基于風險防范的國企資金管理體系建設的問題研究

文/隋宛蓉（龍口市城鄉(xiāng)建設投資發(fā)展有限公司）

資金是一個企業(yè)開展一切經(jīng)營活動的前提和基礎，企業(yè)若要長久健康發(fā)展下去，需要充足的資金來支撐，如果缺乏資金，那么企業(yè)便無法正常經(jīng)營。通常企業(yè)要有專門的部門與人員對資金進行集中管理與監(jiān)控，在資金的使用上有明確的制度規(guī)定，只有這樣才能使資金處于有序狀態(tài)，進而提高資金的使用效率，降低企業(yè)風險，最終讓資金得到有效運用，使企業(yè)的收益增加，因此，資金管理處于一個好的狀態(tài)對企業(yè)的發(fā)展至關重要。對于國企來說，勢必要按照企業(yè)發(fā)展情況，合理建設其適宜的資金管理體系，緊抓預防財務風險的相關工作，做好資金管理工作，實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)的穩(wěn)定發(fā)展。

一、基于風險防范的資金管理理論及意義

（一）資金管理的含義

資金管理就是公司采取一定的措施對資金的來源和使用過程實施良好的管理，它主要涉及籌資管理、投資管理和營運資金管理等方面。

（1）籌資管理就是企業(yè)按照自身經(jīng)營的現(xiàn)狀，依靠對籌資途徑、成本和風險等方面內(nèi)容的分析，選用高效經(jīng)濟的手段為企業(yè)籌集在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需要的資金?；I資管理的根本目的也是采用最低的成本，幫助企業(yè)獲得資金的流入，進而滿足企業(yè)經(jīng)營的資金需求。絕大多數(shù)情況下，企業(yè)為了有效緩解其用于日常生產(chǎn)和持續(xù)經(jīng)營的資金需求，將選擇不同渠道來籌措所需資金，穩(wěn)定持續(xù)的資金輸入，有益于提高企業(yè)自身在市場中的競爭力。

（2）投資管理是指企業(yè)圍繞本身生產(chǎn)經(jīng)營目標，對投資活動所開展的一系列的計劃、控制、實行、監(jiān)督和反饋等行為，對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展而言至關重要。將籌集獲得的資金進行投資是企業(yè)獲得經(jīng)濟效益最直接的渠道，通過有效的投資管理，盡可能地幫助企業(yè)規(guī)避投資風險的發(fā)生，讓企業(yè)的資金利用率達到最大化，推動企業(yè)資金的可持續(xù)運轉(zhuǎn)。

（3）營運資金具有流動性較強的優(yōu)勢，可以為企業(yè)整體資金的正常運轉(zhuǎn)和穩(wěn)定有效的生產(chǎn)經(jīng)營提供良好的保證。營運資金管理的目的是有效縮減企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)天數(shù)，從而讓資金的使用效率得到提升，良好的營運資金管理是促進企業(yè)開展健康可持續(xù)發(fā)展經(jīng)營管理的一種重要方式。

（二）風險防范的資金管理

基于風險導向的資金管理來源于傳統(tǒng)資金管理，主要以風險識別、風險評估和風險控制資金管理為核心，對資金管理中存在的風險進行重點管控，降低風險，提升資金管理的安全性、效益性。風險防范的資金管理與傳統(tǒng)資金管理有著明顯的區(qū)別，具體如下：

（1）出發(fā)點不同：傳統(tǒng)資金管理的出發(fā)點是對資金進行預算管理，目的在于控制資金的支出?；陲L險導向的資金管理是通過風險的預測和評估，確定風險存在的可能和程度，以此進行正確的決策，規(guī)避風險。

（2）核心內(nèi)容不同。傳統(tǒng)資金管理是依據(jù)不同劃分標準主要是籌集管理、投資管理、營運資金；而風險導向下的資金管理的核心在于對資金管理風險的預測、識別、評估和控制。

（3）目標不同。傳統(tǒng)資金管理的目標是以最少資源幫助企業(yè)實現(xiàn)價值最大化；風險導向下的資金管理主要目的有效規(guī)避企業(yè)資金管理中遇到的巨大風險，以構(gòu)建風險預警管理體系，把資金管理風險最大限度降低至企業(yè)能夠承受的極限內(nèi)，最大限度減輕企業(yè)的損失，幫助企業(yè)實現(xiàn)利益最大化。

綜上，和傳統(tǒng)的資金管理相比，基于風險防范的資金管理，是結(jié)合風險理論，通過風險預警，將整個風險管理貫穿于企業(yè)資金管理中。

（三）國企資金管理體系建設的意義

1.資金管理可以提升資金的使用效率

資金對于一個企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展是必不可少的，占用的資金量過多或過少都是不合適的。占用的太多會讓企業(yè)面臨機會成本增加的問題，造成資源的閑置與浪費；但如果持有的資金量太少，則很大程度上會讓企業(yè)償債能力受到影響，損失企業(yè)的信譽，進而使企業(yè)融資能力受到影響。企業(yè)選取安排制定合理的資金使用計劃的方式，來鞏固加強資金管理，讓資金流向正確合理的方向，盡可能使其利用率達到最大，規(guī)避資金浪費問題出現(xiàn)的可能性，可以有效地提升資金的使用效率。

2.資金管理有助于增強企業(yè)風險應對能力

資金有著較強的流動性，在企業(yè)有資金困難的時候，難免造成企業(yè)面臨財務風險的問題。企業(yè)若能加強資金管理，制定出合理完善的管理措施，對資金的流入和流出情況進行實時的掌握和分析，讓企業(yè)資金的流動性能始終保持在合理的區(qū)間內(nèi)，改善企業(yè)償還債務的能力，可以有效降低資金風險出現(xiàn)的概率，增強企業(yè)的風險應對能力。

（3）資金管理可以有效降低舞弊行為發(fā)生的概率

在一個企業(yè)所有的資產(chǎn)當中，由于資金具有流動性比較強的特征，往往是最容易引起相關人員對其實施貪污和犯罪的。企業(yè)為了進一步加強資金管理，可以通過采用建立一套嚴謹合理的內(nèi)部控制管理制度的方式，并督促企業(yè)按照資金管理和內(nèi)部控制制度嚴格實行，從而確保資金使用的規(guī)范性，使得資金的收入和支出都是符合法律和有理由的，這樣可以有效地降低企業(yè)或個人舞弊等違法行為發(fā)生的概率。

二、風險防范下國企資金管理體系建設中存在的問題

（一）現(xiàn)金流壓力提升

目前，國有企業(yè)在進行資金管理中，由于受制度層面的影響，在財務監(jiān)管機制中與市場經(jīng)濟發(fā)展之間存在著一定的斷離情況，造成了國有企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流實時監(jiān)督工作開展不足。一旦現(xiàn)金流監(jiān)管出現(xiàn)差錯，會使得國有企業(yè)經(jīng)營中資金流出現(xiàn)混亂的情況，影響國有企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。部分國有企業(yè)在市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型階段，為了促進經(jīng)濟效益提升，采用多種方式擴張企業(yè)市場銷售份額，在財務管理中常通過分期付款或者賒銷的會計處理方式進行，并沒有圍繞國有企業(yè)當前現(xiàn)金流配置，這就進一步加劇了國有企業(yè)在還款期間面臨較大的資金支出壓力，相應地加大了資金管理的壓力。

（二）資金信用管理體系完善程度不高

對于國有企業(yè)發(fā)展來說，完善資金管理體系建設，進一步促進自身資金信用管理，提升國有企業(yè)資金信用開展融資工作，能有效促進國有企業(yè)的順利運轉(zhuǎn)。但是，大部分國有企業(yè)在經(jīng)營活動中，對資金信用管理認識存在不足，不利于企業(yè)資金信用的利用，出現(xiàn)財務資源浪費的現(xiàn)象。

此外，國有企業(yè)在投資管理中，往往會考慮直接將大部分的資金投入到像存貨和固定資產(chǎn)等這一類的有形資產(chǎn)上，從而忽視了對無形資產(chǎn)的投資，比如對研發(fā)的投入，企業(yè)在經(jīng)營過程中，如果可以對無形資產(chǎn)進行合理的規(guī)劃投資，會給自身帶來更持續(xù)穩(wěn)定的收益。國有企業(yè)投資結(jié)構(gòu)存在不合理性，也會增加公司投資風險發(fā)生的概率。

（三）既有財務管理模式創(chuàng)新性不足

當前我國財政稅收制度進一步深化改革，國有企業(yè)財務管理也需要做出升級和優(yōu)化，滿足市場經(jīng)營需求，提升國有企業(yè)財務管理水平。但是，現(xiàn)階段大部分國有企業(yè)在財政變革中，財務管理模式調(diào)整并未完全貼合市場發(fā)展規(guī)律，導致國有企業(yè)財務管理與市場需求存在落差，影響了企業(yè)的效益。部分國有企業(yè)在財務管理過程中，資金管理體系不健全，在一定程度上增加了財務風險的發(fā)生，對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生不利的影響。

（四）財務風險防范未實現(xiàn)系統(tǒng)化

在現(xiàn)代化市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，國有企業(yè)在市場競爭中成為獨立的個體，面臨的經(jīng)營風險也更加多樣化。目前來看，部分國有企業(yè)領導對市場經(jīng)濟的敏銳度不足，使得國有企業(yè)財務管理中對風險的識別能力不強，企業(yè)制定風險防范策略和執(zhí)行成效不理想，企業(yè)財務風險防范未實現(xiàn)全面系統(tǒng)化發(fā)展。在此基礎上，由于資金風險防范體系的不足，當企業(yè)面臨風險時，缺乏應對能力，加重了企業(yè)的損失，無論是對企業(yè)還是對我國社會經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展都造成了不良影響。

三、風險防范下國企資金管理體系建設的措施

（一）現(xiàn)金流收支實現(xiàn)“按日排程”

國有企業(yè)在資金管理中，應對存量資金實施統(tǒng)籌配置，通過當下先進的信息化方式，科學預測資金流入程序，達成“按日排程”的現(xiàn)金流。為國有企業(yè)建立權責清晰、高效運行的資金業(yè)務收支流程，對收付款業(yè)務進行全面管理和控制，形成收款結(jié)算池，提升國有企業(yè)業(yè)財協(xié)同管理水平。

（1）構(gòu)建起收款與付款兩方面的結(jié)算池。按著國企收款明細，統(tǒng)計好收款信息的款項性質(zhì)等內(nèi)容，構(gòu)建付款結(jié)算池，按著付款結(jié)算池落實好企業(yè)的預算編制，達成管理企業(yè)全過程業(yè)財?shù)娜诤瞎こ蹋谄髽I(yè)將全部資金入池之后，再展開相應排程。

（2）引入付款訂單全壽命周期管理。對企業(yè)業(yè)務進行有效管理形成一體化的相應模式，構(gòu)建起支付申請單，錄入業(yè)務內(nèi)容與財務相關信息，基于企業(yè)的財務與業(yè)務兩項系統(tǒng)構(gòu)建起一體化的管理模式，實現(xiàn)兩者的聯(lián)合管理，使得國有企業(yè)業(yè)務流程更加精準，以此提升國有企業(yè)業(yè)務辦理工作的效果和質(zhì)量。

（3）推行現(xiàn)金流預算按日排程。國有企業(yè)應依托現(xiàn)金結(jié)算池內(nèi)的相關業(yè)務信息，對預計收付款的實踐、業(yè)務性質(zhì)、時間等內(nèi)容進行整理，繪制相應的資金日常曲線圖，對國有企業(yè)現(xiàn)金流實施日預算。

（4）重構(gòu)資金收支業(yè)務標準流程。國有企業(yè)需要對資金的收支業(yè)務制定標準化的流程，并納入信息系統(tǒng)管理中，實現(xiàn)信息化的收付款流程管理，最后通過現(xiàn)金結(jié)算池的方式使得國有企業(yè)資金收支業(yè)務流程更加科學化、更加合理化、更加標準化。

（二）有效針對資金信用管理進行統(tǒng)籌管理

（1）針對國企的資金預算統(tǒng)籌進行規(guī)劃。在資金風險防控的基礎上，對國有企業(yè)資金預算進行統(tǒng)籌規(guī)劃，通過對現(xiàn)有的債務結(jié)構(gòu)及收支規(guī)模做好資金配置精細化管理，將現(xiàn)金流作為配置工作的重點，圍繞現(xiàn)金流制定應急資金管理方案，保障國有企業(yè)資金管理動態(tài)平衡。

（2）提升國企現(xiàn)有的資金配置質(zhì)量。加強資金配置質(zhì)量的提升，能夠進一步推動國有企業(yè)資金利用率的提升。在具體實施中，國有企業(yè)可以將銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)、財務公司等金融中介機構(gòu)作為資金管理工具，形成票據(jù)集中資金管理體系，實現(xiàn)資金信用考核。對于部分實力強勁的國有企業(yè)，可對資金管理統(tǒng)籌規(guī)劃擴大規(guī)模，形成現(xiàn)金池等多樣化的資金管理模式，有效預防企業(yè)財務風險的發(fā)生。

（三）提升資金管理體系，構(gòu)建期間的風險防范力度

（1）對國企現(xiàn)有融資結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化。對國有企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化管理，需要對自身的資金信用等級進行有效的提升，綜合考量企業(yè)的性質(zhì)和融資能力，對自身資金的構(gòu)成因素充分了解，選擇適宜的融資方式，提升融資工具利用率，對選擇的融資方案進行實地考察和評估，最后確定相符合的資金管理融資方案。

（2）完善國企的投資風險管理。國有企業(yè)在做出投資決策之前，相關負責人應該從投資項目的市場發(fā)展、行業(yè)前景和政策風險等方面出發(fā)，對其進行詳細的調(diào)查分析，進一步對投資風險進行全面評估，避免因為盲目投資而增加企業(yè)投資風險發(fā)生的概率。一方面，企業(yè)的管理層需要增強投資管理意識，順應市場的需求，不斷更新投資管理的理念，根據(jù)企業(yè)自身經(jīng)營狀況，對投資方式做出適當性的調(diào)整，避免投資的盲目性。另一方面，企業(yè)的投資管理應該和企業(yè)整體的經(jīng)營戰(zhàn)略相適應，追求長期的投資收益，而不是短期的盈利。

（3）強化應收賬款的風險防范意識。國有企業(yè)還應加強應收賬款難以收回的風險防范意識，財務部門應及時向企業(yè)提供應收賬款的相關信息，使得國有企業(yè)能夠進行信息存儲，做出相應的銷售策略改變。在期末財務人員要及時向單位負責人匯報往來明細賬，分析往來賬，及時查看各個客戶的信用及還款情況，方便相關負責人對賒銷客戶的評估。應收賬款也需要及時計提壞賬準備，確保銷售人員能及時催收債務，防止壞賬無法收回對企業(yè)造成損失。

（四）建立有效持久的內(nèi)控管理制度

1.增強資金的內(nèi)部控制

完善的內(nèi)部控制制度可以保證公司財務信息的真實和準確，有效防范公司財務風險的發(fā)生，因此國有企業(yè)需要通過完善內(nèi)部控制制度來加強對資金的管理。國有企業(yè)應該結(jié)合本公司組織架構(gòu)和經(jīng)營環(huán)境等，建立適合本企業(yè)的資金管理制度，資金管理制度應該包括對資金籌集、投資和運營管理的規(guī)定，這個資金管理制度必須要是切實可行的，能夠體現(xiàn)各個部門的職責和分工，各部門人員按照這個資金管理制度實施，互不干擾，相互配合。隨著經(jīng)營環(huán)境的不斷變化，國有企業(yè)需要不斷對內(nèi)部控制體系進行完善，定期對企業(yè)的資金項目實施情況進行詳細檢查，充分發(fā)揮出制度對把控與監(jiān)管資金的管理能力，增強國企資金運行過程中的運用率，最大限度增強自身對資金的管理能力。

2.加強風險監(jiān)測管理力度

對于財務風險的管理，國有企業(yè)應加強對財務風險預警系統(tǒng)的建設，細分財務風險各項風險指標，剖析相關風險點，明確企業(yè)應對各項風險的承受能力，構(gòu)建財務風險浮動承受范圍和風險監(jiān)測指標，增強國有企業(yè)財務風險監(jiān)測的精準性。

四、結(jié)論

資金是一個企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的根本，所有企業(yè)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)都離不開資金的支撐，資金管理是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關鍵。國有企業(yè)經(jīng)營發(fā)展水平對我國社會經(jīng)濟的發(fā)展有著重要的作用，因此，構(gòu)建國有企業(yè)內(nèi)部資金管理體系十分有必要。國有企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型階段迎來了新的挑戰(zhàn)，隨著市場環(huán)境復雜多樣化的發(fā)展，在推進國有企業(yè)經(jīng)營管理工作中，需要重點強化資金管理水平，以風險防范的視角實施資金管理，做好財務風險防范工作，利用創(chuàng)新性思維構(gòu)建資金管理體系，保障資金安全，為國有企業(yè)的未來實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎。