低碳經(jīng)濟發(fā)展下的綠色金融創(chuàng)新路徑研究

張慧婷

(聊城大學 山東聊城 252003)

1 低碳經(jīng)濟發(fā)展下的綠色金融發(fā)展問題

1.1 綠色金融尚未形成體系化

第一，綠色金融規(guī)模較小，很難引起人民群眾的重視，導致其僅受到金融行業(yè)或環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關人士的關注，并未受到其他行業(yè)的關注，因此，其不管是在綠色保險、信貸、證券等方面，還是在綠色投融資等方面，均面臨著規(guī)模相對較小這一現(xiàn)實情況。

第二，到目前為止，其仍然沒有建立起相對成熟的體系。通過深入研究得知，現(xiàn)實中綠色金融部門缺乏相互之間的配合，證券機構一味地注重環(huán)保領域相關公司的上市問題，銀行只是把自己的精力投入到綠色信貸上，并未推出更為靈活的產(chǎn)品組合；除此之外，保險類企業(yè)也會把自己的長期產(chǎn)品與銀行的短期產(chǎn)品組合起來，通過互相推廣的方法與措施，一方面，在很大程度上拓寬了保險類企業(yè)的業(yè)務范圍；另一方面，進一步拓寬了證券公司、商業(yè)銀行等機構的業(yè)務范圍，實現(xiàn)了多方共贏。

第三，綠色金融在發(fā)展過程中暴露出缺失科學合理的評價指標體系的現(xiàn)實問題。到現(xiàn)在為止，這方面仍然沒有構建起完善的評價模型，受此影響，導致人們在具體開展綠色金融業(yè)務過程中不能準確獲悉其發(fā)展程度，由此必然會影響到綠色金融業(yè)務的效率。

1.2 綠色金融缺乏個性化產(chǎn)品

綠色金融缺乏個性化產(chǎn)品是個硬傷。當前，綠色金融體系暴露出一系列問題。第一，產(chǎn)品種類不豐富、比較單一?，F(xiàn)階段，不管是在綠色保險方面，還是在綠色證券、信貸等方面，產(chǎn)品均較為單一，并未為顧客提供大量的選擇空間，尤其在綠色保險方面，僅僅推出了1種產(chǎn)品；第二，其經(jīng)歷時間相對較短，仍然停留在起步時期，在開發(fā)產(chǎn)品方面，金融機構尚未積累豐富的經(jīng)驗，并未吸收和利用國外先進經(jīng)驗做法開發(fā)出多元化的產(chǎn)品。

1.3 綠色金融缺乏民間資本的融入

從綠色金融發(fā)展的現(xiàn)實來看，無論是綠色保險、綠色信貸、綠色證券，還是綠色投資、碳金融等，各個方面的產(chǎn)品均為金融機構設計開發(fā)，民間資本并未參與其中。而綠色金融想要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，一味依賴于金融機構是行不通的，若不能有效發(fā)揮出民間資本的作用，就不能使其得到社會公眾的重視。因此，對民間資本而言，唯有向綠色金融投資，它才能夠全面掌握綠色金融，重視其相關規(guī)則，積極搜集其發(fā)展方面的相關知識，充分發(fā)揮投資者作用，由他們向人民群眾傳播相關知識，并利用這種方式進一步擴大其影響力，推動其不斷向前發(fā)展。

1.4 尚未建立相應的綠色金融發(fā)展法律規(guī)范

從綠色金融發(fā)展的實際情況來看，到現(xiàn)在為止，國家僅僅出臺了一些《意見》等來規(guī)范綠色金融的發(fā)展，至今仍未出臺相對成熟的法律法規(guī)。從實際來看，綠色金融機構的開設、業(yè)務開展等各個方面，均存在著監(jiān)管不足的問題，從而為金融機構侵害顧客的利益提供了可乘之機。一般情況下，在綠色金融市場中客戶往往處于弱勢地位，由于金融機構處于優(yōu)勢地位，所以會制定一些對自己有利的條款，導致其在開展業(yè)務過程中對客戶的利益造成侵害。

2 低碳經(jīng)濟發(fā)展下的綠色金融創(chuàng)新路徑

2.1 構建結構合理的綠色金融產(chǎn)品體系

構建合理的綠色金融產(chǎn)品體系，可以分為以下三個步驟：

第一步，對原有的綠色金融產(chǎn)品體系進行調(diào)整與改進。調(diào)整與改進主要是指在原有體系中嘗試著改進相關產(chǎn)品，或者予以合理組合等，通過上述方法得到新的產(chǎn)品。例如，嘗試著推出綠色債券，由此能夠創(chuàng)新綠色證券產(chǎn)品。

第二步，合理構建產(chǎn)品體系。這個過程中，必須充分考慮到相關組織和個體，在此基礎上，科學地整合綠色金融產(chǎn)品，利用互聯(lián)網(wǎng)等方法，形成整合營銷優(yōu)勢，確保該體系能夠通過營銷持續(xù)地發(fā)現(xiàn)顧客的最新訴求，及時為他們設計出新品，進一步豐富其產(chǎn)品體系。對金融機構來說，在具體經(jīng)營運作過程中可嘗試通過聯(lián)合開發(fā)的方法，建立起一套更加完善的產(chǎn)品體系?；诂F(xiàn)有的產(chǎn)品資源，積極尋求與其他金融機構的合作，彼此之間充分共建共享產(chǎn)品資源，對產(chǎn)品進行合理組合，以不斷豐富自身的產(chǎn)品體系。譬如，商業(yè)銀行在經(jīng)營運作中可嘗試著基于原有的綠色信貸業(yè)務來推廣相關產(chǎn)品，如果時機成熟，還可以把該類產(chǎn)品與環(huán)境責任保險產(chǎn)品組合在一起，這樣一方面能夠設計出屬于自己的綠色信貸產(chǎn)品，另一方面還能充分發(fā)揮保險的作用使顧客避開環(huán)境風險。

第三步，改進自身綠色金融發(fā)展中的不足。政府相關部門要以身作則，與金融機構聯(lián)合，一起宣傳綠色信貸相關知識，使更多公眾充分了解綠色信貸產(chǎn)品，促使越來越多的公司積極發(fā)展清潔能源、積極地優(yōu)化自身的工藝流程，充分發(fā)揮綠色信貸的作用，為低碳經(jīng)濟提供強有力的支撐。同時，還要積極開發(fā)環(huán)境責任保險，持續(xù)不斷地豐富城市群綠色保險的品類，在充分兼顧公眾需求的基礎上設計出更多綠色保險產(chǎn)品，滿足公眾的最新需求，充分調(diào)動人民群眾的購買欲。

2.2 開發(fā)有效的個性化綠色金融產(chǎn)品

首先，要建立個性化綠色金融產(chǎn)品的開發(fā)中心。中國需要學習和吸收美國的先進做法，嘗試著構建其相應的開發(fā)中心，為組織和個人開發(fā)綠色金融產(chǎn)品提供強有力的支持，在此基礎上，把相關產(chǎn)品投入市場之中。具體來說，該中心承擔的責任如下：研究國外在綠色金融產(chǎn)品方面的最新動態(tài)，第一時間了解國際最新品類，盡快把它們引入國內(nèi)，對試點中發(fā)現(xiàn)的可行產(chǎn)品，加大推廣力度；構建一個相對完善的溝通交流平臺，盡快掌握用戶對該類產(chǎn)品的需求，在此基礎上，嘗試設計出新品種，推出針對性的產(chǎn)品。例如，中國銀行在經(jīng)營運作中推出了以下產(chǎn)品：籌資投入到綠色循環(huán)低碳發(fā)展項目的企業(yè)債券，包括低碳產(chǎn)業(yè)、生態(tài)農(nóng)林業(yè)、綠色城鎮(zhèn)化等諸多相關項目。興業(yè)銀行在經(jīng)營運作過程中主要針對綠色建筑、水資源治理及節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)推出了諸多優(yōu)質產(chǎn)品，包括投融資、基金、信托等諸多方面。在此基礎上，還頒布實施新制度，對市場交易行為進行規(guī)范，明確規(guī)定交易過程中各個環(huán)節(jié)的規(guī)范，盡可能地防止新品投入市場后發(fā)生混亂的情況。

其次，各個金融機構可按照顧客的具體訴求，設計出多層次的綠色金融產(chǎn)品，為他們提供更加優(yōu)質、完善的服務。一方面，在綠色借貸上，應高度重視那些戰(zhàn)略客戶，嘗試著為其推出新品，多數(shù)科技型中小企業(yè)均具有非常突出的特征：他們具有相對較少的可抵押物。商業(yè)銀行在對政府支持項目提供貸款時，往往面臨著一系列新問題，對此，可嘗試與政府合作共同建立高新公司聯(lián)合基金，開展擔保合作，試行新型抵押方法，使公司長期以來面臨的融資問題得到妥善處理，并且還能有效消除公司的還款來源壓力；另一方面，不斷創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品，進一步拓寬土地、房屋、林權質押等的使用范圍。對同類客戶設計出針對性的金融產(chǎn)品，在擔保方式、客戶評級等方面實現(xiàn)突破性發(fā)展。除此之外，嘗試推出安全食品、污染損害、開發(fā)環(huán)境責任等相關險種，以有效防范食品安全、環(huán)保等方面的風險，防止由于環(huán)境污染對人民群眾帶來嚴重的危害，通過推出綠色保險項目，轉嫁人民群眾的風險。

最后，加快綠色金融改革。第一，開發(fā)許多具有突出優(yōu)勢的項目，嘗試開展示范推廣工作；第二，加大對綠色信貸的支持力度，在提供貼息的前提下，促使大量資金投入綠色項目；第三，政府聯(lián)合開發(fā)綠色基金，依靠政府的影響力，促使更多民間資本投入綠色產(chǎn)業(yè)；第四，嘗試推出兩種社會支持債券；第五，還可嘗試創(chuàng)新能耗利用權、碳排放權等投融資方式；第六，今后還應當進一步提升綠色金融的規(guī)范化水平，嘗試制定并嚴格實施中介服務標準，為綠色金融不斷向前發(fā)展奠定堅實基礎。

2.3 鼓勵民間資本融入綠色金融的發(fā)展

政府應當不斷加大宣傳力度，引導更多民間資本注入綠色金融。譬如，可嘗試推出節(jié)能環(huán)保債券，利用政府的影響力與知名度，吸引更多社會資金前來購買，推動綠色金融不斷向前發(fā)展。政府應當盡可能地做好對綠色金融相關機構的督促工作，使這些機構設計出更多適于民間資本投資的新品，引導民間投資者積極購買這些產(chǎn)品，投資支持低碳經(jīng)濟發(fā)展，為推動綠色金融不斷向前發(fā)展創(chuàng)造良好條件。

對民間團體與個人而言，首先可通過民間團體和個人開展節(jié)能環(huán)保方面的宣傳活動，引導公眾積極主動地投身于環(huán)保事業(yè)中。譬如，可嘗試建立許多環(huán)保協(xié)會，充分發(fā)揮環(huán)保標兵的作用，大力宣傳環(huán)保相關知識，不斷提升社會公眾的環(huán)保理念。一方面，積極宣傳環(huán)保方面的個人行為，使廣大人民群眾自覺保護生態(tài)環(huán)境。例如，組織環(huán)保健步走活動，向在路線上通過健步走的人員，發(fā)放一些關于綠色金融方面的宣傳冊，引導公眾購買綠色產(chǎn)品，嘗試采用公眾容易接受的形式，使人民群眾了解相關知識。民間團體可嘗試充分發(fā)揮環(huán)保達人的作用，監(jiān)督能耗相對較高的公司及各種不良環(huán)保行為等，及時勸說不良市場主體，使其在第一時間糾正自己的錯誤做法，降低環(huán)境污染壓力；另一方面，引導民間資本利用參股形式參與公司對環(huán)保技術的開發(fā)。向社會公布相關環(huán)保技術開發(fā)事項的動態(tài)，包括參股形式、融資狀況、項目進度等，使公眾充分掌握投資的方法、預期收益及可能面臨的風險，確保技能環(huán)保投資對社會公眾透明，投入到節(jié)能環(huán)保技術開發(fā)項目，發(fā)揮社會閑散資本的作用，投入到具有巨大潛力的節(jié)能環(huán)保技術上，利用參股的形式，使民間資本能夠為綠色金融發(fā)展做出貢獻。

2.4 建立相應的綠色金融發(fā)展法律規(guī)范

第一，國家必須高度重視法律制度對綠色金融發(fā)展的重要性，在《環(huán)境保護法》的前提條件下，及時頒布實施相對完善的綠色金融法律法規(guī)。國家需要深入探討有關制度，督促理論領域專家學者提出立法方面的建議，面向公眾搜集相關法律法規(guī)的意見。國家要支持相關專家學者深入探討綠色金融發(fā)展中面臨的風險隱患，系統(tǒng)地分析背后的危機及不法行為，從而通過立法的方法制約各種不法行為，使不法之徒受到嚴厲處罰。學習和吸收國外的先進立法經(jīng)驗及好的做法，在充分兼顧我國國情的基礎上加以借鑒。

第二，國家還需要在充分兼顧綠色金融法律法規(guī)的同時，出臺有關條例，為法律制度的執(zhí)行提供堅實的保障，積極宣傳有關法律條文，使越來越多的公眾充分掌握這方面的法律制度，不斷提升公眾的綠色金融法律意識。還應嚴格監(jiān)督相關法律的執(zhí)行情況，構建起一套完善的監(jiān)管體系，充分發(fā)揮政府、公眾、公司及社會組織等各方面的作用，為有關法律法規(guī)得到不折不扣的實施提供保障。

3 結語

綜上所述，低碳經(jīng)濟是社會可持續(xù)發(fā)展的必經(jīng)之路，通過綠色金融發(fā)展促進低碳經(jīng)濟發(fā)展是今后的一個趨勢。但是，當前低碳經(jīng)濟發(fā)展下的綠色金融發(fā)展面臨著一系列問題，例如綠色金融尚未形成體系化、尚未建立相應的綠色金融發(fā)展法律規(guī)范等，在很大程度上阻礙了綠色金融的發(fā)展。因此，今后應著力解決綠色金融發(fā)展過程中面臨的難題，構建一套完善的體系，不斷創(chuàng)新相關技術，建立綠色金融發(fā)展相關法律法規(guī)，為低碳經(jīng)濟與綠色金融共同發(fā)展創(chuàng)造合適的條件。