淺論互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下中小企業(yè)融資模式的變革

摘 要：中小企業(yè)一直被視為是促進(jìn)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎，然而長(zhǎng)期以來(lái)，融資難題一直制約著中小企業(yè)發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融全面興起，為解決這一難題帶來(lái)了全新途徑。文章探討了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢(shì)，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下中小企業(yè)融資模式的變革途徑展開(kāi)了分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 中小企業(yè) 融資模式 變革途徑

中圖分類(lèi)號(hào)：F830" 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2023）12-150-02

互聯(lián)網(wǎng)金融，也稱為網(wǎng)絡(luò)金融或數(shù)字金融，是指利用互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)信息通信技術(shù)，將金融服務(wù)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)分離，通過(guò)線上平臺(tái)和數(shù)字化方式，提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的商業(yè)模式。中小企業(yè)融資模式是指中小型企業(yè)為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展、擴(kuò)張或運(yùn)營(yíng)資金需求，通過(guò)不同方式獲取資金的方法和策略。常見(jiàn)的中小企業(yè)融資模式包括銀行貸款、股權(quán)融資、債券發(fā)行、互聯(lián)網(wǎng)金融、政府扶持、租賃融資、信用擔(dān)保等。融資模式的選擇不僅影響資金的獲取，還會(huì)影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等方面。因此，中小企業(yè)需要綜合考慮各種因素，謹(jǐn)慎選擇適合自己的融資模式。研究互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下中小企業(yè)融資模式的變革途徑，不僅有助于解決中小企業(yè)融資難題，還能促進(jìn)金融市場(chǎng)的發(fā)展、創(chuàng)新和普惠，為經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)提供有力支持。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)勢(shì)

據(jù)實(shí)際調(diào)查可知，利用多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，能夠幫助中小企業(yè)解決信息不對(duì)稱問(wèn)題、提高中小企業(yè)融資審批的公開(kāi)透明性、降低中小企業(yè)融資過(guò)程成本。這些優(yōu)勢(shì)不僅有助于推動(dòng)中小企業(yè)融資模式的變革，還能促進(jìn)金融市場(chǎng)的創(chuàng)新和發(fā)展。

傳統(tǒng)融資模式中，金融機(jī)構(gòu)往往難以全面了解借款企業(yè)的真實(shí)狀況，中小企業(yè)也無(wú)法準(zhǔn)確了解金融機(jī)構(gòu)的融資條件。而通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融，中小企業(yè)可以利用在線平臺(tái)，詳細(xì)展示自身的業(yè)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等信息，金融機(jī)構(gòu)也能全面獲取借款企業(yè)的信息，減少信息不對(duì)稱的同時(shí)，促進(jìn)融資雙方公平交易。

傳統(tǒng)融資過(guò)程中，審批流程通常較為封閉，中小企業(yè)難以了解審批的具體情況和進(jìn)展，增加了融資的不確定性。而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將審批過(guò)程公開(kāi)化，中小企業(yè)可以實(shí)時(shí)跟蹤審批進(jìn)程，了解每個(gè)環(huán)節(jié)的情況，有助于提高企業(yè)對(duì)融資流程的可預(yù)測(cè)性。

傳統(tǒng)融資模式涉及大量紙質(zhì)文件、繁瑣審批流程，導(dǎo)致時(shí)間和人力成本較高。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)數(shù)字化、在線化的方式，簡(jiǎn)化了融資申請(qǐng)、審批和管理的流程，減少了中間環(huán)節(jié)，降低了整體的融資成本[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下中小企業(yè)融資模式的變革途徑

（一）靈活運(yùn)用新型融資模式

1.點(diǎn)對(duì)點(diǎn)模式。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)模式作為新型融資模式的一種，為中小企業(yè)提供了更為靈活、高效的融資途徑。點(diǎn)對(duì)點(diǎn)模式通過(guò)在線平臺(tái)，將具有融資需求的中小企業(yè)與愿意出借資金的個(gè)人或機(jī)構(gòu)連接起來(lái)，直接實(shí)現(xiàn)資金的借貸交易，減少了傳統(tǒng)金融中間環(huán)節(jié)，降低了融資成本，增加了中小投資者的投資渠道。

例如“陸金所”（Lu fax），該平臺(tái)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)揮了積極作用?！瓣懡鹚蓖ㄟ^(guò)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)模式，為中小企業(yè)提供了融資渠道。借款企業(yè)通過(guò)在線平臺(tái)提交融資需求，而愿意出借資金的投資者可以瀏覽不同項(xiàng)目的信息，選擇合適的投資對(duì)象。這種模式的優(yōu)勢(shì)在于，借款企業(yè)能夠更直接地獲得資金支持，同時(shí)投資者也可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)雙方的利益最大化。從中能夠看出，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)模式為中小企業(yè)融資方面的應(yīng)用帶來(lái)了積極影響，使中小企業(yè)能夠更加便捷地獲得資金，避免了傳統(tǒng)融資渠道的繁瑣流程和高昂成本，投資者也能夠選擇更加多元的投資項(xiàng)目，平衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)。然而，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)模式也存在著風(fēng)險(xiǎn)，如信息不對(duì)稱、信用風(fēng)險(xiǎn)等。因此，監(jiān)管部門(mén)需要制定相關(guān)政策，加強(qiáng)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信息披露，確保平臺(tái)的健康發(fā)展。

2.小額貸款模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的背景下，小額貸款模式作為一種新型融資模式，在中小企業(yè)融資模式的變革途徑中具有重要意義。這種模式通過(guò)在線平臺(tái)將小額貸款與中小企業(yè)的融資需求相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了資金的精準(zhǔn)匹配，為中小企業(yè)提供了更為便捷、靈活的融資渠道。例如“微貸網(wǎng)”，“微貸網(wǎng)”通過(guò)建立在線借貸平臺(tái)，使借款企業(yè)可以在平臺(tái)上提交融資申請(qǐng)，經(jīng)過(guò)嚴(yán)格審核后，資金將由多個(gè)投資人共同出借給借款企業(yè)，實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)。這種模式的優(yōu)勢(shì)在于，雖然中小企業(yè)獲得的融資額度較小，但能夠有效降低融資門(mén)檻，投資者可以將資金分散投資在多個(gè)項(xiàng)目上，降低了風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，小額貸款模式在中小企業(yè)融資方面具有創(chuàng)新性和可行性。借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，中小企業(yè)能夠更迅速地滿足資金需求，支持其業(yè)務(wù)擴(kuò)張和創(chuàng)新。與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，小額貸款模式有助于提高中小企業(yè)的融資成功率。然而，這種模式需注意信用風(fēng)險(xiǎn)的控制，平臺(tái)需要建立完善的風(fēng)控體系和信用評(píng)估機(jī)制，確保借款企業(yè)具有一定的還款能力。

3.供應(yīng)鏈模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展下，供應(yīng)鏈模式作為一種創(chuàng)新的中小企業(yè)融資模式，在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，發(fā)揮了不可替代的作用。該模式通過(guò)將中小企業(yè)與其上下游合作伙伴緊密連接，實(shí)現(xiàn)共享資金和資源，為中小企業(yè)提供了一種全新的融資途徑。例如“京東金融”，“京東金融”通過(guò)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，將中小企業(yè)與供應(yīng)鏈上的大型企業(yè)、供應(yīng)商緊密聯(lián)系起來(lái)。中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈中的重要環(huán)節(jié)，可以通過(guò)平臺(tái)獲取資金支持，應(yīng)對(duì)訂單履約、生產(chǎn)等資金需求。供應(yīng)鏈上的大型企業(yè)則能夠利用自身可靠的信用背景，為中小企業(yè)提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的融資條件。這種模式的優(yōu)勢(shì)在于，中小企業(yè)可以根據(jù)自身在供應(yīng)鏈中的地位，獲得個(gè)性化的融資服務(wù)，實(shí)現(xiàn)資金的精準(zhǔn)定位。由此可見(jiàn)，供應(yīng)鏈模式在中小企業(yè)融資模式變革途徑中具有巨大潛力。通過(guò)緊密連接供應(yīng)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)，中小企業(yè)能夠更有針對(duì)性地獲取資金，提高了融資的成功率。供應(yīng)鏈金融模式也有助于減少融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱，提高融資效率。然而，這一模式需要考慮供應(yīng)鏈各方的信用和風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)需要建立嚴(yán)格的風(fēng)控體系，確保資金的安全流通[2]。

（二）強(qiáng)化企業(yè)信用水平

中小企業(yè)可通過(guò)信息披露、風(fēng)險(xiǎn)控制、學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)、運(yùn)用多樣化融資渠道等手段，提高自身信用水平，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下的融資模式迎來(lái)更多變革機(jī)會(huì)[3]。

中小企業(yè)應(yīng)利用信息化技術(shù)，通過(guò)多種渠道明確自身在以往經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的不良事件，并積極處理負(fù)面信息，轉(zhuǎn)變中小企業(yè)信用低、評(píng)價(jià)差的融資現(xiàn)象。比如，中國(guó)的企業(yè)信用信息平臺(tái)“企查查”，能夠提供企業(yè)信用查詢和評(píng)價(jià)服務(wù)，中小企業(yè)可以通過(guò)主動(dòng)披露信息、積極回應(yīng)負(fù)面事件，增強(qiáng)透明度，改善企業(yè)信用記錄，獲得金融機(jī)構(gòu)更多的信任。

中小企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。在內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制方面，構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的提前防控；外部風(fēng)險(xiǎn)控制方面，借助多元化渠道開(kāi)展宣傳工作，塑造良好的企業(yè)形象，提高企業(yè)曝光度和知名度，打造企業(yè)品牌，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的信任度。例如“小米”公司，通過(guò)產(chǎn)品品質(zhì)和品牌宣傳，樹(shù)立了良好的企業(yè)形象，提升了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其信用的認(rèn)知與認(rèn)可，為融資創(chuàng)造了更有利的條件。

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的過(guò)度依賴單一融資渠道的發(fā)展模式，應(yīng)積極學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，掌握先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，主動(dòng)參與互聯(lián)網(wǎng)金融，發(fā)揮其在破除信息壁壘方面的優(yōu)勢(shì)。借助互聯(lián)網(wǎng)金融，中小企業(yè)可以獲得更廣泛的融資信息渠道，增加融資的可能性，滿足中小企業(yè)融資需求。比如，阿里巴巴金融的“螞蟻借唄”，能夠?yàn)閭€(gè)體工商戶提供線上借貸服務(wù)，利用大數(shù)據(jù)分析企業(yè)信用等級(jí)，增加中小企業(yè)融資機(jī)會(huì)。

（三）完善企業(yè)信用融資體系

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建全面的信用評(píng)估體系、建立多方參與的信用共享平臺(tái)、積極參與社會(huì)共治，中小企業(yè)可以更好地提升信用水平，獲得更多合理、合規(guī)、合法的融資機(jī)會(huì)[4]。

中小企業(yè)可借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，構(gòu)建全面、科學(xué)的信用評(píng)估體系，更加精準(zhǔn)地評(píng)估企業(yè)信用。例如，螞蟻金服旗下的“芝麻信用”，能夠利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為個(gè)體工商戶提供信用評(píng)估，幫助金融機(jī)構(gòu)了解借款人的信用狀況，制訂更為合理的融資方案。

通過(guò)建立多方參與的信用共享平臺(tái)，中小企業(yè)可以獲得更全面的信用信息，提高融資透明度。例如，企業(yè)征信平臺(tái)“中登網(wǎng)”，能夠整合多個(gè)信息來(lái)源，提供企業(yè)信用信息查詢，幫助金融機(jī)構(gòu)綜合評(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)提供更具針對(duì)性的融資服務(wù)。

中小企業(yè)還可以積極參與社會(huì)共治，加強(qiáng)行業(yè)自律，共同維護(hù)信用體系的穩(wěn)定。例如，中國(guó)的電子商務(wù)平臺(tái)“京東”，利用自身的信用評(píng)級(jí)體系，鼓勵(lì)賣(mài)家提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)，懲罰不良行為，形成一個(gè)有效的信用生態(tài)圈，增加了金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信用的認(rèn)可度[5]。

（四）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理水平

通過(guò)優(yōu)化流程、招聘培訓(xùn)、供應(yīng)鏈整合等手段，中小企業(yè)可以提升運(yùn)營(yíng)效率、人才素質(zhì)和供應(yīng)鏈效能，為融資提供更強(qiáng)有力的支持[6]。

中小企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，優(yōu)化內(nèi)部管理流程，提高運(yùn)營(yíng)效率。例如“菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò)”，為物流行業(yè)提供了云倉(cāng)儲(chǔ)、數(shù)據(jù)分析等服務(wù)，幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)更高效的倉(cāng)儲(chǔ)管理和物流運(yùn)營(yíng)，降低成本、提高利潤(rùn)，增強(qiáng)融資的可持續(xù)性。

中小企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行人才招聘，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。比如“拉勾網(wǎng)”，為中小企業(yè)提供了完善的招聘解決方案，幫助企業(yè)精準(zhǔn)定位適合的人才，提高企業(yè)內(nèi)部團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)，為融資創(chuàng)造更有利的條件。

中小企業(yè)還可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的優(yōu)化和整合，提高生產(chǎn)和供應(yīng)效率。例如“阿里巴巴”平臺(tái)，通過(guò)數(shù)字化的供應(yīng)鏈管理，幫助中小企業(yè)更好地管理供應(yīng)商、庫(kù)存和訂單，實(shí)現(xiàn)更高效的供應(yīng)鏈運(yùn)作，為中小企業(yè)節(jié)省成本，增強(qiáng)其在融資談判中的議價(jià)能力[7]。

（五）加大員工培養(yǎng)力度

通過(guò)在線培訓(xùn)、知識(shí)共享、個(gè)性化培訓(xùn)等方式，中小企業(yè)可以提升員工的綜合素質(zhì)，增強(qiáng)企業(yè)的創(chuàng)新能力和競(jìng)爭(zhēng)力，為融資提供更有力的支持[8]。

中小企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開(kāi)展在線培訓(xùn)，提升員工的技能和知識(shí)水平。例如“網(wǎng)易云課堂”，能夠提供多種在線課程，使中小企業(yè)可以為員工選擇適合的課程，提升自身的綜合素質(zhì)，為企業(yè)的發(fā)展增加內(nèi)生動(dòng)力。

中小企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，構(gòu)建知識(shí)共享和協(xié)作機(jī)制，促進(jìn)員工之間的學(xué)習(xí)和交流。通過(guò)在線社交平臺(tái)、內(nèi)部論壇等方式，使員工可以分享經(jīng)驗(yàn)、互相學(xué)習(xí)，不僅提升了員工的專(zhuān)業(yè)能力，而且還促進(jìn)了企業(yè)內(nèi)部的創(chuàng)新與合作。例如美國(guó)的“Slack平臺(tái)”，為企業(yè)提供在線協(xié)作工具，幫助員工在虛擬空間中交流、合作、分享，提升了團(tuán)隊(duì)的綜合素質(zhì)。

中小企業(yè)還可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開(kāi)展個(gè)性化培訓(xùn)，根據(jù)員工的需求和興趣，量身定制培訓(xùn)內(nèi)容。例如“微信企業(yè)號(hào)”，可以通過(guò)定制化的培訓(xùn)模塊，為員工提供個(gè)性化的學(xué)習(xí)體驗(yàn)，有效提升員工的能力和動(dòng)力[9]。

三、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起為中小企業(yè)融資帶來(lái)了前所未有的機(jī)遇，同時(shí)也伴隨著一系列新的挑戰(zhàn)。中小企業(yè)在享受便利時(shí)，應(yīng)該與金融監(jiān)管部門(mén)共同重視風(fēng)險(xiǎn)防控。政府應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管，建立健全法律法規(guī)體系，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有效引導(dǎo)。只有在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融才能更好地為中小企業(yè)提供多樣化、靈活性強(qiáng)的融資渠道，推動(dòng)中小企業(yè)在新時(shí)代中蓬勃、壯大。

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（作者單位：泉州市金同融資租賃有限公司 福建泉州 362000）（責(zé)編：趙毅）