìn)一步加深，由此看來(lái)，居民的養(yǎng)老財(cái)富來(lái)源如果僅依靠公共養(yǎng)老金，將會(huì)難以保障老年人口的生活需求。

私人養(yǎng)老金儲(chǔ)備不足。對(duì)于養(yǎng)老第二支柱而言，建立養(yǎng)老第二支柱的目的是為補(bǔ)充第一支柱，緩解財(cái)政的支付壓力，但目前我國(guó)企業(yè)年金覆蓋面不高，并沒(méi)有充分發(fā)揮其補(bǔ)充作用。國(guó)家人社部發(fā)布的統(tǒng)計(jì)公報(bào)顯示，截至2021年年末，我國(guó)參加企業(yè)年金的職工人數(shù)為2875萬(wàn)人，還不足參加城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的6%。對(duì)于養(yǎng)老第三支柱而言，公共養(yǎng)老金財(cái)政支付壓力大，企業(yè)年金滲透率低等問(wèn)題，使得國(guó)家迫切需要建立養(yǎng)老第三支柱來(lái)補(bǔ)充養(yǎng)老，以更好地滿足老年人口的基本需求。但整體上來(lái)看，我國(guó)第三支柱養(yǎng)老體系正處于發(fā)展階段，存在著不平衡不充分的問(wèn)題，仍待提高。

此外，《中國(guó)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備調(diào)查報(bào)告（2021）》表明大部分受訪者希望退休后的養(yǎng)老收入水平能夠達(dá)到退休前的收入水平，但實(shí)際中超半數(shù)的受訪者退休后的養(yǎng)老收入水平不及退休前的收入水平，甚至有近三成受訪者的收入不及以往收入的一半。綜上所述，老齡化背景下，我國(guó)居民的養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備明顯不足，難以滿足老年人口的基本生活需求。

（二）養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)淡薄，長(zhǎng)期需求短期錯(cuò)配

提升居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備不僅需要政府和社會(huì)的努力，家庭和個(gè)人也應(yīng)當(dāng)積極建立養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備。由于公共養(yǎng)老金是政府主導(dǎo)且財(cái)政面臨較大支付壓力，以及并不是所有企業(yè)都具備企業(yè)年金制度，面對(duì)一、二支柱的限制性，第三支柱稅優(yōu)型個(gè)人養(yǎng)老金制度成為家庭和個(gè)人可自行進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的關(guān)鍵，為高質(zhì)量養(yǎng)老生活又增添了一道保障。

2022年10月中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇在北京順利舉行，會(huì)議發(fā)布了《中國(guó)養(yǎng)老金融調(diào)查報(bào)告（2022）》，調(diào)查結(jié)果顯示，近幾年來(lái)我國(guó)居民有意識(shí)開(kāi)始進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的人數(shù)比例有所增加，但仍存在10.04%的被調(diào)查者沒(méi)有進(jìn)行任何養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，其中年輕群體占據(jù)絕大部分比例。表明我國(guó)居民仍然存在養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備意識(shí)淡薄的問(wèn)題，年輕群體尤甚。

對(duì)于可由家庭自主安排的收入，人們可以通過(guò)養(yǎng)老理財(cái)投資提升養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備。2022年，中信銀行聯(lián)合華夏基金發(fā)布《中國(guó)居民養(yǎng)老財(cái)富管理發(fā)展報(bào)告（2022）》，報(bào)告結(jié)果顯示，被調(diào)查者普遍希望擁有較大規(guī)模的養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備，超過(guò)七成的被調(diào)查者認(rèn)為在退休之前擁有100萬(wàn)元以上的養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備才能滿足自己的養(yǎng)老需求。而在實(shí)際養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備規(guī)劃的過(guò)程中，許多理財(cái)投資者對(duì)理財(cái)投資產(chǎn)品并不了解，缺乏專業(yè)金融知識(shí)、財(cái)富管理知識(shí)，同時(shí)他們不愿意承擔(dān)較大理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)，所以他們更傾向于選擇短期保守的理財(cái)投資方式。因此，有超半數(shù)的養(yǎng)老投資、理財(cái)者更傾向于選擇銀行存款，出現(xiàn)了長(zhǎng)期需求短期錯(cuò)配、預(yù)期與實(shí)際不符的現(xiàn)象。

（三）養(yǎng)老金融產(chǎn)品較少，產(chǎn)品體系不夠健全

作為居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備來(lái)源之一的養(yǎng)老第三支柱能否持續(xù)發(fā)展，不僅依賴于居民的儲(chǔ)備意識(shí)和政府的稅收優(yōu)惠政策，同時(shí)也依賴于養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給是否充足，是否滿足居民全生命周期的養(yǎng)老需求。但我國(guó)目前在養(yǎng)老金融市場(chǎng)上還存在諸多問(wèn)題，在提供養(yǎng)老金融產(chǎn)品方面還有待加強(qiáng)，產(chǎn)品服務(wù)體系還不夠完善。

首先是我國(guó)養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給不足，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，多款產(chǎn)品缺乏差異性，難以滿足人們的多樣化需求。隨著生活水平的提高，人們普遍期望老年時(shí)能有高質(zhì)量的生活，因此對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)的需求變得更加廣泛，對(duì)個(gè)性化的呼聲也越來(lái)越高?！?020年新發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品分析報(bào)告》發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)市場(chǎng)發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品共64228款，其中有149款養(yǎng)老型的理財(cái)產(chǎn)品，占總數(shù)的比例還不足1%，出現(xiàn)了養(yǎng)老金融產(chǎn)品供需不平衡的現(xiàn)象。

其次是養(yǎng)老產(chǎn)品服務(wù)體系還不夠完善。一是對(duì)于老年人而言，他們可能會(huì)因?yàn)樾袆?dòng)不方便、不熟悉投資流程、購(gòu)買程序復(fù)雜等原因而放棄投資。二是缺乏專業(yè)性投資規(guī)劃咨詢服務(wù)。參與者之間的家庭資金狀況、預(yù)期收益、投資需求等各不相同，導(dǎo)致他們所適用的養(yǎng)老規(guī)劃、投資產(chǎn)品也各不相同，而大多數(shù)的參與者不具備充分的金融知識(shí)，不能很好地做出適合自己的養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備規(guī)劃。

四、老齡化背景下提升居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的對(duì)策

（一）推動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，完善養(yǎng)老保險(xiǎn)體系

提升居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備首先要注重經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量快速發(fā)展。提升居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備離不開(kāi)財(cái)政的支持，財(cái)政又離不開(kāi)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的支撐，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是實(shí)現(xiàn)財(cái)政職能的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)能夠?yàn)檎畮?lái)更多收入，可以有效減輕財(cái)政在居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備中的支付壓力。

此外，還要健全我國(guó)多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。一方面對(duì)于公共養(yǎng)老金而言，老齡化程度的加深使養(yǎng)老金的供給面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，因此要保證公共養(yǎng)老金制度的運(yùn)行和公共養(yǎng)老基金的供給。一是可以考慮將我國(guó)目前實(shí)行的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)賬結(jié)合模式改變?yōu)榻y(tǒng)賬分離的模式，以避免社會(huì)統(tǒng)籌基金擠占個(gè)人賬戶基金；二是可以進(jìn)一步推行漸進(jìn)式推遲退休年齡政策，通過(guò)增加養(yǎng)老金繳費(fèi)年限，縮短養(yǎng)老金領(lǐng)取年限，緩解財(cái)政支付壓力。

另一方面對(duì)于企業(yè)年金而言，要提高企業(yè)年金滲透率關(guān)鍵在于加大對(duì)企業(yè)的稅收優(yōu)惠力度。目前，企業(yè)年金中企業(yè)的繳費(fèi)比例上限為8%，而稅收優(yōu)惠比例為5%，受繳費(fèi)和稅優(yōu)差額的影響，再加之企業(yè)年金繳費(fèi)本著自愿的原則，一定程度限制了企業(yè)年金中企業(yè)的繳費(fèi)比例。因此，可以考慮將企業(yè)年金中企業(yè)的稅收優(yōu)惠比例調(diào)整至8%，以此加大稅收優(yōu)惠力度，不僅可以緩解企業(yè)的繳費(fèi)壓力，還可以降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

最后對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金而言，由于個(gè)人養(yǎng)老金制度還處于發(fā)展階段，所以要建立和完善個(gè)人養(yǎng)老金信息平臺(tái)，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的宣傳和解讀，同時(shí)還要協(xié)調(diào)金融部門與政府部門共同推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，統(tǒng)籌規(guī)劃養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的可持續(xù)發(fā)展。

（二）培養(yǎng)財(cái)富儲(chǔ)備意識(shí)，增強(qiáng)財(cái)富管理教育

個(gè)人養(yǎng)老金制度中參與人可以自行選擇養(yǎng)老產(chǎn)品進(jìn)行投資，由政府給予稅收優(yōu)惠，其具有較強(qiáng)的自愿性和選擇性。所以，欲使第三支柱彌補(bǔ)一、二支柱的局限性，達(dá)到提升居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的目的，不僅需要增強(qiáng)居民的儲(chǔ)備意識(shí)，同時(shí)也需要參與人做好投資規(guī)劃。

一是對(duì)于沒(méi)有任何儲(chǔ)備規(guī)劃意識(shí)的居民，要注重培養(yǎng)其養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備意識(shí)。養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)的培養(yǎng)要著重以年輕群體為目標(biāo)，通過(guò)政策解讀、召開(kāi)講座、網(wǎng)站宣傳、平臺(tái)信息等方式向居民普及養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的重要性與必要性，為其樹(shù)立養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備是貫穿全生命周期的理念，規(guī)劃越早開(kāi)始越好的觀念，以更好地享受時(shí)間加復(fù)利帶來(lái)的利處。

二是對(duì)于有養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備意識(shí)但受認(rèn)知限制的群體。首先，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者教育，增強(qiáng)其財(cái)富管理能力，普及投保業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品知識(shí)，讓群眾了解和掌握金融知識(shí)，提升群眾的養(yǎng)老金融素養(yǎng)，為進(jìn)一步養(yǎng)老財(cái)富管理規(guī)劃的實(shí)施奠定知識(shí)基礎(chǔ)，引導(dǎo)居民合理處置自己的養(yǎng)老財(cái)富。其次，養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備是貫穿全生命周期的，應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)人們進(jìn)行長(zhǎng)期規(guī)劃，形成長(zhǎng)期投資的理念。

（三）創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品，健全養(yǎng)老服務(wù)體系

人口老齡化問(wèn)題對(duì)我國(guó)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品提出了更高的要求。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)樹(shù)立為客戶全生命周期服務(wù)的理念，以發(fā)展養(yǎng)老第三支柱，助力居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備增長(zhǎng)。

首先要?jiǎng)?chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品。從供給側(cè)出發(fā)，豐富金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)致力于探索和創(chuàng)新，使金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)產(chǎn)品或理財(cái)服務(wù)具有多樣性，充分展現(xiàn)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的差異性，提供多樣化、個(gè)性化養(yǎng)老產(chǎn)品，滿足不同年齡段、不同消費(fèi)能力的群體的基本需求。

其次要建立適老化養(yǎng)老產(chǎn)品服務(wù)體系，推出個(gè)性化綜合服務(wù)。一是尊重老年人的使用習(xí)慣，可保留人工服務(wù)和柜臺(tái)咨詢，便于老年人獲取服務(wù)和信息，同時(shí)還要優(yōu)化開(kāi)戶、投資流程，使購(gòu)買產(chǎn)品和服務(wù)的程序適老化，方便老年人進(jìn)行購(gòu)買投資。二是應(yīng)當(dāng)提供優(yōu)質(zhì)的專業(yè)化規(guī)劃咨詢服務(wù)，為投資者提供咨詢平臺(tái)，以幫助參與人依據(jù)自身的資產(chǎn)情況和投資需求進(jìn)一步做好適合自己的投資規(guī)劃。

（作者單位：山東科技大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院）