融資性售后回租會計處理研究

吉亞梅

摘要：與舊租賃準則相較而言，新租賃準則在承租人等方面的會計處理方式發(fā)生了明顯的變化，最大的特點是“兩租合一”。開展售后回租業(yè)務的公司受到了或多或少的影響。從售后回租這項業(yè)務本身來說，其增加非流動資產(chǎn)的流動性、補充營運資金等優(yōu)點是日益成為各行各業(yè)重要融資手段的重要原因。文章在介紹融資租賃的國內(nèi)外相關研究和行業(yè)發(fā)展的基礎上，以三棵樹涂料股份有限公司的兩家全資子公司在2022年5月份分別與兩家金融租賃股份有限公司合作開展售后回租業(yè)務為例，采用案例分析方法，探討了新租賃準則下該公司開展售后回租業(yè)務時的承租人和出租人具體會計處理，并為當前情況下新租賃準則的實施提出建議。

關鍵詞：新租賃準則；售后回租；融資租賃

售后回租業(yè)務是在我國融資租賃領域?qū)嶋H操作中被各行各業(yè)應用較廣的一種融資租賃業(yè)務，具體是指承租人（同時也是出售方）將以非流動資產(chǎn)為主的標的物轉讓給出租方（同時也是購買方），并從出租方租回標的物的行為。特別對于重資產(chǎn)企業(yè)來說，這是一種盤活資產(chǎn)、融通資金的重要方式。

2018年12月，由財政部修訂的《企業(yè)會計準則第21號——租賃》（以下簡稱“新租賃準則”）發(fā)布，并且由于該業(yè)務還涉及新收入準則、公允價值、金融工具等相關內(nèi)容的變化使得售后回租業(yè)務的會計處理變得更加復雜。

IFRS16的出臺前后歷經(jīng)數(shù)十年，在這期間不同外國學者對租賃準則的修訂分別持有不同的看法。我國的租賃市場起步較晚，不適合完全和國際趨同，所以對于本土產(chǎn)業(yè)并不能完全適用 IFRS16，因此我國在 2018 年根據(jù)實際情況調(diào)整發(fā)布了新租賃準則。

一、融資租賃行業(yè)發(fā)展狀況

（一）監(jiān)管與利好政策

2022年以來，租賃方面，政府以及行業(yè)保持了一貫的收緊監(jiān)管趨勢。一方面，地方政府面向融資租賃公司的金融監(jiān)督管理政策持續(xù)細化，《金融租賃公司項目公司管理辦法》于年初發(fā)布；另一方面，面向金融租賃公司的罰單不斷開出，整個租賃行業(yè)發(fā)展的主旋律仍然是嚴監(jiān)管、促合規(guī)。

與此同時，融資租賃行業(yè)的相關政策相繼完善并發(fā)布。繼2021年末央行發(fā)布《地方金融監(jiān)督管理條例（草案征求意見稿）》之后，2022年初，銀保監(jiān)會又發(fā)布了《融資租賃公司非現(xiàn)場監(jiān)管規(guī)程》，引導融資租賃公司持續(xù)提升經(jīng)營管理和風險防控水平。

（二）行業(yè)現(xiàn)狀

20世紀80年代初，改革開放引來了外資與技術，我國的金融體制改革也隨之而拉開了序幕。在此背景下，中國的融資租賃行業(yè)正式興起。內(nèi)外部環(huán)境變化，我國融資租賃行業(yè)經(jīng)歷了多輪發(fā)展周期。

近兩年的中國融資租賃企業(yè)出現(xiàn)了負增長的情況。同時受新冠疫情等因素的影響，租賃業(yè)發(fā)達國家的業(yè)務大都出現(xiàn)下滑，我國的融資租賃業(yè)務卻在逆境中保持增長，總量約占全球的23.7%，同比增長0.5%，業(yè)務量僅次于美國排世界第二。

從融資租賃合同余額來看，行業(yè)規(guī)模已從2011年的9300億增長到2019年的66540億，年復合增長率高達32%。2020年融資租賃合同余額增速首次出現(xiàn)負增長。2020年末，全國融資租賃合同余額約為65040億元人民幣，規(guī)模出現(xiàn)下滑。截至2021年上半年，我國的融資租賃合同余額約為63030億元人民幣，與上一年度年末相比，減少約2010億元，下降3.1%。

由此可以推出，一方面，疫情防控態(tài)勢與全國經(jīng)濟形勢的進一步好轉，另一方面，加之監(jiān)管政策的明朗，我國的融資租賃行業(yè)會重新進入一個穩(wěn)定的發(fā)展期。

二、案例概況

（一）售后回租業(yè)務涉及企業(yè)介紹

三棵樹涂料股份有限公司（簡稱：三棵樹，代碼：603737），成立于2003年 ，是一家致力于家裝涂料、膠粘劑、家具漆等的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的大型涂料企業(yè)。四川三棵樹涂料有限公司（以下簡稱“四川三棵樹”）和安徽三棵樹（以下簡稱“安徽三棵樹”）均為三棵樹持股100%的全資子公司。浙江浙銀金融租賃股份有限公司（以下簡稱“浙銀金租”）成立于2017年，是由浙商銀行控股，并聯(lián)合浙江省金融控股有限公司、舟山海洋綜合開發(fā)投資有限公司發(fā)起創(chuàng)立的一家金融租賃公司。注冊資本30億元。蘇銀金融租賃股份有限公司（以下簡稱“蘇銀金租”）成立于2015年，是經(jīng)中國銀監(jiān)會批準成立的全國性金融租賃公司。公司經(jīng)營范圍包括融資租賃業(yè)務；轉讓和受讓融資租賃資產(chǎn)等。

（二）售后回租業(yè)務協(xié)議內(nèi)容及其交易結構

根據(jù)三棵樹于2022年5月17日發(fā)布的公告可知，此次公告共涉及2次租賃，分別為四川三棵樹與浙銀金租簽訂的融資租賃合同和安徽三棵樹與蘇銀金租簽訂的融資租賃合同，合同金額分別為10000萬元人民幣和5400萬元人民幣。其中前者所開展的租賃業(yè)務模式均為售后回租，后者所涉及的合同對價中，3200萬元人民幣為售后回租模式，2200萬元人民幣為直租方式。兩次售后回租涉及的標的資產(chǎn)均為自有設備。在這兩次交易中，承租方以及銷售方均為三棵樹的全資子公司，而出租方以及購買方則分別為浙銀金租和蘇銀金租。圖3、4為2次租賃的基本結構圖。

1. 四川三棵樹與浙銀金租之間產(chǎn)生的金額為10000萬元、租賃期為36個月的融資租賃業(yè)務。

2. 安徽三棵樹與蘇銀金租之間產(chǎn)生的金額為3200萬元、租賃期為24個月的融資租賃業(yè)務。

三、售后回租業(yè)務的會計處理

（一）售后回租業(yè)務的會計處理-資產(chǎn)轉讓不構成銷售

根據(jù)新的租賃會計準則，需要根據(jù)2017年修訂的《企業(yè)會計準則第14號——收入》（以下簡稱“新收入準則”）中所定義的銷售來判斷售后租回業(yè)務中所涉及的資產(chǎn)轉讓交易合同并進行相關會計處理。從公告內(nèi)容可以看出，就經(jīng)濟實質(zhì)而言，融資租賃的交易對方與三棵樹及其子公司均不存在關聯(lián)關系，假設上述2項售后回租業(yè)務中的資產(chǎn)轉讓交易均未構成銷售。因此，承租人不確認收入，而是繼續(xù)確認被轉讓資產(chǎn)，同時確認一項與轉讓收入等額的金融負債，并按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》（以下簡稱“金融工具準則”）對該金融負債進行會計處理；同理，出租人不確認被轉讓資產(chǎn)，而是確認一項與轉讓收入等額的金融資產(chǎn)，并按照金融工具準則對該金融資產(chǎn)進行會計處理。

以四川三棵樹與浙銀金租的售后租回交易（金額為10000萬，租賃期36個月）為例，由于此公告沒有給出租賃期利率且三棵樹母公司往期年報中沒有給出同類交易的利率確定標準，通過查閱相關資料以及同行業(yè)租金計算方式，假設以公告發(fā)布當月的一年期市場貸款利率加110個基點作為借款利率，每季季末支付利息，分12期支付。由于三棵樹發(fā)布的公告日期為2022年5月17日，根據(jù)國內(nèi)銀行間同業(yè)拆借中心所公布的一年期市場貸款利率（LPR）得知，2022年5月的LPR為3.7%。具體數(shù)據(jù)見表1所示。

因此，此次融資售后回租的租賃利率為4.8%，季度利率為1.2%。具體處理方法如下，另外一項交易的會計處理與此相同（本文的會計處理中金額單位均為萬元）。

1.承租人（四川三棵樹）實務處理

（1）起租日。

借： 銀行存款? ? ? ? ? 10000

? ? ? 未確認融資費用? ? ? 1440

貸： 長期應付款? ? ? ?11440

（2）計算每季度應付利息。

每季度應付的利息費用=10000*1.2%=120（萬元）

借：長期應付款——應計利息 120

貸：未確認融資費用 120

（3）12期后支付應計利息并且歸還本金會計處理。

借：長期應付款? ? ? ? 11440

貸：銀行存款? ? ? 10000

? ? ? ?未確認融資費用? ?1440

2.出租人（浙銀金租）實務處理

（1）起租日。

借：長期應收款? ? 11440

貸：銀行存款? ? ? ?10000

? ? ? ?未實現(xiàn)融資收益? ? 1440

（2）計算每季度應收利息。

借：長期應收款——應收利息120

貸：未實現(xiàn)融資收益 120

（3）12期后收回利息及本金會計處理。

借：銀行存款? ? 11440

貸：長期應收款? ? ? 10000

? ? ? ?未實現(xiàn)融資收益? ? 1440

（二）售后回租業(yè)務的會計處理-資產(chǎn)轉讓構成銷售

基于新租賃準則，本文對案例中的第二項售后回租交易進行拓展修改，使得安徽三棵樹與蘇銀金租之間的售后租回交易（金額為3200萬，租賃期24個月）分別出現(xiàn)以下三種情況：銷售對價等于資產(chǎn)公允價值、銷售對價高于資產(chǎn)公允價值、銷售對價小于資產(chǎn)公允價值，以銷售對價等于資產(chǎn)公允價值為例，會計處理方法如下：

假設在起租日，安徽三棵樹轉讓的自有設備賬面價值為2800萬元，公允價值為3200萬元；租賃期時，該資產(chǎn)交還安徽三棵樹，剩余價值為零；租金為每月150萬，每月月底支付。由于此公告沒有給出租賃期利率且三棵樹母公司往期年報中沒有給出同類交易的利率確定標準。同時假定：固定資產(chǎn)折舊均按月計提；蘇銀金租將該項租賃合同劃分為經(jīng)營租賃合同；承租方（安徽三棵樹）可獲悉購買方（蘇銀金租）的租賃內(nèi)含年利率為14.4%（月利率1.2%）。

1.安徽三棵樹（承租方-銷售方）的會計處理

（1）合同簽訂日，銷售成立，將固定資產(chǎn)轉入固定資產(chǎn)清理。

借：固定資產(chǎn)清理? ? 2800

貸：固定資產(chǎn)? ? ? 2800

（2）計算租賃合同的使用權資產(chǎn)和租賃負債。該合同的售后回租業(yè)務中包含兩項交易：租賃交易和銷售交易。其中，租賃交易應形成與資產(chǎn)公允價值相對應的租賃負債和與資產(chǎn)賬面價值相對應的使用權資產(chǎn)；銷售交易應通過確認收入和結轉成本形成資產(chǎn)處置損益。

租賃付款額=150*24=3600（萬元）

租賃負債=150*PVIFA1.2%，24=3111.90（萬元）

未確認融資費用=租賃付款額-租賃負債=3600-3111.90=488.1（萬元）

使用權資產(chǎn)=資產(chǎn)賬面價值×=2800×=2722.91（萬元）

（3）計算與資產(chǎn)轉讓相關的利得。

總利得=資產(chǎn)公允價值-資產(chǎn)賬面價值=3200-2800=400（萬元）

租賃相關的未實現(xiàn)利得=總利得×=400×=388.99（萬元）

銷售相關的已實現(xiàn)利得=總利得-租賃相關的未實現(xiàn)利得=400-388.99=11.01（萬元）

（4）起租日會計處理。

借：銀行存款? ? ?3200

? ? 使用權資產(chǎn)? ?2722.91

? ? ? 租賃負債——未確認融資費用

488.1

貸：固定資產(chǎn)清理? ? ?2800

? ? ? 租賃負債——租賃付款額3600

? ? ? ?資產(chǎn)處置損益? ? ? ? ? ? 11.01

（5）租賃期內(nèi)會計處理。

假定起租日為2022年5月1日，則租賃期內(nèi)的每月月底，需要對租賃負債和使用權資產(chǎn)進行相關的會計處理，具體的數(shù)據(jù)計算過程見表2所示。

（6）根據(jù)表2數(shù)據(jù)，在租賃期內(nèi)承租人應逐月月末做以下分錄（以2022年5月為例）。

①在租賃期內(nèi)的每月底，對財務費用進行確認

借：財務費用? ? ? ? ? ?37.34

貸：租賃負債——未確認融資費用? ? 37.34

②在租賃期內(nèi)的每月底，進行租金的支付

借：租賃負債——租賃付款額150

貸：銀行存款? ? ? 150

③在租賃期內(nèi)的每月底，進行折舊的支付

借：制造費用（等科目） 113.45

貸：累計折舊? ? ? ?113.45

（7）直至租賃期滿時，安徽三棵樹收回資產(chǎn)。

由于租賃期滿時（2024年4月末），與租賃負債相關余額已為零，所以不需要再做相關處理，只需要終止確認使用權資產(chǎn)。

借：累計折舊 2722.91

貸：使用權資產(chǎn)? 2722.91

2.蘇銀金租（出租方-購買方）的會計處理

前文中假定蘇銀金租將該售后回租業(yè)務劃分為了經(jīng)營租賃業(yè)務，則其相關會計處理包括以下三部分：合同日的固定資產(chǎn)購買業(yè)務、租賃期間的租金收入確認以及各月末折舊的計提、租賃期滿的資產(chǎn)收回處理。

（1）在合同簽訂日，對購入的固定資產(chǎn)進行確認。

借：固定資產(chǎn)? ? ? ? 3200

貸：銀行存款? ? ? 3200

（2）在租賃期內(nèi)的每月月末，蘇銀金租根據(jù)每月收到安徽三棵樹支付的租金150萬元，確認租金收入。

借：銀行存款? ? ? ? 150

貸：租賃收入? ? ? ?150

（3）在租賃期內(nèi)的每月月末，計提固定資產(chǎn)相關折舊（3200/24=133.33）。

借：制造費用? ? ? ? ?133.33

貸：累計折舊? ? ? ? 133.33

（4）在租賃期滿時，無須做會計處理。

四、結語

通過上述的列舉，我們可以看到，在新租賃準則下的售后回租業(yè)務的會計處理方式上，特別是構成銷售的情況下，新的規(guī)定更加明確了對于銷售業(yè)務和租賃業(yè)務的分拆，這有利于真實反映企業(yè)的資產(chǎn)負債情況、揭示企業(yè)的杠桿水平，使業(yè)務的會計記錄更加能反映交易的經(jīng)濟實質(zhì)。在一定程度上使租賃業(yè)務方面反映的會計信息更可靠。

當前，眾多企業(yè)在疫情影響下面臨資金緊張、資產(chǎn)流動性不足的困境，新租賃準則下的售后回租業(yè)務相比于之前更容易使會計工作者理解、提升對會計準則的遵從度，進而降低會計準則的執(zhí)行成本，促進企業(yè)開展融資業(yè)務、拓寬融資渠道，這對融資租賃的發(fā)展也是有利的。

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（作者單位：呂梁市能源發(fā)展服務中心）