新形勢下企業(yè)強化財務風險控制的措施探討

文/杜騫 （高安市村集體經濟發(fā)展投資有限責任公司）

結合國民經濟發(fā)展的速度和趨勢來看，企業(yè)參與市場競爭形勢悄然發(fā)生變化，具有競爭方式更加多樣化、競爭手段更具個性化、競爭產品更具差異化特點，企業(yè)所面臨的財務風險也越來越多。在新形勢下，傳統(tǒng)、保守的財務風險管控措施已經無法幫助企業(yè)有效防控風險，若想保障企業(yè)活動的正常開展，勢必要建立更加科學、完善的財務風險控制體系。

一、新形勢下企業(yè)財務風險的表現(xiàn)

財務風險是企業(yè)經營中不可避免的客觀風險，新形勢下企業(yè)財務風險常見的表現(xiàn)形式包括籌資環(huán)節(jié)產生的財務風險、投資環(huán)節(jié)產生的財務風險、運營環(huán)節(jié)產生的財務風險、利潤分配環(huán)節(jié)產生的財務風險等四種形式。第一，不同方式的籌資活動會給企業(yè)經營帶來不同的風險，企業(yè)籌資環(huán)節(jié)的財務風險可通過財務杠桿指標顯示。通常情況下，企業(yè)財務杠桿越大，產生財務風險的可能性越大。新形勢下，金融市場環(huán)境越來越復雜，企業(yè)的籌資環(huán)境隨金融市場環(huán)境變化而變化，增加了企業(yè)的財務風險，特別是金融行業(yè)的發(fā)展催生了多種工具，導致企業(yè)財務風險進一步增加。第二，企業(yè)做出投資決定，就要在投資流動性和投資收益性之間選擇[1]。若選擇投資的流動性，雖然可以提高資金流動性，但會減弱企業(yè)的獲利能力，企業(yè)資金的周轉率隨之降低；若選擇投資收益性，獲取收益需要消耗時間，未來格局的不確定性同樣會使企業(yè)面臨財務風險。特別是長期債券，需要經歷數十年的投資回報期，十年后的報酬是否可觀無法估量。第三，在企業(yè)運營環(huán)節(jié)，一部分企業(yè)存貨積壓過多，存貨若發(fā)生跌價則給企業(yè)造成經濟損失，除跌價風險外，存貨保管過程中還面臨著保管不當的風險，同樣會給企業(yè)帶來財務風險。一部分企業(yè)過度追求銷量的提升，欲通過廣銷的方式擴大市場占有率，造成了賒銷的問題，不僅無法幫助企業(yè)提升銷量，還有可能給企業(yè)帶來應收賬款風險。第四，大多數企業(yè)可以自由將利潤分配給股東，利潤分配不當同樣會使企業(yè)置身財務風險漩渦。若股東分得的利潤過低，長時間的欲望無法得到滿足，企業(yè)可能失去股東；若股東分得的利潤過高，雖然可以滿足股東個人的利益，但企業(yè)用于未來發(fā)展的資金量將會減少，不利于企業(yè)自身的長遠可持續(xù)發(fā)展。

二、新形勢下企業(yè)強化財務風險控制的現(xiàn)狀

（一）應收賬款回籠周期較長

應收賬款于企業(yè)而言是一種流動資產，具有極強的表現(xiàn)能力，按時收回應收賬款可為企業(yè)擴大經營規(guī)模提供資金支持。但結合新形勢下企業(yè)財務風險管控工作現(xiàn)狀來看，存在著應收賬款回籠周期長的問題，導致這一問題的原因主要包括以下幾點。第一，企業(yè)安全意識比較淡薄，企業(yè)在與客戶建立合作關系前，未能充分調查客戶的償債能力，導致款目可能無法收回。更有甚者長期在行業(yè)內與多家企業(yè)簽訂合同，但遲遲不交款目，實屬“慣犯”，直至徹底跑路后款目徹底無法追回。事實上，造成這一問題的責任主要在于企業(yè)經營管理者。第二，應收賬款發(fā)生后，企業(yè)長期不催不收，導致客戶早已遺忘這項款目。甚至部分企業(yè)催收工作未設置專人專崗，導致催收工作未能得到落實。日積月累，企業(yè)的應收賬款數目會越積越多，為保證正常經營活動和業(yè)務的順利展開，企業(yè)不得不向金融機構或銀行申請借貸，企業(yè)運營成本隨之增加。第三，針對應收賬款回籠周期長這一問題，還有可能是因為企業(yè)內的工作人員并未對應收賬款進行合理的編錄。時間過久之后，企業(yè)相關工作人員容易遺忘尚未收回的賬款。而企業(yè)的資金監(jiān)管部門和審計部門審查力度不夠，未能發(fā)現(xiàn)這一情況。

（二）企業(yè)營運資金壓力偏大

企業(yè)運營過程中的資金同樣是一種流動資產，資金的周轉率能直接反映企業(yè)財務風險的大小，反映企業(yè)經營業(yè)務的質量。但結合新形勢下企業(yè)財務風險管控工作現(xiàn)狀來看，存在著企業(yè)運營資金壓力過大的問題，導致這一問題的原因主要包括以下幾點。第一，企業(yè)運營資金支出不合理。企業(yè)運營過程中大量的資金支出用于庫存，在銷售中投入的資金數量不多，導致銷售額遠遠小于庫存量，大量的產品在庫存中堆積，日積月累會產生大量的庫存管理資金，資金流動性較差。如近幾年新冠疫情呈現(xiàn)出多點暴發(fā)的特點，產品銷路并不暢通，大量的庫存堆積會增加企業(yè)運營的壓力，很容易導致企業(yè)破產清算。第二，企業(yè)融資困難的情況依然存在[2]。盡管國家支持企業(yè)的發(fā)展，強調企業(yè)是市場經濟中的重要主體，并制定了相關政策支持企業(yè)的發(fā)展、盡可能地幫助企業(yè)解決融資問題。但事實上，真正惠及企業(yè)的政策還是很少，企業(yè)融資形勢依然嚴峻。企業(yè)常見的融資渠道只有銀行、金融機構、股權融資等，缺乏資金支撐企業(yè)的運營，企業(yè)經營發(fā)展面臨巨大壓力。第三，現(xiàn)代化經濟形勢下，投資已經成為企業(yè)獲得收益的重要手段，但受各種因素限制，企業(yè)投資活動面臨的風險越來越大，每年都有大量企業(yè)“死”于投資失敗。

（三）企業(yè)投資效益風險偏高

投資是企業(yè)產生收益的重要來源，在經濟持續(xù)增長的現(xiàn)代化社會，越來越多的企業(yè)欲通過投資擴大企業(yè)的商業(yè)版圖、為企業(yè)謀求更多的發(fā)展資金。但結合新形勢下企業(yè)財務風險管控工作現(xiàn)狀來看，存在著企業(yè)投資效益風險偏高的問題，導致這一問題的原因主要包括以下幾點。第一，企業(yè)財務人員的業(yè)務水平不高、專業(yè)能力不出眾，投資風險防范意識并不高，面對投資風險無法制定科學合理的防范對策提前應對，導致企業(yè)抵御財務風險的能力并不高。第二，新冠疫情當下很多產業(yè)都面臨著經營壓力，盡管營銷人員將行業(yè)發(fā)展形勢“吹”得天花亂墜，但實際上收益率并不高，甚至面臨虧損的風險。一部分投資者未看到市場經濟形勢，被營銷人員“牽著鼻子走”，開展盲目投資，導致投資血本無歸。第三，國家相關部門對涉及企業(yè)經營投資的相關產業(yè)缺乏監(jiān)管和控制，導致行業(yè)內不規(guī)范現(xiàn)象良多，不合規(guī)定的投資秩序增大了企業(yè)財務風險發(fā)生的可能性。

三、新形勢下企業(yè)強化財務風險控制的成因

將新形勢下企業(yè)財務風險產生的原因進行劃分，可分為內部原因和外部原因兩種類型，客觀認識財務風險的成因，是制定財務風險控制對策的前提和依據。

從內部原因的角度來看，內部原因是導致企業(yè)面臨財務風險的根本原因，主要包括資本結構不合理、決策不合理、制度不完善、人員意識淡薄、分配不科學等五個內因。第一，企業(yè)的資金結構由資產和負債組成，相當一部分企業(yè)未結合企業(yè)實際情況分析企業(yè)的償債能力、開展盲目融資活動，導致企業(yè)無法償還貸款，資本結構中負債比例過大，最終導致企業(yè)破產。有少部分企業(yè)采取保守的經營戰(zhàn)略，不敢輕易申請融資，企業(yè)本身自有的資金無法支撐規(guī)模的進一步擴大，導致企業(yè)經營業(yè)務范圍無法擴大，長期原地踏步。第二，企業(yè)的投資決策、戰(zhàn)略決策是支撐企業(yè)未來發(fā)展的重要依據，部分投資者在作出投資決定時，并未對投資風險進行科學合理的評估。若企業(yè)本身抵御財務風險的能力不高，則會面臨災難性打擊。第三，一個完善的管理制度是規(guī)范企業(yè)各環(huán)節(jié)業(yè)務正常開展的保障，一旦企業(yè)內部缺乏健全的管理制度對企業(yè)員工的工作行為進行約束，則企業(yè)各項業(yè)務的開展會陷入混亂局面，產生財務問題的可能性自然提升。第四，財務工作人員在實際工作中無法對財務風險進行準確分析和科學判斷，面臨突發(fā)財務危機時，企業(yè)無力應變和對抗，同樣會受財務風險影響[3]。第五，針對企業(yè)股東利益分配不當的問題，究其根源是因為企業(yè)內缺少明確的利潤分配規(guī)定。

從外部原因的角度來看，外部原因是環(huán)境、政策、競爭機制的總和，主要包括市場經濟環(huán)境的變動、行業(yè)發(fā)展背景及趨勢、國家政策這三個外因。第一，常言道“水能載舟，亦能覆舟”，良好的環(huán)境可以推動企業(yè)的發(fā)展，反之則不利于企業(yè)的發(fā)展。當市場經濟環(huán)境形勢明朗且穩(wěn)定時，企業(yè)經營過程中面臨財務風險的可能性會大大降低；當市場經濟環(huán)境發(fā)生動蕩，則企業(yè)經營過程中面臨財務風險的可能性會大大提升。例如，這兩年的新冠疫情對實體經濟產生了巨大打擊，增加了企業(yè)財務風險。第二，正所謂“逆水行舟，不進則退”，一個行業(yè)若是朝陽產業(yè)，行業(yè)前景一片良好，則企業(yè)經營過程中面臨財務風險的可能性會比較??；夕陽產業(yè)前景不容樂觀，大多數企業(yè)在開展轉型升級，此時若投資這一產業(yè)，必然會承擔較大的財務風險。

四、新形勢下企業(yè)強化財務風險控制的對策

（一）強化應收賬款管理

針對現(xiàn)階段企業(yè)財務風險管控工作中存在的應收賬款回籠周期長這一問題，為提高企業(yè)抵御財務風險的能力，可以采取強化應收賬款管理的策略。第一，企業(yè)經營管理者要提高財務安全防范意識。在與客戶展開合作前，調查客戶曾經參與的合作項目、分析客戶的償債能力，做出綜合判斷決定是否開展合作業(yè)務。應收賬款發(fā)生后，保持和客戶的溝通與聯(lián)系，爭取如期追回應收賬款。在市場經濟形勢整體不容樂觀的背景下，對于客戶確有難處的，可以表示理解并予以延遲還款時間，盡量保證款目按時償還。第二，企業(yè)設置成立催收應收賬款的崗位，日常核實款目還款情況，工作人員日常核實賬款是為避免發(fā)生死賬。與此同時，銷售人員和催收人員要加強溝通和聯(lián)系，將長期不還款的客戶拉至銷售黑名單，避免產生更多應收賬款數目。對于長期無法追回應收賬款的情況，企業(yè)要主動拿起法律武器，維護自己的合法權益，保障企業(yè)其他業(yè)務順利開展，并以此作為警示，提醒其他客戶按時還款。第三，企業(yè)審計部門要定期對財務部門工作人員的工作情況進行審查，重點核查長期未能還款的應收賬款，杜絕企業(yè)財務人員違規(guī)情況發(fā)生。對于發(fā)現(xiàn)問題的財務工作人員，采取合法、合理、合規(guī)的手段進行處理，全面保障企業(yè)財務安全。

（二）優(yōu)化運營資金管理

針對現(xiàn)階段企業(yè)財務風險管控工作中存在的運用資金壓力過大這一問題，為提高企業(yè)抵御財務風險的能力，可以采取優(yōu)化運營資金管理的策略。第一，企業(yè)可以加強內部信息化建設，特別重視引進信息化技術于財務管理工作中，借助信息化手段對企業(yè)經營過程中的生產環(huán)節(jié)與銷售環(huán)節(jié)進行科學分析，制定合理的庫存量和銷售策略，幫助企業(yè)減少庫存。現(xiàn)有存貨也可以通過積極的營銷手段清倉，避免庫存量積壓過多增加企業(yè)運營壓力[4]。如此一來，企業(yè)資金周轉率可得到明顯提升。第二，企業(yè)要主動為融資謀求新渠道、為企業(yè)發(fā)展謀求新方向，尋找行業(yè)內其他企業(yè)建立長效合作機制，或是順應經濟全球化的發(fā)展趨勢尋求國外合作伙伴?，F(xiàn)代企業(yè)中不乏通過引進國外資本解決企業(yè)財務危機的例子，拓寬企業(yè)的融資渠道是企業(yè)長效健康發(fā)展的保障。與此同時，國家有關部門也要關注惠及企業(yè)發(fā)展政策的落實情況，為企業(yè)發(fā)展提供基本的政策支持。第三，企業(yè)要強化對投資的內部控制，在做出重大投資決定時開展討論會議共同分析和商討，堅決杜絕決定不合理、投資風險過大的情況發(fā)生，避免企業(yè)產生重大投資風險。

（三）健全投資決策機制

針對現(xiàn)階段企業(yè)財務風險管控工作中存在的投資風險過大這一問題，為提高企業(yè)抵御財務風險的能力，可采取健全投資決策機制的策略。第一，財務部門人員的業(yè)務能力決定企業(yè)應對投資風險的水平，企業(yè)要重視對財務部門人員的培訓工作，著重對財務人員的風險防范意識和風險決策能力進行培訓，打造一支能力出眾的財務管理團隊，提前分析企業(yè)投資中面臨的各種風險，并制定科學的防范策略，將企業(yè)的財務風險損失降至最小。與此同時，還可以積極引進創(chuàng)新型人才，補充財務管理工作團隊的活力，為企業(yè)培養(yǎng)更多有能力、有想法的人才。第二，企業(yè)經營者要改變傳統(tǒng)的投資理念，采用現(xiàn)代化的觀念看待投資問題。針對目前市場經濟低迷的狀態(tài)，更要采取穩(wěn)健投資、慎重投資的理念，最好將現(xiàn)金流把握在自己手中[5]。確有想法開展投資活動的，可與企業(yè)內其他股東、行業(yè)內有話語權的專業(yè)人士一同商議，避免人財兩空。第三，國家部門采取硬性的管理制度，規(guī)范投資市場的秩序、建立和完善相關的法律法規(guī)，發(fā)揮宏觀調控的作用，為企業(yè)的健康發(fā)展提供強有力的后盾。鑒于企業(yè)對國民經濟發(fā)展的重要作用，新形勢下經濟市場比較低迷，企業(yè)經營發(fā)展本就面臨重重困難，國家應盡其所能、盡最大努力為企業(yè)開辟發(fā)展新道路。

五、結束語

通過對以上內容進行分析可以得出，受外界形勢不斷變化的影響，企業(yè)財務風險控制難度越來越大，經營壓力越來越大。結合現(xiàn)階段企業(yè)經營過程中財務風險控制工作存在的問題來看，要從應收賬款、運營資金、投資決策等多個方面入手調整財務風險管控措施，優(yōu)化企業(yè)財務管理工作水平，提高風險抵御能力，最終在市場競爭中占據優(yōu)勢地位。

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財務風險管理是風險管理的一個分支，是一種特殊的管理功能，是在前人的風險管理經驗和近現(xiàn)代科技成就的基礎之上發(fā)展起來的一門新的管理科學。財務風險管理是指經營主體對其理財過程中存在的各種風險進行識別、度量和分析評價。并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，以經濟合理可行的方法進行處理，以保障理財活動安全正常開展，保證其經濟利益免受損失的管理過程。著名的風險管理顧問費力克斯·克洛曼（HFelixKloman）和約維·海門斯（YacovYHaimes）對企業(yè)風險管理的要素也提出了自己的解釋。認為，企業(yè)風險管理要素的觀點是基于企業(yè)作為“系統(tǒng)”這一結構的。該觀點認為企業(yè)風險管理過程可以被看作是一種信息系統(tǒng)，該觀點是將系統(tǒng)論、控制論和信息技術等現(xiàn)代科學理論技術運用于企業(yè)風險管理過程的重要理論基礎。中國理論界的普遍認識是將公司風險管理看作為各經濟主體通過風險識別、度量、分析，并在此基礎上采取適宜的措施防范控制風險，用合理經濟的手段綜合處理風險，以最大限度實現(xiàn)保障的科學管理過程。