國有企業(yè)財務(wù)管理工作中的風(fēng)險及防范措施

狄獻(xiàn)新

（浙江溫州安邦護(hù)衛(wèi)有限公司，浙江 溫州 325025）

1 引言

當(dāng)前，部分國有企業(yè)缺乏財務(wù)管理理念和風(fēng)險防范意識，尤其是競爭日益激烈的市場環(huán)境使得企業(yè)重視業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模而忽視風(fēng)險防范，從而制約了國有企業(yè)綜合價值的提升。因此，本文論述了國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念、表現(xiàn)形式、形成原因及防范措施，通過掌握國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的相關(guān)理論、方案和措施，為提高國有企業(yè)財務(wù)管理水平提出了一些可行的思路，同時，進(jìn)一步彌補(bǔ)了國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因和方案研究的不足，為國有企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供了參考和借鑒。

2 國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念與表現(xiàn)形式

2.1 財務(wù)風(fēng)險的概念

簡單來說，財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在運(yùn)營過程中，受到各種難以預(yù)料和無法控制的因素干擾，導(dǎo)致企業(yè)的收益達(dá)不到預(yù)期，從而產(chǎn)生財務(wù)損失。在狹義上，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險主要取決于企業(yè)是否有資金償還貸款和利息，產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因是企業(yè)經(jīng)營過程中獲得的實際收益低于預(yù)期收益，從而導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債。

2.2 財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式

2.2.1 籌資風(fēng)險

企業(yè)在運(yùn)營過程中，為了實現(xiàn)發(fā)展壯大的目標(biāo)，通常借助貸款的方式籌集資金，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險。首先，企業(yè)負(fù)債數(shù)額較大，即債務(wù)增加，可能導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)紊亂。當(dāng)債務(wù)數(shù)額超過一定量時，將導(dǎo)致企業(yè)償債壓力增加。在市場波動的環(huán)境下，企業(yè)的償債能力和市場信譽(yù)度存在下降的可能性，使其無法進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額并贏得更多的利益。其次，企業(yè)的債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理也會帶來籌資風(fēng)險。債務(wù)期限結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的總負(fù)債中長期債務(wù)和短期債務(wù)的構(gòu)成結(jié)構(gòu)與所占比重，企業(yè)負(fù)債與企業(yè)盈利應(yīng)在時間上匹配，如果企業(yè)短期內(nèi)負(fù)債較高，超出企業(yè)盈利數(shù)額，則會影響償債能力，進(jìn)而影響企業(yè)的信譽(yù)度，使其難以在未來籌集更多的資金，限制了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

2.2.2 投資風(fēng)險

投資風(fēng)險是指投資主體為實現(xiàn)其投資目的而對未來經(jīng)營、財務(wù)活動可能造成的虧損或破產(chǎn)所承擔(dān)的危險。投資風(fēng)險貫穿投資活動的始終，決策失誤、管理不當(dāng)和外部經(jīng)濟(jì)、政治因素都會影響投資風(fēng)險。投資風(fēng)險極易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生的收益達(dá)不到預(yù)期，投資成本高于所得收益，甚至“血本無歸”、投資失敗。

2.2.3 營運(yùn)資金風(fēng)險

營運(yùn)資金風(fēng)險是指庫存商品在轉(zhuǎn)換為資金或應(yīng)收賬款時資金利用率的高低所帶來的風(fēng)險。企業(yè)在生產(chǎn)過程中必然產(chǎn)生庫存，但由于部分產(chǎn)品的保質(zhì)期相對較短，或者產(chǎn)品變現(xiàn)的時間相對較長，所以存在資金占用的風(fēng)險。因此，企業(yè)有必要控制庫存時間和數(shù)量，并找到促進(jìn)產(chǎn)品盡快變現(xiàn)的方法。如果營運(yùn)資金風(fēng)險控制不力，將無法充分利用資金，導(dǎo)致企業(yè)資金利用效率低下，這將帶來一系列資金風(fēng)險和問題。

2.2.4 收益分配風(fēng)險

收益分配是財務(wù)資金管理的最后一個環(huán)節(jié)，收益分配風(fēng)險是指企業(yè)在留存收益和分配股息方面，由于考慮不周或者利潤分配不協(xié)調(diào)，導(dǎo)致不利于企業(yè)持續(xù)性發(fā)展的風(fēng)險，為企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營帶來不利影響。對于上市公司來說，要注意保持留存收益和分配股息之間的平衡，不僅要注重投資規(guī)模，也要注重股票價值，對收益進(jìn)行科學(xué)合理的分配，確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

3 國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成原因

3.1 外部原因

3.1.1 宏觀環(huán)境

宏觀環(huán)境對企業(yè)的發(fā)展具有重要影響，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會文化環(huán)境、法律環(huán)境等。對于主要市場在國內(nèi)的國有企業(yè)來說，社會文化環(huán)境和法律環(huán)境相對穩(wěn)定，影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的最主要因素就是經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。目前，經(jīng)濟(jì)全球化大趨勢使得全球市場競爭尤為激烈，對國內(nèi)國有企業(yè)帶來了巨大的競爭壓力。近年來，我國國有企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，逐步穩(wěn)固其在國內(nèi)市場的地位。但是隨著政府對產(chǎn)品監(jiān)管的升級，要求企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量和安全方面投入更大的成本，這就導(dǎo)致國有企業(yè)的生產(chǎn)成本增加，但為了從眾多競爭對手中脫穎而出，銷售價格難以提高，這無疑增加了國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，降低了利潤。目前，我國國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要影響因素不僅包括外資品牌的競爭，還包括銀行存款利率、存款準(zhǔn)備金率等金融環(huán)境因素，這些因素極大地影響了國有企業(yè)的償債能力，增加了籌資壓力和風(fēng)險。

3.1.2 行業(yè)背景

行業(yè)背景主要是指市場環(huán)境。如今各行業(yè)市場競爭日益激烈，國有企業(yè)的競爭從原本的原材料、供應(yīng)鏈的競爭發(fā)展到現(xiàn)在的產(chǎn)品創(chuàng)新、營銷策略和品牌影響力等方面的競爭，產(chǎn)業(yè)鏈的每一個環(huán)節(jié)都存在競爭對手，這使得企業(yè)不得不關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈的每個環(huán)節(jié)，并且需要比之前投入更多的人力、物力和財力。同時，為了獲得長期利益，大多數(shù)企業(yè)會采取大規(guī)模擴(kuò)張的策略，這導(dǎo)致投資規(guī)模與自身盈利能力不匹配，不得不籌集大量資金，導(dǎo)致各類籌資渠道緊張，使企業(yè)負(fù)債累累，增加了國有企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

3.2 內(nèi)部原因

3.2.1 資本結(jié)構(gòu)不合理

為了擴(kuò)大國有企業(yè)的規(guī)模，其需要大量的資金投入，這就涉及國有企業(yè)的籌資策略和融資渠道。當(dāng)前，仍有部分國有企業(yè)不懂得籌資融資之法，盲目籌集資金，導(dǎo)致投入資金和貸款融資資金比例失衡，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。如果一家國有企業(yè)負(fù)債累累，僅憑貸款利息就使企業(yè)入不敷出，這將影響國有企業(yè)的償債能力。一旦投資者發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)的償債能力有限，就會認(rèn)為國有企業(yè)出現(xiàn)了財務(wù)危機(jī)，不適宜投入大量資金，甚至紛紛撤資，這極易打破無法正常運(yùn)營的國有企業(yè)的資金鏈，從而使其陷入財務(wù)危機(jī)。同時，如果國有企業(yè)不舉債或負(fù)債金額較少，這極易導(dǎo)致國有企業(yè)難以在企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)品創(chuàng)新上實現(xiàn)突破，或者如果維持國有企業(yè)正常發(fā)展的資金周轉(zhuǎn)不到位，就會被其他規(guī)模大、實力強(qiáng)的國有企業(yè)壓制，難以在行業(yè)中立足，這也將導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)危機(jī)。

3.2.2 財務(wù)管理制度不完善

要做好財務(wù)管理工作，必須建立健全的財務(wù)管理制度。但是我國許多國有企業(yè)不重視財務(wù)管理制度，這導(dǎo)致財務(wù)管理制度存在許多漏洞，缺乏實際效果。國有企業(yè)財務(wù)管理制度不完善主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一是組織結(jié)構(gòu)不完善。部分小型國有企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)傳統(tǒng)固化，甚至各部門的領(lǐng)導(dǎo)與國有企業(yè)的管理者關(guān)系密切，裙帶關(guān)系嚴(yán)重。不完善的組織結(jié)構(gòu)極易掩蓋各部門領(lǐng)導(dǎo)在財務(wù)工作中犯下的錯誤，而這些領(lǐng)導(dǎo)大多缺乏財務(wù)管理的專業(yè)能力，他們不僅沒有做好財務(wù)管理，而且不重視財務(wù)管理，使國有企業(yè)難以順利開展財務(wù)管理工作。二是財務(wù)管理制度缺乏其他制度的支持。財務(wù)管理制度并非獨(dú)立存在，而是需要和薪酬制度、激勵制度、內(nèi)部控制制度和績效考核制度共同發(fā)揮效用，只有這樣財務(wù)管理制度才能得到有效落實。但是目前國有企業(yè)將財務(wù)管理制度孤立使用的情況較為普遍，難以發(fā)揮財務(wù)管理制度的作用。

3.2.3 財務(wù)人員風(fēng)險意識淡薄

首先，在實際工作中，部分國有企業(yè)的管理者缺乏風(fēng)險意識，對財務(wù)風(fēng)險的客觀性和危害性認(rèn)識不足，忽視了對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測、預(yù)警、分析和化解，導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)生財務(wù)問題時，應(yīng)變能力不足、應(yīng)對手段單一，容易帶來財務(wù)風(fēng)險；其次，在領(lǐng)導(dǎo)者的錯誤觀念下，許多員工也忽視了財務(wù)風(fēng)險管理，甚至財務(wù)部門的部分工作人員尸位素餐、對待工作敷衍了事，其沒有仔細(xì)研究財務(wù)報表數(shù)據(jù)所反映的財務(wù)狀況，而是盲目跟隨領(lǐng)導(dǎo)的步伐，忽視了財務(wù)風(fēng)險控制。

3.2.4 收益分配政策不科學(xué)

國有企業(yè)在盈利之后要對資金和股權(quán)進(jìn)行分配，但是部分國有企業(yè)在股權(quán)分配和收益分配上存在問題，例如，不是按照多勞多得的分配制度或者出資多少的分配制度進(jìn)行收益分配，而是根據(jù)國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的個人喜好進(jìn)行分配，這樣會打擊為國有企業(yè)付出更多勞動的人才和投入更多資本的人員的積極性，其將不再努力工作或為國有企業(yè)投入大量資本。這樣一來，國有企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和資金周轉(zhuǎn)方面就會出現(xiàn)問題，從而使國有企業(yè)轉(zhuǎn)盈為虧、入不敷出，最終產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

4 國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施

4.1 加強(qiáng)國有企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)

國有企業(yè)應(yīng)該提高對內(nèi)部控制的重視程度，在能力范圍內(nèi)建立專門的內(nèi)控團(tuán)隊或者選擇合適的人才作為內(nèi)部控制專員，目的在于發(fā)揮內(nèi)部控制的效用。一方面，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中可能存在的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，這項工作需要基于企業(yè)財務(wù)報表中的真實數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)指標(biāo)計算，同時，結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境變化，從而對風(fēng)險進(jìn)行判斷，并提前制定可行的控制措施。其中，內(nèi)部變化包括企業(yè)資本結(jié)構(gòu)變化、銷售情況變化等；外部變化包括政策變化、供求變化等。另一方面，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)部門之間的信息溝通，可以建立專門的內(nèi)網(wǎng)平臺以供信息共享。當(dāng)某個商品的銷量出現(xiàn)長時間的下降情況，此時銷售部可以將這一信息告知生產(chǎn)部，生產(chǎn)部就可以據(jù)此調(diào)整生產(chǎn)計劃，減少此類產(chǎn)品的生產(chǎn)。當(dāng)財務(wù)部發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度下降，其要對應(yīng)收賬款的具體情況進(jìn)行詳細(xì)了解，若發(fā)現(xiàn)某些客戶企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)額過大，應(yīng)當(dāng)提醒銷售部門的員工注意，當(dāng)這些客戶企業(yè)在后續(xù)的購買行為中仍然要求賒銷時應(yīng)當(dāng)拒絕或者部分拒絕，以此降低企業(yè)不必要的損失，提高企業(yè)的經(jīng)營效率和利潤空間。

4.2 完善財務(wù)管理制度

國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全現(xiàn)有的財務(wù)管理制度，可以參考國外企業(yè)和民營企業(yè)的運(yùn)作模式和制度體系，但是絕不能照搬，因為不同規(guī)模企業(yè)之間具有差異性，但是其先進(jìn)和優(yōu)秀的部分是可以學(xué)習(xí)和參考的。在制定財務(wù)管理制度時，要注重完整性和詳細(xì)性，換言之，需要對財務(wù)管理工作涉及的方方面面制定出詳細(xì)的規(guī)章和制度。對于生產(chǎn)活動來說，要從原材料準(zhǔn)備到產(chǎn)品生產(chǎn)完畢整個過程制定具體的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，以此對原材料使用情況、產(chǎn)品生產(chǎn)進(jìn)度等進(jìn)行精準(zhǔn)的掌握，有利于下一期生產(chǎn)計劃的制定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實際情況完善財務(wù)管理制度，以價值最大化作為其制定制度的導(dǎo)向，更好地發(fā)揮財務(wù)管理的職能。同時，完善的財務(wù)管理制度能夠?qū)ω攧?wù)工作進(jìn)行更好的約束，將權(quán)利和責(zé)任進(jìn)一步劃分，減少徇私舞弊、以權(quán)謀私的行為。

4.3 提高財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)

要想提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識，必須提高財務(wù)人員的整體素質(zhì)和能力。一方面，國有企業(yè)可以聘用專業(yè)的管理型財務(wù)人員進(jìn)入企業(yè)，讓高素質(zhì)、高能力的人才完善財務(wù)管理制度、開展內(nèi)部管理監(jiān)督等工作，從而更好地發(fā)揮這些工作的效用，加快企業(yè)優(yōu)化升級的步伐。這要求企業(yè)支付更具吸引力的薪酬和福利來吸引人才，這似乎增加了企業(yè)的成本，但是這一成本可以幫助企業(yè)節(jié)省更多其他環(huán)節(jié)的成本，也為企業(yè)帶來更多的利潤，因此，這是一項高性價比的投入。另一方面，國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)對現(xiàn)有財務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，培訓(xùn)方式可以采取定期培訓(xùn)和不定期培訓(xùn)兩種。定期培訓(xùn)大多是對財務(wù)人員專業(yè)技能和知識的補(bǔ)充和學(xué)習(xí)，不定期培訓(xùn)則是從外部邀請一些行業(yè)內(nèi)的頂尖人才進(jìn)行宣講，使企業(yè)內(nèi)部員工耳濡目染地體會和理解這些先進(jìn)的理念和想法。當(dāng)然，企業(yè)要對現(xiàn)有的晉升機(jī)制和薪酬架構(gòu)進(jìn)行完善，應(yīng)使晉升機(jī)制更加透明、明確和完善，使每個人都能通過出色的工作成果獲得晉升機(jī)會，并獎勵工作態(tài)度好、工作效率高的員工，以激發(fā)他們的工作和學(xué)習(xí)積極性。

4.4 建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

第一，要完善國有企業(yè)的決策機(jī)制。采用經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離的形式來明確國有企業(yè)的監(jiān)督者和所有者的職責(zé)，國有企業(yè)所作的任何一項財務(wù)決策都要經(jīng)過董事會及下屬部門的調(diào)查研究，根據(jù)調(diào)查研究結(jié)果決定是否通過該項財務(wù)決策。這樣可以充分行使董事會對財務(wù)活動的監(jiān)督管理職能，將一些管理風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險及時消除。

第二，要利用現(xiàn)代信息技術(shù)建立國有企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。首先，廣泛收集各部門的財務(wù)數(shù)據(jù)信息和市場發(fā)展趨勢信息，將這些數(shù)據(jù)信息輸入財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其次，建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，既可以參照其他大型國有企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，也可以根據(jù)國有企業(yè)自身多年來的財務(wù)管理經(jīng)驗教訓(xùn)制定財務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制。最后，將收集到的財務(wù)數(shù)據(jù)信息輸入預(yù)警系統(tǒng)后，可以按照標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范進(jìn)行比對，利用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)和云計算技術(shù)高效完成數(shù)據(jù)分析。如果數(shù)據(jù)信息中存在問題或風(fēng)險因素，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)會及時發(fā)出警報，財務(wù)管理人員可以第一時間發(fā)現(xiàn)問題數(shù)據(jù)并分析問題原因，從而不斷調(diào)整財務(wù)活動，確保財務(wù)數(shù)據(jù)回歸正常值。通過財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以有效檢查出國有企業(yè)經(jīng)營活動和財務(wù)活動中的風(fēng)險因素，并及時處理，確保國有企業(yè)財務(wù)活動和經(jīng)營活動正常進(jìn)行。

5 結(jié)論

國有企業(yè)在運(yùn)營過程中會受到外部市場因素和內(nèi)部管理因素影響，在籌資、資金回收和資本營運(yùn)等方面產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，這可能為國有企業(yè)造成巨大損失，因此，應(yīng)重視國有企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，建立財務(wù)風(fēng)險防范機(jī)制，最大限度地消除潛在風(fēng)險。只有提高財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的重視程度，才能真正做好財務(wù)管理工作，降低國有企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的概率，促進(jìn)國有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。