數(shù)字賦能農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資信用增進(jìn)研究

李志勝，曾雄旺

（湖南農(nóng)業(yè)大學(xué) 商學(xué)院， 湖南 長(zhǎng)沙 410128）

一、引言

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)興旺是鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興的基礎(chǔ)，是促進(jìn)農(nóng)民增收致富的關(guān)鍵，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)興旺離不開農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的高質(zhì)量發(fā)展。2015-2022 年中央一號(hào)文件連續(xù)八年強(qiáng)調(diào)農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈融資是實(shí)現(xiàn)三產(chǎn)融合的重要途徑。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)固有的低收益、高風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)周期等特性與金融資本逐利性、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避性相矛盾，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主體融資“難、貴、慢”等難題尚未充分疏解，據(jù)中經(jīng)網(wǎng)調(diào)查報(bào)告顯示仍有18.87%的種養(yǎng)大戶或家庭農(nóng)場(chǎng)、26.40%的合作社和68.49%的龍頭企業(yè)等產(chǎn)業(yè)主體存在融資約束。新時(shí)期三農(nóng)工作重心歷史性轉(zhuǎn)向全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興與加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，以數(shù)字化、信息化、智能化為代表的數(shù)字技術(shù)賦能為創(chuàng)新性破解農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資約束提供了新引擎。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資難問(wèn)題的主要原因在于產(chǎn)業(yè)鏈主體的信用資質(zhì)評(píng)級(jí)不高，依托大數(shù)據(jù)、人工智能、互聯(lián)網(wǎng)(移動(dòng)互聯(lián)與物聯(lián)網(wǎng))、5G 通信技術(shù)、分布式技術(shù)(區(qū)塊鏈與大數(shù)據(jù))、信息處理技術(shù)(云計(jì)算與邊緣計(jì)算)等數(shù)字技術(shù)與手段賦能農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資信用增進(jìn)，可提升產(chǎn)業(yè)鏈主體信用資質(zhì)和強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)治理能力，破解農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資約束，助推農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

二、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資的現(xiàn)狀及其約束問(wèn)題

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心在于產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈融資是促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)做強(qiáng)做大與重塑農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資以產(chǎn)業(yè)鏈外源融資為主，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)源融資為輔，其外源融資主要包括金融機(jī)構(gòu)提供的信貸等融資服務(wù)，內(nèi)源融資則主要通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈上各主體之間提供和接受貿(mào)易信用等方式進(jìn)行賒銷貨款、預(yù)付貨款或現(xiàn)金借貸。隨著普惠金融等一系列強(qiáng)農(nóng)興農(nóng)舉措的實(shí)施，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資取得了一定成效，但在實(shí)際運(yùn)行中，產(chǎn)業(yè)鏈條穩(wěn)定性不足、產(chǎn)業(yè)主體融資需求異化、涉農(nóng)信貸擔(dān)保體系欠完善等問(wèn)題亟待解決。

(一)產(chǎn)業(yè)鏈條穩(wěn)定性不足，融資能力受限

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈集生產(chǎn)、加工、銷售、服務(wù)等為一體，保障農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條的完整性和穩(wěn)定性對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展意義重大。我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈多數(shù)為“一主多輔”型結(jié)構(gòu)，即以產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)為重點(diǎn)、上下游的其他中小規(guī)模主體為延伸的結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條大多較短，鏈條首末兩端之間環(huán)節(jié)少，產(chǎn)業(yè)鏈所創(chuàng)造的附加值及利潤(rùn)較少。產(chǎn)業(yè)鏈中間銜接環(huán)節(jié)的缺乏，容易導(dǎo)致全產(chǎn)業(yè)鏈條的供給與需求脫節(jié)，使得農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈不穩(wěn)定甚至斷裂。在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈合作過(guò)程中，有越來(lái)越多的中小規(guī)模主體通過(guò)抵質(zhì)押、內(nèi)部擔(dān)保等方式與產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)簽訂合作合同，獲取產(chǎn)業(yè)主體發(fā)展所需要的資金以及相關(guān)技術(shù)服務(wù)，產(chǎn)業(yè)主體抵質(zhì)押資產(chǎn)通常是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用地的使用權(quán)、自建房以及大型農(nóng)機(jī)裝備、生產(chǎn)廠棚等資產(chǎn)，由于土地經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)用資產(chǎn)等專用性，使得此類資產(chǎn)抵質(zhì)押價(jià)值普遍被低估，難以達(dá)到融資門檻。

一主多輔型結(jié)構(gòu)下中小規(guī)模產(chǎn)業(yè)主體與龍頭企業(yè)等銜接渠道窄，產(chǎn)業(yè)鏈前端的主體多為分散式經(jīng)營(yíng)，內(nèi)部聯(lián)結(jié)不緊湊，容易因信用信息不對(duì)稱而出現(xiàn)融資高違約的信用背離現(xiàn)象。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)在整條產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮的作用最大，是產(chǎn)業(yè)鏈上下游其他主體融資的重要信用依據(jù)，當(dāng)龍頭企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力或信用資質(zhì)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，上下游其他產(chǎn)業(yè)主體的融資也就難以進(jìn)行。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)受自然環(huán)境影響較大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、利益聯(lián)結(jié)機(jī)制松散等容易導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)資金鏈斷裂，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)源融資能力不足；同時(shí)，涉農(nóng)抵質(zhì)押資產(chǎn)價(jià)值被低估進(jìn)一步影響產(chǎn)業(yè)鏈主體外源融資能力，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈整體融資能力受限。完善產(chǎn)業(yè)鏈主體征信建設(shè)，有助于提高產(chǎn)業(yè)鏈主體信用資質(zhì)評(píng)級(jí)，進(jìn)而提升產(chǎn)業(yè)鏈融資能力。

(二)產(chǎn)業(yè)主體融資需求異化，融資交易成本較大

隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、加工、銷售、服務(wù)等效率與效益的提升，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展融資需求也越來(lái)越大。近年來(lái)，越來(lái)越多的零星資本投入到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展培育中，加劇了行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，而農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)波動(dòng)、質(zhì)量安全等風(fēng)險(xiǎn)也加大了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展難度，應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)需要多元化的資本才能有效協(xié)作治理。短、小、頻、急為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)融資的普遍特征，但隨著鄉(xiāng)村振興等戰(zhàn)略的推進(jìn)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)融資呈現(xiàn)長(zhǎng)期化、大額化等新興需求。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主體在不同發(fā)展階段的融資需求呈現(xiàn)差異化，產(chǎn)業(yè)鏈中小規(guī)模主體更多關(guān)注的是融資交易成本低的“易得性”金融產(chǎn)品與服務(wù)，而產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)不僅關(guān)注融資規(guī)模，而且關(guān)注金融產(chǎn)品與自身發(fā)展的適配情況。

我國(guó)農(nóng)村普惠金融等實(shí)施為三農(nóng)領(lǐng)域生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體融資提供了更多的金融服務(wù)，截至2021 年上半年，涉農(nóng)貸款余額超41 萬(wàn)億元，其中普惠型涉農(nóng)貸款余額約8 萬(wàn)億元，年增長(zhǎng)均在10%以上。雖然政府和金融機(jī)構(gòu)等在融資服務(wù)方面持續(xù)支持，但融資交易成本大、金融優(yōu)惠信息傳遞渠道窄等問(wèn)題仍制約產(chǎn)業(yè)鏈主體融資。融資交易成本主要包括銀行融資利息費(fèi)用、擔(dān)保費(fèi)用和其他費(fèi)用，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性較大等使得產(chǎn)業(yè)鏈主體信貸等融資的利率相對(duì)較高，進(jìn)而增大融資成本；同時(shí)金融機(jī)構(gòu)為了保證信貸等業(yè)務(wù)指標(biāo)，產(chǎn)業(yè)鏈融資主體通常被捆綁融資隱性成本，如協(xié)助金融機(jī)構(gòu)完成儲(chǔ)蓄任務(wù)、開設(shè)對(duì)公賬戶等，使得融資成本進(jìn)一步增大。打造產(chǎn)業(yè)鏈信用共同體“抱團(tuán)”進(jìn)行融資，可提升產(chǎn)業(yè)鏈群體融資信用資質(zhì)，進(jìn)而有效擴(kuò)大融資規(guī)模和降低融資交易成本。

(三)涉農(nóng)信貸擔(dān)保體系欠完善，融資供需失衡

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)主體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，涉農(nóng)抵質(zhì)押物信用被認(rèn)可度不足、征信體系建設(shè)不完善使其信用評(píng)級(jí)難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的融資準(zhǔn)入門檻，通過(guò)第三方信用擔(dān)保能夠提高其信用資質(zhì)評(píng)級(jí)，可有效分擔(dān)信貸等融資風(fēng)險(xiǎn)，提高金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)的積極性。第三方擔(dān)保具有信息傳遞等功能，減少信貸融資主體間的信息不對(duì)稱性，我國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈信貸等融資擔(dān)保服務(wù)主要由政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供，但僅有少數(shù)產(chǎn)業(yè)鏈主體能獲得融資信用擔(dān)保服務(wù)。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)融資信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提供第三方信用擔(dān)保服務(wù)時(shí)，收益與風(fēng)險(xiǎn)難以匹配使得商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)提供融資服務(wù)的積極性不高，缺少商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)等主體的擔(dān)保系統(tǒng)，難以建立健全的涉農(nóng)信貸擔(dān)保體系，不利于涉農(nóng)信貸擔(dān)保業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

我國(guó)農(nóng)村金融供給總量及覆蓋面較以前有了明顯改善，截至2021 年末，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)農(nóng)村貸款余額近36 萬(wàn)億元，鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)覆蓋率近98%，但由于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)受自然及市場(chǎng)等因素的影響使產(chǎn)業(yè)鏈主體利潤(rùn)不可控，涉農(nóng)信貸擔(dān)保體系欠完善在一定程度上誘導(dǎo)了金融排斥等現(xiàn)象的產(chǎn)生，融資供需不均衡，農(nóng)村金融資金“背農(nóng)”、“棄農(nóng)”化利用。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主體征信信息的部分缺失和涉農(nóng)信貸擔(dān)保體系的欠完善，使得金融機(jī)構(gòu)為產(chǎn)業(yè)鏈主體提供創(chuàng)新性金融產(chǎn)品與服務(wù)的內(nèi)在動(dòng)力不足，金融產(chǎn)品服務(wù)期限與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)收益周期不匹配、服務(wù)模式與產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式不匹配等問(wèn)題突出，產(chǎn)業(yè)主體甚至被迫通過(guò)高利率民間借貸或拋售固定資產(chǎn)等來(lái)解決按期還貸問(wèn)題，久而久之產(chǎn)生金融供需錯(cuò)配的不良局面。健全第三方信用增級(jí)體系，有助于提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)主體信用評(píng)級(jí)和融資可得性，促進(jìn)金融供需高效適配。

三、數(shù)字賦能農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資信用增進(jìn)的創(chuàng)新路徑

在世界正經(jīng)歷百年未有之大變局和我國(guó)雙循環(huán)新發(fā)展格局下，數(shù)字技術(shù)正以磅礴之勢(shì)為各行各業(yè)賦能。依托大數(shù)據(jù)、人工智能、移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資需求主體的客戶畫像、精準(zhǔn)營(yíng)銷、智能投顧和風(fēng)險(xiǎn)管控等成為促進(jìn)融資信用增進(jìn)的“一劑良藥”，賦能產(chǎn)業(yè)鏈主體征信建設(shè)、產(chǎn)業(yè)鏈信用共同體打造、第三方信用增級(jí)體系健全可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈主體的融資信用增進(jìn)。

(一)賦能產(chǎn)業(yè)鏈主體征信建設(shè)，奠定增信基礎(chǔ)

在滿足產(chǎn)業(yè)鏈主體融資需求及推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整合發(fā)展的過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)鏈主體征信建設(shè)是提高融資可得性和滿足融資需求的關(guān)鍵。賦能產(chǎn)業(yè)鏈主體征信建設(shè)，奠定增信基礎(chǔ)，一是利用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等數(shù)字技術(shù)可以獲取產(chǎn)業(yè)鏈主體真實(shí)、有效、完整的財(cái)務(wù)信息，實(shí)現(xiàn)主體財(cái)務(wù)管理各個(gè)環(huán)節(jié)的規(guī)范化，從產(chǎn)業(yè)主體特征(Character)、發(fā)展能力(Capacity)、資本(Capital)、抵質(zhì)押資產(chǎn)(Collateral)和外部條件(Conditions)等“5C”角度來(lái)采集與構(gòu)建征信體系；二是利用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)收集和記錄產(chǎn)業(yè)鏈主體的征信記錄，產(chǎn)業(yè)主體可以實(shí)時(shí)在線更新自身信用資質(zhì)，同時(shí)也可以實(shí)現(xiàn)征信信息永久性保存與利用；三是利用互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)產(chǎn)業(yè)鏈主體與金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行“零距離”地高效溝通，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)自我的認(rèn)可度，從而建立良好的企銀關(guān)系，提升融資軟實(shí)力；四是利用云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)，金融機(jī)構(gòu)可以對(duì)產(chǎn)業(yè)主體實(shí)行優(yōu)先/次級(jí)自動(dòng)授信以及強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、隔斷等服務(wù)，降低融資資金風(fēng)險(xiǎn)。

(二)賦能產(chǎn)業(yè)鏈信用共同體打造，提升增信動(dòng)能

打造農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈信用共同體，變“孤島”為“鏈群”抱團(tuán)進(jìn)行融資，可有效延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條，實(shí)現(xiàn)鏈上所有主體共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益，增強(qiáng)資信對(duì)稱，降低農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資交易成本。賦能產(chǎn)業(yè)鏈信用共同體打造，提升增信動(dòng)能，一是利用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)獲取產(chǎn)業(yè)主體征信數(shù)據(jù)，數(shù)字化平臺(tái)后臺(tái)監(jiān)管，為上下游企業(yè)或農(nóng)戶等產(chǎn)業(yè)主體提供內(nèi)部擔(dān)保，通過(guò)“以大圈小”，帶動(dòng)農(nóng)戶或中小型經(jīng)營(yíng)主體融資，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)“鏈主”企業(yè)起帶動(dòng)和組織的作用，實(shí)現(xiàn)群體信用評(píng)級(jí)的增進(jìn)；二是利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上主體產(chǎn)-加-銷-服過(guò)程中積累的上下游客戶之間的歷史交易記錄、信用情況、資金情況等進(jìn)行一體化考察評(píng)估，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈整體之間的協(xié)作契約關(guān)系“聚散成整”，進(jìn)一步打造符合金融機(jī)構(gòu)融資門檻的“虛擬抵質(zhì)押資產(chǎn)”，如構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈“信用資金池”，實(shí)現(xiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和提高產(chǎn)業(yè)鏈信用共同體信用資質(zhì)；三是利用移動(dòng)互聯(lián)、人工智能等技術(shù)實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品與服務(wù)信息對(duì)鏈上全主體的覆蓋，金融機(jī)構(gòu)為產(chǎn)業(yè)鏈信用共同體提供整體的金融服務(wù)，進(jìn)而降低融資資金風(fēng)險(xiǎn)和融資交易成本。

(三)賦能第三方信用增級(jí)體系健全，強(qiáng)化增信效能

第三方信用增級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主體融資信用評(píng)級(jí)的增進(jìn)，可促進(jìn)農(nóng)村金融供需適配質(zhì)效的提升。賦能第三方信用增級(jí)體系健全，強(qiáng)化增信效能，一是利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)，中債信用、中證信用等信用增進(jìn)公司可以搭建信用增進(jìn)數(shù)字化平臺(tái)，將農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的經(jīng)營(yíng)足跡轉(zhuǎn)化為信用數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈融資需求主體的智能投顧，同時(shí)基于數(shù)字化平臺(tái)監(jiān)察融資主體的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)行為等，幫助金融機(jī)構(gòu)甄別信用信息的真實(shí)性，實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈主體融資資金風(fēng)險(xiǎn)的智能管控；二是利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)第三方信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以實(shí)時(shí)獲取融資需求主體的經(jīng)營(yíng)行為、商業(yè)信用、資金交易等數(shù)據(jù)，篩選客戶以精準(zhǔn)匹配第三方融資擔(dān)保的授信額度，推進(jìn)銀行、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)主體、第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)三方協(xié)作的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)主體信用擔(dān)保融資，借助“銀農(nóng)擔(dān)”信用碼對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主體進(jìn)行客戶畫像，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)主體“亮碼”融資、“碼上”融資的擔(dān)保融資新模式；三是利用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主體可以與金融機(jī)構(gòu)通過(guò)股權(quán)關(guān)聯(lián)等形成相互滲透的穩(wěn)定關(guān)系，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)與金融業(yè)融合發(fā)展，助推金融供需高效適配。