碳交易定價(jià)機(jī)制對企業(yè)社會(huì)責(zé)任提升的影響研究

周林楓

（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院，武漢 430000）

1 引言

氣候問題正逐漸成為全球性問題，推進(jìn)氣候治理工作已刻不容緩。中國提出的“雙碳”目標(biāo)展現(xiàn)出了一個(gè)大國在氣候問題治理進(jìn)程中應(yīng)具有的擔(dān)當(dāng)和氣魄。早在2011 年國家發(fā)改委下發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，同意北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東和深圳開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。碳排放權(quán)交易是《京都議定書》為幫助各國實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)所提出的創(chuàng)新舉措。我國自2013 年開始陸續(xù)在試點(diǎn)城市進(jìn)行碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，并不斷擴(kuò)大被納入行業(yè)范圍。2021 年，在吸取了試點(diǎn)地區(qū)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，我國開啟了全國統(tǒng)一碳交易市場，加快助力低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。對于試點(diǎn)控排企業(yè)而言，碳交易政策的實(shí)施能夠讓試點(diǎn)企業(yè)重視企業(yè)環(huán)境責(zé)任，而碳定價(jià)機(jī)制則能夠激勵(lì)試點(diǎn)企業(yè)在履行環(huán)境責(zé)任的同時(shí)帶動(dòng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任其他維度的提升。

2 碳交易定價(jià)與企業(yè)社會(huì)責(zé)任內(nèi)涵

碳交易，是在以科斯定理等理論的基礎(chǔ)上，將環(huán)境負(fù)外部性問題通過市場機(jī)制內(nèi)部化，從而實(shí)現(xiàn)環(huán)境效益與經(jīng)濟(jì)效益的共贏。碳價(jià)格是碳市場的核心要素，根據(jù)信號(hào)傳遞理論，在碳交易市場中碳價(jià)格變動(dòng)方向能夠成為試點(diǎn)企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型指引，最大程度上減少環(huán)境規(guī)制給試點(diǎn)企業(yè)帶來的負(fù)面經(jīng)濟(jì)影響。因此碳定價(jià)被視為減排領(lǐng)域中成本有效性最高的工具[1]。國際上的碳定價(jià)主要包括碳稅和碳交易，目前我國還未實(shí)行碳稅，只在試點(diǎn)地區(qū)推行碳交易政策構(gòu)建碳市場并根據(jù)各地實(shí)際情況的不同制定了相應(yīng)的碳定價(jià)機(jī)制。但由于各試點(diǎn)地區(qū)碳市場發(fā)育度不同，致使各試點(diǎn)地區(qū)碳價(jià)格也不盡相同。碳價(jià)格，即控排企業(yè)每排放一單位二氧化碳所要支付的環(huán)境成本，是將企業(yè)負(fù)外部性行為的一種貨幣化表達(dá)方式。

英國學(xué)者歐利文·謝爾頓最早于19 世紀(jì)20 年代關(guān)注企業(yè)社會(huì)責(zé)任，此后企業(yè)社會(huì)責(zé)任的內(nèi)涵隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展而被不斷更新。我國對此的研究始于20 世紀(jì)90 年代，但始終沒有統(tǒng)一的界定[2]，研究視角主要偏向于利益相關(guān)者角度，強(qiáng)調(diào)企業(yè)在社會(huì)中不只作為“經(jīng)濟(jì)人”存在，更要兼顧社會(huì)效益。利益相關(guān)者理論認(rèn)為企業(yè)社會(huì)責(zé)任（Corporate Social Responsibility，簡稱CSR）是指企業(yè)在自身的日常經(jīng)營活動(dòng)中，除了為股東謀求利潤的最大化之外，還應(yīng)該考慮到受企業(yè)行為影響的利益相關(guān)者的利益[3]。2006 年深交所發(fā)布的《深圳證券交易所上市公司社會(huì)責(zé)任指引》，其中倡導(dǎo)上市公司積極承擔(dān)對國家和社會(huì)的全面發(fā)展、自然環(huán)境和資源以及股東、債權(quán)人、職工、客戶、消費(fèi)者、供應(yīng)商、社區(qū)等利益相關(guān)方所應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任的內(nèi)容更是為該視角提供了官方背書，自此我國上市企業(yè)開始編制并披露社會(huì)責(zé)任報(bào)告。

碳交易政策的根本目的是環(huán)境效益[4]，因此企業(yè)履約行為也是承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的表現(xiàn)[5]。而碳定價(jià)機(jī)制的合適與否直接影響到企業(yè)從減排行為中獲得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)亩嗌?，從而間接影響企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任意愿。

3 碳交易定價(jià)機(jī)制對企業(yè)社會(huì)責(zé)任的影響

目前不少學(xué)者已通過實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)碳交易政策會(huì)提高企業(yè)的環(huán)境責(zé)任[6]，實(shí)現(xiàn)環(huán)境紅利[7]，并且這種作用還受到碳價(jià)格的影響[8]。此外碳交易價(jià)格還會(huì)對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)造成影響[9]。而對于碳價(jià)格來說，主要受到供需[10]、交易所層面信息[11]的影響。因此綜合來看，碳定價(jià)機(jī)制對于試點(diǎn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的影響主要通過配額分配、市場參與者、價(jià)格補(bǔ)償3 個(gè)維度來進(jìn)行。

3.1 影響因素

從當(dāng)前碳定價(jià)機(jī)制構(gòu)成來看，碳配額分配對企業(yè)的影響是主要的。我國碳交易機(jī)制遵循“總量控制和配額交易”的原則，但由于各試點(diǎn)地區(qū)實(shí)際情況不一致，多數(shù)試點(diǎn)地區(qū)采取免費(fèi)發(fā)放的形式，少數(shù)地區(qū)則是免費(fèi)+有償分配。從效果來看，配額的免費(fèi)發(fā)放在初期雖能讓企業(yè)減輕減排壓力，但易出現(xiàn)“搭便車”的情況，而后者雖能督促企業(yè)加快綠色轉(zhuǎn)型，但需要企業(yè)加大社會(huì)責(zé)任成本的投入，為了維持現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)亦可能會(huì)減少產(chǎn)量等短期行為來降低碳排放[12]，導(dǎo)致出現(xiàn)環(huán)境掩蓋現(xiàn)象[13]，使得企業(yè)真實(shí)社會(huì)責(zé)任水平失真。

3.2 影響渠道

碳定價(jià)機(jī)制對試點(diǎn)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的影響主要是通過市場參與者，即政府、合作企業(yè)、消費(fèi)者3 個(gè)渠道來實(shí)現(xiàn)的。對于試點(diǎn)企業(yè)而言，企業(yè)履約行為主要是回應(yīng)政府的利益訴求，從而獲得政策優(yōu)惠或者融資優(yōu)惠。在這個(gè)過程中，試點(diǎn)企業(yè)也需加強(qiáng)與上下游企業(yè)的合作，而為了實(shí)現(xiàn)共同的減排目標(biāo)，企業(yè)在選擇合作伙伴時(shí)，則會(huì)更加青睞積極投入減排的企業(yè)，進(jìn)而放大整條供應(yīng)鏈的綠色效應(yīng)。同時(shí)消費(fèi)者作為個(gè)人投資者進(jìn)入碳市場參與碳交易，能夠更快地樹立綠色意識(shí)，關(guān)注低碳產(chǎn)品，為企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的社會(huì)責(zé)任行為提供市場支撐。

3.3 影響機(jī)制

企業(yè)社會(huì)責(zé)任研究包含界定、履行、補(bǔ)償、信息披露和效果評價(jià)五大環(huán)節(jié)。對于試點(diǎn)企業(yè)來說，碳定價(jià)機(jī)制屬于責(zé)任補(bǔ)償環(huán)節(jié)。某種程度上來說，碳價(jià)格的本質(zhì)是控排企業(yè)的邊際減排成本，但是在政策實(shí)際執(zhí)行的過程中，碳價(jià)格應(yīng)高于控排企業(yè)的邊際減排成本，如此控排企業(yè)方才有足夠動(dòng)力在投入碳減排活動(dòng)的同時(shí)提升企業(yè)整體社會(huì)責(zé)任水平。

4 碳定價(jià)機(jī)制推進(jìn)社會(huì)責(zé)任提升中存在的問題

4.1 碳定價(jià)機(jī)制缺乏彈性

碳定價(jià)機(jī)制設(shè)立的目的是形成一個(gè)合理的碳價(jià)格，從而給試點(diǎn)企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。其理論依據(jù)主要是波特假說，在波特假說中環(huán)境規(guī)制的適當(dāng)與否是非常重要的，只有在適當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制下，增加技術(shù)創(chuàng)新投入或加快技術(shù)更新的企業(yè)才能依托該環(huán)境規(guī)制在未來獲得足夠的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，從而彌補(bǔ)其在初期增加的成本，進(jìn)而激勵(lì)更多的企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。因此波特假說的因果關(guān)系是：嚴(yán)格而有彈性的環(huán)境規(guī)制能夠使企業(yè)研發(fā)增加，研發(fā)增加一方面通過過程補(bǔ)償使成本降低，另一方面通過產(chǎn)品補(bǔ)償使產(chǎn)品價(jià)值增加，最終使得企業(yè)的競爭力與獲利能力增加[14]。但是我國碳價(jià)格短期內(nèi)主要是由買賣雙方?jīng)Q定，在完全競爭市場下，這個(gè)價(jià)格被稱為均衡價(jià)格，對于買賣雙方而言都是有利的，問題在于我國碳市場仍處在一個(gè)初步階段，在買賣雙方背后都有政治因素在其中，破壞了碳配額市場價(jià)格的均衡程度，致使碳配額價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)。

4.2 責(zé)任補(bǔ)償不到位

缺乏彈性的碳定價(jià)機(jī)制使得企業(yè)社會(huì)責(zé)任的責(zé)任補(bǔ)償環(huán)節(jié)缺失。理想狀況下，試點(diǎn)企業(yè)憑借碳定價(jià)機(jī)制，能夠?qū)⒆陨砀挥嗟奶寂漕~通過二級(jí)市場換取額外收益以抵消額外的減排成本。在這個(gè)過程中，有一點(diǎn)是必不可少的，即碳市場具有活躍性。主要表現(xiàn)在兩方面：一是市場中有足夠多的買方，使得富余配額企業(yè)能夠快速地實(shí)現(xiàn)配額的有償轉(zhuǎn)讓；二是碳價(jià)格具有一定的波動(dòng)性，能夠吸引到除試點(diǎn)企業(yè)之外的投資者進(jìn)場，提升市場活躍度，加快碳配額的周轉(zhuǎn)速度。但是從目前學(xué)者的研究來看，我國碳市場除個(gè)別試點(diǎn)地區(qū)（深圳、湖北），其他地區(qū)的市場活躍度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于歐盟碳市場（見圖1）。市場不夠活躍，意味著試點(diǎn)企業(yè)不能快速地通過碳市場獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，導(dǎo)致政策的激勵(lì)效果減弱，出現(xiàn)企業(yè)短期削減產(chǎn)量，出現(xiàn)環(huán)境掩蓋現(xiàn)象的情況也就能理解了。

圖1 各試點(diǎn)碳市場活躍度和交易集中度

4.3 政府引導(dǎo)缺位

波特假說也肯定了政府的作用，政府在獲取信息方面有著天然的優(yōu)勢，因此在降碳減排過程中，政府要積極發(fā)揮引導(dǎo)作用。但是從目前試點(diǎn)成效來看，政府引導(dǎo)存在缺位（見圖2）：一是政府沒有專門渠道公布相關(guān)信息，導(dǎo)致信息利用率不高，投資者獲取信息難度較大；二是在各試點(diǎn)地區(qū)配套政策和設(shè)施的差異較大，沒有充分發(fā)揮配套政策的引導(dǎo)作用，而不夠完善的配套設(shè)施無形中提高了碳市場的準(zhǔn)入門檻，削弱了企業(yè)承擔(dān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的意愿。

圖2 試點(diǎn)地區(qū)基礎(chǔ)政策與設(shè)施完善程度

5 完善我國碳定價(jià)機(jī)制的相關(guān)思考

推動(dòng)碳交易政策是促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展、綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的必然要求，也是實(shí)現(xiàn)我國“雙碳”目標(biāo)的必經(jīng)之路，且根據(jù)波特假說，企業(yè)也能從中獲得足夠的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。那么我們理應(yīng)認(rèn)真落實(shí)碳交易政策，推進(jìn)碳交易政策下碳定價(jià)機(jī)制的完善，實(shí)現(xiàn)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)多贏的局面。具體舉措如下。

5.1 擴(kuò)大有償競價(jià)配額比例

由于我國碳配額分配方法大多基于歷史強(qiáng)度法或歷史總量法，試點(diǎn)企業(yè)所能獲得的免費(fèi)配額比例足以覆蓋絕大多數(shù)的生產(chǎn)需要，這就導(dǎo)致對于高碳排放企業(yè)來說，沒有動(dòng)力為了少量的配額缺口而增加過多的綠色投入；對于綠色技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)來說，易出現(xiàn)“鞭打快?！钡那闆r。而一旦擴(kuò)大有償競價(jià)配額比例，高碳排放企業(yè)的碳配額缺口必然會(huì)擴(kuò)大，進(jìn)而增加市場需求，同時(shí)企業(yè)在購買碳配額時(shí)，必然是盡可能選擇市場活躍度低迷的時(shí)段，從而分散碳市場的交易量集中度，進(jìn)而提高整個(gè)交易周期的市場活躍度，激發(fā)碳定價(jià)機(jī)制彈性。

5.2 引進(jìn)多元投資者，增加企業(yè)的責(zé)任補(bǔ)償

在碳市場中，政府是天然的一級(jí)賣方，試點(diǎn)企業(yè)從政府手中獲得碳配額，成為市場中的二級(jí)賣方，同時(shí)部分試點(diǎn)企業(yè)又承擔(dān)著碳市場主要買方角色，即買賣雙方基本由一個(gè)群體擔(dān)任，參考其他二級(jí)市場來看，這樣的角色分配是不合理的。積極的做法應(yīng)當(dāng)是引入中小企業(yè)、機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者，增強(qiáng)市場力量在碳定價(jià)機(jī)制中的作用，通過市場力量來修正碳定價(jià)機(jī)制，讓碳價(jià)格回歸到正常水平。引進(jìn)中小企業(yè)投資者不僅能夠強(qiáng)化企業(yè)的綠色創(chuàng)新減排意識(shí)，還能在潛移默化中對企業(yè)決策施加影響，提高企業(yè)社會(huì)責(zé)任水平。隨著個(gè)人消費(fèi)習(xí)慣向低碳轉(zhuǎn)變，減排企業(yè)能夠獲得責(zé)任補(bǔ)償也會(huì)增加，如市場份額擴(kuò)大、企業(yè)形象變好等，進(jìn)而激勵(lì)企業(yè)更加積極地承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。

5.3 強(qiáng)化政府引導(dǎo)

在引進(jìn)過程中，政府要充當(dāng)好領(lǐng)路人角色，完善相關(guān)的配套基礎(chǔ)設(shè)施，做好碳市場門戶網(wǎng)站建設(shè)，健全信息公開制度，降低交易成本。根據(jù)科斯定理，交易成本不僅關(guān)系著碳交易政策的資源配置效率，還影響著企業(yè)社會(huì)效益。因此政府除了制定宏觀的引導(dǎo)政策，還需要對接企業(yè)，了解試點(diǎn)企業(yè)的實(shí)際情況，通過信息優(yōu)勢引導(dǎo)企業(yè)作出積極的管理決策，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì)效益三方協(xié)調(diào)發(fā)展。

6 結(jié)語

隨著碳交易政策的實(shí)施和推廣，我國經(jīng)濟(jì)必將走向綠色化、低碳化的道路。企業(yè)作為我國市場經(jīng)濟(jì)的主體，要積極承擔(dān)起企業(yè)社會(huì)責(zé)任，力求綠色發(fā)展、和諧發(fā)展。通過對我國碳交易試點(diǎn)的相關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行整合，發(fā)現(xiàn)目前我國碳定價(jià)機(jī)制彈性不足，對企業(yè)的社會(huì)責(zé)任行為補(bǔ)償不到位，各試點(diǎn)政府的引導(dǎo)力度也千差萬別。為此，提出要擴(kuò)大碳配額的有償配額比例，激發(fā)碳定價(jià)機(jī)制彈性；引進(jìn)多元投資者，增加試點(diǎn)企業(yè)的責(zé)任補(bǔ)償；政府要強(qiáng)化引導(dǎo)功能，對接并引導(dǎo)企業(yè)作出符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的管理決策，從而實(shí)現(xiàn)環(huán)境向好、經(jīng)濟(jì)向前、社會(huì)效益向上三方齊頭并進(jìn)的發(fā)展局面。