北京大成(洛陽(yáng))律師事務(wù)所 谷站營(yíng)
當(dāng)前,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,許多國(guó)有企業(yè)為了能夠在競(jìng)爭(zhēng)中獲得更多的發(fā)展空間,在諸多發(fā)展領(lǐng)域開(kāi)始了大規(guī)模的投資運(yùn)營(yíng)。但是,在實(shí)際的發(fā)展過(guò)程中,受到社會(huì)多種因素的影響,很多國(guó)有企業(yè)的發(fā)展之路并不一帆風(fēng)順,甚至還有許多公司投資不當(dāng)導(dǎo)致公司出現(xiàn)了一些債務(wù)危機(jī)。在國(guó)有企業(yè)投融資的過(guò)程中,需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的防范,以便于其更好地進(jìn)行發(fā)展。
從國(guó)有企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)與管理的實(shí)際成效與對(duì)應(yīng)內(nèi)容方面出發(fā),對(duì)國(guó)有企業(yè)內(nèi)各類投融資展開(kāi)完善的管理工作,屬于相關(guān)工作者的重要工作內(nèi)容與工作組成部分,可以有效地對(duì)不同國(guó)有企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)以及合作關(guān)系展開(kāi)完善的規(guī)劃工作。國(guó)有企業(yè)之間在進(jìn)行投融資的簽訂工作時(shí),需要站在雙方平等且自由的原則之上。不同公司在完成簽字蓋章工作后,當(dāng)前投融資內(nèi)容變具備了對(duì)應(yīng)的法律效應(yīng),受到法律的管理與保護(hù)。并且國(guó)有企業(yè)在推進(jìn)日常的投融資履行工作時(shí),如果存在有投融資之中的一方存在有違反投融資條款的情況,則違反投融資的國(guó)有企業(yè)則需要根據(jù)投融資之中所制定的內(nèi)容以及國(guó)家法律法規(guī),來(lái)進(jìn)行相應(yīng)的賠償工作。如果違反投融資的國(guó)有企業(yè)沒(méi)有進(jìn)行及時(shí)且完善的賠償工作,另一方國(guó)有企業(yè)則可以充分利用我國(guó)法律條款之中的相應(yīng)內(nèi)容,來(lái)對(duì)違約方進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行[1]。
我國(guó)高度重視但對(duì)于投融資的現(xiàn)代化管理工作內(nèi)容,其主要目的便是為了能夠更進(jìn)一步的提升國(guó)有企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的控制成效,規(guī)避各類容易對(duì)國(guó)有企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生大量負(fù)面影響的投融資風(fēng)險(xiǎn)以及投融資問(wèn)題。通常情況下,容易對(duì)國(guó)有企業(yè)內(nèi)部日常管理與經(jīng)濟(jì)效益造成嚴(yán)重負(fù)面影響與破壞的因素,常常集中在國(guó)有企業(yè)之間所簽訂的各類投融資協(xié)議之中,如果當(dāng)前投融資內(nèi)部存在有大量法律風(fēng)險(xiǎn),則會(huì)直接降低國(guó)有企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)與管理成效。從這方面出發(fā),國(guó)有企業(yè)相關(guān)人員在日常工作展開(kāi)過(guò)程中,需要充分重視起投融資法之中對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理管控成效,對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題進(jìn)行規(guī)避,從而帶動(dòng)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行更為完善的現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)建設(shè)與發(fā)展。這也是優(yōu)化國(guó)有企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)管理成效與效率的主要方式。
從當(dāng)前社會(huì)發(fā)展階段與社會(huì)建設(shè)成效來(lái)進(jìn)行分析,許多國(guó)有企業(yè)再日常經(jīng)營(yíng)與管理的過(guò)程中,領(lǐng)導(dǎo)人員與管理人員,并沒(méi)有充分重視起國(guó)有企業(yè)內(nèi)部的投融資管理成效,導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)整體法律風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)與能力存在較大缺陷,無(wú)法對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)與投融資簽訂過(guò)程中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控,投融資管理內(nèi)容不具備現(xiàn)代化的靈活性與時(shí)效性。在另一方面,許多國(guó)有企業(yè)受到現(xiàn)代化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)等方面的影響,過(guò)度追求眼前的利益,從而導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)過(guò)分盲目的追求自身快速建設(shè)與發(fā)展,從不同方面去降低國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理成本,從而擴(kuò)大利潤(rùn)獲得空間,忽略了國(guó)有企業(yè)投融資管理過(guò)程中對(duì)于法律風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估以及判斷。這類問(wèn)題的存在,使得國(guó)有企業(yè)在日常建設(shè)與發(fā)展方面缺乏完善的法律指導(dǎo),在法律人才選聘與培養(yǎng)方面也存在著較大的缺口。國(guó)有企業(yè)管理層與領(lǐng)導(dǎo)層自身不具備完善的法律意識(shí),也會(huì)直接導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)無(wú)法對(duì)各類法律風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)完善的掌控工作,進(jìn)而極易在進(jìn)行投融資簽訂的過(guò)程中,造成許多法律漏洞,進(jìn)而為國(guó)有企業(yè)帶來(lái)相對(duì)較多的法律風(fēng)險(xiǎn)[2]。
現(xiàn)階段,國(guó)內(nèi)許多國(guó)有企業(yè)在推進(jìn)自設(shè)投融資的管理工作時(shí),將靜態(tài)管理作為了主要的管理模式,從而在動(dòng)態(tài)管理方式上存在較大的缺陷。這使得許多國(guó)有企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)以及管理過(guò)程中,過(guò)多地將工作內(nèi)容放置在了投融資的擬定審核方面,而在投融資的內(nèi)容履行方面缺乏完善管控。這種情況的存在極易為國(guó)有企業(yè)帶來(lái)不可估摸的法律風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)面影響,不利于國(guó)有企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展與建設(shè)。在對(duì)現(xiàn)代化投融資展開(kāi)制定與履行的過(guò)程中,國(guó)有企業(yè)內(nèi)部也不具備對(duì)應(yīng)的動(dòng)態(tài)管理,法律風(fēng)險(xiǎn)控制成效較低。
在國(guó)有有企業(yè)進(jìn)行發(fā)展的過(guò)程中,要想進(jìn)行社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)效益的獲得,就需要在一定程度上進(jìn)行投資和融資相關(guān)業(yè)務(wù),在進(jìn)行國(guó)有企業(yè)的投資業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中,會(huì)面臨一定的法律風(fēng)險(xiǎn),尤其是在發(fā)展對(duì)外業(yè)務(wù)的過(guò)程中,要面臨相對(duì)于國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)更多的風(fēng)險(xiǎn),那么在進(jìn)行國(guó)有企業(yè)的投資業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中,需要通過(guò)防范風(fēng)險(xiǎn),來(lái)保障企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。
1.外資審查方面的法律風(fēng)險(xiǎn)
在國(guó)有企業(yè)進(jìn)行投資之前,需要對(duì)相關(guān)的外資企業(yè)進(jìn)行資格的審查和判斷,一些國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資以后,會(huì)發(fā)現(xiàn),存在著完成相關(guān)的投資業(yè)務(wù)之后,一些企業(yè)存在著“卷資逃跑”的現(xiàn)象,這樣狀況的存在,嚴(yán)重影響國(guó)有企業(yè)正常的發(fā)展,還要彌補(bǔ)由于對(duì)外投資而造成的經(jīng)濟(jì)漏洞[3]。外資風(fēng)險(xiǎn)是造成國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失十分嚴(yán)重的一種投融資風(fēng)險(xiǎn),要想進(jìn)行投融資風(fēng)險(xiǎn)的防范,最重要的就是進(jìn)行外資審查方面風(fēng)險(xiǎn)的防范。
2.投資地法律規(guī)則缺乏認(rèn)識(shí)的法律風(fēng)險(xiǎn)
在發(fā)生相關(guān)對(duì)外業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)之后,一些國(guó)有企業(yè)內(nèi)部,并沒(méi)有設(shè)立專門(mén)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范以及應(yīng)對(duì)部門(mén),在投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后,往往只能夠按照本國(guó)或者外國(guó)的規(guī)章制度進(jìn)行糾紛的解決,甚至一些國(guó)有企業(yè)完全依賴于政府,這樣會(huì)在一定程度上損害自身的經(jīng)濟(jì)利益,而導(dǎo)致其現(xiàn)象的原因,完全是由于不懂得或者不完全了解相關(guān)的法律而引發(fā)的經(jīng)濟(jì)損失,而這些損失在一定程度上完全可以避免的。
3.產(chǎn)權(quán)不明晰的法律風(fēng)險(xiǎn)
由于國(guó)有企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體,其地位的特殊性和主體性,造成了國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的開(kāi)展以及相關(guān)投融資業(yè)務(wù)時(shí),存在著更多復(fù)雜的因素,尤其是對(duì)外盲目投資,嚴(yán)重地影響了國(guó)有企業(yè)的正常發(fā)展。在國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資業(yè)務(wù)的開(kāi)展中,產(chǎn)權(quán)方面的問(wèn)題是其中十分復(fù)雜的一個(gè)方面,不僅要面對(duì)國(guó)內(nèi)的法律以及國(guó)內(nèi)的各種規(guī)章制度,更多的是需要承接國(guó)外投資企業(yè)所屬國(guó)家的相關(guān)制度和政策,這對(duì)于國(guó)有企業(yè)的投資業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)存在著很多且很大的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。
首先,部分國(guó)有企業(yè)面臨過(guò)度負(fù)債融資的法律風(fēng)險(xiǎn)。隨著投融資體制的改革,國(guó)有企業(yè)的投融資結(jié)構(gòu)由國(guó)家財(cái)政轉(zhuǎn)向國(guó)有銀行、再轉(zhuǎn)向資本市場(chǎng),融資方式上由間接融資轉(zhuǎn)向直接融資和間接融資相結(jié)合,融資渠道上由單一轉(zhuǎn)向多元,但是在實(shí)踐中還是有許多未上市的國(guó)有企業(yè)依賴于銀行貸款來(lái)獲取資金。這種路徑依賴下的融資模式,使國(guó)有企業(yè)償債壓力越來(lái)越大,帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在法律上很有可能導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)。其次,國(guó)有企業(yè)融資面臨過(guò)度依賴外源融資的法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于大多數(shù)國(guó)有企業(yè)而言,固定資產(chǎn)折舊是內(nèi)源融資的主要來(lái)源,因此主要依賴于外源融資。若資本市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或者發(fā)生股災(zāi),那么國(guó)有企業(yè)將面臨更大的法律風(fēng)險(xiǎn)[4]。
在當(dāng)今的社會(huì)中,隨著科技的發(fā)展和人們生活水平的提高以及知識(shí)的普及和傳播,投融資作為一種新型的智力成果,其價(jià)值越來(lái)越高,甚至成了經(jīng)濟(jì)的重要支柱。因此在我國(guó),由于法律對(duì)其保護(hù)的不完善,導(dǎo)致了大量的投融資風(fēng)險(xiǎn)糾紛案件的產(chǎn)生。
投融資風(fēng)險(xiǎn)是以人的意志為中心的產(chǎn)物,而人的思維活動(dòng)又是以一定的目的為基礎(chǔ)的。
投融資風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)過(guò)時(shí)間的積累而形成的風(fēng)險(xiǎn)。它不僅包括有形的物質(zhì)形態(tài),還包含有形的服務(wù)形式。
投融資風(fēng)險(xiǎn)擁有的客體是特定的、專有的風(fēng)險(xiǎn)。
由于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和法律制度的完善程度還處于一個(gè)較低的層次上,所以投融資風(fēng)險(xiǎn)的保護(hù)還存在著許多不成熟的地方:第一,在實(shí)踐中,很多國(guó)有企業(yè)的專利申請(qǐng)沒(méi)有得到有效的授權(quán),第二,在實(shí)際的司法訴訟中,法院對(duì)權(quán)利人的權(quán)益進(jìn)行了一定的損害賠償,但并不是所有的損失都能獲得補(bǔ)償[5]。
對(duì)于投融資風(fēng)險(xiǎn)侵權(quán)糾紛,我們可以從以下幾方面來(lái)進(jìn)行分析。第一點(diǎn),侵權(quán)行為是指權(quán)利人的合法權(quán)益受到了侵害,但是因?yàn)槠洳徽?dāng)?shù)氖褂谩⑶址杆说膶@麢?quán)等造成的損害事實(shí)已經(jīng)被排除,因此不能對(duì)該侵權(quán)行為人的違法性承擔(dān)賠償責(zé)任。第二點(diǎn),侵權(quán)對(duì)象是指的是在民事活動(dòng)中,當(dāng)事人雙方所具有的財(cái)產(chǎn)或者人身關(guān)系。第三點(diǎn),侵權(quán)內(nèi)容是指在一定的情況下,由于客觀原因,導(dǎo)致了的實(shí)際損失。第四點(diǎn),侵權(quán)時(shí)間的長(zhǎng)短也會(huì)影響到對(duì)投融資風(fēng)險(xiǎn)的保護(hù)力度。那么在進(jìn)行國(guó)有企業(yè)的投融資業(yè)務(wù)的開(kāi)展和確定過(guò)程中,需要對(duì)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)侵權(quán)糾紛業(yè)務(wù)方面進(jìn)行認(rèn)定,這樣能夠在一定程度上減少國(guó)有企業(yè)在長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn),還能夠減少由于投融資業(yè)務(wù)的失敗造成的利潤(rùn)流失,在一定程度上促進(jìn)國(guó)有企業(yè)在國(guó)內(nèi)以及國(guó)際市場(chǎng)上保持穩(wěn)定的發(fā)展。
完善的投融資風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)防范體系是保護(hù)投融資風(fēng)險(xiǎn)的重要基礎(chǔ),也是實(shí)現(xiàn)投融資風(fēng)險(xiǎn)制度化的必要保障。在我國(guó),由于立法的限制和缺乏相應(yīng)的專業(yè)人才,導(dǎo)致了許多問(wèn)題的出現(xiàn)。因此要建立健全投融資風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,加強(qiáng)對(duì)相關(guān)人員的培訓(xùn)教育,提高他們的綜合素質(zhì),增強(qiáng)其依法行使職權(quán)的意識(shí)和能力,從而減少或避免因自身原因而造成的損失,最后,要加大力度打擊侵犯他人的違法犯罪活動(dòng),嚴(yán)格按照相關(guān)的規(guī)定予以處罰,使其受到應(yīng)有的懲罰與制裁,這樣才能更好地促進(jìn)社會(huì)的和諧發(fā)展。
國(guó)企改革和國(guó)企的市場(chǎng)化、資本化運(yùn)作應(yīng)遵循“先立法后試點(diǎn)”的法理邏輯。隨著多層次資本市場(chǎng)及國(guó)企改革的深化發(fā)展,現(xiàn)階段國(guó)有企業(yè)的立法工作已經(jīng)不能滿足日益增長(zhǎng)的需求,只有從立法層面做到明確明晰,才能確保有法可依,有章可循。在制定專項(xiàng)國(guó)有企業(yè)投融資法規(guī)時(shí),首先要明確國(guó)有企業(yè)投融資的監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象及監(jiān)管職責(zé)。第一,對(duì)于國(guó)有企業(yè)的監(jiān)管主體和上級(jí)主管單位——國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì),應(yīng)當(dāng)明確其工作的屬性和職責(zé),處理好所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的問(wèn)題。建議對(duì)國(guó)有企業(yè)投融資項(xiàng)目進(jìn)行分級(jí)管理,對(duì)于影響國(guó)計(jì)民生的戰(zhàn)略性或特殊行業(yè)投融資項(xiàng)目由國(guó)資委審核,重大的投融資項(xiàng)目實(shí)行備案制,中小級(jí)別的投融資項(xiàng)目則遵循市場(chǎng)規(guī)則,由國(guó)企自主決定,既能發(fā)揮市場(chǎng)調(diào)配資源的作用,又能防止國(guó)資流失[6];第二,在監(jiān)管對(duì)象上,在相關(guān)法律法規(guī)中明確國(guó)有企業(yè)的定義和范疇,進(jìn)而明確國(guó)有企業(yè)的功能。其次,立法范圍上要內(nèi)外兼顧,內(nèi)容上要兼容并蓄。要兼顧投資和融資等資本活動(dòng),完善國(guó)有企業(yè)投融資項(xiàng)目的監(jiān)管體系,對(duì)于國(guó)有企業(yè)投融資的市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)營(yíng)運(yùn)或交易、市場(chǎng)退出、市場(chǎng)監(jiān)管、權(quán)益保護(hù)和糾紛解決機(jī)制、責(zé)任主體、權(quán)利救濟(jì)等內(nèi)容都要進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定和引導(dǎo)。在投資方面,尤其要制定詳細(xì)的國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資法律制度。海外投資遠(yuǎn)不同于國(guó)內(nèi),需要面對(duì)法律、外匯政策、國(guó)有化等諸多風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)在制定國(guó)有企業(yè)投融資尤其是對(duì)外投資的法律法規(guī)時(shí),可以借鑒有關(guān)國(guó)家的有益經(jīng)驗(yàn),出臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)管理政策,為國(guó)有企業(yè)投融資發(fā)展?fàn)I造良好的法律環(huán)境。
加強(qiáng)對(duì)投融資風(fēng)險(xiǎn)法律法規(guī)的監(jiān)管力度,是保護(hù)投融資風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。首先要完善相關(guān)立法,建立健全的法律體系,使其更加符合我國(guó)的國(guó)情,并與國(guó)際接軌。其次要加強(qiáng)執(zhí)法監(jiān)督,加大對(duì)侵犯行為的懲處力度,使之有法可依,違法必究。最后還要加強(qiáng)司法救濟(jì),通過(guò)法律手段來(lái)維護(hù)權(quán)利人的合法權(quán)益,減少侵權(quán)事件的發(fā)生和損失。在實(shí)踐中,由于各種因素的影響導(dǎo)致的結(jié)果是不一樣的,也就造成了不同的后果,因此我們應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況,制定出適合的解決方案來(lái)應(yīng)對(duì),以達(dá)到最好的效果。在國(guó)有企業(yè)進(jìn)行投融資風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管過(guò)程中,需要在法律法規(guī)的幫助下,將國(guó)有企業(yè)中的投融資部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管,并派專業(yè)的人員進(jìn)行查漏補(bǔ)缺,這樣才能夠更好地進(jìn)行投融資的風(fēng)險(xiǎn)防范。
合同是國(guó)有企業(yè)投融資經(jīng)濟(jì)事件中規(guī)避雙方風(fēng)險(xiǎn)最重要的手段之一,能夠有效地降低投融資中問(wèn)題的發(fā)生率,一般來(lái)說(shuō)最為常見(jiàn)的是租約合同,租約合同是融資租賃方與承租方非常重要的契約方式,租約合同的合規(guī)、合法是有效保障雙方利益的關(guān)鍵點(diǎn)。若業(yè)務(wù)人員根據(jù)客戶需求無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)限制地進(jìn)行合同信息變更,則可能會(huì)產(chǎn)生相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),且如果租約合同到期預(yù)警的缺失、不及時(shí)、不準(zhǔn)確等問(wèn)題,也會(huì)對(duì)園區(qū)的出租率、經(jīng)營(yíng)收入產(chǎn)生較大影響,所以有效的識(shí)別、規(guī)避此類風(fēng)險(xiǎn),在合同合約簽訂、履約階段具有較為重要的意義。
綜上所述,在國(guó)有企業(yè)的發(fā)展中,需要針對(duì)投融資方面建立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制,思考其中可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn),并采取一定的措施來(lái)進(jìn)行已經(jīng)思考出的各種風(fēng)險(xiǎn)的防范,這樣能夠減輕由于投融資風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失,促進(jìn)國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)上保持其主體地位。