電子貨幣發(fā)行與使用中的風(fēng)險分析

王曉雪

（寧夏銀行吳忠分行，吳忠 751100）

隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國的電子信息技術(shù)水平也不斷提升，金融行業(yè)和銀行行業(yè)競爭加劇，社會開始步入一個嶄新的電子商務(wù)時代。新的經(jīng)濟(jì)時代的發(fā)展和傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)時代完全不同，需要利用電子貨幣作為主要媒介。所以，電子貨幣是金融電子化時代下的產(chǎn)物，目前已逐漸取代傳統(tǒng)貨幣，開始成為經(jīng)濟(jì)交易的主要媒介。

電子貨幣已經(jīng)變成人們社會生活中非常重要的一部分。相對來講，電子貨幣支付的效率高，結(jié)賬快，解決了時間和空間之間的差距問題。不過，電子貨幣雖然給社會生活帶來了很多方便和便捷，但電子貨幣的一系列風(fēng)險也在滋生蔓延。對此，不斷加強(qiáng)電子貨幣風(fēng)險防范的建設(shè)，使其風(fēng)險防范的舉措可以有效防范風(fēng)險是我們需要時刻探索的。

一、電子貨幣的產(chǎn)生和特點(diǎn)

電子貨幣是伴隨著電子商務(wù)的出現(xiàn)而出現(xiàn)的，電子商務(wù)需要很便捷地進(jìn)行支付結(jié)算，電子支付應(yīng)運(yùn)而生。其本質(zhì)上并沒有改變貨幣的性質(zhì)，改變的只是支付形式。電子貨幣大大方便了人們的出行和消費(fèi)，大型商場、公共消費(fèi)場所基本都配備了自動取款機(jī)來進(jìn)行電子貨幣的傳輸。隨著移動支付的普及，微信和支付寶也被商戶廣泛應(yīng)用于支付中，這些都大大節(jié)省了相關(guān)經(jīng)濟(jì)體的運(yùn)行成本。

相對于紙幣，電子貨幣的特點(diǎn)也很明顯，主要包括以下幾個方面。

第一，依靠信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)電子貨幣的支付和流通，現(xiàn)階段電子貨幣的使用通常以銀行卡（磁卡、智能卡）為媒體。

第二，應(yīng)用的領(lǐng)域很廣泛，涉及從生產(chǎn)到消費(fèi)的各個環(huán)節(jié)，集儲蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多種功能于一體。

第三，便于攜帶和交易，電子貨幣的支付和流通很迅速，便捷安全，不存在假幣風(fēng)險。

第四，存在的風(fēng)險是紙幣交易沒有碰觸過的，如黑客攻擊、隱私泄露等。

可以看出，電子貨幣是時代發(fā)展的產(chǎn)物，其特點(diǎn)更加適合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)活動的需要，雖然存在的一定風(fēng)險，但是總體而言電子貨幣的產(chǎn)生是社會進(jìn)步的體現(xiàn)。

二、防范電子貨幣風(fēng)險的重要意義

電子貨幣不僅節(jié)省了人力成本和物力成本，還突破了空間的限制，簡化了交易過程，極大地方便了人們的生活。隨著電子商務(wù)及各大網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展，電子貨幣已經(jīng)越來越常見，發(fā)展也越來越迅速，在保護(hù)商業(yè)銀行和電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)的安全性方面有很大的壓力，電子貨幣的大肆發(fā)展也幫助商業(yè)銀行的管理模式和經(jīng)營方式逐漸走向信息化。目前，出現(xiàn)了一些不法分子，利用電子技術(shù)入侵電子貨幣系統(tǒng)，遠(yuǎn)程竊取銀行的商業(yè)機(jī)密和利益。然而，對于這些不法分子的犯罪行為，金融機(jī)構(gòu)掌握的證據(jù)比較少，也很難根據(jù)自身的技術(shù)進(jìn)行追蹤。從這個角度來講，無形中給商業(yè)銀行帶來了壓力和困擾，因此各商業(yè)銀行都在積極探討電子貨幣支付的風(fēng)險，以期采取應(yīng)對措施，提高電子貨幣風(fēng)險應(yīng)對能力。

電子貨幣的廣泛使用使紙幣的流通數(shù)量大幅度減少，其在資金周轉(zhuǎn)與流動上的優(yōu)點(diǎn)和弊端值得研究。目前來看，電子貨幣的廣泛使用是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢，給人民生活生產(chǎn)帶來了很大的便利。另外，在電子貨幣的交易中，大量的交易信息被記錄下來，這些涉及客戶的信息，其隱私程度和范圍固然有所差異，但是一旦發(fā)生泄露，這種風(fēng)險就會給交易造成隱患。同時，伴隨著電子貨幣交易的過程，客戶對結(jié)算服務(wù)提供者大量積累個人信息的行為感到擔(dān)憂，由此也產(chǎn)生了一定的不安全感。

保護(hù)電子貨幣的安全與穩(wěn)定，會為社會的貨幣流通安全和人們的經(jīng)濟(jì)生活提供保障。所以，防范電子貨幣風(fēng)險不僅關(guān)系到金融界的發(fā)展，也對我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的安全與穩(wěn)定有極大的意義。

三、電子貨幣存在的風(fēng)險及防范措施

隨著電子商務(wù)逐漸滲透在社會生活中，電子貨幣的優(yōu)點(diǎn)得到了廣泛的認(rèn)可，電子貨幣不僅節(jié)省了人力成本和物力成本，還突破了空間的限制，簡化了交易的過程，極大地方便了人們的生活。不過，電子貨幣的技術(shù)風(fēng)險也有很多，金融部門必須高度注意這些風(fēng)險，采取積極的防范措施。

（一）技術(shù)安全性風(fēng)險及其防范措施

隨著計算機(jī)技術(shù)的發(fā)展與普及，電子貨幣計算機(jī)技術(shù)的風(fēng)險快速增加。電子貨幣作為信息時代的支付產(chǎn)品，依賴網(wǎng)絡(luò)金融存在，可以說沒有網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和軟件系統(tǒng)，就無法利用電子貨幣進(jìn)行交易。而現(xiàn)今的網(wǎng)絡(luò)比較開放，計算機(jī)的設(shè)備和相關(guān)程序非常復(fù)雜，能導(dǎo)致電子貨幣發(fā)生故障的原因有很多，任何一個環(huán)節(jié)都可能威脅到電子貨幣的安全。

首先，電子貨幣會受到系統(tǒng)本身的影響。例如，計算機(jī)系統(tǒng)管理和控制等方面發(fā)生故障，計算機(jī)系統(tǒng)中斷，或者數(shù)據(jù)發(fā)生丟失等問題都是運(yùn)營中無法徹底避免的，這些情況不免會對電子貨幣造成相關(guān)損害，使電子貨幣面臨風(fēng)險。

其次，網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊和計算機(jī)病毒等都會破壞電子支付系統(tǒng)，導(dǎo)致其無法正常運(yùn)行或丟失相關(guān)的數(shù)據(jù)，造成經(jīng)濟(jì)上的巨大損失。但是，電子支付系統(tǒng)主要的難點(diǎn)在于電子貨幣時刻需要借助于電子信息技術(shù)和金融網(wǎng)絡(luò)的系統(tǒng)，所以其假幣的制作在技術(shù)上也和真幣大致相似，不法分子如果竊取了電子貨幣相關(guān)的技術(shù)機(jī)密，就會模仿真幣來制造假幣。

對于電子貨幣的相關(guān)技術(shù)安全問題，需要注意以下幾點(diǎn)。

首先，需要發(fā)行方加強(qiáng)相關(guān)的技術(shù)保護(hù)，不斷開發(fā)電子貨幣方面的技術(shù)與安全措施，來對電子貨幣進(jìn)行分析和保護(hù)。

其次，我國應(yīng)當(dāng)構(gòu)建一個合理有效的內(nèi)部風(fēng)險控制系統(tǒng)，制定電子貨幣的識別制度，根據(jù)電子貨幣的潛在風(fēng)險，不斷解決其潛在的技術(shù)安全性風(fēng)險，構(gòu)建一個完整的技術(shù)防護(hù)措施，從而防范計算機(jī)病毒、不法分子及黑客的入侵，從而確保電子貨幣電腦信息的完整性和安全性，保護(hù)廣大消費(fèi)群體的經(jīng)濟(jì)隱私安全，為社會提供一個安全可靠的電子貨幣平臺，從而實(shí)現(xiàn)對電子貨幣合法交易的保護(hù)，給消費(fèi)者一個安全的支付環(huán)境。

最后，還需要做好緊急事件的風(fēng)險防范。例如，制定一套防范措施，應(yīng)對支付系統(tǒng)突發(fā)異常或者交易數(shù)據(jù)丟失等情況，在出現(xiàn)緊急事件時快速做出積極有效的應(yīng)對，恢復(fù)電子貨幣支付的正常功能。

（二）電子貨幣的流動性風(fēng)險和相關(guān)防范措施

流動性風(fēng)險是指當(dāng)電子貨幣發(fā)行并由消費(fèi)者進(jìn)行結(jié)算的時候，如果沒有足夠的資金就會造成電子貨幣的流動性風(fēng)險。目前，電子貨幣的流動性風(fēng)險產(chǎn)生的原因較為復(fù)雜，其與電子貨幣的風(fēng)險和其發(fā)行方式，以及數(shù)量等都有很大的關(guān)聯(lián)。如果發(fā)行方發(fā)行的電子貨幣的規(guī)模和數(shù)量比較的時候，電子貨幣中未結(jié)算的數(shù)量很多，其發(fā)生流動性風(fēng)險的可能性就會很大。

同時，電子貨幣的流動性風(fēng)險和市場的其他風(fēng)險也呈現(xiàn)相關(guān)性。當(dāng)發(fā)行貨幣方發(fā)生資金和信譽(yù)方面的問題時，消費(fèi)者就會動搖電子貨幣持有的信心，從而產(chǎn)生贖回的要求，此時發(fā)行者不能等價贖回已經(jīng)發(fā)行的電子貨幣，不能準(zhǔn)備充足的清算資金就會有相應(yīng)的損失，甚至破產(chǎn)。

目前，發(fā)行方針對電子貨幣的流動方面的風(fēng)險問題，會對電子貨幣的成本及收益預(yù)先進(jìn)行一定的計劃和分析，只有確保實(shí)施整個運(yùn)行的管理和內(nèi)部有足夠的控制系統(tǒng)程序后，才會把一定比例的資金和資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作。

（三）電子貨幣的信用風(fēng)險和相關(guān)防范措施

群眾對于電子貨幣的信任度會影響到電子貨幣的信用風(fēng)險。發(fā)行方在發(fā)行電子貨幣之前，會預(yù)先獲取公眾的大量預(yù)付資金，當(dāng)社會群體對電子貨幣沒有足夠的信任時，就無法獲取大量的群眾資金作為依靠，從而導(dǎo)致電子貨幣的流通受到一定程度的阻礙。電子貨幣流通一旦受到阻礙，就會對其經(jīng)營模式產(chǎn)生一定的影響，比如違約收益與成本發(fā)生背離。電子貨幣的信用風(fēng)險源于一些負(fù)面的影響，從而導(dǎo)致消費(fèi)者對于網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)和電子貨幣本身無法足夠信任。而當(dāng)群眾個體對電子貨幣的認(rèn)識和了解不夠深入時，就會有擔(dān)憂未來出現(xiàn)問題卻無法解決的情況。

首先，為了對電子貨幣的信用風(fēng)險進(jìn)行防范，發(fā)行者需要維護(hù)消費(fèi)者對電子貨幣的信心和認(rèn)可，從而減少商家的損失。因此，必須構(gòu)建完善一個電子貨幣的損失擔(dān)?；蛘邠p失分擔(dān)相關(guān)的機(jī)制。另外，還要建立發(fā)行主體的資格準(zhǔn)入制度，要求發(fā)行方只有在有足夠多的資金的基礎(chǔ)之上，才可以發(fā)行電子貨幣，并準(zhǔn)備相應(yīng)份額的損失準(zhǔn)備金，避免后期被放大社會信用規(guī)模而產(chǎn)生一定的信用風(fēng)險。

其次，在電子貨幣的發(fā)行過程中，客戶端如何在離網(wǎng)狀態(tài)下使用，如何防范超額透支使用，也是必須提前解決的問題。同時，為應(yīng)對人口老齡化趨勢，針對老年人使用電子貨幣的管理問題，也應(yīng)當(dāng)事先做好準(zhǔn)備工作。例如，老年人的信息安全意識比較低，即使采取了高端的保障技術(shù)，在信息安全方面也是有可能存在漏洞和瑕疵的，一旦出現(xiàn)問題，后果就會非常嚴(yán)重，甚至給老年人帶來無法預(yù)估的損失。當(dāng)前有很多反詐軟件，在老年人進(jìn)行電子貨幣交易時，銀行需要結(jié)合軟件給予及時的提醒，這可以起到很好的保護(hù)作用。銀行也要積極開發(fā)和運(yùn)用相應(yīng)的反詐軟件，對老年人的消費(fèi)記錄給予關(guān)注和分析，分析其中的風(fēng)險，及時進(jìn)行交易提醒。

（四）電子貨幣的法律風(fēng)險及防范措施

當(dāng)前，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)金融法律仍然不夠先進(jìn)，沒有一個完善和健康的制度，所以電子貨幣機(jī)會出現(xiàn)一定的交易風(fēng)險。目前的電子貨幣尚屬于探索的初級階段，相應(yīng)的規(guī)章制度也還是屬于不斷探索階段，沒有一個明確的法律規(guī)定，還有一些不明確的發(fā)行方讓不法分子和網(wǎng)絡(luò)黑客運(yùn)用違法的操作手段竊取資金，或者危害電子貨幣的安全。我國應(yīng)當(dāng)在法律風(fēng)險方面建立防范措施，建立一個健全完善的電子貨幣法規(guī)制度，對于發(fā)行方進(jìn)行一定的要求和限制。

當(dāng)私人部門發(fā)行電子貨幣時，要有相應(yīng)的符合機(jī)制，要明確只有銀行才可以是電子貨幣的發(fā)行主體，讓銀行監(jiān)管制度的法律可以對電子貨幣起到保護(hù)作用，把其他相關(guān)的電子貨幣的法律逐漸完善起來。

相關(guān)部門應(yīng)做出規(guī)定，經(jīng)過事先批準(zhǔn)才可以允許相關(guān)單位聯(lián)合銀行進(jìn)行電子貨幣的發(fā)行，構(gòu)建健全的經(jīng)營規(guī)章制度，不斷增強(qiáng)我國電子貨幣的覆蓋范圍和安全系數(shù)。在對電子貨幣的管理過程中，要對數(shù)據(jù)信息進(jìn)行集中管理。與區(qū)塊鏈的分散式管理模式不同，電子貨幣是中央銀行集中發(fā)行的，其數(shù)據(jù)由中央銀行集中保管，對于數(shù)據(jù)的存儲安全、備份管理、防黑攻擊等方面應(yīng)該有嚴(yán)苛的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及要求。同時，電子貨幣替換紙質(zhì)貨幣存在的風(fēng)險及最終紙質(zhì)貨幣的走向等問題，也需要相關(guān)部門進(jìn)行研究。

根據(jù)電子貨幣的發(fā)展，研究、制定和明確電子貨幣規(guī)范化運(yùn)作的一系列相關(guān)法律法規(guī)，使涉事各方的責(zé)任、權(quán)利得到明確的界定，完善爭端解決機(jī)制，使各方的權(quán)責(zé)都能在電子貨幣交易中得到明確，避免發(fā)生糾紛時無法保證各方的正當(dāng)權(quán)益。

結(jié) 語

電子貨幣對于我們現(xiàn)階段的社會生活來說有很多的優(yōu)點(diǎn)。但是，因?yàn)槠渥陨淼奶攸c(diǎn)，電子貨幣也有很多相應(yīng)的風(fēng)險因素，而且目前電子貨幣尚處于起步階段，這就給銀行監(jiān)管制度帶來了一些挑戰(zhàn)。目前，明確的電子貨幣方面的法律法規(guī)還比較少，完善各大銀行的監(jiān)管制度是我國正在探索和發(fā)掘的工作。為了防范電子貨幣存在的風(fēng)險，要建立一套完備的法律制度。對此，我國應(yīng)當(dāng)在法律、安全及信用卡等眾多領(lǐng)域開始建立相應(yīng)的制度和防范措施，防范電子貨幣帶來的風(fēng)險問題，保障電子貨幣更加安全地發(fā)展。國家在法律角度應(yīng)及時建立一套比較健全的法律法規(guī)體系，對于各發(fā)行銀行要加強(qiáng)相關(guān)的安全控制，防范使用者的信用風(fēng)險，普及群眾的風(fēng)險意識，加強(qiáng)電子貨幣的系統(tǒng)建設(shè)。