警惕特殊信用證風(fēng)險(xiǎn)

文/張潔源 編輯/韓英彤

隨著我國(guó)與“一帶一路”國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)貿(mào)關(guān)系日益緊密，這些國(guó)家和地區(qū)的銀行信用證結(jié)算業(yè)務(wù)占比逐步走高。與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的銀行習(xí)慣使用信用證進(jìn)行結(jié)算且具備完善的信用證結(jié)算操作流程相比，印度、孟加拉、巴基斯坦等“一帶一路”國(guó)家和地區(qū)的銀行國(guó)際業(yè)務(wù)軟實(shí)力不足，其開(kāi)立的信用證通常具有條款繁復(fù)冗長(zhǎng)且晦澀難懂的特點(diǎn)。部分開(kāi)證行在處理信用證業(yè)務(wù)時(shí)，還會(huì)違背信用證業(yè)務(wù)不可撤銷(xiāo)安排的“底線”，成為國(guó)際商會(huì)案例解析中的銀行不良信用證實(shí)務(wù)。

特殊信用證特點(diǎn)

本文所提的特殊信用證并非是指通過(guò)虛假的開(kāi)證行或申請(qǐng)人開(kāi)立的偽造信用證，而是指真實(shí)的開(kāi)證行根據(jù)真實(shí)開(kāi)證申請(qǐng)人的指示而開(kāi)出的但本身不承擔(dān)保付責(zé)任的信用證。由于此類(lèi)特殊信用證違背了UCP600第二條中信用證的定義，即“信用證為一項(xiàng)不可撤銷(xiāo)的安排，無(wú)論其名稱(chēng)或描述如何，該項(xiàng)安排構(gòu)成開(kāi)證行對(duì)相符交單予以承付的確定承諾”。此類(lèi)特殊信用證雖名為“信用證”，但實(shí)為“托收”。

這類(lèi)特殊信用證在MT700或者M(jìn)T710中的具體表現(xiàn)形式為，在信用證的47欄（額外條款）或者78欄（開(kāi)證行對(duì)交單行或議付行或承兌行指示）中加入取決于申請(qǐng)人或者其他第三方的條件的開(kāi)證行承付指示，例如，“在收到相符單據(jù)和相關(guān)買(mǎi)方的款項(xiàng)后，開(kāi)證行將會(huì)付款（THE PAYMENT WILL BE EFFECTED UPON RECEIPT OF COMPLIANT DOCUMENTS AND ACTUAL EXPORT PROCEEDS FROM THE RESPECTIVE BUYER）”“開(kāi)證行將會(huì)在收到海關(guān)簽發(fā)的入境單和申請(qǐng)人的貨物質(zhì)量合格證明書(shū)后付款（THE ISSUING BANK WILL EFFECT PAYMENT UPON SUBMISSION OF BILL OF ENTRY ISSUED BY THE CUSTOMS AUTHORITY AND APPLICANT SATISFACTORY CERTIFICATE ON THE GOODS）”。

與軟條款信用證相比，這類(lèi)特殊信用證具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

保付責(zé)任人不同。軟條款信用證雖然含有軟條款，但信用證本質(zhì)不變，只要受益人能夠相符交單，開(kāi)證行就必須承付。但此類(lèi)特殊信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)支付不取決于開(kāi)證行自身，而是受制于開(kāi)證申請(qǐng)人或開(kāi)證申請(qǐng)人的擔(dān)保銀行等第三方。受益人一旦接受了此類(lèi)特殊信用證，即使提交了與信用證完全相符的單據(jù)，開(kāi)證行也完全可以依據(jù)“開(kāi)證行有條件保付”的條款對(duì)信用證款項(xiàng)進(jìn)行拖延甚至是結(jié)算違約。國(guó)際商會(huì)在R789案例解析中曾提到“這類(lèi)特殊的信用證，否定了信用證的不可撤銷(xiāo)性”。也就是說(shuō)，本文所說(shuō)的特殊信用證本質(zhì)不是不可撤銷(xiāo)的基于開(kāi)證行自身銀行信用的信用證，而是基于第三方機(jī)構(gòu)商業(yè)信用的“托收”。

條款隱蔽性強(qiáng)。軟條款信用證大多是要求受益人提交一份由申請(qǐng)人簽發(fā)或者副簽的單據(jù)以達(dá)到申請(qǐng)人全程控制貿(mào)易鏈條的目的。但是，文中所提的此類(lèi)特殊信用證不需要受益人提交這樣的單據(jù)，僅需滿(mǎn)足信用證47欄或78欄提到的款項(xiàng)支付條件。上述支付條件如果被安排在信用證報(bào)文的專(zhuān)用格式MT700或MT710中，受益人通常會(huì)認(rèn)為這僅是一個(gè)普通的開(kāi)證行保付條款，并不會(huì)對(duì)該條款進(jìn)行深究。當(dāng)上述支付條件出現(xiàn)在信用證的78欄時(shí)，由于其不是對(duì)受益人的指示，受益人也通常會(huì)忽視整段78欄，并沒(méi)有意識(shí)到該業(yè)務(wù)在收匯時(shí)可能會(huì)受到限制。

受益人面臨的欺詐風(fēng)險(xiǎn)高。在軟條款信用證項(xiàng)下，受益人通常在出單時(shí)就能充分意識(shí)到自身的收匯風(fēng)險(xiǎn)，并可及時(shí)采取必要的措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。但在此類(lèi)特殊信用證項(xiàng)下，受益人在相符交單后，卻并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)對(duì)信用證款項(xiàng)和貨物的控制，錢(qián)貨兩空的欺詐風(fēng)險(xiǎn)很高。尤其是在此類(lèi)特殊的遠(yuǎn)期信用證中，開(kāi)證行將會(huì)給出一個(gè)銀行承兌并在相關(guān)業(yè)務(wù)的承兌報(bào)文中加入“開(kāi)證行將根據(jù)信用證條款并在收到申請(qǐng)人款項(xiàng)后在到期日付款（THE ISSUING BANK SHALL PAY ON MATURITY DATE AND AS PER CONDITIONS OF LC AND AS RECEIVED FUNDS FROM APPLICANT）”或者“按照開(kāi)立信用證的先決條款付款（THE PAYMENT WILL BE EFFECTED IN STRICT COMPLIANCE OF THE CREDIT TERMS GOVERNING THE ISSUANCE OF THIS CREDIT）”，使受益人誤認(rèn)為已經(jīng)收到銀行承兌。但當(dāng)受益人在到期日發(fā)現(xiàn)無(wú)法順利收匯時(shí)，往往為時(shí)已晚，貨物早被申請(qǐng)人提走，以致錢(qián)貨兩空。

糾紛處理流程復(fù)雜。受益人如發(fā)生軟條款信用證糾紛，可通過(guò)交單行直接與開(kāi)證行進(jìn)行對(duì)話，堅(jiān)持相符交單必須得到開(kāi)證行償付即可。而在此類(lèi)特殊信用證下，當(dāng)受益人就貿(mào)易糾紛與開(kāi)證行進(jìn)行溝通時(shí)，開(kāi)證行往往會(huì)引入受益人并不清楚且從未聯(lián)系過(guò)的第三方，使雙方溝通變成三方甚至是四方溝通，開(kāi)證行僅僅作為這些當(dāng)事方的傳聲渠道，不承擔(dān)任何解決糾紛的責(zé)任，致使整個(gè)糾紛處理流程成為低效的持久戰(zhàn)，導(dǎo)致受益人在后續(xù)維護(hù)自身權(quán)益時(shí)愈發(fā)困難。

開(kāi)證行的資質(zhì)較弱。此類(lèi)特殊信用證違背了UCP600對(duì)信用證的基本定義，卻使用了信用證專(zhuān)用格式MT700和MT710。當(dāng)業(yè)務(wù)糾紛上升至法律層面時(shí)，開(kāi)證行有可能被法院認(rèn)定為有誤導(dǎo)受益人進(jìn)行錯(cuò)誤判斷的過(guò)錯(cuò)，以致承擔(dān)法律責(zé)任，并遭受額外的經(jīng)濟(jì)損失。資質(zhì)較弱的開(kāi)證行由于自身實(shí)力不強(qiáng)，既無(wú)完善的制度流程確保申請(qǐng)人可按期付款，又不具備獨(dú)立承擔(dān)保付責(zé)任的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，出于賺取中間業(yè)務(wù)收入的考慮，對(duì)此類(lèi)第三方“增信”的特殊信用證并不排斥。而實(shí)力較強(qiáng)的國(guó)際銀行往往對(duì)此類(lèi)特殊信用證采取拒絕的態(tài)度。

風(fēng)險(xiǎn)防控

根據(jù)以上所列舉的特殊信用證的特點(diǎn)，受益人與相關(guān)銀行應(yīng)高度重視其中的風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

首先，受益人在收到信用證后，應(yīng)仔細(xì)審核信用證中的所有條款，以全面了解開(kāi)證行的開(kāi)證意圖，切不可根據(jù)自身經(jīng)驗(yàn)，對(duì)部分條款進(jìn)行跳讀。當(dāng)信用證中出現(xiàn)改變開(kāi)證行保付責(zé)任的條款時(shí)，受益人應(yīng)第一時(shí)間聯(lián)系開(kāi)證申請(qǐng)人要求修改該條款或者直接拒絕該信用證。當(dāng)申請(qǐng)人有合理理由（如相關(guān)政策要求）表明信用證必須含有此類(lèi)條款時(shí)，應(yīng)采取要求對(duì)方增加預(yù)付款比例或者開(kāi)立備用信用證等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，以有效降低自身的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于受益人自身不熟悉的客戶(hù)，可要求申請(qǐng)人選擇資信良好的全球性大型商業(yè)銀行開(kāi)立信用證，必要時(shí)可要求對(duì)方直接通過(guò)電匯（T/T）進(jìn)行結(jié)算。

其次，開(kāi)證行在申請(qǐng)人要求在信用證中加入改變開(kāi)證行保付責(zé)任的條款時(shí)，應(yīng)意識(shí)到此種行為是一種不良銀行信用證實(shí)務(wù)，應(yīng)勸阻申請(qǐng)人進(jìn)行此類(lèi)操作。當(dāng)申請(qǐng)人一意孤行時(shí)，開(kāi)證行應(yīng)審慎判斷自身被卷入貿(mào)易糾紛以及面臨經(jīng)濟(jì)法律風(fēng)險(xiǎn)的可能性，必要時(shí)應(yīng)直接拒絕申請(qǐng)人的此類(lèi)不合理要求，以維護(hù)自身的銀行聲譽(yù)，避免承擔(dān)不可預(yù)測(cè)的額外損失。

最后，交單行或議付行在收到含有此類(lèi)特殊信用證條款的信用證交單時(shí)，應(yīng)及時(shí)通知受益人該筆交單的風(fēng)險(xiǎn)，建議其采取合理必要的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施，并根據(jù)受益人的后續(xù)指示行動(dòng)。議付行不應(yīng)對(duì)該筆業(yè)務(wù)進(jìn)行無(wú)追索權(quán)的議付融資，僅可提供有追索權(quán)的議付或出口押匯等占用受益人信用額度的金融融資服務(wù)。在此類(lèi)遠(yuǎn)期特殊信用證項(xiàng)下，當(dāng)交單行或議付行收到此類(lèi)特殊銀行承兌后，不能為該業(yè)務(wù)辦理無(wú)追索權(quán)的福費(fèi)廷或福費(fèi)廷轉(zhuǎn)賣(mài)業(yè)務(wù)，以避免銀行自身被牽扯進(jìn)交易糾紛中從而承擔(dān)額外的風(fēng)險(xiǎn)。