商業(yè)銀行的EVA經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)探究

蔣朝輝

（寧波東海銀行股份有限公司，浙江 寧波 315042）

一、引言

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效對(duì)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力及其應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)的能力具有重要的支撐作用。在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，銀行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)具有重要的指導(dǎo)作用，但同時(shí)也存在局限性。比如過(guò)度專(zhuān)注銀行的盈利指標(biāo)，而不考慮其他各類(lèi)潛在風(fēng)險(xiǎn)的沖擊和周期性波動(dòng)，導(dǎo)致銀行忽視經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。引入EVA 指標(biāo)能彌補(bǔ)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的缺陷，更好地融合銀行的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。我國(guó)商業(yè)銀行引入EVA 概念之后，要結(jié)合自身的特點(diǎn)，建立以價(jià)值創(chuàng)造為核心的企業(yè)戰(zhàn)略，并采取合理有效的激勵(lì)管理措施。

二、相關(guān)概述

（一）EVA 的基本概念

EVA 既是一種經(jīng)濟(jì)增加值，也是一種經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，是將稅后經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中的股權(quán)和債務(wù)等資金成本剔除之后的剩余部分，是評(píng)價(jià)現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的核心指標(biāo)。如果EVA 的值為正數(shù)，那么企業(yè)的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造了真正的價(jià)值，并且EVA 的數(shù)值越大，經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造的價(jià)值越高，相應(yīng)的，股東獲得的收益也就越高。當(dāng)EVA 的值為負(fù)數(shù)時(shí)，則表明企業(yè)的價(jià)值在縮減，企業(yè)獲得的利潤(rùn)在減少，盈利水平不足以達(dá)到股權(quán)和債務(wù)的機(jī)會(huì)成本，股東的收益較少。

當(dāng)企業(yè)的EVA 值為零時(shí)，說(shuō)明企業(yè)沒(méi)有創(chuàng)造新的價(jià)值。EVA 是將企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各種因素與其業(yè)績(jī)回報(bào)相結(jié)合形成的一種在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層實(shí)行的薪酬激勵(lì)制度，既是一種創(chuàng)新的企業(yè)管理模式，又是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的一種指標(biāo)。

基于此，EVA 在企業(yè)中的應(yīng)用范圍非常廣泛?？?jī)效是國(guó)內(nèi)銀行參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)必備的籌碼，商業(yè)銀行的戰(zhàn)略發(fā)展要以績(jī)效為主，銀行部門(mén)員工的激勵(lì)還要以績(jī)效作為基礎(chǔ)保障［1］。只有高度重視績(jī)效，我國(guó)商業(yè)銀行才能更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，實(shí)現(xiàn)保障收益和降低成本的目標(biāo)。

（二）商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的重要性

1.經(jīng)營(yíng)層和股東利益有效融合

EVA 績(jī)效評(píng)價(jià)方法是商業(yè)銀行從股東角度出發(fā)，然后根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)情況，對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行整體的經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)。在此基礎(chǔ)上，銀行可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者和股東之間利益的統(tǒng)一，使兩者能夠互相制約、互相促進(jìn)。其中，EVA 作為對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理層薪酬回報(bào)的考核標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)揮的作用非常關(guān)鍵。這樣就能夠轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理重點(diǎn)，合理安排業(yè)務(wù)，提升銀行利潤(rùn)。

2.促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)

追求價(jià)值的最大化是當(dāng)前商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之一，也是EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)方式的目標(biāo)。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行追求的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的最大化和股東權(quán)益的最大化，但是作為現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要組成部分，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)已經(jīng)成為追求價(jià)值的最大化。原有的商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系和當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)的發(fā)展環(huán)境已經(jīng)無(wú)法融合，無(wú)法滿足銀行的進(jìn)一步發(fā)展，商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力正在逐步減弱。因此，銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)模式不得不發(fā)生轉(zhuǎn)變。

商業(yè)銀行在追求經(jīng)營(yíng)價(jià)值的同時(shí)，要不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理模式，更新銀行的財(cái)務(wù)決策，充分考慮各類(lèi)成本和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的價(jià)值最大化，將股東利益和銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來(lái)。

3.完善管理機(jī)制

EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系能夠優(yōu)化商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式和內(nèi)部結(jié)構(gòu)，從而更新商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理念。在這一過(guò)程中，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與市場(chǎng)發(fā)展的同步，符合現(xiàn)代化商業(yè)銀行的發(fā)展方式。商業(yè)銀行和其分支機(jī)構(gòu)都是商業(yè)銀行的利益中心。因此，在商業(yè)銀行發(fā)展市場(chǎng)、追求價(jià)值最大化的過(guò)程中，將EVA經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)作為主要指標(biāo)，能使商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中明確自身位置，并結(jié)合商業(yè)銀行內(nèi)部和市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境，完善自身的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，提升商業(yè)銀行內(nèi)部的管理效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，將EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)作為內(nèi)部管理機(jī)制的核心。

商業(yè)銀行的EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)還要考慮到商業(yè)銀行的權(quán)益性資本成本，在運(yùn)作的過(guò)程中，將銀行的資本成本從凈利潤(rùn)中抽離出來(lái)，這樣就能優(yōu)化商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)核算，使會(huì)計(jì)核算的最終結(jié)果更加真實(shí)地反映商業(yè)銀行的實(shí)際利潤(rùn)［2］。

（三）商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的局限性

在當(dāng)前商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，運(yùn)用EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系已經(jīng)非常普遍。在應(yīng)用的過(guò)程中，EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系雖然能對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用，但也存在一定局限性。

1.商業(yè)銀行定性指標(biāo)的比例設(shè)置過(guò)低

商業(yè)銀行的定量指標(biāo)會(huì)在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中增多，也比較容易確定。EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系偏重定量指標(biāo)，設(shè)置較高權(quán)重，而忽視定性指標(biāo)的應(yīng)用。事實(shí)上，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，定性指標(biāo)的確定和應(yīng)用具有重要的補(bǔ)充和糾偏作用，能夠有效實(shí)現(xiàn)EVA 目標(biāo)，增強(qiáng)管理的全面性，而缺少定性指標(biāo)，會(huì)影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理決策的科學(xué)性和有效性。

2.資本成本的設(shè)置水平參差不一

商業(yè)銀行的資本主要是股東權(quán)益，資本成本是以機(jī)會(huì)成本為基準(zhǔn)，結(jié)合資本充足率水平來(lái)確定，資本成本的高低對(duì)EVA 的核算結(jié)果存在較大影響。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)者希望資本成本設(shè)置低一些，體現(xiàn)更好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，有利于績(jī)效考核分配。而股東則希望資本成本高一些，希望商業(yè)銀行能夠創(chuàng)造更多價(jià)值。因此，在資本成本水平的設(shè)置上，經(jīng)營(yíng)者、股東以及內(nèi)部分支機(jī)構(gòu)之間會(huì)有一個(gè)相互平衡的過(guò)程。各商業(yè)銀行情況不一致，機(jī)會(huì)成本就會(huì)存在差異，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行之間的資本成本并不一致，無(wú)法橫向比較真正創(chuàng)造的價(jià)值。

三、商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的優(yōu)勢(shì)

（一）保障商業(yè)銀行會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性

EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)能使商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)信息保持最大限度的真實(shí)性和有效性，并且能夠有效控制虛增利潤(rùn)行為的出現(xiàn)。以前的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)主要是根據(jù)其相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告或商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)來(lái)確定，但是商業(yè)銀行容易受內(nèi)外部環(huán)境的影響，導(dǎo)致在經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)中獲取的指標(biāo)信息無(wú)法真正反映商業(yè)銀行實(shí)際的經(jīng)營(yíng)狀況。

EVA 可以根據(jù)商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)調(diào)整原則，調(diào)整商業(yè)銀行的報(bào)表參數(shù)，使得經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)能更好地匹配商業(yè)銀行的實(shí)際情況，增強(qiáng)商業(yè)銀行EVA 的真實(shí)性和準(zhǔn)確性［3］。

（二）促進(jìn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展

EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)主要是站在商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展的角度考慮問(wèn)題，而管理者和投資者對(duì)這一問(wèn)題的認(rèn)知存在較大的差異。商業(yè)銀行的管理者希望能使商業(yè)銀行得到更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，投資者則更關(guān)心自身收益回報(bào)是否能夠?qū)崿F(xiàn)最大化。

商業(yè)銀行傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)體系更加符合商業(yè)銀行投資者的要求和目的，但并不利于商業(yè)銀行自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。而EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)是在考慮商業(yè)銀行投資者獲得利益的基礎(chǔ)上，注重商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，轉(zhuǎn)變投資者的觀念，有利于商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展。

（三）提高商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力

EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系除了會(huì)綜合考慮商業(yè)銀行內(nèi)部績(jī)效評(píng)價(jià)外，還會(huì)注意到商業(yè)銀行內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)和外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展會(huì)產(chǎn)生重要的影響，并造成經(jīng)濟(jì)損失。

EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)能夠分析銀行中的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，保證指標(biāo)的全面性，發(fā)掘銀行實(shí)際發(fā)展需要的數(shù)據(jù)，有利于商業(yè)銀行制定更加有效的措施，從而提升商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，促進(jìn)自身穩(wěn)步發(fā)展。

四、商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的優(yōu)化

近幾年，隨著我國(guó)人均收入的增加，家庭儲(chǔ)蓄逐漸上漲，商業(yè)銀行的發(fā)展也迎來(lái)了快速增長(zhǎng)的階段。但是，將商業(yè)銀行的發(fā)展置于經(jīng)濟(jì)全球化和市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的大環(huán)境中，能清晰感知到我國(guó)商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力之大。在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)下行的大環(huán)境中，商業(yè)銀行的發(fā)展前景也不容樂(lè)觀，大眾對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況充滿了擔(dān)憂。從橫向發(fā)展的角度看，商業(yè)銀行的發(fā)展越來(lái)越同質(zhì)化，因此，商業(yè)銀行要及時(shí)創(chuàng)新和調(diào)整發(fā)展模式，以增強(qiáng)市場(chǎng)的適應(yīng)性，增強(qiáng)自身的可持續(xù)發(fā)展能力。具體要優(yōu)化EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)，以提升商業(yè)銀行的實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力［4］。

（一）商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)以EVA 為導(dǎo)向

在商業(yè)銀行的發(fā)展中，經(jīng)營(yíng)模式要以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，EVA 績(jī)效評(píng)價(jià)在商業(yè)銀行發(fā)展中逐漸成為商業(yè)銀行發(fā)展的核心工作。因此，商業(yè)銀行要順應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展的要求，將商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)調(diào)整為以EVA 為導(dǎo)向的模式。

同時(shí)，優(yōu)化商業(yè)銀行的常規(guī)績(jī)效評(píng)價(jià)功能，使其能夠客觀、準(zhǔn)確對(duì)銀行內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)。拓展商業(yè)銀行的管理職能，將EVA 應(yīng)用到銀行的財(cái)務(wù)管理方面，并且強(qiáng)化EVA 在商業(yè)銀行發(fā)展經(jīng)營(yíng)中的權(quán)威性，使EVA 能在商業(yè)銀行的發(fā)展中充分發(fā)揮其價(jià)值。

（二）強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)部管理體系建設(shè)

EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)需要專(zhuān)業(yè)的人才在銀行內(nèi)部推動(dòng)，還要軟件系統(tǒng)作為支撐。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)并不夠積極，主要是由于沒(méi)有科學(xué)的方式建設(shè)EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系。業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、結(jié)算是商業(yè)銀行管理系統(tǒng)的主要內(nèi)容，但在績(jī)效評(píng)價(jià)方面缺乏深入研究。

因此，首先要及時(shí)升級(jí)商業(yè)銀行現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)管理系統(tǒng)，增強(qiáng)系統(tǒng)的科學(xué)性和高效性，這樣才能更好地計(jì)算商業(yè)銀行的運(yùn)行成本和提高運(yùn)行效率，科學(xué)、合理地預(yù)測(cè)商業(yè)銀行的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，保證EVA 能夠獲得更多的基礎(chǔ)性 數(shù)據(jù)。

其次，商業(yè)銀行要在內(nèi)部建立起相應(yīng)的信息管理系統(tǒng)，收集和整理銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、成本管理等數(shù)據(jù)，進(jìn)一步明晰商業(yè)銀行各層級(jí)對(duì)銀行發(fā)展的貢獻(xiàn)點(diǎn)，增強(qiáng)商業(yè)銀行EVA 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的準(zhǔn)確性。

（三）構(gòu)建EVA 績(jī)效評(píng)價(jià)體系

完善的體系能為商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)工作的順利開(kāi)展提供安全的環(huán)境。在商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的設(shè)計(jì)過(guò)程中，應(yīng)基于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)者和投資者保持利益上的一致性，科學(xué)設(shè)置EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)。

與此同時(shí)，還要設(shè)置銀行各部門(mén)之間的指標(biāo)，并將其全部納入體系中。還要完善相關(guān)的責(zé)任制度和獎(jiǎng)懲制度，協(xié)同EVA 績(jī)效評(píng)價(jià)體系發(fā)揮作用，不斷提升商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率［5］。

（四）強(qiáng)化商業(yè)銀行的資本管理

商業(yè)銀行在擴(kuò)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中，要重視對(duì)自身的資本管理，在當(dāng)前趨于飽和的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境下，商業(yè)銀行的利潤(rùn)增加渠道已經(jīng)逐漸減少，規(guī)模經(jīng)濟(jì)是商業(yè)銀行的重要利潤(rùn)增加渠道。因此，商業(yè)銀行在不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模來(lái)提升經(jīng)營(yíng)效益的同時(shí)，也造成了其經(jīng)營(yíng)成本的增加和資本的大量消耗。

在這種情況下，商業(yè)銀行要及時(shí)采取防御性的經(jīng)營(yíng)措施，優(yōu)化商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)，限制銀行的資本擴(kuò)張，有效約束銀行資本，將銀行資產(chǎn)進(jìn)行合理規(guī)劃，提升銀行資本的配置水平。同時(shí)，銀行還要加強(qiáng)對(duì)資本的監(jiān)測(cè)和分析，實(shí)施嚴(yán)格的管理，提高自身的資本管理水平，減少不必要的資本消耗，提高資本使用效率和效益，確保擁有充足的商業(yè)銀行資本。

五、結(jié)語(yǔ)

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善，國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)的管控力度不斷加大，商業(yè)銀行要積極引進(jìn)國(guó)際銀行先進(jìn)的管理方式，并且結(jié)合自身的實(shí)際情況完善和調(diào)整。銀行要想提高自身的管理能力，就要不斷優(yōu)化EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)體系，并對(duì)其進(jìn)行充分運(yùn)用。本文從商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)的基本概念和運(yùn)用必要性出發(fā)，提出商業(yè)銀行在EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)中的優(yōu)化策略，構(gòu)建EVA 績(jī)效評(píng)價(jià)體系，強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)部管理體系建設(shè)，強(qiáng)化商業(yè)銀行的資本管理，這對(duì)推動(dòng)商業(yè)銀行EVA 經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)工作的順利開(kāi)展有積極作用。