芯片企業(yè)遭遇“冰火兩重天”

郭志強(qiáng)

“2022年公司芯片研發(fā)力度和訂單，同比2021年有一定幅度下滑?！?月21日，上海一芯片企業(yè)研發(fā)人員林臨告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，2022年，受消費(fèi)電子行業(yè)需求疲軟等因素影響，消費(fèi)電子產(chǎn)品出貨量下滑，傳導(dǎo)到上游消費(fèi)類芯片設(shè)計企業(yè)，拉低了業(yè)績增長幅度。

而消費(fèi)類電子產(chǎn)品需求下滑，也導(dǎo)致我國集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模同比出現(xiàn)負(fù)增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2022年我國集成電路產(chǎn)量3241.9億塊，同比下降9.8%，這是自2009年以來首次出現(xiàn)下滑。

《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者梳理芯片龍頭2022年業(yè)績發(fā)現(xiàn)，韋爾股份（603501.SH）、卓勝微（300782.SZ）、華天科技（002185.SZ）等公司凈利潤同比不同程度下滑。敏芯股份（688286.SH）、博通集成（603068.SH）、天岳先進(jìn)（688234.SH）等出現(xiàn)大幅虧損。

多位芯片行業(yè)分析人士告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，芯片企業(yè)往中高端布局已經(jīng)成為行業(yè)共識。2022年芯片企業(yè)業(yè)績可以用“冰火兩重天”形容，一方面，2022年消費(fèi)電子領(lǐng)域芯片設(shè)計企業(yè)業(yè)績大幅下滑，紛紛向新能源汽車、光伏等領(lǐng)域拓展細(xì)分市場；另一方面，芯片公司設(shè)備企業(yè)受國產(chǎn)替代影響，業(yè)績保持較快增長。

2022 年，局部地區(qū)沖突升級、能源危機(jī)、高通脹等多重事件，導(dǎo)致全球消費(fèi)動力不足。中國半導(dǎo)體廠商尤其是芯片設(shè)計企業(yè)，在消費(fèi)類電子領(lǐng)域的較多，因此受到的波及也較大。

2022年，芯片設(shè)計公司韋爾股份（603501.SH）披露，報告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤9.9億元，同比下降77.88%；卓勝微（300782.SZ）實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤10.76億元，同比下降49.61%；華天科技（002185.SZ）2022年歸母凈利潤7.54億元，同比下降46.74%。

一家市值超500億元的芯片設(shè)計上市企業(yè)高管魯飛告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者：“個人電腦及智能手機(jī)的需求疲軟、芯片庫存水平上升、內(nèi)存市場持續(xù)疲軟等不利條件，限制了半導(dǎo)體市場的增長?！?/p>

4月10日，分析機(jī)構(gòu)TechIns-ights的報告指出，由于終端市場需求下降，客戶庫存水平持續(xù)上升，導(dǎo)致供應(yīng)過剩，智能手機(jī)內(nèi)存市場遭遇了嚴(yán)重逆風(fēng)，2022年全球智能手機(jī)內(nèi)存市場規(guī)模同比大幅下降23%。

林臨告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，他所在的芯片公司主要客戶為家電廠商，2021年在行業(yè)缺芯的環(huán)境下，訂單迎來大爆發(fā)；但在2022年由于消費(fèi)市場疲軟，家電廠商大幅砍單，芯片訂單也出現(xiàn)大幅下滑，凈利潤等指標(biāo)下滑接近50%。

對于業(yè)績下滑，集成電路封裝測試代工企業(yè)華天科技對外稱：“2022年度，終端市場產(chǎn)品需求下降，集成電路行業(yè)景氣度下滑，受此影響，公司經(jīng)營業(yè)績同比下降?！?/p>

“隨著產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)及市場競爭格局的變化，產(chǎn)品整體毛利率同比有所下降；由于消費(fèi)電子需求不及預(yù)期，公司基于謹(jǐn)慎原則對存貨進(jìn)行減值測試，導(dǎo)致報告期內(nèi)存貨減值損失增加?！眹鴥?nèi)射頻芯片龍頭企業(yè)卓勝微認(rèn)為，這是2022年公司利潤變動的原因之一。

深圳一芯片企業(yè)研發(fā)人員張芬向記者透露的一個細(xì)節(jié)印證了部分芯片企業(yè)遭遇業(yè)績下滑的境遇，2022年，部分消費(fèi)電子類芯片設(shè)計遭遇訂單下滑，企業(yè)為壓縮成本，出現(xiàn)了裁員情況。

國內(nèi)很多芯片企業(yè)開始往汽車、光伏等應(yīng)用場景拓展市場，對沖消費(fèi)電子芯片需求下滑帶來的影響。

捷捷微電（300623.SZ）認(rèn)為，隨著PC、手機(jī)產(chǎn)品銷量的逐漸放緩，集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的下游推動力量已經(jīng)開始向5G、汽車電子、AI、物聯(lián)網(wǎng)等新興需求轉(zhuǎn)變。數(shù)字化應(yīng)用場景的快速發(fā)展，推動功率半導(dǎo)體行業(yè)市場規(guī)模快速增長。

中芯國際（688981.SH）指出，智能手機(jī)和消費(fèi)電子行業(yè)回暖需要時間，工業(yè)領(lǐng)域相對穩(wěn)健，汽車電子行業(yè)增量需求僅可以部分抵消手機(jī)和消費(fèi)電子疲弱的負(fù)面影響。

隨著國家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策完善，以及集成電路產(chǎn)業(yè)基金的投資項(xiàng)目落地等，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展契機(jī)，半導(dǎo)體工藝設(shè)備的國產(chǎn)替代存在較大市場空間。

半導(dǎo)體核心零部件國產(chǎn)化進(jìn)展加速。芯片設(shè)計上市企業(yè)高管魯飛告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者：“在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上，像北方華創(chuàng)（002371.SZ）這類半導(dǎo)體設(shè)備制造企業(yè)迎來了國產(chǎn)替代的風(fēng)口。2022年，越來越多的芯片制造企業(yè)正在尋求芯片國產(chǎn)化設(shè)備，拉動了這類公司的訂單和銷售。”

“當(dāng)前復(fù)雜多變的全球供應(yīng)鏈體系正在倒逼我國加速國產(chǎn)替代。”半導(dǎo)體工藝設(shè)備商芯源微（688037.SH）董事長宗潤福在2022年年報中透露，芯源微苦于單一供應(yīng)方的壟斷，早在2017年就布局了多個核心部件的合作研發(fā)和國產(chǎn)替代，經(jīng)過長期多輪次的改進(jìn)升級驗(yàn)證應(yīng)用，核心部件高速機(jī)械手和高精度熱盤已實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代，極大地降低了成本，縮短了交期。

目前，作為與光刻機(jī)配合進(jìn)行作業(yè)的關(guān)鍵處理設(shè)備，芯源微生產(chǎn)的涂膠顯影設(shè)備成功打破國外廠商壟斷并填補(bǔ)國內(nèi)空白。捷捷微電的產(chǎn)品也正在逐步實(shí)現(xiàn)以國產(chǎn)來替代進(jìn)口，降低晶閘管、二極管、防護(hù)類器件市場對進(jìn)口的依賴。

從事芯片設(shè)計的林臨、張芬都認(rèn)為，國內(nèi)很多行業(yè)比如家電、個人電腦芯片性價比遠(yuǎn)高于國外芯片，在產(chǎn)品穩(wěn)定性、功能性等指標(biāo)上與進(jìn)口芯片相差無幾。

“隨著國內(nèi)部分半導(dǎo)體行業(yè)逐步突破高端產(chǎn)品的技術(shù)瓶頸，行業(yè)對進(jìn)口的依賴進(jìn)一步減弱，進(jìn)口替代效應(yīng)顯著增加?！濒旓w告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》記者，國內(nèi)越來越多的電子產(chǎn)品企業(yè)為保證供應(yīng)鏈安全以及降低產(chǎn)品成本，開始向國內(nèi)優(yōu)秀的半導(dǎo)體企業(yè)采購技術(shù)水平和性價比較高的半導(dǎo)體產(chǎn)品。

（魯飛、林臨、張芬為化名）

責(zé)編：楊琳 yanglin@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭