券商降薪真相

孫庭陽

隨著上市券商2022年年報(bào)的公布，員工薪酬變化浮出水面。截至4月19日，已經(jīng)公布2022年年報(bào)的上市券商中，有可比數(shù)據(jù)的32家公司，2022年?duì)I業(yè)收入比2021年下降22%，薪酬總額同比下降9%，員工總數(shù)增長(zhǎng)7%。員工年平均薪酬比2021年下降16%，仍達(dá)46.98萬元。

營(yíng)業(yè)收入下降22%，員工數(shù)量增長(zhǎng)7%

證券行業(yè)2022年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)雙雙下降。證券業(yè)協(xié)會(huì)公布證券業(yè)2022年經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，2022年，受多重超預(yù)期因素沖擊，證券行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)短期承壓，營(yíng)業(yè)收入比2021年下降22%，凈利潤(rùn)下降36%。

上市券商同樣是收入和利潤(rùn)雙雙下降。上述32家已公布年報(bào)的券商2022年?duì)I業(yè)收入合計(jì)同比下降22%，凈利潤(rùn)合計(jì)值同比下降31%。營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比下降公司數(shù)量都是29家，只有3家同比增長(zhǎng)。

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根據(jù)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，能計(jì)算出各公司每年為員工支付的薪酬總額。

數(shù)據(jù)顯示，這32家券商2022年員工薪酬總額1330億元，同比下降9%。這一降幅，遠(yuǎn)低于營(yíng)業(yè)收入的降幅（22%），更低于凈利潤(rùn)的降幅（31%）。

多家公司在年報(bào)中提及職工薪酬減少。長(zhǎng)城證券2022年業(yè)務(wù)及管理費(fèi)下降34%，該公司稱，主要因公司職工薪酬減少。海通證券2022年業(yè)務(wù)及管理費(fèi)下降30%，該公司稱“主要是職工薪酬減少”。招商證券2022年業(yè)務(wù)及管理費(fèi)同比下降22%，給出的原因是“主要因收入下降使得績(jī)效薪酬減少”。

值得注意的是，從年報(bào)的數(shù)據(jù)看，2022年券商營(yíng)業(yè)收入下降，年報(bào)披露的員工數(shù)量卻在增加。

2022年，這32家券商的員工總數(shù)增長(zhǎng)7%到24萬人，有26家員工總數(shù)增加，只有6家下降。

將各公司的薪酬總額除以年報(bào)公布的公司員工數(shù)量，可以計(jì)算出職工的年平均薪酬。員工薪酬包括基本工資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼、職工福利費(fèi)和各項(xiàng)保險(xiǎn)費(fèi)、公積金、年金，以及以其他形式從公司獲得的報(bào)酬，并不是到手工資。通常情況下，這一數(shù)據(jù)比員工的到手工資高。[注：?jiǎn)T工年度平均薪酬=（年報(bào)的現(xiàn)金流量表“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”及資產(chǎn)負(fù)債表“應(yīng)付職工薪酬”差值）/期末員工總數(shù)]

數(shù)據(jù)來源： 《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》 記者根據(jù)公開資料整理?編輯制表：《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》 采制中心

數(shù)據(jù)來源：? 《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》 記者根據(jù)公開資料整理?編輯制表：《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》 采制中心

如前文所述，這32家券商薪酬總額下降9%，員工總數(shù)增長(zhǎng)7%，員工平均薪酬呈下降態(tài)勢(shì)。

2022年，這32家券商員工平均薪酬是46.98萬元，比2021年的56.06萬元下降16%。其中有27家公司的員工平均薪酬下降，只有5家上漲。

營(yíng)收下降15%，員工卻增長(zhǎng)9%，平均薪酬微降5.88%

員工年度平均薪酬上漲的5家券商分別是紅塔證券、華林證券、南華期貨、中國(guó)銀河、光大證券。漲幅最高的紅塔證券，上漲了11.46%；華林證券次之，上漲7.65%。

除中國(guó)銀河繼續(xù)上漲外，2022年薪酬排名前10的其他9家公司員工平均薪酬均有不同程度下降。這些公司2022年員工薪酬算術(shù)平均值是63.26萬元，比2021年前10公司算術(shù)平均值76.22萬元，下降了12.96萬元，均攤到每個(gè)月是月均下降約1萬元。

2021年，員工平均薪酬在70萬元以上的券商有7家，2022年降薪后只有3家。其中，平均薪酬最高的是中信證券80.32萬元，也是唯一一家超過80萬元的券商，同時(shí)也是降薪幅度較低的券商。中信證券2021年的平均薪酬是85.34萬元，2022年下降5.88%到80.32萬元。相比整個(gè)行業(yè)16%的降薪幅度，中信證券的降薪幅度遠(yuǎn)低于同行。其平均薪酬下降幅度也遠(yuǎn)低于營(yíng)收和利潤(rùn)的降幅。

2022年，中信證券營(yíng)業(yè)收入下降14.92%，凈利潤(rùn)下降7.72%，總體薪酬卻保持增長(zhǎng)，年報(bào)披露員工數(shù)量從2.37萬人增長(zhǎng)9%到2.57萬人。

降薪幅度更低的是國(guó)泰君安，從2021年的71.82萬元微降0.8%到71.25萬元，也是極少數(shù)平均薪酬逾70萬元的券商。

員工平均薪酬2022年降至70萬元以下的券商有4家，海通證券下降36.69%，從77.28萬元降至48.92萬元，降幅最大；廣發(fā)和華泰分別下降24.71%和23.82%，分別從81.31萬元降至61.22萬元，從76.69萬元降至58.42萬元；申萬宏源下降8.86%，從72.04萬元下降至65.66萬元。

針對(duì)金融行業(yè)薪酬，監(jiān)管層數(shù)次提出要求。

“貫徹穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念，確保合規(guī)底線要求，促進(jìn)形成正向激勵(lì)，將‘合規(guī)、 誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健’的文化理念融入薪酬管理，建立著眼長(zhǎng)期發(fā)展的人才培養(yǎng)機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制。”證券業(yè)協(xié)會(huì)2022年5月發(fā)布的《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》這樣要求券商。

兩個(gè)月后，即2022年7月，財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)有金融企業(yè)財(cái)務(wù)管理的通知》提出要求，“金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守財(cái)經(jīng)法律法規(guī)和制度規(guī)定，牢固樹立過緊日子思想，以成本管控為中心，嚴(yán)格預(yù)算管理、強(qiáng)化內(nèi)部控制”。

更引人關(guān)注的是，財(cái)政部的通知提出，金融企業(yè)要主動(dòng)優(yōu)化內(nèi)部收入分配結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮工資薪酬的正向激勵(lì)作用，有效平衡好領(lǐng)導(dǎo)班子、中層干部和基層員工的收入分配關(guān)系，加大向一線員工、基層員工傾斜力度。

財(cái)政部的通知還要求，要建立健全薪酬分配遞延支付和追責(zé)追薪機(jī)制。

針對(duì)外界對(duì)于券商薪酬的關(guān)注，一家頭部券商高管在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上回應(yīng)，公司薪酬體系是通過董事會(huì)、薪酬委員會(huì)、職工代表大會(huì)共同制定的，也會(huì)考慮、按照主管機(jī)構(gòu)的一些薪酬指引和指導(dǎo)意見，來制定薪酬管理辦法。

國(guó)泰君安、招商、海通、中信、申萬宏源和廣發(fā)等公司，在2022年年報(bào)中，均披露了高管歸屬于此前年度并遞延至2022年發(fā)放的稅前薪酬金。

國(guó)泰君安稱，公司全薪履職的職業(yè)經(jīng)理人、董事會(huì)秘書及高級(jí)管理人員年度績(jī)效獎(jiǎng)金的 40% 延期支付，延期支付期限為 3 年，延期支付的發(fā)放遵循等分原則。

日前，中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站發(fā)文，要求破除“金融精英論”“唯金錢論” “西方看齊論”等錯(cuò)誤思想，整治過分追求生活“精致化”、品味“高端化”的享樂主義和奢靡之風(fēng)。

責(zé)編：姚坤? yaokun@ceweekly.cn

美編：孫珍蘭