法規(guī)

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國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于公布2021年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價結(jié)果的通知

發(fā)改辦財金〔2022〕703號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

為規(guī)范企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為，強(qiáng)化企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，提高承銷和信用評級質(zhì)量，推進(jìn)企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，我委委托企業(yè)債券審核機(jī)構(gòu)中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國銀行間市場交易商協(xié)會分別組織開展了2021年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價工作?，F(xiàn)將有關(guān)情況和評價結(jié)果公布如下：

一、信用評價工作開展情況

本次企業(yè)債券主承銷商信用評價的對象為2021年度作為主承銷商參與過企業(yè)債券承銷，或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的85家承銷機(jī)構(gòu)；信用評級機(jī)構(gòu)信用評價的對象為2021年度開展企業(yè)債券評級業(yè)務(wù)的7家機(jī)構(gòu)。

本次信用評價指標(biāo)體系的設(shè)置遵循客觀公正、科學(xué)規(guī)范、定量與定性相結(jié)合的原則，具體包括風(fēng)險防控指標(biāo)、信用行為指標(biāo)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和省級發(fā)展改革部門及機(jī)構(gòu)、專家評價指標(biāo)四部分。評價過程采取全市場參與的方式，包括省級發(fā)展改革部門、債券受理審核和登記托管機(jī)構(gòu)、發(fā)行人、投資人、會計師事務(wù)所等有關(guān)單位及相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覅⑴c了評價工作。參評機(jī)構(gòu)和專家分別對受評機(jī)構(gòu)的風(fēng)險防控能力、信用情況、履職能力和服務(wù)水平、評級結(jié)果和評級服務(wù)質(zhì)量等各個方面進(jìn)行評價。

整體來看，受評主承銷商、信用評級機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，對存量企業(yè)債券的信息披露和風(fēng)險預(yù)警監(jiān)測等工作完成度較高，服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。同時，在評價中也發(fā)現(xiàn)，部分主承銷商對存續(xù)企業(yè)債券本息兌付風(fēng)險排查及償付資金摸排不到位，在風(fēng)險監(jiān)測、信息披露等工作環(huán)節(jié)存在未能充分履職盡責(zé)的情況；部分信用評級機(jī)構(gòu)風(fēng)險預(yù)警能力有限，評級結(jié)果分布區(qū)分度不足。

二、信用評價結(jié)果

（一）主承銷商信用評價結(jié)果。

本次受評主承銷商合計85家，按照評價得分由高至低排序，將受評主承銷商分為A、B、C三類。其中A類主承銷商25家，平均得分86.81分；B類主承銷商47家，平均得分78.08分；C類主承銷商13家，平均得分69.03分。

（二）信用評級機(jī)構(gòu)信用評價結(jié)果。

本次受評的7家信用評級機(jī)構(gòu)平均得分為80.03分。

三、激勵和懲戒措施

（一）鼓勵和支持評價結(jié)果優(yōu)良的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，我委將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等方面提供更多機(jī)會和條件。

（二）鼓勵債券發(fā)行人在遴選主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)的過程中，充分運(yùn)用信用評價結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制作用。

（三）對于存在失職失信、不專業(yè)行為的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)，將記入企業(yè)債券中介機(jī)構(gòu)信用檔案，并在年度信用評價的相關(guān)指標(biāo)評分中予以體現(xiàn)。對于在企業(yè)債券盡職調(diào)查、申報發(fā)行、存續(xù)期管理等環(huán)節(jié)存在失信失職行為或多次不專業(yè)行為的，我委還將要求審核機(jī)構(gòu)約談相關(guān)責(zé)任機(jī)構(gòu)，并采取相應(yīng)懲戒措施。

（四）對同時滿足以下條件的承銷機(jī)構(gòu)允許其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商：

1.本次信用評價結(jié)果為A類或B類；

2.近兩個評價年度以獨(dú)立或牽頭主承銷商身份取得債券核準(zhǔn)批復(fù)或注冊通知。

不滿足上述條件或未參與2021年度評價的承銷機(jī)構(gòu)，自評價結(jié)果公布之日起至下一年度信用評價結(jié)果公布之日，限制其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商，并要求其加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升履職能力。

（五）對于評價結(jié)果靠后的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)，請各省級發(fā)展改革部門配合我委加強(qiáng)日常監(jiān)管，對其承銷、評級的項(xiàng)目加大監(jiān)管力度。

請各主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開展工作，履職盡責(zé)，著力提高企業(yè)債券專業(yè)服務(wù)能力和信用評級服務(wù)質(zhì)量，推動企業(yè)債券市場健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

國家發(fā)展改革委辦公廳

2022年8月9日