商業(yè)銀行普惠金融發(fā)展路徑探索

□ 楊超 朱樂敏

普惠金融是社會經(jīng)濟發(fā)展到一定程度的必然要求，作為中國金融市場發(fā)展的長期政策，對金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，促進社會和諧進步、人民的共同富裕，實現(xiàn)中國共產(chǎn)黨“兩個一百年”的奮斗目標有著舉足輕重的作用。本文通過探析我國普惠金融當前存在的問題，以期為普惠金融的發(fā)展成長找尋較為科學的路徑。

一、普惠金融的概念及其意義

（一）普惠金融的概念

普惠金融最早可以追溯至聯(lián)合國在2005年宣傳小額信貸時提出的普惠金融體系（inclusive financial system）的概念，普惠金融就是從該概念轉(zhuǎn)化而來的，而普惠金融體系是指能有效、全方位地為社會各個階層和所有群體提供服務的金融體系。中國人民銀行最早于2006年3月在北京召開的亞洲小額信貸論壇上，正式使用了這一概念。普惠金融的最本質(zhì)的要義就是讓社會群體平等的享受到全面的金融服務，壓縮金融歧視行為的存在空間，其主要目的和任務為在金融活動中處于弱勢的低收入者、農(nóng)戶、老年人和殘疾人等需要全社會關注的特殊客群，提供便捷、高效、公平、合理的金融服務。

中國共產(chǎn)黨十八屆三中全會明確提出發(fā)展普惠金融的要求，2015年末國務院又印發(fā)了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）的通知》（國發(fā)〔2015〕74號），進一步明確了我國發(fā)展普惠金融的內(nèi)涵和目標，即普惠金融是指立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。隨著全面建設小康社會，人民群眾的收入和生活水平都有了很大的提高，普惠金融所要服務的目標客群對金融產(chǎn)品的需求也越來越多元化，如租賃、養(yǎng)老、保險、支付結算及投資理財?shù)?，金融產(chǎn)品需求的多元就要求金融產(chǎn)品的提供者能夠提供優(yōu)質(zhì)的金融服務，同時金融服務的提供者為了保證商業(yè)經(jīng)營的可持續(xù)性，也需要更多地投入到如何滿足這部分群里的需求上來，從而在服務的過程中將普惠金融的價值做深做廣。

（二）普惠金融的意義

自改革開放以來，中國便確立了讓一部分人、一部分地區(qū)先富起來，先富帶動后富，然后達到共同富裕的經(jīng)濟發(fā)展策略。四十多年來，改革開放已經(jīng)讓一部分人及一部分地區(qū)先富起來了，在這種前提下，加快普惠金融進程的推進，對滿足社會各階層、經(jīng)濟發(fā)展中各類主體的融資需求，實現(xiàn)搞活經(jīng)濟，活躍市場的目標至關重要，通過普惠金融既能進一步化解市場主體融資難、融資貴的困境，又能逐步提升市場中的長尾客群的參與度，將會進一步激活擴大金融業(yè)市場范圍和客戶規(guī)模。

伴隨著改革開放，金融業(yè)也取得長足的進步，逐步建立起了與社會主義市場經(jīng)濟相適應的金融體系，我國金融行業(yè)風險防范的能力、服務實體的能力都大幅度提升。由于市場中的弱勢群體存在融資難、融資貴的問題，導致非法集資案件頻發(fā)、地方政府隱性債務無序擴張，尤其是金融市場相對落后的地區(qū)，這種情況更為明顯，通過發(fā)展普惠金融可以有力地壓縮前述案件和融資行為的生存空間，有助于化解可能產(chǎn)生的系統(tǒng)性風險。

二、當前普惠金融發(fā)展存在的問題

（一）金融企業(yè)的盈利性與普惠金融的公益性未能得到有效調(diào)和

金融企業(yè)作為自主經(jīng)營、自負盈虧的獨立法人，其需要在符合社會公平正義且合法的前提下，最大程度地獲取利潤，而普惠金融所倡導的公益性更多的是引導金融企業(yè)承擔社會資源共享、發(fā)展義務共擔、公平正義共求的理想狀態(tài)。根據(jù)金融監(jiān)管機構公開資料顯示，2019年我國所有商業(yè)銀行凈利潤總額高達1.99萬億元，同比增速高達8.91%，超GDP增速2.81個百分點。同時，根據(jù)《中國普惠金融指標分析報告（2019年）》顯示，截至2020 年末，普惠小微貸款余額 15.1 萬億元，同比增長30.3%，增速比上年末高 7.2 個百分點；2020 年新發(fā)放貸款金額額1000 萬元以下的小微企業(yè)貸款平均利率為5.15%，上市銀行的利潤回報要求也在一定程度上可能制約了普惠金融高質(zhì)量推進的進程。

（二）傳統(tǒng)金融業(yè)生態(tài)模式固化

一是傳統(tǒng)金融機構的經(jīng)營發(fā)展多以物理網(wǎng)點的建設作為服務一個區(qū)域的方式，但存在建設成本高，拓展周期長的特點，同時受制于當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的狀況，金融機構也承擔著巨大的經(jīng)營風險，這些都造成了傳統(tǒng)金融機構服務覆蓋面較小的現(xiàn)狀；二是金融服務場所固定性的特點，導致金融服務便捷性不足，客戶服務體驗差；三是一直以來金融業(yè)市場競爭不充分，金融機構市場服務意識淡薄，金融產(chǎn)品單一，市場現(xiàn)有的金融產(chǎn)品客戶準入門檻較高，不利于一部分社會弱勢群體的平等享受；四是金融科技基礎研究投入不足，導致可促進普惠金融成長的科技手段較少且缺乏創(chuàng)新性。

（三）長尾客群未受到足夠重視

長尾（The Long Tail）的概念是21世紀初，由時任“連線”雜志主編的克里斯·安德森提出，其通過描述長尾的市場特點，旨在解釋未來企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中擴大公司規(guī)模的出路和目標客群。根據(jù)長尾理論我們可知，長尾客群就是一個數(shù)量龐大但市場規(guī)模占比微小的群體，這類客群主要有以下特點：一是在數(shù)量龐大，但他們屬于待提升黏合度或待開發(fā)的一類群體；二是這類客群在單一產(chǎn)品市場中份額微小或貢獻度較低；三是拓展此類群體初期需要承擔較大的拓展成本和成長風險；四是這類客群囿于知識儲備和市場經(jīng)驗等，成長的周期偏長。由于市場經(jīng)濟的特點，金融領域規(guī)模龐大的長尾客群也有著類似的成長困境。一是單一產(chǎn)品市場此類長尾客群雖然整體規(guī)模很大，但由于單體業(yè)務量較小，甚至無業(yè)務合作，從而導致貢獻度較低或無貢獻，市場認可度較低；二是長尾客群大多經(jīng)營規(guī)模小，資產(chǎn)、收入、從業(yè)人數(shù)少，存續(xù)期相對較短，技術儲備、人才儲備等支撐其自身經(jīng)營發(fā)展可持續(xù)的動能不足；三是部門壁壘、行業(yè)壁壘、流動性較大等現(xiàn)實狀況導致長尾客群的收入、納稅、社會保險等信息共享不充分，同時由于信息孤島的限制，對長尾客群的多種信息交叉驗證較為困難，判斷其履約能力、市場及經(jīng)營中的抗風險能力證據(jù)支撐薄弱。

（四）信用生態(tài)較為脆弱

我國從計劃經(jīng)濟到市場經(jīng)濟，雖然金融行業(yè)取得長足的發(fā)展，但金融服務過程所需要的生態(tài)環(huán)境仍極為脆弱，具體表現(xiàn)為以下幾個方面：一是信用制度僵化，市場經(jīng)濟大多表現(xiàn)為信用經(jīng)濟，如金融行為中的借貸行為，借貸雙方愿意建立借貸契約關系，就是信用金融的一種具體表現(xiàn)，借貸一方相信對方的履約能力，在實際金融服務發(fā)生的過程中，作為金融服務的參與者，我們對物的信任超過了對人的信任，未能實現(xiàn)物的信任和人的信任二者的有機融合；二是當前傳統(tǒng)信任格局對建立普遍社會信任極為不利,我國傳統(tǒng)的社會信任以“緣”為基礎，根據(jù)“結緣”要素的不同，建立起了由近及遠的關系，如血緣關系、親緣關系、地緣關系等等，隨著“緣”的遠近也就形成了信用程度高低不同的信任關系，從而造成了差序的信任格局，也阻礙了經(jīng)濟金融的發(fā)展；三是信用主體金融素養(yǎng)及信用意識淡薄，當前，在我國弱勢群體中有兩種金融排斥的表現(xiàn)，一種是因為無法滿足金融消費要求標準的被動排斥，另一種是由于自身知識儲備的限制視金融活動如洪水猛獸，參與金融活動的意識、意愿以及能力不足，對通過信用行為獲得資金支持，獲取改善生活的環(huán)境資金的金融交易行為較為抵觸的主動排斥，這種“主動排斥”既有對信貸陷阱的擔憂，也有對風險承受能力不自信的真實反映，提升這類群體對金融產(chǎn)品、金融服務認知的深度和廣度，是政府和金融機構在推進普惠金融發(fā)展的過程中亟待解決的首要問題；四是信用信息呈現(xiàn)出的分割現(xiàn)狀、結構性缺失等問題依然嚴重，其中表現(xiàn)最為突出的是大多數(shù)弱勢群體未能被及時、準確、完整地納入央行征信體系，且有相當一部分群體亦游離于互聯(lián)網(wǎng)征信體系之外，還有一部分群體雖被納入了中國中小企業(yè)信用信息服務平臺或農(nóng)戶信用評價體系等信用系統(tǒng)，但信用評估標準不一，加之征信信息的規(guī)范性、完整性、真實性較央行征信體系的要求還有一定的差距，這類征信信息的利用價值還值得商榷。

三、解決普惠金融成長困境的出路

普惠金融的重要目標就是增強金融服務的包容性和覆蓋面，政策支持、科技創(chuàng)新、長尾客群挖潛等都是實現(xiàn)普惠金融目標的重要措施。

（一）政策支持

1.金融政策宣傳到位。“授人以魚不如授人以漁”，當前金融機構在許多金融環(huán)境相對落后區(qū)域和金融市場的長尾客群中還存“門難進”“嫌貧愛富”的情況，獲取貸款、投資等融資業(yè)務，通過關系營銷等落后手段仍較為普遍。為改變這部分區(qū)域金融市場環(huán)境、金融市場文化長期落后的現(xiàn)狀，首先，政府應出臺相應政策，加大金融政策、金融產(chǎn)品、金融科技等相關金融知識的宣傳力度，提高落后地區(qū)和長尾客群的金融知識水平和平等獲得金融服務的意識，激發(fā)他們愿意且敢于與金融機構打交道的內(nèi)在動力，當前，普惠金融這類目標客戶群存在對“貸款”抵觸思想的比例還比較高，商業(yè)銀行和政府應主動承擔起普惠金融政策宣傳的責任，讓這部分群體能夠認識到，充分利用“貸款”也是充分利用社會資源分配的一種很好的模式，對個人、對企業(yè)未來的發(fā)展都會起到很好的助力作用；其次，應加大金融行業(yè)基礎科技研究資金的投入，為未來金融科技創(chuàng)新、金融科技服務提供強有力的技術支持；第三，通過資金投入、稅收減免等方式，支持幫扶從事金融科技研發(fā)的企業(yè)、行業(yè)人才等，做好金融科技創(chuàng)新的技術儲備和人才儲備。

2.普惠政策導向到位。由于金融企業(yè)的盈利需求和普惠金融的公益性存在價值沖突，監(jiān)管部門應針對普惠金融這一領域內(nèi)的貸款提供一定程度上的政策傾斜和價格支持，如定期定向調(diào)降存款準備金率，針對金融機構支持普惠金融的行為，提供資金上的便利。另外，對投入到普惠金融領域的信貸資金，提供價格上的補貼，保證金融機構的盈利能力等，從而全方位激發(fā)銀行業(yè)金融機構服務普惠金融的積極性和內(nèi)在動力。地方政府也應為普惠金融的目標客群提供更多的融資渠道的機會，如建立定期的銀企對接機制，完善政府普惠金融推進過程中的幫扶措施，加大對普惠金融目標群體的財政補貼等。

（二）科技創(chuàng)新

隨著區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、5G通訊等新技術的興起，金融科技（FinTech）已經(jīng)成為促進普惠金融發(fā)展、深化金融供給側(cè)結構性改革、提升金融服務水平、全方位多角度挖潛長尾客群的內(nèi)在需要和重要選擇。通過運用信息技術手段，創(chuàng)新普惠型金融產(chǎn)品、優(yōu)化金融服務流程、差異化服務長尾客群，因地制宜、因人而異地制定金融政策，才能促進普惠金融更快的實現(xiàn)，才能高效地挖掘長尾客群的市場潛能，有效減少金融市場中供需雙方信息不對稱的現(xiàn)狀，提升普惠金融的運營效率，實現(xiàn)長尾客群市場規(guī)模的提升。

1.互聯(lián)網(wǎng)技術。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也逐步興起，由于互聯(lián)網(wǎng)的邊界性限制相對實體金融網(wǎng)點更加自由，閾值更寬，互聯(lián)網(wǎng)金融可以提供更公平、更透明的金融服務和金融產(chǎn)品，避免了更多人為的因素干預；其次互聯(lián)網(wǎng)信息溝通幾乎沒有延遲，這樣就能實時掌握市場環(huán)境變化，準確把握市場動態(tài)和客戶需求，類似于制造業(yè)的“以銷定產(chǎn)”，金融行業(yè)也可以根據(jù)市場或客戶的需求，制定符合市場和客戶需求的金融產(chǎn)品。同時，借助互聯(lián)網(wǎng)金融體驗模式的便捷性和開放性，達到在短時間內(nèi)實現(xiàn)大范圍拓展的效果，從而推進普惠金融的發(fā)展，獲得較為明顯的經(jīng)濟效益和社會效益，這也是傳統(tǒng)的金融服務模式無法實現(xiàn)和達到的。

2.大數(shù)據(jù)技術。大數(shù)據(jù)是隨著計算機技術發(fā)展而成長起來的概念，根據(jù)現(xiàn)有的文獻資料，大數(shù)據(jù)的概念基本可歸納為：存儲不能夠集中，常規(guī)的軟件處理工具又無法用在可承受的時間范圍內(nèi)對其進行處理，且數(shù)據(jù)價值表現(xiàn)為單個或部分呈現(xiàn)低價值性而整體呈現(xiàn)高價值性的海量復雜的信息數(shù)據(jù)集。實際應用中，通過大數(shù)據(jù)技術，可以彌補傳統(tǒng)金融服務過程中供需雙方信息不對稱的窘境。一是數(shù)據(jù)集成優(yōu)勢，大數(shù)據(jù)技術將碎片化的數(shù)據(jù)信息完整化、綜合化，破解了信息孤島的現(xiàn)實問題，提升數(shù)據(jù)的整體質(zhì)量和可使用的程度；二是效率成本優(yōu)勢，大數(shù)據(jù)技術和云計算是一對孿生兄弟，借助云計算的手段對大數(shù)據(jù)進行匯總、分析，才能夠高效、精準地實現(xiàn)數(shù)據(jù)由數(shù)據(jù)信息到經(jīng)營中市場方向判斷的科學依據(jù)，從而使金融機構擺脫了人力和地域的巨大限制；三是風險化解優(yōu)勢，由于大數(shù)據(jù)的系統(tǒng)性和完整性，金融機構對客戶信息的掌握從以前的較為長期的、固化的形式轉(zhuǎn)變?yōu)閷崟r的、動態(tài)的信息流形式，可以使金融機構更精準地從微觀角度了解掌握市場或客戶的經(jīng)營發(fā)展狀態(tài)的變化，提高了金融機構和客戶的信息透明度，也大大降低了金融機構的信用風險。

3.區(qū)塊鏈技術。根據(jù)我國普惠金融推進過程中的反饋，普惠金融在我國存在如信用信息差、金融排斥、適配主體識別困難、服務成本過高等問題。而引入?yún)^(qū)塊鏈技術，就可以較好解決前述問題，并為加快普惠金融進程提供嶄新的路徑和契機。通過“區(qū)塊鏈+普惠金融”這樣的場景，可以實現(xiàn)透明化管理，解決服務過程中的信任危機；利用區(qū)塊鏈技術的精準識別功能，可以大大縮小交易時間成本。如何有效地提高區(qū)塊鏈技術的使用效率，筆者認為應做好以下工作：一是對從事普惠金融工作的人員加強技術培訓，建設一支即懂金融又懂技術的專業(yè)隊伍，全方位、多渠道分析客戶信息，精準獲取客戶需求；二是銀行業(yè)金融機構應主動作為，積極推進區(qū)塊鏈技術和普惠金融相融合，根據(jù)動態(tài)的市場金融信息，積極調(diào)整自身的業(yè)務模式和產(chǎn)品特色，在提升服務能力的基礎上，不斷拓寬普惠金融的業(yè)務渠道；三是培養(yǎng)“區(qū)塊鏈+普惠金融”的專業(yè)技術團隊，商業(yè)銀行等金融機構只有加大對區(qū)塊鏈技術的投入，儲備專業(yè)技術人才，才能為未來區(qū)塊鏈支持普惠金融提供長遠的動力，同時，也應對這類人群加強操作風險、道德風險等的內(nèi)部防控，逐步打造成一支業(yè)務能力強，風險防控到位的普惠金融的穩(wěn)定力量。

（三）長尾客群挖潛

普惠金融不僅是金融服務水平的提升，更重要的是金融服務覆蓋面所要達到的效果，要想實現(xiàn)真正意義上的普惠金融，做好長尾客群的挖潛就是一個無法逃避的問題。

1.創(chuàng)新長尾客戶的管理模式。由于長尾客群當前的低收益性和未來的高成長性，金融機構應主動適應長尾客群的市場需求。一是要重塑自身的管理體系，要主動打破商業(yè)銀行自身的部門壁壘，明確各部門、各層級應承擔的責任；二是要構建機制靈活高效的考核體系，明確長尾客戶挖潛作為考核指標的重點，制定針對性的獎懲激勵方案，如掛鉤個人績效薪酬、年終考評、評先評優(yōu)等，建立起勞有所得、勞必有得的扁平化兌現(xiàn)機制，科技部門應對長尾客群的日常管理、開發(fā)現(xiàn)狀、考核過程提供技術支持，從而實現(xiàn)對長尾客群多維度、多層級統(tǒng)計和分析；三是要優(yōu)化并嚴格流程管理，利用科技手段，制定流程透明、節(jié)點精簡的管理方案，實現(xiàn)營銷思路、客戶準入、信用審批、風險監(jiān)測、客戶管理等全流程的網(wǎng)絡化、信息化，確保管理過程有方案、有落實、有回音、有結果；四是要搭建智能化、數(shù)字化的業(yè)務管理平臺，金融機構應依托金融科技創(chuàng)新，進一步提高業(yè)務辦理的自主化和智能化水平，降低單筆業(yè)務的辦理時間，提升客戶體驗，同時，利用大數(shù)據(jù)賦能，對長尾客群進行精準畫像，建立客戶分場景數(shù)據(jù)模型，從而實現(xiàn)精準營銷、全方位管理。

2.加大資源投入。在進一步細化長尾客群及研發(fā)適合長尾客群的產(chǎn)品的同時，嘗試新的獲客渠道。一是長尾客群數(shù)量龐大，對金融產(chǎn)品的需求各不相同，金融機構如果能夠開發(fā)品種豐富、層次分明的金融產(chǎn)品，提升客戶在使用金融產(chǎn)品過程中的交易意愿，將會進一步提升長尾客群的尾部效應，實現(xiàn)延長長尾；二是長尾客群金融知識儲備大多比較匱乏，在選擇金融產(chǎn)品的過程中，他們往往很難準確選擇適合自己的產(chǎn)品，金融機構應積極利用科技創(chuàng)新，簡化產(chǎn)品篩選的路徑和方式，提升并優(yōu)化客戶的金融服務體驗；三是利用以上方式不斷增強長尾客群的合作黏度同時，從這部分長尾客群中進一步培養(yǎng)出金融產(chǎn)品需求旺盛、收益較高、風險系數(shù)較低的“頭部”客戶，從而加厚長尾；四是充分利用當前市場上較為活躍的客戶服務類終端軟件，將金融機構產(chǎn)品嵌入其中，由于這類終端軟件使用群體廣，互動機制靈活，將有利于進一步激發(fā)長尾客群的市場活躍度。

（四）強化信用生態(tài)建設

如何改變當前脆弱的信用生態(tài)，是推進普惠金融發(fā)展進程的重要一環(huán)。

1.優(yōu)化完善當前的信用管理體系。在當前信用管理的基礎上構建一個更加完善的信用管理體系，將破壞信用的行為盡可能的關在“籠子里”，讓那些低信用度的市場參與者不敢觸碰信用制度的底線，在此前提下，政府及監(jiān)管機構也應主動參與強化金融服務過程中信用的倫理屬性的，逐步轉(zhuǎn)變市場中對物的信任超過對人的信任的狀況，從傳統(tǒng)的金融信用關系來看，產(chǎn)權制度下個人經(jīng)濟條件的優(yōu)劣物質(zhì)上的表現(xiàn)尤為明顯，通過強化信用的倫理屬性，來弱化產(chǎn)權信用在經(jīng)濟契約中的體現(xiàn)，對完善當前的信用生態(tài)中由對物的信任到對物與人的信任的統(tǒng)一意義重大，也符合普惠金融所追求的“普”和“惠”的初衷。

2.改變當前的信任格局。我國當前傳統(tǒng)信任格局是建立在親緣、血緣、地緣等關系之上的，對普遍社會信任的形成極為不利，也極大地影響了金融領域的交易，如何利用現(xiàn)代金融技術，實現(xiàn)金融領域制度化的、理性的評估，對完善當前信用評估體系，突破個體經(jīng)濟實力單一維度的評估是當前亟待解決的重大問題，這就要求我們在金融交易過程中打破因地域、血緣、親緣等形成的差序信任，建立與交易背景、交易行為、履約記錄相適應的普遍信任，保障金融交易中的弱勢區(qū)域、弱勢群體能夠平等享受金融服務和金融產(chǎn)品，有力地促進普惠金融的發(fā)展。

3.政府機構和金融企業(yè)應主動培養(yǎng)弱勢信用群體的金融素養(yǎng)和信用意識。老少邊窮地區(qū)政府和地區(qū)所在地的金融機構，應積極配合我國當前推進普惠金融發(fā)展的趨勢，及時準確地將金融信息、金融產(chǎn)品推送到這些區(qū)域群眾身邊，并且要確保這類地區(qū)的群眾知悉、了解這類產(chǎn)品所能使用的場景，逐步改變?nèi)鮿萑后w在金融認知中，“‘貸款’就是金融”的單一認知，定期組織開展送“金融產(chǎn)品”“金融知識”下鄉(xiāng)的活動，可以通過情景劇、說唱等人民群眾喜聞樂見而又樂于接受的形式，將金融知識送到他們的腦中、心中。將金融產(chǎn)品送下鄉(xiāng)的同時，更要做好金融風險防范的提示，讓他們能夠準確識別非法集資、貸款詐騙等違法犯罪行為，在金融交易的過程中不盲從跟風，也不過度自信。

4.加大科技投入，利用金融科技的技術優(yōu)勢提升信用信息的完整性和系統(tǒng)性。一是建立全國性的統(tǒng)一的信用信息標準，方便各類收集信用信息的主體明確收集的重點和尺度，避免收集信息過細以至于侵犯公民個人隱私，或者收集過粗達不到有效信用信息的標準；二是加強信用機構之間信息的溝通，避免信用信息的分割或個別機構的壟斷，通過不同信用機構之間的互通有無，既可以實現(xiàn)信用信息的交叉驗證，又可以實現(xiàn)匯總完善，從而保證信用新的準確性、及時性；三是完善征信錄入群體，尤其是弱勢群體，只有將全社會各類、各層級群體均完整納入征信體系，才能保證信用信息的完整性，在金融交易的過程中利用其做出的判斷才能更準確，風險更低，利用全類型、全量的信用信息來作為普惠金融發(fā)展的風險支撐，才能支撐普惠金融走的更遠、更健康，基于信用信息決出的決策較基于印象和關系做出的決策，也將會更科學、更符合市場規(guī)律。