基于演化博弈的水權(quán)交易雙方行為策略選擇及案例仿真

田貴良　胡豪　景曉棟

關(guān)鍵詞 水權(quán)交易；演化博弈；議價(jià)模型；破裂風(fēng)險(xiǎn)；交易價(jià)格

中圖分類號(hào) TV213. 4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼 A 文章編號(hào) 1002-2104（2023）04-0184-12 DOI：10. 12062/cpre. 20220617

水資源是基礎(chǔ)性的自然資源及戰(zhàn)略性的經(jīng)濟(jì)資源，具有稀缺性和公共產(chǎn)品屬性。水資源的合理配置，一方面需要政府宏觀調(diào)控以保障公平，同時(shí)也需要市場(chǎng)調(diào)節(jié)以提高效率。目前中國(guó)通過水資源宏觀調(diào)配、用水總量控制、流域水量分配、取水許可管理等方式，水資源配置的政府調(diào)控已經(jīng)比較充分，有效保障了用水公平，但水資源利用效率問題尚未有效解決，市場(chǎng)機(jī)制作用尚未得到有效顯現(xiàn)。為緩解中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與資源環(huán)境之間的矛盾，中國(guó)共產(chǎn)黨第十九次全國(guó)代表大會(huì)將資源的全面節(jié)約和循環(huán)利用，特別是水資源的集約利用和有效保護(hù)，作為新時(shí)期的綠色發(fā)展方向。水權(quán)交易是基于市場(chǎng)作用對(duì)水資源進(jìn)行配置的一種有效手段，通過建立水資源節(jié)約利用和有償使用的激勵(lì)機(jī)制，引導(dǎo)水資源向利用效率更高的用水部門流動(dòng)。中國(guó)水市場(chǎng)經(jīng)過多年探索，現(xiàn)行水市場(chǎng)秩序是眾多交易行為的集體涌現(xiàn)，其影響機(jī)制相對(duì)復(fù)雜。長(zhǎng)久以來，許多學(xué)者基于經(jīng)濟(jì)學(xué)、系統(tǒng)優(yōu)化理論、博弈論等模擬變化情境下的水市場(chǎng)運(yùn)行過程，優(yōu)化交易匹配結(jié)果，設(shè)計(jì)定價(jià)機(jī)制，挖掘水市場(chǎng)高效配置水資源的潛力，以期望達(dá)到水資源的高效利用。

1 文獻(xiàn)綜述

水權(quán)價(jià)格形成機(jī)制一直都是水權(quán)交易研究的熱點(diǎn)。鄭航等［1］研究了集市型的水權(quán)交易特征，對(duì)集市中交易者的報(bào)價(jià)行為進(jìn)行了分析，并給出了報(bào)價(jià)策略與用水效益的函數(shù)關(guān)系。管新建等［2］將模糊綜合評(píng)價(jià)結(jié)果與交易價(jià)格范圍結(jié)合，進(jìn)而求得水權(quán)交易的最終價(jià)格。為分析需求系數(shù)及議價(jià)能力對(duì)交易均衡水價(jià)的影響，劉鋼等［3］基于價(jià)值測(cè)度和合作博弈理論，建立了雙層動(dòng)態(tài)博弈定價(jià)模型。田貴良等［4］認(rèn)為水權(quán)價(jià)格是使用者對(duì)水資源生產(chǎn)性使用能力的體現(xiàn)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，建立區(qū)域水權(quán)的協(xié)商定價(jià)模型和取水權(quán)競(jìng)價(jià)模型。徐豪等［5］在降雨量預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，基于改進(jìn)的Black?Scholes期權(quán)定價(jià)模型建立了區(qū)域水期權(quán)交易動(dòng)態(tài)定價(jià)機(jī)制。吳鳳平等［6］借助影子價(jià)格法測(cè)算了水權(quán)交易的均衡價(jià)格。對(duì)于工業(yè)水權(quán)交易的定價(jià)問題，Reddy等［7］以經(jīng)濟(jì)損失最小化為原則對(duì)其進(jìn)行了求解。

交易成本決定著水權(quán)市場(chǎng)的效率。李長(zhǎng)杰等［8］分析了互聯(lián)網(wǎng)水權(quán)交易系統(tǒng)對(duì)減少交易成本的作用，探討了水權(quán)交易系統(tǒng)的框架流程和功能要求。Lv等［9］認(rèn)為要使水權(quán)交易公平，需充分量化外部問題造成的生態(tài)經(jīng)濟(jì)損失，并基于生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的能值理論和外部性理論測(cè)算了水權(quán)交易的補(bǔ)償成本。張濤等［10］基于雙層多目標(biāo)規(guī)劃理論，建立了以水資源管理機(jī)構(gòu)和用水者為上、下層決策者的多目標(biāo)規(guī)劃模型。

合理的水權(quán)交易機(jī)制能夠保障水市場(chǎng)高效運(yùn)行，水權(quán)交易機(jī)制的設(shè)計(jì)一般以水市場(chǎng)整體效益最大為目標(biāo)。Zhao等［11］基于主體建模方法，比較了水資源綜合管理體制和市場(chǎng)體制下水權(quán)主體的行為差異，提出了水權(quán)交易主體行為及交互規(guī)則描述的基本方程?；陔p邊拍賣模型，Du等［12］分析了報(bào)價(jià)行為對(duì)水權(quán)交易效率的影響。田貴良等［13］在界定水權(quán)概念的基礎(chǔ)上，從交易程序和保障措施等層面對(duì)水權(quán)交易機(jī)制進(jìn)行了設(shè)計(jì)。潘海英等［14］應(yīng)用實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)方法建立虛擬水權(quán)交易市場(chǎng)，比較了不同交易制度下水權(quán)市場(chǎng)的效率，并考察交易成本、市場(chǎng)勢(shì)力因素及其交互組合對(duì)水權(quán)市場(chǎng)運(yùn)行效果的影響。

通過分析文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有的水權(quán)交易研究多是以影響水權(quán)交易的某個(gè)因素為視角而展開，較少進(jìn)行系統(tǒng)性分析。此外，現(xiàn)有的研究鮮有分析市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素對(duì)水權(quán)交易效率的影響，且假定水權(quán)交易雙方是完全理性的，沒有考慮雙方相互影響的演化過程。因此，考慮到水權(quán)交易雙方信息的不對(duì)稱及交易雙方的有限理性，該研究將基于演化博弈思想對(duì)影響水權(quán)交易的主要因素進(jìn)行系統(tǒng)分析。演化博弈理論側(cè)重個(gè)體在動(dòng)態(tài)演化過程中策略的調(diào)整，有效彌補(bǔ)了傳統(tǒng)博弈論中完全理性假設(shè)的不足［15］，被廣泛應(yīng)用于跨界水資源沖突［16］、排污權(quán)交易［17］、企業(yè)并購［18］、質(zhì)量監(jiān)管［19］、產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展［20］、生態(tài)補(bǔ)償［21］等問題中。與此同時(shí)，在演化博弈中，初始策略點(diǎn)的位置對(duì)博弈系統(tǒng)的最終走向具有決定性作用?；诖?，該研究以市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況為參考，確定水權(quán)交易雙方的初始策略點(diǎn)，并進(jìn)一步結(jié)合演化博弈理論對(duì)交易雙方的行為策略進(jìn)行優(yōu)化。

2 問題描述與模型構(gòu)建

2. 1 問題描述

由于水資源兼具商品屬性和公共產(chǎn)品屬性，水權(quán)交易市場(chǎng)是一個(gè)“準(zhǔn)市場(chǎng)”，市場(chǎng)在政府的監(jiān)管下發(fā)揮其作用。水權(quán)交易中通常存在兩個(gè)問題：一是信息不對(duì)稱，水權(quán)需求方更了解自己對(duì)水資源的使用效率，而轉(zhuǎn)讓方只能利用對(duì)方公開的部分信息對(duì)標(biāo)的水資源的價(jià)值作出判斷，并作出策略調(diào)整［22-23］。二是談判破裂風(fēng)險(xiǎn)，盡管水權(quán)交易中雙方的收益是可觀的，但政策因素、社會(huì)因素、經(jīng)濟(jì)因素，特別是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素，時(shí)刻影響著水權(quán)交易的效率。綜上，結(jié)合中國(guó)水權(quán)交易制度的實(shí)際進(jìn)展情況，該研究將水權(quán)交易市場(chǎng)界定為具有競(jìng)爭(zhēng)的“準(zhǔn)市場(chǎng)”。

為了強(qiáng)調(diào)水權(quán)交易用途或水權(quán)受讓方用水效率對(duì)水權(quán)交易的影響，從而引導(dǎo)水資源向高效率用水部門流動(dòng)，該研究以行業(yè)間水權(quán)交易為研究對(duì)象，假設(shè)市場(chǎng)上有水權(quán)受讓方A和轉(zhuǎn)讓方B兩類群體，前者主要指用水效率高且存在用水缺口的工業(yè)用水戶，后者主要指用水效率低且有較大節(jié)水潛力的農(nóng)業(yè)用水戶。圍繞水權(quán)交易的價(jià)格、水量、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件等市場(chǎng)關(guān)鍵要素，交易雙方結(jié)合各自的收益情況，進(jìn)行“接受”或“拒絕”策略的權(quán)衡。

2. 2 模型要素及假設(shè)

2. 2. 1 談判貼現(xiàn)率

談判貼現(xiàn)率r_i 反映了參與人i 的貼現(xiàn)成本，是一種隱性成本。

此外，導(dǎo)致水權(quán)交易談判破裂的因素有多種，如政策因素、社會(huì)因素、競(jìng)爭(zhēng)因素等，該研究主要考慮市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素對(duì)水權(quán)交易效率及均衡結(jié)果的影響，因此，令參數(shù)λ為單位時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素致使談判破裂的次數(shù)。由于市場(chǎng)相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)條件與水權(quán)交易雙方各自潛在合作者的數(shù)量有直接關(guān)系，更具體地，λ_i可表示為水權(quán)交易市場(chǎng)中參與人i 的潛在合作者數(shù)量，也即參與人i 的潛在合作者數(shù)量λ_i越多，其在雙方談判中越占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，主觀認(rèn)為談判破裂的概率p_i 越大［26］。

4 案例仿真

寧夏中寧縣水資源供需形勢(shì)緊張，用水結(jié)構(gòu)不合理，農(nóng)業(yè)取水占總?cè)∷康?5%以上，限制了新增工業(yè)用水的空間。京能中寧電廠與中寧國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司率先開展水權(quán)交易，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)水權(quán)向工業(yè)水權(quán)的轉(zhuǎn)換。中寧縣枸杞種植大多采用漫灌或畦灌，凈灌溉定額在480 m?/畝（1畝≈666. 7 m²），采取滴灌種植后，凈灌定額可以減少到300 m?/畝，部分地區(qū)進(jìn)行節(jié)水改造后，農(nóng)田灌溉水有效利用系數(shù)由0. 41提高到0. 65，節(jié)水潛力巨大，能夠滿足京能中寧電廠2×660 MW工程項(xiàng)目每年219. 02萬 m?的生產(chǎn)用水需求。按照交易水量為每年219. 02萬 m?，交易年限為15 年，交易期限內(nèi)總交易水量3 285. 3萬 m?。

考慮到數(shù)據(jù)的可得性及仿真的可操性，該研究假設(shè)該農(nóng)業(yè)-工業(yè)水權(quán)交易由雙方在水市場(chǎng)自主協(xié)商達(dá)成，在選取案例部分實(shí)際參數(shù)的基礎(chǔ)上，依據(jù)相關(guān)資料對(duì)其他參數(shù)進(jìn)行了假設(shè)。參照寧夏水利科學(xué)研究院的建議，中寧縣農(nóng)業(yè)節(jié)水年投資額約為59. 32萬元，累計(jì)投資總額約為889. 80 萬元。節(jié)水工程的年運(yùn)維成本約為18. 10 萬元，總運(yùn)維成本為271. 63萬元。同時(shí)，按照轉(zhuǎn)讓方喪失了利用水權(quán)作為生產(chǎn)要素獲得收益機(jī)會(huì)的計(jì)算原則，水權(quán)轉(zhuǎn)讓總成本為1 836. 59萬元，每年單方水收益約為0. 559元，據(jù)此對(duì)轉(zhuǎn)讓方的綜合補(bǔ)償水平和組合補(bǔ)償彈性系數(shù)做出相應(yīng)假設(shè)，如圖2所示。水權(quán)交易管理費(fèi)按水權(quán)交易成本費(fèi)的2% 計(jì)算，為59. 96 萬元。在案例概況的基礎(chǔ)上，對(duì)模型相關(guān)參數(shù)作出假設(shè)，具體見表3。

根據(jù)以上參數(shù)進(jìn)行Matlab仿真，雙方在不同初始策略下的決策路徑如圖3（a）所示。對(duì)平衡點(diǎn)進(jìn)行分析可知，水權(quán)交易雙方在該博弈系統(tǒng)的穩(wěn)定策略有兩個(gè)，分別是拒絕合作策略（0，0）和合作策略（1，1）。如圖3（b）所示，該博弈系統(tǒng)的鞍點(diǎn)為（0. 200 4，0. 421 4），雙方進(jìn)行水權(quán)交易的概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于不進(jìn)行交易的概率，且交易與否的關(guān)鍵在于雙方初始策略點(diǎn)的所在位置。當(dāng)初始點(diǎn)落在鞍點(diǎn)的左下方時(shí)，雙方將不進(jìn)行水權(quán)交易。當(dāng)初始點(diǎn)落在鞍點(diǎn)的右上方時(shí)，雙方將進(jìn)行水權(quán)交易。因此，需要對(duì)交易雙方策略的初始點(diǎn)進(jìn)行合理的選取。

已知寧夏中寧縣-京能中寧電廠水權(quán)交易采取的實(shí)際價(jià)格為0. 931，該價(jià)格相對(duì)于可接受區(qū)間是偏低的，可歸因交易雙方的信息差，在實(shí)際交易中，水權(quán)受讓方通常更具有信息優(yōu)勢(shì)。此外，在實(shí)際案例的交易過程中，雙方并未考慮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和生態(tài)補(bǔ)償。因此，在這種情況下，水權(quán)交易價(jià)格應(yīng)適當(dāng)提高。從圖5可以看出，在雙方的價(jià)格談判過程中，水權(quán)受讓方對(duì)交易價(jià)格作出了更多讓步。此外，水權(quán)受讓方的價(jià)格在早期收斂較快，水權(quán)轉(zhuǎn)讓方的價(jià)格在后期收斂較快。

4. 2 交易水量分析

為了分析交易水量對(duì)博弈結(jié)果的影響，根據(jù)京能中寧電廠與中寧國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司水權(quán)交易的實(shí)際數(shù)據(jù)可知C_BJ= 0. 271元/m?，C_BY= 0. 083元/m?。同樣地，假設(shè)初始策略對(duì)（x₀，y₀） = （0. 5，0. 5），考慮交易水量在區(qū)間［3 000， 5 000］之間的變動(dòng)情況，且令步長(zhǎng)為500。由圖6中結(jié)果可知，水權(quán)受讓方對(duì)雙方交易水量的變動(dòng)較為敏感，當(dāng)W = 3 500時(shí)，雙方進(jìn)行水權(quán)交易，當(dāng)W = 4 000時(shí)，水權(quán)受讓方會(huì)拒絕交易，水權(quán)轉(zhuǎn)讓方因此也會(huì)選擇拒絕。在此基礎(chǔ)上考慮交易水量在［3 600， 3 900］之間的變動(dòng)情況，且令步長(zhǎng)為100。從結(jié)果可以看出，當(dāng)交易水量W ≥3 900時(shí)，水權(quán)受讓方會(huì)因?yàn)槭找媸軗p而選擇拒絕交易。

在其他條件給定的情況下，隨著交易水量W 的增大，根據(jù)邊際收益遞減規(guī)律，水權(quán)受讓方的邊際成本會(huì)逐漸大于邊際收益，水權(quán)受讓方的交易策略因此由“接受”逐步轉(zhuǎn)向“拒絕”。在上述情形下，談判未達(dá)成的主要原因是水權(quán)受讓方導(dǎo)致的。然而，值得注意的是，隨著水權(quán)交易量的進(jìn)一步增大，水權(quán)轉(zhuǎn)讓方的綜合補(bǔ)償成本將會(huì)加速變大，此時(shí)水權(quán)轉(zhuǎn)讓方的出讓收益不足以支付各類成本，其交易策略將由“接受”逐步轉(zhuǎn)向“拒絕”，并最終導(dǎo)致交易的失敗。

4. 3 用水效率分析

水權(quán)交易的目的是引導(dǎo)有限的水資源向利用效率更高的用水部門流動(dòng)，雙方協(xié)商的交易模式是水權(quán)交易的發(fā)展方向。由于水權(quán)用途及受讓方的用水效率會(huì)影響交易價(jià)格底線，因此，以下對(duì)受讓方用水效率進(jìn)行分析。水權(quán)交易的內(nèi)在動(dòng)力是水資源的稀缺性和效用性，由于單位水資源在不同行業(yè)產(chǎn)生的效用是不同的，水權(quán)交易總是使水資源從低效率用水單位流向高效率用水單位，因此，受讓方的用水效率影響著水權(quán)交易。為了分析水權(quán)受讓方用水效率對(duì)博弈結(jié)果的影響，考慮受讓方的水資源利用水平K_W 在區(qū)間［5. 0， 6. 0］之間的變動(dòng)情況，且令步長(zhǎng)為0. 1。由圖7中結(jié)果可知，當(dāng)K_W= 5. 7時(shí)，雙方進(jìn)行水權(quán)交易，當(dāng)K_W= 5. 6時(shí)，水權(quán)受讓方會(huì)拒絕交易，水權(quán)轉(zhuǎn)讓方因此也會(huì)選擇拒絕。在此基礎(chǔ)上考慮K_W在［5. 61， 5. 69］之間的變動(dòng)情況，且令步長(zhǎng)為0. 01。從結(jié)果可以看出，在給定上述參數(shù)的情況下，當(dāng)受讓方的水資源利用水平K_W≥ 5. 7時(shí)，雙方的水權(quán)交易才能有效地進(jìn)行。

4. 4 補(bǔ)償成本分析

成本是影響水權(quán)交易效率的關(guān)鍵因素，水權(quán)交易會(huì)涉及多種成本，包括工程成本、補(bǔ)償成本、交易成本等。在案例中，補(bǔ)償成本是非直接產(chǎn)生的且在各類成本中占據(jù)的比重最大，因此，該研究主要分析補(bǔ)償成本對(duì)水權(quán)交易效率的影響?，F(xiàn)考慮轉(zhuǎn)讓方B的綜合補(bǔ)償水平KC 在區(qū)間［0. 06， 0. 07］之間的變動(dòng)情況，令步長(zhǎng)為0. 001。由圖8 中結(jié)果可知，當(dāng)K_C= 0. 069 時(shí)，雙方進(jìn)行水權(quán)交易，當(dāng)K_C= 0. 070時(shí)，水權(quán)轉(zhuǎn)讓方會(huì)拒絕交易，水權(quán)受讓方也會(huì)因此選擇拒絕。在此基礎(chǔ)上考慮K_C在［0. 069 1，0. 069 9］之間的變動(dòng)情況，且令步長(zhǎng)為0. 000 1。從結(jié)果可以看出，在已知上述參數(shù)的情況下，當(dāng)轉(zhuǎn)讓方B的綜合補(bǔ)償水平K_C≥ 0. 069 6時(shí)，由于補(bǔ)償成本過大，雙方會(huì)拒絕交易。隨著K_C的減小，雙方會(huì)調(diào)整策略，逐步接受水權(quán)交易，且均衡結(jié)果的收斂速度隨之加快。

4. 5 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析

如前文所述，λ 代表破裂因素在單位時(shí)間發(fā)生的次數(shù)，破裂因素主要代表的是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素，λ_i 數(shù)值越大代表參與人i 在市場(chǎng)上所處的位置越有優(yōu)勢(shì)。該研究采用λ_A和λ_B的相對(duì)大小來衡量雙方的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，假設(shè)水權(quán)轉(zhuǎn)讓方B認(rèn)為單位時(shí)間破裂因素發(fā)生的強(qiáng)度為λ_B，水權(quán)受讓方A 認(rèn)為單位時(shí)間破裂因素發(fā)生的強(qiáng)度λ_A滿足λ_A=kλ_B，在此基礎(chǔ)上，對(duì)水權(quán)交易雙方的策略進(jìn)行分析。

假設(shè)λ_B= 0. 1，分析k 在區(qū)間［0. 1， 1. 0］之間的變動(dòng)情況，令步長(zhǎng)為0. 1，由圖9（a）可以看出，博弈雙方的初始策略點(diǎn)均在鞍點(diǎn)的右側(cè)。當(dāng)k = 0. 1時(shí)，鞍點(diǎn)位于其序列的最右側(cè)，初始策略對(duì)位于其序列的最右下方，此時(shí)，博弈的均衡收斂至（0，0），即雙方不進(jìn)行水權(quán)交易。當(dāng)k =0. 2時(shí)，鞍點(diǎn)左移，初始策略對(duì)也往左上移動(dòng)，此時(shí)博弈的均衡收斂至（1，1），此時(shí)雙方進(jìn)行水權(quán)交易。從圖9（b）中也能看出，當(dāng)k ≤ 0. 1時(shí)，按照既有交易價(jià)格，該水權(quán)交易不會(huì)開展。

分析上述結(jié)果可知，一方面，參數(shù)k 通過直接影響水權(quán)受讓方A 的收益情況而影響演化博弈系統(tǒng)的鞍點(diǎn)位置，且k 越小鞍點(diǎn)位置越靠近右側(cè)，會(huì)降低水權(quán)交易達(dá)成的概率；另一方面，參數(shù)k 通過影響水權(quán)交易雙方的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)條件而影響博弈系統(tǒng)初始策略點(diǎn)的位置，且k 越小初始點(diǎn)位置越靠近右下側(cè)，會(huì)提高水權(quán)交易達(dá)成的概率。綜合考慮，鞍點(diǎn)位置變化帶來的影響大于初始點(diǎn)位置變化帶來的影響，因此，隨著k 的減小，雙方達(dá)成協(xié)議收斂時(shí)間會(huì)變長(zhǎng)，當(dāng)達(dá)到k ≤ 0. 1時(shí)，由水權(quán)受讓方率先選擇“拒絕”，使得交易失敗。

5 結(jié)論與建議

5. 1 結(jié)論

該研究通過構(gòu)建行業(yè)間水權(quán)交易的演化博弈系統(tǒng)，綜合分析了交易價(jià)格、受讓方用水效率、轉(zhuǎn)讓方的綜合補(bǔ)償水平、交易水量、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素間的相互關(guān)系及對(duì)水權(quán)交易效率的影響，得出以下結(jié)論。

5. 1. 1 水權(quán)在用水戶間具有不同的邊際凈收益是水權(quán)交易的根本動(dòng)因

水權(quán)受讓方的用水效率對(duì)交易價(jià)格及博弈結(jié)果的進(jìn)程和走向具有重要影響，當(dāng)受讓方的用水效率較高時(shí)，可以適當(dāng)?shù)奶岣咚畽?quán)交易價(jià)格，既達(dá)到了水資源有償使用的目的，也可以有效保證水權(quán)轉(zhuǎn)讓方的經(jīng)濟(jì)收入。當(dāng)交易價(jià)格等條件給定時(shí)，受讓方的用水效率與水權(quán)交易博弈系統(tǒng)的收斂速度成反比，也即受讓方的用水效率越高，雙方達(dá)成協(xié)議的速度越快。

5. 1. 2 交易水量是雙方協(xié)商的關(guān)鍵內(nèi)容之一

從轉(zhuǎn)讓方的角度來看，當(dāng)水權(quán)受讓方的需求量過低時(shí)，若水權(quán)轉(zhuǎn)讓方節(jié)約的水權(quán)不能有效拆分，影響其順利轉(zhuǎn)讓時(shí)，會(huì)影響水權(quán)交易的效率。更一般的是，當(dāng)雙方交易的水量過多時(shí)，水權(quán)轉(zhuǎn)讓方補(bǔ)償成本的急劇增大，會(huì)直接抬高水權(quán)轉(zhuǎn)讓方的預(yù)期交易價(jià)格，影響水權(quán)交易的有效開展。從水權(quán)受讓方的角度來看，根據(jù)邊際收益遞減規(guī)律，隨著交易水量的增加，水權(quán)受讓方的邊際收益減少，當(dāng)水權(quán)受讓方購入水權(quán)的邊際成本大于其邊際收益時(shí)，也會(huì)導(dǎo)致水權(quán)交易的失敗。由此可以推斷，無論從水權(quán)轉(zhuǎn)讓方還是受讓方來說，當(dāng)水權(quán)交易的邊際收益低于邊際收益時(shí)，雙方傾向于擴(kuò)大水權(quán)交易量，反之相反。

5. 1. 3 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況影響水權(quán)交易的協(xié)商效率

該研究主要以市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)因素來衡量交易中的破裂風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)水權(quán)交易市場(chǎng)參與者較多時(shí)，也即交易雙方均有多個(gè)潛在合作方時(shí)，此時(shí)雙方的僵持點(diǎn)將接近各自采取預(yù)期報(bào)價(jià)時(shí)的收益。因此，水權(quán)交易市場(chǎng)的參與者數(shù)目越多，將越有利于提升水權(quán)交易的效率。

5. 2 建議

該研究在實(shí)際案例及合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)分析多個(gè)關(guān)鍵參數(shù)對(duì)水權(quán)交易效率的影響，有助于進(jìn)一步完善水權(quán)交易機(jī)制，為水權(quán)交易，特別是行業(yè)間水權(quán)交易雙方的合同參數(shù)設(shè)計(jì)及策略選擇提供參考。基于上述研究結(jié)論，對(duì)水權(quán)交易模式提出如下建議。

5. 2. 1 堅(jiān)持節(jié)水優(yōu)先，提高用水戶參與水權(quán)交易的積極性

注重水權(quán)轉(zhuǎn)讓方的財(cái)產(chǎn)性收益，增強(qiáng)轉(zhuǎn)讓方的節(jié)水意識(shí)，提升其參與水權(quán)交易的積極性。在水權(quán)明晰的基礎(chǔ)上，積極探索節(jié)約用水和水資源有償使用的激勵(lì)機(jī)制，充分挖掘水權(quán)市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，引導(dǎo)水資源向高效率用水部門流動(dòng)，持續(xù)推進(jìn)水資源的集約高效利用。

5. 2. 2 科學(xué)測(cè)算可交易水量，既追求交易雙方的經(jīng)濟(jì)收益，也保障轉(zhuǎn)讓方的水資源安全

水權(quán)交易量受交易價(jià)格和交易成本的影響，交易雙方除考慮水權(quán)的邊際效應(yīng)外，還應(yīng)合理計(jì)算水權(quán)交易的邊際成本，尋求二者的有效均衡，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)交易規(guī)模。此外，農(nóng)業(yè)是水權(quán)交易的主要轉(zhuǎn)讓方，其可交易水量的核算應(yīng)在保障糧食安全框架下進(jìn)行，嚴(yán)守農(nóng)業(yè)用水紅線。

5. 2. 3 充分發(fā)揮水權(quán)交易平臺(tái)的作用，優(yōu)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

水權(quán)交易平臺(tái)作為中間機(jī)構(gòu)，具有信息發(fā)布、交易撮合、交易合同履約等方面的職能。在水權(quán)交易過程中，一方面，交易平臺(tái)通過及時(shí)公布需求信息并提供專業(yè)化服務(wù)，直接減少水權(quán)交易的成本；另一方面，交易平臺(tái)通過組織多方參與競(jìng)價(jià)，活躍水權(quán)交易市場(chǎng)，增強(qiáng)各方之間競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度，實(shí)現(xiàn)水權(quán)資產(chǎn)的保值增值。

（責(zé)任編輯：于杰）