基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資機制研究

雷寅達

在如今的經(jīng)濟潮流中，中小企業(yè)起著非常重要的作用。但是中小企業(yè)發(fā)展受到大企業(yè)的影響較大，尤其在資金鏈方面，融資困難就是其中的因素之一。在這種情況下，供應(yīng)鏈金融應(yīng)該盡力發(fā)揮自己的作用，與中小企業(yè)合作，實現(xiàn)共贏。

中小企業(yè)是市場經(jīng)濟的重要組成部分，但是中小企業(yè)的規(guī)模較小，承受能力較低，一旦經(jīng)濟市場和金融市場受到波動，中小企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)問題，將難以生存和發(fā)展，所以中小企業(yè)必須提高抗打擊力。供應(yīng)鏈金融就是為解決中小企業(yè)融資而發(fā)展起來的，成為中小企業(yè)的資金支持力量，促進了國民產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資和供應(yīng)鏈金融的具體介紹

（一）中小企業(yè)融資的原因

中小型企業(yè)一般是人們理解的私營企業(yè)、民營企業(yè)和個體經(jīng)營企業(yè)，這些企業(yè)普遍具有的特點是發(fā)展規(guī)模小，獨立經(jīng)營，自負盈虧。不同于國有企業(yè)，中小型企業(yè)完全由其經(jīng)營者負責(zé)管理，企業(yè)出現(xiàn)盈利或者是虧損的情況，經(jīng)營者必須完全自己負責(zé)與承擔(dān)相應(yīng)的后果。國有企業(yè)是中國經(jīng)濟發(fā)展命脈，相關(guān)部門十分重視對國有企業(yè)的扶持，國有企業(yè)的市場發(fā)展方向，生產(chǎn)商品類型，管理制度與模式，融資對象等均由國家制定。從這種情況不難看出，國有企業(yè)發(fā)展的背后有國家依靠，而中小型企業(yè)的發(fā)展完全依靠市場經(jīng)濟和經(jīng)營者的管理。

很多中小型企業(yè)在運營管理和財務(wù)管理方面缺乏專業(yè)運作體系，管理體系不完善很容易導(dǎo)致中小企業(yè)在發(fā)展過程中，無法及時查漏補缺，很難搞清自己未來的市場發(fā)展方向，找不準自己的市場定位。同時，我國市場經(jīng)濟具有一定的不穩(wěn)定性，國家對市場經(jīng)濟實行宏觀調(diào)控的政策，中小型企業(yè)的發(fā)展非常容易受到市場經(jīng)濟不穩(wěn)定性的影響，導(dǎo)致其利潤收入不穩(wěn)定。從以上這些情況可以看出，我國中小型企業(yè)發(fā)展仍然處于較弱勢的地位，為了穩(wěn)定發(fā)展，中小型企業(yè)需要進行融資，融資的原因主要可以分為以下幾個方面。

1.轉(zhuǎn)型發(fā)展需要大量的資金

經(jīng)濟學(xué)家發(fā)現(xiàn)，任何企業(yè)的發(fā)展階段都需要遵守下面的規(guī)律：萌生、發(fā)展、成熟、衰落。企業(yè)必須認清當前的發(fā)展階段，并且及時為下一個階段的到來做好準備工作。中小型企業(yè)的發(fā)展也必須遵循這個發(fā)展規(guī)律。很多中小型企業(yè)發(fā)展到成熟階段時，需要做好轉(zhuǎn)型準備，改革以往的發(fā)展模式和發(fā)展方向，只有這樣，才能成功度過轉(zhuǎn)型期。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)調(diào)查，我國很多中小型企業(yè)發(fā)展到成熟階段時，都轉(zhuǎn)變了發(fā)展方向。比如，科技中小型企業(yè)，一味地研發(fā)科技只會消耗大量資金投入，難以維持正常資金運轉(zhuǎn)，必須將科研成果進行市場轉(zhuǎn)化。

2.發(fā)展遇到困境

很多中小型企業(yè)在發(fā)展的過程中會遇到很多困難，但是他們的規(guī)模小、資金少，一旦遇見發(fā)展困境，不得不向銀行、供應(yīng)鏈金融或者是地下錢莊貸款。

3.提高企業(yè)后方的保障

很多中小型企業(yè)融資的目的之一是為了提高企業(yè)后方的保障，盡管目前沒有遇見發(fā)展困難，但充足的資金保障是中小型企業(yè)發(fā)展的必備條件之一。充足的后備資金能夠方便中小型企業(yè)大展拳腳，進行更多的創(chuàng)業(yè)嘗試。但是很多時候靠企業(yè)借貸征信申請融資，通過率較低，中小型企業(yè)的發(fā)展受到限制。

（二）中小企業(yè)融資的弊端

國有企業(yè)和中小型企業(yè)是中國市場經(jīng)濟的兩大主體，它們分別有著各自不同的作用和特點。國有企業(yè)具有發(fā)展規(guī)模大，市場地位高，信譽高的特點。中小型企業(yè)具有發(fā)展規(guī)模小，經(jīng)營靈活，市場地位較低，信譽較低的特點。由于中小型企業(yè)的這些特點，他們在向外融資的過程中，經(jīng)常遇見各種各樣的困難。首先，融資門檻高。很多銀行在借貸的過程中普遍偏向上市企業(yè)和大型企業(yè)，因為這些企業(yè)的利潤可觀，市場地位和行業(yè)名聲也都更加有保障，其擔(dān)保物也更有價值。銀行很少對中小型企業(yè)開放融資通道，并且要求提供的條件也普遍較高。對于處于發(fā)展弱勢的中小企業(yè)來講，他們無法承擔(dān)過高的融資條件，能給予的擔(dān)保物價值也有限。其次，貸款的利率較高。中小型企業(yè)在融資的過程中，借貸的時間較短，還款期限通常在一年以上。在這種情況下，大部分銀行對中小型企業(yè)提供的貸款利率也較高。過短的還貸時間和過高的貸款利率超出了中小企業(yè)的承擔(dān)范圍，很多中小企業(yè)對此望而卻步。因為銀行融資十分困難，所以很多中小企業(yè)法人選擇了高利貸，最終走向了衰落的道路。再次，融資的過程和手續(xù)復(fù)雜。銀行對中小型企業(yè)融資的過程中，往往要求企業(yè)法人提供大量的證明文件：企業(yè)的年利潤報表，企業(yè)法人的個人信用報表，擔(dān)保物的證明材料和手續(xù)。準備這些證明文件會耗費企業(yè)大量的時間精力。

（三）供應(yīng)鏈金融的作用

供應(yīng)鏈金融是現(xiàn)代社會企業(yè)發(fā)展下的衍生物，銀行為了幫助中小企業(yè)的資金鏈運作，專門圍繞核心企業(yè)開設(shè)了供應(yīng)鏈金融，希望以此幫助中小企業(yè)的資金流、信息流控制在最低范圍內(nèi)。供應(yīng)鏈金融主要作用是解決中小型企業(yè)的融資困難，它主要為企業(yè)的上下游提供各種資金，幫助中小型企業(yè)解決銀行融資困難的弊端。

當前供應(yīng)鏈金融在為中小企業(yè)服務(wù)的過程中，主要分為以下幾個階段：首先，當中小企業(yè)向上游原材料采購企業(yè)購買材料的時候，上游企業(yè)要求折現(xiàn)結(jié)清，當遇見原材料價格大漲的時候，中小企業(yè)很有可能面臨資金短缺的問題，所以供應(yīng)鏈金融在資金方面就會給予中小企業(yè)資金運作支持。

其次，為了盡快還清上游企業(yè)的欠款，中間會產(chǎn)生一些應(yīng)付款項。當中小企業(yè)向下游銷售企業(yè)提供產(chǎn)品的時候，下游企業(yè)會要求產(chǎn)品付款，那么在這種情況下，下游企業(yè)每銷售出一件產(chǎn)品，中間企業(yè)便會多出一項應(yīng)付款項，中間企業(yè)還需要另外的一筆費用。面對這兩種情況，資金流比較弱勢的中間企業(yè)無法支付大量的費用，所以就需要向銀行借款，但是銀行會綜合考察這些企業(yè)的資金流水情況，很多中間企業(yè)在借款的時候會遭到銀行的拒絕。這種情況下，供應(yīng)鏈金融就可以及時為中間企業(yè)提供及時的資金援助。

最后，供應(yīng)鏈金融通過上游企業(yè)提供資金信息和商品流通信息，幫助下游企業(yè)還清貸款，支援中間企業(yè)的資金鏈。供應(yīng)鏈金融為這些中小型企業(yè)提供及時的資金援助，以便這些中小型企業(yè)能夠同時滿足上下游的資金需求。上中下游企業(yè)可以聯(lián)合核心企業(yè)實現(xiàn)共贏，有效提高中小型企業(yè)抵抗風(fēng)險的能力，為中小企業(yè)的發(fā)展保駕護航。

二、供應(yīng)鏈金融更好地促進中小企業(yè)融資

（一）適當降低融資門檻，簡化融資手續(xù)

對于中小型企業(yè)來講，太高的融資門檻和復(fù)雜的融資手續(xù)會消耗他們的時間，很多中小型企業(yè)等不及也等不起。面對這種情況，供應(yīng)鏈金融可以適當降低融資門檻，簡化融資手續(xù)。供應(yīng)鏈金融工作人員應(yīng)該盡力簡化中小型企業(yè)的申請融資的步驟，在較短的時間內(nèi)給出答復(fù)。當中小型企業(yè)法人的申請條件不合格時，工作人員應(yīng)該給出合適的解決意見，對于十分急迫融資的中小型企業(yè)，供應(yīng)鏈金融可以根據(jù)其自身的情況進行考察，減少他們等待的時間。

（二）供應(yīng)鏈金融與中小企業(yè)建立合作平臺

供應(yīng)鏈金融應(yīng)該很好地聯(lián)通上中下游企業(yè)，上游企業(yè)提供材料，中間企業(yè)負責(zé)材料的購買與商品的生產(chǎn)，下游企業(yè)負責(zé)商品的銷售，核心企業(yè)則需要負責(zé)對中間企業(yè)提供資金和風(fēng)險把控。供應(yīng)鏈金融與中小企業(yè)建立合作平臺，實現(xiàn)共贏。比如，上中下游企業(yè)可以簽訂一個合同，保證按時完成各自的任務(wù)量，并且及時將利潤數(shù)據(jù)進行反饋，及時償還核心企業(yè)的貸款，對于逾期的企業(yè)，核心企業(yè)有權(quán)按照合同要求索賠。

（三）降低貸款利率

過高的貸款利率是很多中小型企業(yè)面臨的融資壁壘之一，讓很多中小型企業(yè)望而卻步。面對這種情況，供應(yīng)鏈金融應(yīng)該適當降低貸款利率。首先，供應(yīng)鏈金融的貸款利率應(yīng)該普遍低于銀行的貸款利率，并且按照市場的統(tǒng)一標準進行規(guī)定。其次，供應(yīng)鏈金融對中小型企業(yè)進行融資的過程中，貸款償還的期限和利率可以自行規(guī)定，并且簽訂法律合同。這種情況可以保障中小型企業(yè)按照自身的情況進行貸款償還，同時簽訂法律合同可以為雙方提供法律援助和保障。最后，中小型企業(yè)的擔(dān)保物應(yīng)該由供應(yīng)鏈金融統(tǒng)一保管，當中小型企業(yè)出現(xiàn)逾期未還的情況，供應(yīng)鏈金融企業(yè)有權(quán)處置擔(dān)保物。

（四）把控核心企業(yè)

核心企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵組成部分，把控核心企業(yè)是促進供應(yīng)鏈金融穩(wěn)定的重要方式。為了更好地把控核心企業(yè)，供應(yīng)鏈金融負責(zé)人可以采用下面的方式。首先，供應(yīng)鏈金融負責(zé)人應(yīng)該定期考察核心企業(yè)的資金發(fā)放情況和資金流通情況，確保核心企業(yè)的每一筆資金都有合適的用處，資金的來源和用處也應(yīng)該有明確的數(shù)據(jù)記錄，以便有數(shù)據(jù)可查詢。其次，供應(yīng)鏈金融負責(zé)人應(yīng)該定期做好核心企業(yè)的信用數(shù)據(jù)報告。核心企業(yè)的信用數(shù)據(jù)報告是市場允許其提供資金的標準之一，一旦信用報告不合格，那么核心企業(yè)無法為中小型企業(yè)提供資金保障。一旦發(fā)現(xiàn)信用報告數(shù)據(jù)不合格的情況，供應(yīng)鏈金融負責(zé)人應(yīng)該立即展開調(diào)查，并且根據(jù)出現(xiàn)的問題采用有效的解決措施。最后，供應(yīng)鏈金融負責(zé)人還需要定期做好核心企業(yè)的工作人員培訓(xùn)，讓他們能夠更好地為中小型企業(yè)提供服務(wù)?？偠灾_保核心企業(yè)的穩(wěn)定和安全是供應(yīng)鏈金融最為緊要的一件事。

結(jié) 語

中小型企業(yè)雖然發(fā)展規(guī)模小，市場地位低，但是龐大的中小企業(yè)群仍然是中國市場經(jīng)濟必不可缺少的一部分。面對中小型企業(yè)融資困難的情況，國家相關(guān)部門和供應(yīng)鏈金融應(yīng)該采取有效措施。

（作者單位：國能融資租賃有限公司）