新租賃準(zhǔn)則對財務(wù)報表的影響

□文/王曉鈺

（西安石油大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 陜西·西安）

［提要］為了規(guī)范租賃業(yè)務(wù)處理，提升會計信息質(zhì)量，財政部在與國際租賃準(zhǔn)則實現(xiàn)趨同的基礎(chǔ)上，于2018年12月7日頒布修訂后的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》。本文以中百集團為例，通過對其2020年報表數(shù)據(jù)按照新租賃準(zhǔn)則進行調(diào)整，從而分析新租賃準(zhǔn)則給承租人報表帶來的影響，并提出相應(yīng)建議。

在2006版的租賃準(zhǔn)則中，租賃應(yīng)當(dāng)進行分類處理——融資租賃和經(jīng)營租賃。兩種模式下的處理分別為：融資租賃租入時應(yīng)當(dāng)作為自有資產(chǎn)進行確認計量，并反映在財務(wù)報表中；經(jīng)營租賃只需在附注中披露。隨著租賃業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，經(jīng)營租賃的處理方法實際上成了準(zhǔn)則中的“漏洞”。不少企業(yè)更加傾向于經(jīng)營租賃，甚至將實質(zhì)上是融資租賃的業(yè)務(wù)作為經(jīng)營租賃來處理，以便于表外融資，導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)、負債沒有在報表中得到充分披露，影響了財務(wù)信息的可比性。美國安然公司財務(wù)舞弊事件發(fā)生后，“表外融資”更加受到人們的關(guān)注。

經(jīng)過不斷研究，國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）最終于2016年發(fā)布《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第16號——租賃》（IFRS16），要求改用單一的租賃模型。為了改善舊租賃準(zhǔn)則帶來的問題，我國在2018年與國際準(zhǔn)則趨同的基礎(chǔ)上頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號——租賃》（CAS21）。承租方的處理是新租賃準(zhǔn)則最主要的變化——經(jīng)營租賃由“表外披露”變?yōu)椤氨韮?nèi)確認”。準(zhǔn)則沒有對出租人的會計處理做出過多調(diào)整，因此本文的分析是從承租人的角度來進行的。

一、新租賃準(zhǔn)則對承租人的影響

（一）會計理論及會計科目變化簡析。對承租人來講，2006版租賃準(zhǔn)則體現(xiàn)“實質(zhì)重于形式”理論，這版準(zhǔn)則認為，雖然從法律上講承租人并未擁有租入資產(chǎn)的所有權(quán)，但實質(zhì)上卻取得了與所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險報酬，因此計量時：將融資租賃租入的資產(chǎn)看作自有資產(chǎn)進行資本化處理，同時確認相應(yīng)負債。經(jīng)營性租賃租入資產(chǎn)的租金不需要資本化，租金在租賃期間費用化。所用到的會計科目有“固定資產(chǎn)”“長期應(yīng)付款”“未確認融資費用”“累計折舊”“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”等。

2018版租賃準(zhǔn)則反映“資產(chǎn)負債表”表觀，注重資產(chǎn)負債表的列報，尤其是長期資產(chǎn)和長期負債。準(zhǔn)則要求不區(qū)分租賃形式，短期租賃和低價值租賃以外的所有租賃都確認使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債，在資產(chǎn)負債表中進行列報。因此，固定資產(chǎn)科目不再適用新的核算方式，需制定新的科目來反映租賃業(yè)務(wù)。初始計量時新增“使用權(quán)資產(chǎn)”和“租賃負債”，后續(xù)計量中新增“使用權(quán)資產(chǎn)累計折舊”“使用權(quán)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”。

（二）會計報表變化及理論分析

1、會計報表項目變化。2006版租賃準(zhǔn)則下，先將融資租賃確認固定資產(chǎn)和相關(guān)負債，其差額作為未確認融資費用，在以后年度進行處理；利潤表中，將按實際利率法攤銷的未確認融資費用計入財務(wù)費用，經(jīng)營租賃費則按照直線法計入各期費用，每期金額不變；支付的租金作為現(xiàn)金流量表里的經(jīng)營活動現(xiàn)金流出進行列報。

2018版租賃準(zhǔn)則下，報表中的披露項目也會變動。非流動資產(chǎn)和非流動負債項目下分別增加“使用權(quán)資產(chǎn)”和“租賃負債”項目，使得資產(chǎn)負債總額增加；利潤表中無新增項目，但原租賃費用被分解為利息費和折舊費分別計入財務(wù)費用和營業(yè)成本，總租賃費呈前高后低趨勢；現(xiàn)金流量表中亦無新增報表項目，支付的租金及利息計入籌資活動現(xiàn)金流出。

2、財務(wù)指標(biāo)變化理論分析。2018版準(zhǔn)則下對資產(chǎn)負債科目的處理，對財務(wù)指標(biāo)也會產(chǎn)生不同程度的影響。一是改變企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，增加資產(chǎn)負債總額，從而提高資產(chǎn)負債率。二是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)回報率等財務(wù)指標(biāo)惡化，加大融資成本及難度，企業(yè)營運能力降低。三是租賃負債利息的確認使財務(wù)費用增加，成本上升，進而降低利潤，引起資產(chǎn)凈利率等盈利能力指標(biāo)的變動。財務(wù)核算方式的變化，即在進行現(xiàn)金流量表的列報時，改變租賃相關(guān)現(xiàn)金流出所計入的報表項目，不會引起現(xiàn)金流量總額的變化，僅僅使經(jīng)營活動和籌資活動的現(xiàn)金流量凈額發(fā)生變動。

二、新租賃準(zhǔn)則對中百集團財務(wù)報表的影響

（一）公司概況。中百控股集團有限公司以零售商品為主營業(yè)務(wù)，是商務(wù)部重點培養(yǎng)的企業(yè)之一。對零售業(yè)來說，大多數(shù)的實體經(jīng)營地點是通過經(jīng)營租賃取得，且期限長、金額高，因此新租賃準(zhǔn)則會對中百的財務(wù)報表產(chǎn)生影響。除此之外，不同的企業(yè)在使用新租賃準(zhǔn)則的時間上也有區(qū)別，在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則或企業(yè)會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報表的企業(yè)，自2019年1月1日起施行，其他執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的企業(yè)自2021年1月1日起施行。中百集團開始使用新租賃準(zhǔn)則的時間是2021年1月1日，因此本文將通過調(diào)整中百2020年的年報數(shù)據(jù)來分析新租賃準(zhǔn)則給財務(wù)報表帶來的變化。

（二）新租賃準(zhǔn)則對中百集團財務(wù)報表影響探究。本文以中百集團2020年的財務(wù)報表為基礎(chǔ)，按照新租賃準(zhǔn)則對其年末的報表數(shù)據(jù)進行調(diào)整，從而分析新租賃準(zhǔn)則所帶來的影響。假設(shè)公司在2020年初開始對經(jīng)營租賃進行資本化處理，且年報顯示房屋租賃是中百經(jīng)營租賃的主要部分，期限一般為15～20年，因此本文將時間定為15年，并采用直線法計提折舊；除此之外，2018版準(zhǔn)則中提到，應(yīng)當(dāng)使用內(nèi)含利率或增量借款利率來計算租賃付款額的現(xiàn)值，內(nèi)含利率年報中未披露，本文參考2020年央行五年以上貸款利率4.90%，將折現(xiàn)率定為5%；為方便計算，確認使用權(quán)資產(chǎn)時，不考慮租賃激勵、初始直接費用等其他成本，確認租賃負債時，只考慮租金現(xiàn)值。

1、對資產(chǎn)負債表的影響。據(jù)年報披露，中百集團2017年、2018年、2019年和2020年的經(jīng)營租賃費用分別為55，036.59萬元，56，029.82萬元，55，813.83萬元，53，194.08萬元，可以看到，最近四年的租賃費用波動不大，比較穩(wěn)定，可假定中百集團每期的租賃費用為2020年的53，194.08萬元。除此之外，由于年報中未披露各門店的租金情況，因此將53，194.08萬元作為每期租賃付款額。可得到租賃付款額現(xiàn)值為：53194.08×（P/A，5%，15）=552138.59萬元，因此2020年初中百應(yīng)確認使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負債552，138.59萬元。

后續(xù)計量時，使用權(quán)資產(chǎn)應(yīng)提折舊552138.59/15=36809.24萬元，假設(shè)年末使用權(quán)資產(chǎn)沒有減值，則2020年末使用權(quán)資產(chǎn)余額為552138.59-36809.24=515329.35萬元。計入財務(wù)費用的租賃負債利息為552138.59×5%=27606.93萬元，則租賃負債賬面價值為552138.59+27606.93-53194.08=526551.44萬元。因此，在調(diào)整后的中百2020年資產(chǎn)負債表中：資產(chǎn)合計由955，728.70萬元變?yōu)?，471，058.05萬元，增加了515，329.35萬元，提高53.92%；負債總額由609，310.39萬元變?yōu)?，135，861.83萬元，增加526，551.44萬元，提高了86.42%。明顯看到，無論是絕對數(shù)還是相對數(shù)，負債的增長都高于資產(chǎn)的增長。其中，使用權(quán)資產(chǎn)的出現(xiàn)使非流動資產(chǎn)總額由599，979.00萬元增加到1，115，308.35萬元，變化了85.89%，進而使總資產(chǎn)大幅增加；同樣的，租賃負債的存在使非流動負債由5，464.53萬元增加到532，015.97萬元，引起負債總額增加。這是因為新租賃準(zhǔn)則下經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)“上表”計算，且融資租賃不再作為固定資產(chǎn)核算，確認科目發(fā)生變動，使企業(yè)的資產(chǎn)負債水平清晰地展示在報表上。

2、對利潤表的影響。2006版租賃準(zhǔn)則中，經(jīng)營租賃費用計入相關(guān)成本或損益；2018版準(zhǔn)則要求確認使用權(quán)資產(chǎn)折舊及財務(wù)費用，相當(dāng)于將之前的租賃費分成了兩部分。因此，應(yīng)減少銷售管理費用中的租賃費，增加折舊及財務(wù)費用。

調(diào)整后的報表中，營業(yè)總收入沒有發(fā)生變化，為1，312，878.60萬元。營業(yè)總成本由1，314，230.78萬元變?yōu)?，325，452.87萬元，增加了0.85%，變動不大。首先是因為其中占比較大的營業(yè)成本不因新準(zhǔn)則發(fā)生變化，其次是銷售管理費用變動不大，由306，863.14萬元變?yōu)?90，478.30萬元，只降低了5.34%，原因是雖然新準(zhǔn)則下減少了銷售管理費用中的租賃費，但同時又增加了使用權(quán)資產(chǎn)的折舊費，兩者差額不大。但財務(wù)費用增長了1282.65%，由2，152.34萬元變?yōu)?9，759.27萬元。它的大幅增加使?fàn)I業(yè)利潤由14，693.13萬元下降到3，471.04萬元，利潤總額由13，819.42萬元下降到2，597.33萬元，分別下降了76.38%和81.21%。

3、對現(xiàn)金流量表的影響。新準(zhǔn)則下，現(xiàn)金流量表中原計入經(jīng)營活動的與租賃有關(guān)的現(xiàn)金流量現(xiàn)應(yīng)計入籌資活動中。因此，中百2020年調(diào)整后的現(xiàn)金流量表中，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額應(yīng)增加53，194.08萬元，籌資活動現(xiàn)金流量凈額減少53，194.08萬元。沒有改變現(xiàn)金流量總額，只報表內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變動。這一變化對企業(yè)來說是有益的，說明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營較穩(wěn)定，且有能力償還負債。

4、對財務(wù)指標(biāo)的影響。由于調(diào)整后財務(wù)報表數(shù)據(jù)發(fā)生變化，相對應(yīng)的財務(wù)指標(biāo)也會變動，進而影響企業(yè)的財務(wù)能力。經(jīng)過計算，從短期償債能力看，現(xiàn)金流量比率由0.14變?yōu)?.23，增加了64.29%，說明企業(yè)現(xiàn)金流量償付流動負債的能力較強。從長期償債能力來看，利息保障倍數(shù)從14.19驟減到1.09，表示企業(yè)債務(wù)的支付能力降低，利息費用的保障減弱；資產(chǎn)負債率由63.75%變?yōu)?7.21%，增加了43.90%；產(chǎn)權(quán)比率由1.76變?yōu)?.39，增長了92.61%，這兩個指標(biāo)的明顯增高，更加說明企業(yè)的長期償債能力會受到影響。權(quán)益乘數(shù)由2.76變?yōu)?.14，增加了50.00%，說明經(jīng)營租賃使所有者投入的資本占比降低，財務(wù)杠桿增加。綜合來看，調(diào)整后的報表短期償債能力影響不大，長期償債能力明顯減弱，財務(wù)風(fēng)險增加。

從營運能力來看，中百集團原資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.77，報表調(diào)整后下降了25.99%，變?yōu)?.31，這表明新準(zhǔn)則下企業(yè)的營運能力降低。主要因為確認了使用權(quán)資產(chǎn)，“表外資產(chǎn)”不再隱藏，更真實地反映企業(yè)運營情況。中百集團本身盈利能力不強，新租賃準(zhǔn)則下更加明顯。營業(yè)利潤率和資產(chǎn)凈利率分別下降了76.57%和57.95%，其中營業(yè)利潤率由1.11%變?yōu)?.26%，資產(chǎn)凈利率由0.88%變?yōu)?.37%，表示企業(yè)獲利能力下降。但在新準(zhǔn)則下，財務(wù)費用中利息的確認是根據(jù)攤余成本進行計量，隨著租金的支付，財務(wù)費用會減少，因此企業(yè)利潤會呈現(xiàn)前小后大的特征。

三、建議

（一）調(diào)整企業(yè)籌資方式。新準(zhǔn)則下，財務(wù)報表更加透明，企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)被真實地反映在報表中。一些經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)占比較大的企業(yè)，若繼續(xù)采用租賃模式進行企業(yè)的日常經(jīng)營，將會增加企業(yè)的融資成本。因此，企業(yè)可以調(diào)整融資渠道，通過減少負債而增加權(quán)益融資的方式來調(diào)整企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)，保持較優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。

（二）及時與利益相關(guān)者進行溝通。新準(zhǔn)則可能會使企業(yè)財務(wù)指標(biāo)發(fā)生變化，影響企業(yè)財務(wù)能力。對于從報表獲取企業(yè)財務(wù)狀況的使用者而言，可能會給他們傳遞一種不好的信號，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時與相關(guān)者進行溝通，說明公司狀況變化是因為準(zhǔn)則的變化，而不是公司本身的危機，以保持企業(yè)的公眾形象，消除信息使用者的疑惑。

（三）靈活運用準(zhǔn)則。短期租賃和低價值租賃可在表外披露，不需進表確認，被稱為租賃豁免。那么，企業(yè)可以結(jié)合實際情況，根據(jù)租賃市場的各項條件，采用短期租賃的方式，增加租賃次數(shù)，靈活運用準(zhǔn)則，從而盡量減少新租賃準(zhǔn)則帶來的影響。如果無法使用租賃豁免，也可以通過減少租賃時長來降低不可撤銷租賃付款額現(xiàn)值，從而使資產(chǎn)、負債的確認金額減少。