金融支持小微企業(yè)融資存在的問題及對策
——以黑龍江省為例

鄭 晴，呂 琳，欒 宇

（1.哈爾濱金融學(xué)院 金融系； 2.中國郵政儲蓄銀行黑龍江省分行， 黑龍江 哈爾濱 150030）

“十四五”規(guī)劃提出要“完善促進(jìn)中小微企業(yè)和個體工商戶發(fā)展的政策體系，加大稅費優(yōu)惠和信貸支持力度”。小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的生力軍，是提供就業(yè)的主要渠道，是科技創(chuàng)新的重要力量。但長期以來“融資難、融資貴”一直困擾著小微企業(yè)，是制約小微企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。為了化解“融資難、融資貴”問題，國家也不斷出臺政策，政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)都在努力破解，也取得顯著了成效。但仍需進(jìn)一步加大金融支持力度，提高金融服務(wù)效率。

一、黑龍江省金融支持小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

(一)金融支持政策

黑龍江省小微企業(yè)面臨無抵押、融資難、融資慢、融資貴等問題，尤其2020年疫情使小微企業(yè)更加艱難。為支持中小微企業(yè)健康發(fā)展，黑龍江省出臺了支持中小微企業(yè)發(fā)展十四條，服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”19條、“金融十二條”等金融支持政策。開展了“金助民企小微”“百行進(jìn)萬企”等系列活動，推動實現(xiàn)小微企業(yè)的需求與金融供給匹配。此外，建設(shè)了黑龍江省民營企業(yè)融資服務(wù)平臺，推動建設(shè)涉企數(shù)據(jù)信息平臺，推動銀稅互動、銀商互動、“信易貸”平臺入駐等工作。人民銀行哈爾濱中心支行，加大再貸款、再貼現(xiàn)，支持小微企業(yè)發(fā)展。

(二)銀行信貸情況

截至2020年末，黑龍江省普惠型小微企業(yè)貸款戶數(shù)30.48萬戶，較2020年年初增加了3.03萬戶，增長了11.05%。全省普惠型小微企業(yè)貸款余額為1639.7億元，同比增長了26.4%，其中5家大型銀行增速達(dá)62.34%，高于全國7.5個百分點。全省銀行業(yè)機(jī)構(gòu)2020年首次貸款的小微企業(yè)戶數(shù)3603戶，首次貸款金額178.44億元。2020年，銀行機(jī)構(gòu)新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為5.96%，較2019年發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率下降了1.06%。同時，黑龍江省持續(xù)創(chuàng)新融資模式，深入推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，積極開展訂單、倉單、應(yīng)收賬款質(zhì)押等供應(yīng)鏈融資模式。

(三)政府性融資擔(dān)保

為應(yīng)對新冠肺炎疫情對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，黑龍江省政府于2020年3月設(shè)立百億元省級中小企業(yè)穩(wěn)企穩(wěn)崗基金，簡稱“雙穩(wěn)基金”，通過雙穩(wěn)基金給予擔(dān)保貸款風(fēng)險補(bǔ)償，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)擴(kuò)大信貸投放。對受疫情影響較大的小微企業(yè)，政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)實行“容缺”受理，取消了反擔(dān)保要求，受疫情影響較大小微企業(yè)的平均擔(dān)保費率降到了1%以下，對確無還款能力的小微企業(yè)，及時履行代償義務(wù)。2020年10月省財政廳會同省地方金融監(jiān)督管理局公布了黑龍江省首批政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)名單，包括鑫正、均信等46家政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)以服務(wù)小微企業(yè)和“三農(nóng)”為主體，近年，黑龍江省穩(wěn)步提高小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資擔(dān)保業(yè)務(wù)占比，并逐步降低擔(dān)保費率。

(四)直接融資發(fā)展

2015年哈爾濱股權(quán)交易中心成立，為中小微企業(yè)提供融資與交易等服務(wù)。截止目前，掛牌企業(yè)總數(shù)1212家，融資總額237.95億元。2019年上交所東北首家上市服務(wù)站落戶哈爾濱新區(qū)，成為加強(qiáng)黑龍江省和上交所合作的重要平臺。黑龍江省一直高度重視資本市場的發(fā)展，對企業(yè)上市、發(fā)行直接債務(wù)融資工具等進(jìn)行補(bǔ)貼。2019年推出“紫丁香計劃”加快推動企業(yè)上市，計劃三年左右時間，建立健全推進(jìn)企業(yè)上市的“培育、改制、輔導(dǎo)、申報、上市、做強(qiáng)”全周期工作機(jī)制。

二、黑龍江省金融支持小微企業(yè)融資存在的問題

(一)銀行信貸投放不足

黑龍江省小微企業(yè)外源融資的主要渠道是通過銀行貸款，但小微企業(yè)規(guī)模較小，并且缺乏合格的抵押品、擔(dān)保品，內(nèi)部管理不規(guī)范，貸款風(fēng)險大。小微企業(yè)貸款難體現(xiàn)在多方面：小微企業(yè)貸款額度較低、貸款的期限匹配困難、貸款利率較高，且貸款手續(xù)復(fù)雜，審批時間較長，效率低。一些無貸戶企業(yè)有融資需求，但企業(yè)“看到銀行卻不愿意進(jìn)”，銀行“看到無貸戶企業(yè)不敢貸”。銀行對企業(yè)融資需求不夠了解，銀企對接需進(jìn)一步加強(qiáng)。企業(yè)征信體系建設(shè)不完善，銀行與企業(yè)信息不對稱。銀行的信貸產(chǎn)品比較單一，缺乏創(chuàng)新。發(fā)放信用貸款較少，知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款等業(yè)務(wù)開展較少。

(二)直接融資發(fā)展較慢

黑龍江省受地理位置和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平影響，證券市場發(fā)展一直以來較為緩慢，上市企業(yè)數(shù)量較少，企業(yè)通過證券市場融資比例較小。且小微企業(yè)規(guī)模較小，企業(yè)上市必須滿足《公司法》《證券法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，小微企業(yè)的資產(chǎn)較少，盈利能力不強(qiáng)，且創(chuàng)新能力不足，很難達(dá)到主板、中小板上市的要求。股權(quán)融資和債券融資門檻較高，融資困難。所以黑龍江省小微企業(yè)融資渠道窄，主要通過內(nèi)源融資、銀行貸款或者民間借貸。

(三)征信體系不健全

黑龍江省企業(yè)征信體系建設(shè)不完善，信用評級市場發(fā)展相對落后，相關(guān)的法律法規(guī)及制度、獎懲機(jī)制不健全，小微企業(yè)的信用意識不強(qiáng)?，F(xiàn)有的企業(yè)征信平臺利用率不高，采集的企業(yè)信息不夠全面、及時，且企業(yè)的信息不同部門之間存在信息壁壘，需要加強(qiáng)信用信息共享平臺的建設(shè)。銀行獲取小微企業(yè)信息難，有效信息少，銀行企業(yè)的信息不對稱，銀行無法通過現(xiàn)有的信息對小微企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，為小微企業(yè)提供資金支持。

(四)政府支持力度不足

黑龍江省對小微企業(yè)的政府支持力度不足，仍需進(jìn)一步提高，特別是受疫情影響，很多企業(yè)生產(chǎn)成本提高，生產(chǎn)經(jīng)營困難。政府對小微企業(yè)提供的資金支持較少，扶持的小微企業(yè)數(shù)量少，政府與企業(yè)溝通渠道不暢通，信息不對稱。此外，政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮的作用有限，提供的融資擔(dān)保覆蓋面小，且政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)過于依賴政府政策的扶持，分散風(fēng)險的能力較差，還需進(jìn)一步加強(qiáng)與銀行的合作。

(五)金融風(fēng)險防范體系不健全

金融風(fēng)險防控機(jī)制不健全，銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險防范的能力不足，缺乏有效的金融風(fēng)險大數(shù)據(jù)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，金融風(fēng)險防范方面的專業(yè)人才欠缺，金融風(fēng)險防范相關(guān)的法律法規(guī)不健全。在鼓勵金融創(chuàng)新開放的同時要維護(hù)金融安全，防范化解金融風(fēng)險，發(fā)展與監(jiān)管要“兩手抓”。

三、金融支持小微企業(yè)融資的建議

(一)完善企業(yè)自身管理

解決小微企業(yè)融資難題，首先要完善小微企業(yè)的自身管理。小微企業(yè)需要建立完善的管理制度，推動企業(yè)規(guī)范化運作。小微企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制和管理，制定完善的企業(yè)內(nèi)部管理監(jiān)督制度，設(shè)置獨立的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)。建立完善的財務(wù)會計制度，加強(qiáng)財務(wù)管理，規(guī)范財務(wù)工作，提高財務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平。小微企業(yè)要提升信用意識，建設(shè)誠信的企業(yè)文化，依法納稅，對于銀行貸款要按時償還，提升銀行對小微企業(yè)的信任度。

(二)加強(qiáng)政策扶持

政府加大對小微企業(yè)的政策支持，搭建銀行和企業(yè)對接的平臺，增加銀企溝通交流，通過走訪調(diào)研、問卷調(diào)查等方式了解小微企業(yè)的實際融資需求和融資方面存在的困難。政府建立小微企業(yè)扶持基金，對暫時遇到困難的小微企業(yè)及時給予貸款擔(dān)保、應(yīng)急周轉(zhuǎn)金借款等資金支持，開辟綠色通道。同時政府要鼓勵銀行等金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)提供貸款、擔(dān)保等金融服務(wù)。提高小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)補(bǔ)貼，優(yōu)化人才政策，引進(jìn)人才。設(shè)立小微企業(yè)孵化基地，對小微企業(yè)給予房租、稅收等方面的優(yōu)惠政策，助力小微企業(yè)的發(fā)展。

(三)“金融 + 科技”創(chuàng)新

銀行要持續(xù)創(chuàng)新小微企業(yè)信貸金融產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品種類。面對不同類型的小微企業(yè)，要做好客戶細(xì)分，為小微企業(yè)提高差異化、個性化的金融服務(wù)，更契合小微企業(yè)需求。如對科技型小微企業(yè)，銀行可以通過開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，幫助科技型小微企業(yè)解決缺少不動產(chǎn)擔(dān)保的問題；對跨境電商可以開展流水貸、供應(yīng)鏈貸款等。金融機(jī)構(gòu)需提升金融科技水平，提供更多更優(yōu)的線上產(chǎn)品，為小微企業(yè)提供更加便捷的金融服務(wù)。利用區(qū)塊鏈技術(shù)，整合企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、訂單、貸款等信息，使信息透明化，解決供應(yīng)鏈金融上存在的信任問題。

(四)拓寬融資渠道

鼓勵重點行業(yè)龍頭企業(yè)上市，提高企業(yè)上市獎勵，將“事后獎勵”變?yōu)椤笆虑耙龑?dǎo)”，分階段給予補(bǔ)助。大力培養(yǎng)以上市龍頭企業(yè)為核心的產(chǎn)業(yè)鏈，為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供融資等金融服務(wù)。鼓勵發(fā)展訂單、倉單、應(yīng)收賬款融資等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，健全供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保、抵質(zhì)押機(jī)制。加快黑龍江省區(qū)域性股權(quán)市場建設(shè)，鼓勵企業(yè)到哈爾濱股權(quán)交易中心掛牌。通過“區(qū)域科技版”“新區(qū)專版”等特色板塊，搭建企業(yè)直接融資平臺。信用優(yōu)良的小微企業(yè)可以發(fā)行集合債券融資，增強(qiáng)小微企業(yè)信用。此外，促進(jìn)融資租賃的發(fā)展，支持小微企業(yè)的技術(shù)引進(jìn)、設(shè)備更新。

(五)加強(qiáng)擔(dān)保體系建設(shè)

強(qiáng)化擔(dān)保在小微企業(yè)融資等方面的服務(wù)功能，拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)范圍。加強(qiáng)銀行、擔(dān)保、企業(yè)之間的交流合作，發(fā)揮政府性擔(dān)保公司的作用。簡化擔(dān)保流程，政府性融資擔(dān)保公司要不斷擴(kuò)大政府性融資擔(dān)保覆蓋面，縮短審批時限，以幫助企業(yè)盡快獲得流動性資金支持。同時降低企業(yè)融資成本，各級政府性融資擔(dān)保公司應(yīng)降低擔(dān)保費率，省政府對其進(jìn)行補(bǔ)貼。對確無還款能力的小微企業(yè)，政府性融資擔(dān)保公司要及時代償，阻斷風(fēng)險的蔓延。

(六)加強(qiáng)征信體系建設(shè)，防控金融風(fēng)險

鼓勵金融創(chuàng)新的同時要防控好金融風(fēng)險。推動信用體系建設(shè)，加大信用信息共享平臺數(shù)據(jù)歸集力度，接入工商局、稅務(wù)局、海關(guān)等單位數(shù)據(jù)，運用大數(shù)據(jù)技術(shù)為企業(yè)精準(zhǔn)畫像，解決銀企信息不對稱問題，助力銀行提升風(fēng)險防控和企業(yè)信用信息評價能力。銀行要加強(qiáng)貸款的貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查，以確保貸款安全。建立金融風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，對小微企業(yè)的征信狀況、經(jīng)營狀況、抵質(zhì)押物等實時進(jìn)行監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)異常情況，防范和化解信用風(fēng)險。建立容錯糾錯機(jī)制，可以對小微企業(yè)融資創(chuàng)新產(chǎn)品先進(jìn)行測試，企業(yè)對測試的投資者的損失進(jìn)行賠償，保護(hù)投資者，防范金融風(fēng)險。

綜上所述，造成小微企業(yè)融資難、融資貴問題的原因是多方面的，要解決小微企業(yè)融資問題，從小微企業(yè)自身來說，需要加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)；從外部環(huán)境來說，需要改善小微企業(yè)融資環(huán)境，加強(qiáng)征信體系建設(shè)，政府和金融機(jī)構(gòu)加大支持力度，更好地滿足小微企業(yè)融資需求，助推小微企業(yè)健康長遠(yuǎn)發(fā)展。