財(cái)務(wù)視角下股份制銀行上市問題研究

史昕 劉純

目前，我國股份制商業(yè)銀行主要包括招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、中國民生銀行、平安銀行以及恒豐銀行等12家銀行。隨著1987年4月招商銀行與2005年12月渤海銀行等的設(shè)立，股份制商業(yè)銀行逐漸形成了多層次、多類型的金融機(jī)構(gòu)體系。

財(cái)務(wù)視角下股份制銀行上市存在的問題分析

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在的問題 通過查閱相關(guān)資料了解到，現(xiàn)階段的股份制銀行存在資金不足、不良貸款等資產(chǎn)結(jié)構(gòu)問題。股份制商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)是資產(chǎn)模式，一般表現(xiàn)為信貸風(fēng)險(xiǎn)，存在嚴(yán)重的不良和違規(guī)操作等現(xiàn)象，這類不良貸款占比較高、利息較低、利潤下降等劣勢，同時(shí)伴隨的風(fēng)險(xiǎn)較高并降低資本充足率，進(jìn)而影響抗金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

股權(quán)結(jié)構(gòu)存在的問題 根據(jù)股份制商業(yè)銀行的發(fā)展歷程可知，我國股份制商業(yè)銀行主要采取股份制形式作為企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，同時(shí)按照高效決策、靈活運(yùn)營等方式，逐漸建立起了科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化和市場化的管理模式?，F(xiàn)階段，我國股份制商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)存在以下兩大類問題：第一大類、股權(quán)的集中度相對較高。綜合全球商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)分析情況，我國現(xiàn)有的股份制商業(yè)銀行的股權(quán)集中度相對較高，然而在西方經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的國家，商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)總體是較為分散的，幾乎是由機(jī)構(gòu)投資者或者個(gè)人投資者持有股份，一般情況下，政府是不持有商業(yè)銀行股票的。比如：在英國上市銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，個(gè)人持有者所掌握的股權(quán)占80%，機(jī)構(gòu)投資者占10%，同時(shí)個(gè)人持有者對銀行管理和決策沒有影響，主要決策和領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力集中在機(jī)構(gòu)投資者的身上；美國的上市銀行股權(quán)分配中，機(jī)構(gòu)投資者占據(jù)決定性地位，而德國上市銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與其他發(fā)達(dá)國家之間存在明顯的差異性，德國上市銀行的股權(quán)多數(shù)掌握在銀行員工手中，占比達(dá)到25%左右。然而，我國股份制上市銀行股權(quán)占比85%左右掌握在民營資本手中，14%由國有資本掌控。第二大類、股權(quán)整體流動性較差。一般情況下，按照投資的主體將我國上市公司的股份分為流通股、法人股和國有股，流通股也被稱為社會公眾股，是與國家股和法人股呈明顯對立的概念，主要是指在上市公司股份中可以進(jìn)行證券交易的股份。與國際股份制上市銀行相比，我國股份制商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)存在非流通股占比較高，股權(quán)流通性較差。

財(cái)務(wù)視角下股份制銀行上市的策略分析

做好不良資產(chǎn)清理工作 針對股份制商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的清理，可以從以下幾個(gè)方面入手：其一，做好現(xiàn)有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)把控、審查等工作。風(fēng)險(xiǎn)防控和審查工作是保障銀行資產(chǎn)安全的重要途徑，工作人員必須嚴(yán)格按照銀行規(guī)章制度預(yù)防和防范風(fēng)險(xiǎn)，首先依法建立科學(xué)、合理的企業(yè)文化，幫助網(wǎng)點(diǎn)銀行工作人員樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)防控意識，提高風(fēng)險(xiǎn)防控質(zhì)量；其次，在日常業(yè)務(wù)處理和操作的過程中，需要嚴(yán)格遵守操作標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)章制度等規(guī)范措施和要求，避免出現(xiàn)更換印鑒、審查不嚴(yán)等情況造成的資金損失，同時(shí)完善銀行工作人員隨意操作等情況，預(yù)防資金安全事故的發(fā)生；然后，必須要加強(qiáng)資金檢查力度，實(shí)施突擊檢查、錄像檢查等措施，進(jìn)而提高銀行工作人員的警覺性，同時(shí)起到震懾的作用，當(dāng)發(fā)現(xiàn)問題時(shí)，可以及時(shí)、積極上報(bào)，做好緊急處理預(yù)案；再者，做好銀行資產(chǎn)等相關(guān)整改工作，無論是自行檢查還是上級部門的檢查，都需要針對存在的問題認(rèn)真落實(shí)，從中吸取教訓(xùn)，進(jìn)一步阻斷內(nèi)控漏洞的出現(xiàn)，消除風(fēng)險(xiǎn)；最后，設(shè)立問責(zé)機(jī)制，針對各網(wǎng)點(diǎn)銀行工作人員、主管部門以及相關(guān)檢查部門設(shè)立問責(zé)制度，針對違規(guī)或者違法的操作人員，給予嚴(yán)重的處分，確保銀行規(guī)章制度的嚴(yán)謹(jǐn)性和權(quán)威性，有效地解決違規(guī)操作、有章不循等問題。其二，做好不良資產(chǎn)補(bǔ)救工作。針對現(xiàn)有的不良資產(chǎn)處理問題，盡可能地聯(lián)系債務(wù)人，與其相互溝通和協(xié)調(diào)，當(dāng)協(xié)商失敗后，必須通過起訴等法律形式追回資產(chǎn)，避免出現(xiàn)更大的損失。其三，有效利用政府力量解決問題。針對一些無法清理的資產(chǎn)，同時(shí)銀行股東為地方政府時(shí)，可以利用特殊債券開展收購工作，進(jìn)而降低不良資產(chǎn)效率，保障銀行資產(chǎn)價(jià)值，為上市工作奠定良好的基礎(chǔ)。

完善股份制銀行股權(quán)分配措施 什么是股權(quán)結(jié)構(gòu)？股權(quán)結(jié)構(gòu)主要是指股份公司總股本中，不同性質(zhì)的股份所占的比例及其相互關(guān)系。股權(quán)主要是指股票持有者所具有的與其擁有的股票比例相應(yīng)的權(quán)益以及承擔(dān)一定責(zé)任的權(quán)利，同時(shí)股權(quán)結(jié)構(gòu)是銀行治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)，兩者之間存在相互影響、相輔相成的關(guān)系，因此，股份制銀行的股權(quán)分配具有重要的發(fā)展意義。

股份制商業(yè)銀行作為國家金融行業(yè)的重要組成部分，對我國社會經(jīng)濟(jì)和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有積極的推進(jìn)作用。而銀行上市的主要目的是補(bǔ)充資金，拓寬融資的渠道，能夠推動股份制商業(yè)銀行融入國際市場，獲得大規(guī)模的資金成本和資源，進(jìn)而為人們創(chuàng)造出更高的生活質(zhì)量，有效提高國民生活水平。同時(shí)，股份制銀行上市有助于我國商業(yè)銀行的運(yùn)行和管理機(jī)制趨向于更加專業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化的發(fā)展，有效降低銀行風(fēng)險(xiǎn)幾率，實(shí)現(xiàn)制度深化和改革的目標(biāo)。而針對股份制銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)存在的問題，其解決措施主要包括：首先，嚴(yán)格遵循國家制定的相應(yīng)的股權(quán)管理辦法，實(shí)施公開、公正、公平的原則，避免出現(xiàn)股權(quán)糾紛風(fēng)問題。其次，建立健全的內(nèi)部管理制度。眾所周知，建立股份制銀行的內(nèi)部管理制度的依主要據(jù)是風(fēng)險(xiǎn)防控，完善的管理制度能夠降低銀行金融風(fēng)險(xiǎn)，提高管理質(zhì)量，規(guī)范銀行工作人員的行為，樹立安全防范意識。因此，在上市之前需要做好準(zhǔn)備工作，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制和管理規(guī)范，避免出現(xiàn)股權(quán)過度集中、一家獨(dú)大的現(xiàn)象，同時(shí)提高各網(wǎng)點(diǎn)工作人員的洞察能力、安全意識等能力，降低風(fēng)險(xiǎn)隱患。然后，完善股權(quán)組織結(jié)構(gòu)，豐富董事會、股東會等管理體系的人員配備情況，其中各董事、銀行行長的選舉活動可以按照國家相關(guān)法律法規(guī)全面實(shí)施。同時(shí)需要注意的是，股權(quán)結(jié)構(gòu)雖然能夠變動，但是在變動時(shí)需要結(jié)合科學(xué)技術(shù)的發(fā)展現(xiàn)狀和生產(chǎn)方式的變化等因素。此外，股權(quán)結(jié)構(gòu)也是決定董事會人員配備的重要途徑，在控制權(quán)可競爭的股權(quán)結(jié)構(gòu)模式中，股東大會決定董事會能夠代表全體股東的利益，因此完善股權(quán)組織結(jié)構(gòu)時(shí)，需要確保形成健康的制衡關(guān)系，充分發(fā)揮銀行內(nèi)部管理機(jī)制的作用。

提高股份制銀行的核心競爭力 由于國有銀行的盈利水平、投資力度以及價(jià)值體系受銀行制度的影響，國家為了提高股份制銀行的核心競爭力，必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的發(fā)展模式，樹立全新的價(jià)值觀和發(fā)展觀。在傳統(tǒng)的銀行發(fā)展歷程中，主要以資產(chǎn)規(guī)模增長為中心，隨著股份制商業(yè)銀行的不斷深化和改革，現(xiàn)階段的銀行發(fā)展以提高資本收益為重心。提高股份制銀行的核心競爭力的措施包括如下：首先，擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模。據(jù)了解，中小型股份制商業(yè)銀行的核心競爭力較低，由于沒有規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的發(fā)展機(jī)制，發(fā)展的規(guī)模較小，利潤增長的空間受到限制，發(fā)展的速度較慢，處置不良資產(chǎn)的效率較低，因此，適當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大銀行發(fā)展規(guī)模能夠有效地提升中小型銀行在市場中的競爭力。其次，增加銀行盈利。為了提高資本的收益水平，一方面可以通過資產(chǎn)優(yōu)化資本運(yùn)營效率、降低固定業(yè)務(wù)成本等方式，能夠從根本上增加股份制銀行的盈利金額，提高盈利水平，從而為股份制銀行爭得一席之地。另一方面可以通過加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新、發(fā)展中間業(yè)務(wù)等方式，拓寬利潤增長渠道。根據(jù)相關(guān)資料顯示，我國銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展空間較大，尤其是在銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)展受到資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)管理制度等條件的限制，大力開展中間業(yè)務(wù)發(fā)展獲取經(jīng)濟(jì)效益成為重要的盈利手段。再者，將中小型企業(yè)作為重要的服務(wù)對象，明確市場發(fā)展地位。中小型企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分，具有較強(qiáng)的適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力、經(jīng)營管理機(jī)制較為靈活等特點(diǎn)，成為大企業(yè)無法代替的經(jīng)濟(jì)存在。同時(shí)中小型企業(yè)具有審核標(biāo)準(zhǔn)較少、金融成本較少、服務(wù)價(jià)格較低等優(yōu)勢，因此，將中小型企業(yè)作為主要發(fā)展對象，能夠?qū)崿F(xiàn)雙方共贏的局面。最后，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的管理機(jī)制，按照經(jīng)濟(jì)區(qū)域進(jìn)行機(jī)構(gòu)整改。從國際和國內(nèi)的銀行整體規(guī)模進(jìn)行分析，大規(guī)模銀行數(shù)量較少，小規(guī)模銀行較多，獨(dú)具特色的中小型股份制銀行競爭實(shí)力較強(qiáng)，因此，及時(shí)調(diào)整城市與農(nóng)村地區(qū)的銀行管理機(jī)制勢在必行。

綜上所述，隨著國家國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及新時(shí)代的發(fā)展形勢，我國國有銀行必須實(shí)現(xiàn)深化和改革的戰(zhàn)略性發(fā)展目標(biāo)。十六屆三中全會明確指出，選擇有條件的國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革，加快不良資產(chǎn)的處置，創(chuàng)造上市條件，走向股份制商業(yè)銀行的發(fā)展之路成為我國商業(yè)銀行蛻變的重要決策。為了有效解決財(cái)務(wù)視角下股份制銀行上市存在的問題，首先需要做好銀行不良資產(chǎn)的清理工作，加強(qiáng)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)防控和檢查力度，為各網(wǎng)點(diǎn)銀行工作人員樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)意識；其次需要完善股份制銀行股權(quán)分配機(jī)制，提高股份制銀行的綜合競爭力。

作者單位：恒豐銀行山東教育出版社