互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響分析

王楊清

（浙江財(cái)經(jīng)大學(xué) 數(shù)據(jù)科學(xué)學(xué)院，杭州 310018）

一、引言

“構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”是“十四五”時(shí)期一個(gè)重大戰(zhàn)略部署，在雙循環(huán)測(cè)度的背景下，消費(fèi)側(cè)逐漸納入國(guó)內(nèi)大循環(huán)測(cè)度的熱門(mén)指標(biāo)，有關(guān)研究顯示消費(fèi)側(cè)包含消費(fèi)水平、消費(fèi)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)升級(jí)和消費(fèi)新業(yè)態(tài)，[1]可見(jiàn)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)是消費(fèi)側(cè)改革的重要組成部分，因此，消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)進(jìn)一步推進(jìn)了新發(fā)展格局之構(gòu)建，成為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要前提?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是融合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融理論搭建的互聯(lián)網(wǎng)金融在線支付等服務(wù)體系。[2]近些年，隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷普及，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速發(fā)展，全國(guó)第三方支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)金額穩(wěn)步增長(zhǎng)，移動(dòng)支付加速智能化升級(jí)，帶來(lái)居民支付行為和支付方式的轉(zhuǎn)變。由此，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)是否隨之改變成為值得探討的問(wèn)題。

近些年，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融和消費(fèi)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系有許多研究。齊紅倩和馬湲君（2021）[3]構(gòu)建Ivprobit模型，研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)城鎮(zhèn)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響，結(jié)果顯示互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)提高金融可得性、引導(dǎo)信貸需求促進(jìn)城鎮(zhèn)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)。孫成昊和謝太峰（2020）[4]通過(guò)理論模型研究表明，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展可以顯著提升家庭消費(fèi)升級(jí)，并且對(duì)農(nóng)村家庭和中東部地區(qū)的影響更加明顯。邢天才和張夕（2019）[5]通過(guò)構(gòu)建VAR 模型探究互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融對(duì)城鎮(zhèn)居民家庭消費(fèi)升級(jí)和消費(fèi)傾向的影響方向和程度，研究表明兩者之間存在帶動(dòng)效應(yīng)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融和消費(fèi)升級(jí)之間的研究，主要集中運(yùn)用不同類型的模型研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響，并多以城鎮(zhèn)消費(fèi)或農(nóng)村消費(fèi)為研究對(duì)象。鑒于此，本研究嘗試以家庭為單位，使用微觀調(diào)查數(shù)據(jù)，運(yùn)用傾向得分匹配法（PSM）等方法實(shí)證研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響，進(jìn)一步探討互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響機(jī)制及其異質(zhì)性分析。

二、研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源和樣本選擇

中國(guó)家庭金融調(diào)查（China Household Finance Survey，CHFS）是由西南財(cái)經(jīng)大學(xué)家庭金融調(diào)查與研究中心在全國(guó)范圍內(nèi)展開(kāi)的調(diào)查項(xiàng)目。2019 年，中心第五輪入戶調(diào)查全面展開(kāi)，樣本規(guī)模約4 萬(wàn)戶，受訪人數(shù)約10 萬(wàn)人。經(jīng)數(shù)據(jù)篩選和缺失值處理，最終選擇30782 份觀測(cè)數(shù)據(jù)作為研究樣本。

（二）變量選取及說(shuō)明

1.被解釋變量

為探究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響，被解釋變量設(shè)為消費(fèi)結(jié)構(gòu)。消費(fèi)結(jié)構(gòu)包含三種類型：生存型消費(fèi)、發(fā)展型消費(fèi)和享受型消費(fèi)。生存型消費(fèi)占比越大，表示該家庭越貧困，這與恩格爾系數(shù)理論相符合。因此，本研究以恩格爾系數(shù)為基礎(chǔ)構(gòu)建家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家Orshansky M[6]研究發(fā)現(xiàn)，恩格爾系數(shù)在0.3 處形成轉(zhuǎn)折點(diǎn)，該點(diǎn)以上的家庭為貧困家庭，在該點(diǎn)以下為富裕家庭。因此，恩格爾系數(shù)小于0.3 劃分為消費(fèi)結(jié)構(gòu)較優(yōu)的家庭并賦為1，大于0.3 則賦為0。消費(fèi)結(jié)構(gòu)變量命名為eng_ri 變量，當(dāng)eng_ri 為1 時(shí)說(shuō)明家庭消費(fèi)中生存型消費(fèi)占比小而享受型消費(fèi)和發(fā)展型消費(fèi)的占比會(huì)大一些，家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)相對(duì)更優(yōu)化。

2.解釋變量

解釋變量為互聯(lián)網(wǎng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融可以包含移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、數(shù)字金融與開(kāi)放銀行等方面。在家庭中，互聯(lián)網(wǎng)金融更多涉及第三方支付體系有關(guān)服務(wù)。因此，在CHFS2019 問(wèn)卷的調(diào)查中，所設(shè)計(jì)的問(wèn)題“目前，您家是否開(kāi)通支付寶、微信支付、京東網(wǎng)銀錢(qián)包、百度錢(qián)包等第三方支付賬戶？”可用于衡量家庭互聯(lián)網(wǎng)金融指標(biāo)。擁有第三方賬戶表示涉及互聯(lián)網(wǎng)金融即賦值為1，沒(méi)有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融則賦值為0。

3.匹配變量

匹配變量參照已有研究，從以下三個(gè)方面選取代表性變量：一是家庭控制變量：家庭資產(chǎn)、家庭規(guī)模、家庭收入、家庭負(fù)債；二是戶主變量：戶主性別、戶主年齡、健康狀況、婚姻狀況；三是社會(huì)變量：城市水平、城鎮(zhèn)農(nóng)村變量、省份變量、地區(qū)變量。

4.中介變量

為進(jìn)一步分析互聯(lián)網(wǎng)金融與家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響路徑，本研究嘗試引入家庭金融風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度（risk）變量衡量?jī)烧咧g的中介效應(yīng)。在CHFS2019 問(wèn)卷的調(diào)查中，所設(shè)計(jì)的問(wèn)題“如果您有一筆資金用于投資，您最愿意選擇哪種投資項(xiàng)目？”可以表示被訪者的投資傾向類型，其中選擇“高風(fēng)險(xiǎn)”“略高風(fēng)險(xiǎn)”和“平均風(fēng)險(xiǎn)”賦值為1，表示愿意接受更高風(fēng)險(xiǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，選擇“略低風(fēng)險(xiǎn)”“不愿意承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)”和“不知道”賦值為0，表示低風(fēng)險(xiǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度。

5.異質(zhì)性分析變量

在CHFS 調(diào)查中，設(shè)置了金融知識(shí)相關(guān)的題目，因此，將答對(duì)題目的被訪者劃分為高金融素養(yǎng)，答錯(cuò)則劃為低金融素養(yǎng)；根據(jù)受訪戶信貸需求確認(rèn)問(wèn)題，劃分為有信貸需求和無(wú)信貸需求群體；根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融方面的信息關(guān)注程度，將“非常關(guān)注、很關(guān)注、一般關(guān)注”劃分為高關(guān)注度，其余劃分為低關(guān)注度；根據(jù)受訪戶持有金融理財(cái)產(chǎn)品確認(rèn)（不含互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品）問(wèn)題，劃分為持有金融理財(cái)產(chǎn)品和無(wú)金融理財(cái)產(chǎn)品（變量說(shuō)明如表1 所示）。

表1 變量說(shuō)明

（三）研究方法

1.傾向得分匹配法

為了盡量克服內(nèi)生性問(wèn)題，本文使用傾向得分匹配法進(jìn)行分析。傾向得分匹配法是按照互聯(lián)網(wǎng)金融這一指標(biāo)將觀測(cè)數(shù)據(jù)分為處理組和控制組，將有互聯(lián)網(wǎng)金融的家庭作為處理組，沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)金融的家庭作為控制組，通過(guò)一定的匹配原則，檢驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的作用，進(jìn)一步驗(yàn)證互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響。

計(jì)算傾向得分如式（1）：

匹配完成后，根據(jù)匹配后樣本計(jì)算互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的平均處理效應(yīng)ATT 值，即式（2）：

2.機(jī)制檢驗(yàn)

隨著家庭接觸互聯(lián)網(wǎng)金融，家庭金融風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度會(huì)發(fā)生變化，從而產(chǎn)生不同的家庭消費(fèi)行為，導(dǎo)致家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化。因此，本研究將家庭金融風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度變量作為中介變量，檢驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)金融是否對(duì)家庭金融風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度產(chǎn)生影響，從而影響家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不一致性。構(gòu)建中介效應(yīng)模型如下：

三、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)

變量描述性統(tǒng)計(jì)如表2 所示。通過(guò)以下幾個(gè)方面分析表2 統(tǒng)計(jì)結(jié)果。一是社會(huì)特征：有互聯(lián)網(wǎng)金融家庭居住城市水平更高，更有可能居住在城鎮(zhèn)，且更多屬于中東部地區(qū)。二是家庭特征：有互聯(lián)網(wǎng)金融家庭收入和資產(chǎn)更高，家庭儲(chǔ)蓄明顯更多，但家庭負(fù)債也高。三是戶主特征：戶主性別變量差異不大，說(shuō)明樣本具有合理性；有互聯(lián)網(wǎng)金融家庭戶主年齡更小，且教育程度更高，健康狀況也更好。綜上統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果表明，有互聯(lián)網(wǎng)金融家庭和無(wú)互聯(lián)網(wǎng)金融家庭在社會(huì)特征、家庭特征和戶主特征三方面存在較多差異。

表2 描述統(tǒng)計(jì)

另外，在家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)方面：有互聯(lián)網(wǎng)金融的家庭恩格爾系數(shù)均值為0.37，而沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)金融的家庭恩格爾系數(shù)為0.462，說(shuō)明有互聯(lián)網(wǎng)金融的家庭恩格爾系數(shù)較低，消費(fèi)結(jié)構(gòu)相對(duì)更傾向于發(fā)展型和享受型消費(fèi)，以上描述統(tǒng)計(jì)結(jié)果在一定程度上可以說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融影響家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不一致性。

（二）傾向得分匹配及平衡性檢驗(yàn)

1.互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響

為了觀測(cè)互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響，采用傾向得分匹配的一對(duì)一匹配法進(jìn)行樣本匹配，匹配前后差異結(jié)果見(jiàn)表3。

表3 匹配前后的差異結(jié)果

表3結(jié)果顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)有正向作用。關(guān)注到互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的平均凈效果即ATT 值。匹配前有互聯(lián)網(wǎng)金融組（處理組）的ATT 為0.564，無(wú)互聯(lián)網(wǎng)金融組（控制組）的ATT 為0.372，兩組的差異為0.193，說(shuō)明有互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)有正向作用。也可以看出，匹配后處理組和控制組差異約為0.067，而t 值為4.44，說(shuō)明在其他匹配變量一致的情況下，解釋變量是1與解釋變量是0 導(dǎo)致的因變量差異是0.067 個(gè)單位，即有無(wú)互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)導(dǎo)致不同家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)存在0.067 個(gè)單位的差異。

2.互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的平衡性檢驗(yàn)

表4匯報(bào)了傾向得分匹配法的平衡性檢驗(yàn)結(jié)果，可以衡量上述匹配結(jié)果的可靠性。表4 中均值列展示了匹配前后各匹配變量在處理組和控制組上的均值，可以看到處理組在匹配前后的均值水平基本一致，反映匹配效果較好，關(guān)注到處理后的標(biāo)準(zhǔn)化偏差（%）在匹配后均小于5%，說(shuō)明匹配后誤差消減效果較好，匹配結(jié)果滿足平衡性要求，進(jìn)一步證明互聯(lián)網(wǎng)金融是家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)不一致性的影響因素。

表4 匹配結(jié)果的平衡性檢驗(yàn)

匹配前后協(xié)變量的標(biāo)準(zhǔn)誤差情況如圖1 所示。發(fā)現(xiàn)匹配前處理組和控制組之間的差異較大，相對(duì)比較分散，而匹配后，處理組和控制組之間差異較小，并趨向于0，可見(jiàn)匹配以后兩組間的差異大幅度降低，匹配結(jié)果較好。

圖1 匹配前與匹配后協(xié)變量的標(biāo)準(zhǔn)偏誤

3.異質(zhì)性分析

表5 匯報(bào)了在不同金融素養(yǎng)水平、不同信貸需求、不同金融關(guān)注度、不同金融理財(cái)產(chǎn)品持有情況的群體中，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的異質(zhì)性分析結(jié)果。

表5 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的異質(zhì)性分析

在高金融素養(yǎng)家庭中，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)有顯著正向影響，但對(duì)于低金融素養(yǎng)的家庭，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響不顯著，這表明，低金融素養(yǎng)家庭相對(duì)較少得到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。在有信貸需求家庭中，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)有顯著正向影響，對(duì)于無(wú)信貸需求家庭影響是不顯著的；值得關(guān)注的是，無(wú)信貸需求的群體處理組的均值更高，表明消費(fèi)結(jié)構(gòu)相對(duì)更優(yōu)化。從金融關(guān)注度來(lái)看，不論是高關(guān)注度還是低關(guān)注度，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)都有正向顯著影響。從持有金融理財(cái)產(chǎn)品情況來(lái)看，不論是持有還是不持有，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)都有正向顯著影響；在無(wú)金融理財(cái)產(chǎn)品的家庭中，有無(wú)互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)導(dǎo)致不同家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)存在0.275 個(gè)單位的差異，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)更大的家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)不一致性。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為保證匹配效果的穩(wěn)健性，本文采用多種匹配方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。表6 顯示了不同匹配方法的處理組和控制組在匹配前后的差異結(jié)果，所得匹配前后差異結(jié)果和前文匹配結(jié)果一致，說(shuō)明實(shí)證結(jié)果具有穩(wěn)健性。

表6 不同匹配方法的處理組和控制組在匹配前后的差異結(jié)果

（四）機(jī)制檢驗(yàn)

表7匯報(bào)了中介效應(yīng)模型的結(jié)果，進(jìn)一步探討互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響機(jī)制。

中介效應(yīng)模型使用PSM 方法匹配后的樣本進(jìn)行構(gòu)建。表7 第（1）列結(jié)果表明，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)存在顯著的正向影響；第（2）列顯示互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度也存在顯著正向影響。第（3）列顯示加入家庭金融風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度變量后的模型，互聯(lián)網(wǎng)金融和家庭風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度對(duì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)是顯著的正向影響，但加入家庭風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度變量后，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的系數(shù)相較模型（1）變小，即家庭金融風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度在互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響中具有部分中介效應(yīng)，且中介效應(yīng)占總效應(yīng)的比例為（0.846×0.286）/0.314=77.06%。因此，擁有互聯(lián)網(wǎng)金融的家庭更有可能使得消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，且互聯(lián)網(wǎng)金融使得家庭金融風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度由低風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向接受更高風(fēng)險(xiǎn)，通常更高風(fēng)險(xiǎn)會(huì)伴隨更高的收益，提升了家庭財(cái)富累積的可能性，從而刺激家庭消費(fèi)并對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。

表7 中介效應(yīng)模型

四、研究結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

本研究基于CHFS2019 調(diào)查數(shù)據(jù)，運(yùn)用傾向得分匹配法實(shí)證研究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響，并探究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)影響的城鄉(xiāng)異質(zhì)性，最后通過(guò)中介模型進(jìn)一步探討互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響機(jī)制。研究結(jié)果顯示：有互聯(lián)網(wǎng)金融的家庭恩格爾系數(shù)較低，消費(fèi)結(jié)構(gòu)相對(duì)更傾向于發(fā)展型和享受型消費(fèi)；有互聯(lián)網(wǎng)金融家庭和無(wú)互聯(lián)網(wǎng)金融家庭在社會(huì)特征、家庭特征和戶主特征三方面存在較多差異；互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)存在顯著的正向影響，這種正向影響在高金融素養(yǎng)家庭、有信貸需求家庭、無(wú)金融理財(cái)產(chǎn)品持有家庭中更為顯著；家庭風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度在互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響中具有部分中介效應(yīng)，且中介效應(yīng)占總效應(yīng)的比例為77.06%。

（二）建議

1.推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)搭建和金融知識(shí)普及。本研究顯示：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化有正向作用，但有互聯(lián)網(wǎng)金融的家庭居住在城鎮(zhèn)的概率更大，已知鄉(xiāng)村互聯(lián)網(wǎng)的普及率大部分不及城鎮(zhèn)地區(qū)，因此，需要重點(diǎn)關(guān)注鄉(xiāng)村地區(qū)需求。其次，要注重互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)金融知識(shí)的普及，提升居民金融素養(yǎng)，強(qiáng)化居民金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，合理化參與互聯(lián)網(wǎng)金融的有關(guān)項(xiàng)目。

2.創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，提供差異化服務(wù)。任何行業(yè)的發(fā)展都離不開(kāi)創(chuàng)新，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，尋找目標(biāo)群體的共性和特性，為消費(fèi)者提供滿意的差異化服務(wù)。例如，在互聯(lián)網(wǎng)普及率較高的地區(qū)可以提供互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展相對(duì)落后的地區(qū)，可以考慮完善有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)支付體系，便捷居民生活。

3.完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，防范化解有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)并非法外之地，但是互聯(lián)網(wǎng)具有廣闊的發(fā)展空間，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，防范化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，提升對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的約束力，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)合法合規(guī)為居民提供金融服務(wù)。