金融科技對(duì)中小企業(yè)融資約束的影響與對(duì)策

李霄楠 山東理工職業(yè)學(xué)院

一、金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

（一）全球金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)與科技的快速發(fā)展，金融科技行業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)了較大突破，金融科技企業(yè)與交易數(shù)量等方面也有了較大提升。從金融市場(chǎng)分析，北美洲是融資額最大的區(qū)域，其對(duì)金融領(lǐng)域的投資與融資都較為理性，世界各國(guó)都在金融科技監(jiān)管機(jī)制及相關(guān)政策完善方面進(jìn)行了持續(xù)的努力[1]。

1.金融科技投資強(qiáng)勁增長(zhǎng)

隨著信息技術(shù)的不斷更新，金融科技投資呈明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)。投資者也明顯看到了金融科技的潛在優(yōu)勢(shì)，并大幅增加了投資金額。分析金融科技方面私人投資，發(fā)現(xiàn)投資額增長(zhǎng)了近10 倍，充分說(shuō)明了金融科技投資增長(zhǎng)較為強(qiáng)勁[2]。

2.傳統(tǒng)金融科技化

金融科技投資的快速增長(zhǎng)使得金融科技公司在銀行利潤(rùn)方面的零售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。金融公司不斷關(guān)注人們的使用習(xí)慣，通過(guò)提高交易速度與交易便捷性等，使用戶體驗(yàn)及用戶滿意度得到提高。金融行業(yè)的迅速發(fā)展給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)較大壓力，使得傳統(tǒng)的銀行及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)不斷成長(zhǎng)。一些銀行與金融機(jī)構(gòu)建立了“監(jiān)管沙箱”機(jī)制，通過(guò)降低金融科技的信息泄露風(fēng)險(xiǎn)及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益、注重效率與金融風(fēng)控、構(gòu)建完整的金融科技生態(tài)系統(tǒng)等方式提升用戶體驗(yàn)，促進(jìn)自身發(fā)展[3]。

（二）我國(guó)金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)，金融科技在市場(chǎng)規(guī)模及企業(yè)未來(lái)發(fā)展等方面都保持著相對(duì)穩(wěn)定的增長(zhǎng)趨勢(shì)。此外，我國(guó)金融科技在數(shù)字信貸、創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)等多方面也取得了不錯(cuò)的成績(jī)。隨著銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的不斷加速，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)也在持續(xù)發(fā)展，消費(fèi)金融及第三方支付等監(jiān)管科技也在不斷創(chuàng)新。

1.金融科技發(fā)展

隨著我國(guó)人工智能的快速發(fā)展，投資融資效果不斷提高，金融科技創(chuàng)新基礎(chǔ)不斷強(qiáng)化。除此之外，金融技術(shù)在與其他技術(shù)融合等方面取得了較為突出的成就。我國(guó)區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)，范圍不斷擴(kuò)大，投資與融資能夠滿足相應(yīng)的要求，相關(guān)企業(yè)數(shù)量不斷增加。

區(qū)塊鏈企業(yè)投資與融資較為集中的是金融領(lǐng)域。其融資與投資額度上升速度較快，服務(wù)器領(lǐng)域呈指數(shù)式增長(zhǎng)，生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)速度十分驚人。對(duì)于金融大數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，我國(guó)的大數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)基本穩(wěn)定，大數(shù)據(jù)技術(shù)不斷創(chuàng)新，在各領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。大數(shù)據(jù)技術(shù)可以為數(shù)據(jù)源提供安全技術(shù)指導(dǎo)，使投資融資數(shù)據(jù)的安全性得到了保障。對(duì)于電子密碼技術(shù)領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，密碼生態(tài)系統(tǒng)的形成與不斷創(chuàng)新可以拓展量子技術(shù)的應(yīng)用范圍，使生物識(shí)別技術(shù)得到推廣，使金融安全得到保障[4]。

2.金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型

信息化時(shí)代的到來(lái)推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。各類銀行與金融機(jī)構(gòu)通過(guò)不斷改善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、打造“云上金融”，在生態(tài)場(chǎng)景建設(shè)及服務(wù)渠道、后臺(tái)管理建設(shè)等方面優(yōu)化布局。除此之外，銀行及金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等前沿科技，建設(shè)金融渠道與金融信息化系統(tǒng)，重新建構(gòu)金融價(jià)值鏈。

二、中小企業(yè)融資約束現(xiàn)狀

（一）直接融資渠道窄

直接融資是指：在融資過(guò)程中，企業(yè)與資金供給方直接進(jìn)行資金對(duì)接。受特定金融市場(chǎng)體系及多種外部因素的影響，中小企業(yè)主要通過(guò)商業(yè)銀行間接融資，直接融資的中小企業(yè)較少。在國(guó)家制度的影響下，中小企業(yè)在市場(chǎng)上公開(kāi)直接融資的流程十分復(fù)雜，融資時(shí)間與成本受到較大約束。中小企業(yè)直接融資渠道狹窄，處于寸步難行的狀態(tài)[5]。

（二）間接融資渠道少

商業(yè)銀行貸款的融資方式是眾多企業(yè)最安全、最穩(wěn)定、操作最簡(jiǎn)便的融資方式。盡管中小企業(yè)也有其他外源融資方式，但其融資方式相對(duì)較難。商業(yè)銀行貸款的融資方式雖然具有較強(qiáng)的可操作性，但其不能滿足中小企業(yè)的融資需求。商業(yè)銀行在為中小企業(yè)貸款時(shí)沒(méi)有較大優(yōu)勢(shì)。我國(guó)中小企業(yè)正處于初期發(fā)展階段，因此，其融資能力有限，受多種因素影響，中小企業(yè)在融資過(guò)程中間接融資渠道較少，阻礙了中小企業(yè)融資能力的提升[6]。

（三）政策性融資支持不足

雖然我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在不斷發(fā)展，但股票市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻較高，準(zhǔn)入條件較為嚴(yán)格，中小企業(yè)受發(fā)展規(guī)模的影響，進(jìn)入股票市場(chǎng)的可能性較小，因此，中小企業(yè)通過(guò)融資渠道獲得的資金十分有限，且難度較大。

另外，商業(yè)銀行出于自身風(fēng)險(xiǎn)考慮，對(duì)中小企業(yè)提供貸款時(shí)一般都比較謹(jǐn)慎，使得中小企業(yè)的發(fā)展資金不足。

（四）融資成本高

中小企業(yè)向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，往往出現(xiàn)貸款利息高、需支付額外的手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)等情況，這使得中小企業(yè)貸款成本較高。從我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀看，其不能滿足中小企業(yè)的融資需求，這在很大程度上導(dǎo)致中小企業(yè)將融資來(lái)源轉(zhuǎn)向民間金融組織。民間借貸手續(xù)雖然較為簡(jiǎn)單，但其融資利息較高，導(dǎo)致中小企業(yè)融資成本不斷提高[7]。

三、創(chuàng)新金融科技，支持中小企業(yè)融資發(fā)展的運(yùn)作機(jī)制

（一）大數(shù)據(jù)支持中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新

傳統(tǒng)的銀行信貸融資依靠利率水平選擇與定位客戶，使得中小企業(yè)被排斥在服務(wù)范圍以外，盡管銀行在評(píng)估與審查客戶抵押物價(jià)值過(guò)程中的成本支出基本一致，但對(duì)于從大型企業(yè)與中小企業(yè)獲取的利益存在較大的區(qū)別。

通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)，銀行可以對(duì)客戶精準(zhǔn)定位，有針對(duì)性地為不同客戶提供個(gè)性化的產(chǎn)品服務(wù)。銀行通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)使銀行與企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)融資信息對(duì)稱，使得金融機(jī)構(gòu)能夠通過(guò)多種方式，核查中小企業(yè)的納稅情況、電子商務(wù)信息及財(cái)務(wù)報(bào)表，減少信貸信息不對(duì)稱的情況，創(chuàng)新中小企業(yè)融資模式。

（二）解決信息不對(duì)稱問(wèn)題

在金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的過(guò)程中，中小企業(yè)受發(fā)展規(guī)模影響容易受到歧視，這主要是因?yàn)橹行∑髽I(yè)與金融機(jī)構(gòu)雙方存在信息不對(duì)稱的情況。金融科技的應(yīng)用可以使金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱的問(wèn)題得到解決。

眾所周知，銀行要評(píng)估貸款企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，而中小企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)報(bào)表與相關(guān)數(shù)據(jù)難以獲得，使得金融機(jī)構(gòu)難以獲得企業(yè)相關(guān)信息，很難評(píng)估與評(píng)定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)用金融科技、大數(shù)據(jù)與云平臺(tái)等技術(shù)可以合理評(píng)定中小企業(yè)的信用狀況；同時(shí)，可以利用相關(guān)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)獲取中小企業(yè)的信息。

中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，政府鼓勵(lì)中小企業(yè)快速發(fā)展，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供一定的金融服務(wù)，應(yīng)用金融科技可以解決金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱的問(wèn)題。

（三）降低融資成本，豐富融資形式

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)中小企業(yè)的融資收取較高的利息，使得中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中融資成本較高。而通過(guò)金融科技的應(yīng)用，金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)中小企業(yè)融資特點(diǎn)，簡(jiǎn)化融資業(yè)務(wù)辦理流程與貸款手續(xù)，加快中小企業(yè)貸款審批進(jìn)程。應(yīng)用金融科技，可以為中小企業(yè)貸款提供有針對(duì)性的標(biāo)準(zhǔn)化流程，節(jié)約時(shí)間成本與溝通成本。

金融科技的應(yīng)用可以使金融機(jī)構(gòu)從多個(gè)方面評(píng)估中小企業(yè)的信用狀況與發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，提供更加準(zhǔn)確的匹配貸款。應(yīng)用金融科技可以降低銀行網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)的相關(guān)成本支出，高效合理地利用金融資源，幫助中小企業(yè)降低融資成本，拓寬融資渠道，使中小企業(yè)能夠快速得到資金，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

（四）增強(qiáng)中小企業(yè)應(yīng)用金融科技的意識(shí)

我國(guó)信息技術(shù)的快速發(fā)展為金融科技的發(fā)展提供了充足的動(dòng)力?；诖?，中小企業(yè)在融資過(guò)程中要充分遵循市場(chǎng)規(guī)律。金融科技的發(fā)展使得金融機(jī)構(gòu)可為中小企業(yè)提供多樣化的融資渠道，降低了中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)與融資成本，因此，中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，要充分結(jié)合發(fā)展?fàn)顩r，調(diào)查分析融資機(jī)構(gòu)的信譽(yù)度，選擇合理的融資規(guī)模與融資模式。

此外，中小企業(yè)要及時(shí)更新與記錄財(cái)務(wù)信息狀況，提高企業(yè)信用等級(jí)，構(gòu)建完善的信息系統(tǒng)，加強(qiáng)與各金融機(jī)構(gòu)之間的交流與溝通，積極向金融機(jī)構(gòu)提供相關(guān)信息，與金融機(jī)構(gòu)建立信任、合作關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

（五）加大金融科技對(duì)中小銀行融資機(jī)構(gòu)的作用

應(yīng)用金融科技可以推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)與銀行完善金融組織構(gòu)架，構(gòu)建科學(xué)系統(tǒng)的管理體系，集中審批業(yè)務(wù)。中小企業(yè)的發(fā)展需要銀行不斷優(yōu)化現(xiàn)有金融結(jié)構(gòu)，簡(jiǎn)化審批流程，提高業(yè)務(wù)辦理效率。銀行可以應(yīng)用金融科技打造具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，不斷擴(kuò)大市場(chǎng)覆蓋范圍，創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，推動(dòng)中小企業(yè)不斷發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)與銀行可以通過(guò)金融科技建立數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)管理。在中小企業(yè)需要貸款時(shí)，銀行可以通過(guò)數(shù)據(jù)分析掌握企業(yè)的信用狀況，為中小企業(yè)提供合理的資金服務(wù)。

（六）加大對(duì)金融科技應(yīng)用的政策支持

政府要不斷加大金融科技的應(yīng)用，為中小企業(yè)融資提供相應(yīng)支持。例如，政府可以通過(guò)構(gòu)建完善的信用擔(dān)保體系，針對(duì)資金貸款方面的內(nèi)容制定相應(yīng)的法律法規(guī)，提高中小企業(yè)在融資過(guò)程中的地位。

政府可以通過(guò)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)投資，構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)投資法律體系，為中小企業(yè)引進(jìn)更多資金，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。在優(yōu)化融資信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程中，相關(guān)監(jiān)管部門(mén)要應(yīng)用大數(shù)據(jù)建設(shè)相應(yīng)的監(jiān)管框架，金融機(jī)構(gòu)與銀行要構(gòu)建相應(yīng)的監(jiān)管體系，收集與挖掘客戶信息數(shù)據(jù)，應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)提高信息的安全性與合法性。

（七）通過(guò)金融科技促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展

中小企業(yè)發(fā)展資質(zhì)不健全，發(fā)展資產(chǎn)不夠，使其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與管理受到影響?；诖耍嚓P(guān)金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)金融科技促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)可以為中小企業(yè)融資提供一定的優(yōu)惠政策，解決中小企業(yè)融資過(guò)程中出現(xiàn)的各種問(wèn)題。中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程不夠穩(wěn)定，而應(yīng)用金融科技可以了解中小企業(yè)在不同階段的需求，為其提供相應(yīng)的資金支持與技術(shù)支持。

（八）加大法規(guī)與數(shù)字化支持力度

良好和諧的制度環(huán)境可以促進(jìn)中小企業(yè)融資，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資的支持，因此，政府部門(mén)要制定合理的優(yōu)惠政策，為中小企業(yè)引入民間資本，擴(kuò)大金融產(chǎn)品覆蓋面。要不斷完善相關(guān)地區(qū)的法制建設(shè)，促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展，為中小企業(yè)的發(fā)展提供動(dòng)力。同時(shí)，政府部門(mén)可以建立合理的監(jiān)督機(jī)構(gòu)與管理機(jī)構(gòu)，不斷拓寬企業(yè)融資渠道，為中小企業(yè)吸引大量資金，使其推動(dòng)產(chǎn)品研發(fā)與創(chuàng)新。

應(yīng)用金融科技可以推動(dòng)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)控制方式發(fā)生變革，使銀行與金融機(jī)構(gòu)更加注重企業(yè)的健康發(fā)展，能夠不依賴銀行網(wǎng)點(diǎn)為中小企業(yè)提供相應(yīng)支持，節(jié)約中小企業(yè)資金申請(qǐng)過(guò)程中的時(shí)間成本。

金融科技的應(yīng)用可以實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的信息傳輸，使金融機(jī)構(gòu)與銀行能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行量化評(píng)估，簡(jiǎn)便高效地實(shí)現(xiàn)金融配置。

四、結(jié)語(yǔ)

文章針對(duì)中小企業(yè)的融資與發(fā)展提出了相關(guān)建議。需要不斷提升中小企業(yè)的自我完善意識(shí)，加大政府支持，完善相關(guān)法律，推動(dòng)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。