內(nèi)部控制視角下H 公司財(cái)務(wù)造假原因分析

李 晨

（延安大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，陜西 延安 716000）

0 引言

隨著我國經(jīng)濟(jì)高速增長，上市公司之間的競(jìng)爭愈發(fā)激烈。為了能在資本市場(chǎng)上吸收到大量的資金、占據(jù)更大的份額，有的公司則選擇用財(cái)務(wù)造假的手段來迷惑投資者，而相關(guān)調(diào)查結(jié)果顯示，這些財(cái)務(wù)造假的企業(yè)很可能在內(nèi)部控制上存在缺陷。本文選用的案例公司——H 公司總部位于美國，于2004 年在中國上交所掛牌上市，2014 年收購了中國一家生產(chǎn)白色家電的小公司51%的股份，正式打入中國家電市場(chǎng)。經(jīng)過多年的發(fā)展，H 公司在家電市場(chǎng)發(fā)展迅速，但最終因財(cái)務(wù)報(bào)表涉嫌虛假記載在2018 年被立案調(diào)查，這宗因連續(xù)兩年虛增利潤的造假案也漸漸浮現(xiàn)在公眾視野里。經(jīng)過分析，造成該事件最關(guān)鍵的原因就是公司內(nèi)部控制混亂。

1 文獻(xiàn)回顧

在財(cái)務(wù)舞弊方面，周子哲等人通過實(shí)證分析證明了內(nèi)部審計(jì)的質(zhì)量與上市公司財(cái)務(wù)造假具有顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，而內(nèi)部控制的有效性在其中發(fā)揮著重要的作用，因此加強(qiáng)內(nèi)部控制的建設(shè)與監(jiān)督就能夠使公司有效運(yùn)行，提升公司的治理水平。翁健英通過研究分析，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表造假和審計(jì)失敗有很大關(guān)系，而獨(dú)立性的缺失是審計(jì)失敗至關(guān)重要的一點(diǎn)，再加上當(dāng)前造假的成本太低，處罰力度對(duì)造假企業(yè)來說簡直微不足道，這是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)造假的主要原因之一。王曙光等人通過從審計(jì)方、財(cái)務(wù)舞弊方和監(jiān)管層3 個(gè)方面分析審計(jì)失敗的有效防范措施，認(rèn)為只有規(guī)范地實(shí)施監(jiān)管，采取有效防范措施，才能遏制財(cái)務(wù)造假事件發(fā)生。楊玉瑩等人結(jié)合舞弊四因子理論分析上市公司造假原因，明確了會(huì)計(jì)差錯(cuò)和財(cái)務(wù)造假的區(qū)別，強(qiáng)調(diào)了信息披露的及時(shí)性，不能讓會(huì)計(jì)差錯(cuò)成為財(cái)務(wù)造假的“替罪羊”。除了上述學(xué)者研究得出的這些因素，還有一部分學(xué)者認(rèn)為上市公司財(cái)務(wù)造假的發(fā)生與企業(yè)的內(nèi)部控制有很大的關(guān)聯(lián)，如：楊利勤學(xué)者通過樣本的實(shí)證分析得出企業(yè)內(nèi)部控制職能的欠缺對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的虛假記載和重大遺漏有重要的影響，只有構(gòu)建高效有力的審計(jì)部門，才能夠防范公司的財(cái)務(wù)舞弊這一結(jié)論；張萌認(rèn)為內(nèi)部控制理論是財(cái)務(wù)舞弊理論的基礎(chǔ)，二者之間有著密不可分的關(guān)系，只要內(nèi)部控制做好，就能減少造假事件。

2 H 公司案例介紹

2.1 財(cái)務(wù)造假事件回顧

H 公司是家電行業(yè)上市公司，洗衣機(jī)和冰箱銷售這兩種業(yè)務(wù)所獲得的收入占其營業(yè)收入的比例最高，這使其在中國成為外資品牌里最受歡迎的白色家電企業(yè)?？上Ш镁安婚L，在2017 年7 月，H 公司發(fā)出公告——因重大事項(xiàng)停牌，稱其內(nèi)部存在重大事項(xiàng)未公告。經(jīng)過公司內(nèi)部自查，發(fā)現(xiàn)其在2015 年和2016年存在銷售折扣計(jì)提方面的會(huì)計(jì)差錯(cuò)金額約2.5億～3億元。2017 年10 月，公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所在同一時(shí)間先后出具了關(guān)于重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的專項(xiàng)說明及公告，稱在2015 年合并報(bào)表中，公司營業(yè)收入虛增8 829萬元，凈利潤虛增1 億元；在2016 年合并報(bào)表中，營業(yè)收入虛增1.57 億元，凈利潤虛增8 901萬元。而公司始終堅(jiān)稱這是由于重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)導(dǎo)致的，不認(rèn)為是造假行為。隨后，中國證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步調(diào)查，確定了H公司的造假行為。

2.2 財(cái)務(wù)造假手段分析

H 公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的主要手段之一就是利用虛增收入和利潤來掩飾資金的短缺情況。公司在2015年分別虛增營業(yè)收入和利潤0.88 億元、1.17 億元，2016年又虛增營業(yè)收入和利潤1.57 億元、1.04 億元，之后在2017 年出現(xiàn)虧損，金額達(dá)到4.88 億元，其虛增營收和利潤的行為慢慢露出跡象。2018 年，H 公司實(shí)現(xiàn)了利潤扭虧為盈，勉強(qiáng)達(dá)到了盈利。到2019 年，公司歸屬凈利潤和扣非凈利潤均為負(fù)數(shù)。2020 年，公司第一季度報(bào)表顯示，公司業(yè)績?cè)俣瘸尸F(xiàn)走低趨勢(shì)，當(dāng)期的營業(yè)收入只有8.82 億元，同比下降了39.54%，而歸屬于上市股東的凈利潤為-1.07 億元，相較上期下降602.77%，這進(jìn)一步驗(yàn)證了其舞弊行為。

另一個(gè)手段就是延遲確認(rèn)費(fèi)用。H 公司通過淘寶網(wǎng)等平臺(tái)銷售產(chǎn)品就會(huì)有相應(yīng)的優(yōu)惠券發(fā)放，還有公司為了促銷吸引顧客而做的一些折扣活動(dòng)，消費(fèi)者在購買時(shí)可以進(jìn)行抵扣，這同時(shí)也產(chǎn)生了一些不可避免的費(fèi)用，但H 公司并沒有將其做活動(dòng)的費(fèi)用計(jì)入成本，如銷售折扣本來應(yīng)該作為營業(yè)收入的抵減項(xiàng)反映在利潤表中，卻被H 公司完美隱藏，從而導(dǎo)致費(fèi)用被少計(jì)、收入?yún)s上升的現(xiàn)象。

3 內(nèi)控視角下H 公司財(cái)務(wù)造假原因分析

3.1 控制環(huán)境視角

控制環(huán)境是企業(yè)內(nèi)部控制中最為重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，它決定了企業(yè)的基調(diào)，因此企業(yè)的管理層和治理層必須對(duì)其內(nèi)部建設(shè)加強(qiáng)管理。在H 公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，股東大會(huì)是最高的權(quán)力機(jī)構(gòu)，股東大會(huì)之下還設(shè)立了監(jiān)事會(huì)作為第二職權(quán)機(jī)構(gòu)，與董事會(huì)權(quán)力持平的為下設(shè)的3 個(gè)職能監(jiān)督部門——戰(zhàn)略委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和設(shè)計(jì)委員會(huì)。盡管如此，公司內(nèi)部的治理還是存在很多問題，從2014 年到現(xiàn)在，公司內(nèi)部離職的高管竟有19 位，其余在職時(shí)間不足半年的占較大比例，而最短的僅在職4個(gè)月。在造假事件發(fā)生的兩年間共有5 位高管離職，隨后股東大會(huì)和董事會(huì)重新選舉了4 位高管進(jìn)入公司。

作為企業(yè)的關(guān)鍵核心部門，為了公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，管理層本應(yīng)履行好自身的職責(zé)，帶領(lǐng)和監(jiān)督員工嚴(yán)格按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，為公司的下一步發(fā)展作出規(guī)劃，但其在如此短時(shí)間內(nèi)頻繁更換高管職位，不得不讓人產(chǎn)生懷疑。另外，出于對(duì)未來利益的考慮，一些高管未遵守相關(guān)的會(huì)計(jì)職業(yè)道德要求，有悖于職業(yè)操守。以上種種反映了企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境失控，高管缺乏相關(guān)的誠信和道德意識(shí)，最終導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)造假行為發(fā)生。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估視角

一直以來，H 公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)就處于較低水平，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理方面都略顯不足。進(jìn)入中國市場(chǎng)初期，企業(yè)業(yè)績、規(guī)模還處于成長期，在上市過程中也同樣面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，在中國的家電市場(chǎng)上還有海爾、美的、格力等國人非常信賴的根基品牌，從冰箱、空調(diào)到洗衣機(jī)，這三大品牌一直占領(lǐng)著市場(chǎng)主導(dǎo)地位。相較于此，H 公司這個(gè)外來的品牌就沒有那么大的競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)。2008—2017 年家電市場(chǎng)零售額規(guī)模及增速變化統(tǒng)計(jì)表顯示，2017 年中國家電市場(chǎng)零售額達(dá)到1.7 萬億元，同比增長9.8%，取得了時(shí)隔4 年的高增速，各大企業(yè)圍繞著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、消費(fèi)升級(jí)持續(xù)向前發(fā)展，但H 公司當(dāng)年經(jīng)營質(zhì)量嚴(yán)重下降，產(chǎn)生了巨額虧損。對(duì)此，公司選擇對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行粉飾，從而給人一種企業(yè)運(yùn)營良好的假象。此外，為了擴(kuò)充資本、創(chuàng)造更多的利潤，公司盲目進(jìn)行各種轉(zhuǎn)型，過去多年在高、低端洗衣機(jī)市場(chǎng)反復(fù)進(jìn)出，以此來迎合中國的消費(fèi)者，卻始終沒有得到人們的青睞。

3.3 信息與溝通視角

從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中可以看出，H 公司存在一股獨(dú)大的現(xiàn)象，這就導(dǎo)致其在進(jìn)行公司決策時(shí)會(huì)出現(xiàn)大股東侵犯中小股東權(quán)益的現(xiàn)象。此外，公司各部門之間溝通缺失，很容易造成信息傳遞不準(zhǔn)確，同時(shí)也無法進(jìn)行有效的監(jiān)督。公司在收到證監(jiān)會(huì)的調(diào)查通知之后，幾位高管紛紛以自己不知情為由為自己開脫罪名、減輕責(zé)任，更有甚者在公眾媒體上發(fā)出聲明，將出現(xiàn)這種情況歸因于公司會(huì)計(jì)差錯(cuò)而并非造假。正是公司內(nèi)部之間信息傳遞不對(duì)稱，給此次造假事件打開了便利之門。

3.4 控制活動(dòng)視角

首先，H 公司的風(fēng)險(xiǎn)沒有被有效識(shí)別，進(jìn)而導(dǎo)致了其控制活動(dòng)無法有效落實(shí)。其次，公司的授權(quán)和審批制度并沒有發(fā)揮作用，財(cái)務(wù)總監(jiān)等監(jiān)督管理職位形同虛設(shè)。在確認(rèn)收入方面，銷售業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)和物流部門相關(guān)負(fù)責(zé)人存在主要責(zé)任；在成本結(jié)轉(zhuǎn)方面，財(cái)稅會(huì)計(jì)部門也有主要責(zé)任，各個(gè)部門之間沒有做到相互監(jiān)督和制約，導(dǎo)致公司管理層有漏洞可鉆，提前跨期確認(rèn)收入。雖然在事情敗露之后，公司罷免了幾位管理層的職位，但仍然造成了不可挽回的損失，造假事件已然被大眾熟知。最后，公司的信息控制存在嚴(yán)重缺陷。根據(jù)內(nèi)部自查，財(cái)務(wù)系統(tǒng)故障導(dǎo)致營業(yè)成本多結(jié)轉(zhuǎn)，在解決了故障后，財(cái)務(wù)部門卻未將前期調(diào)減的營業(yè)成本及時(shí)沖銷，才導(dǎo)致其2016 年度的營業(yè)成本少計(jì)，利潤虛增。

3.5 控制監(jiān)督視角

企業(yè)的監(jiān)督職能可以通過內(nèi)部審計(jì)來實(shí)現(xiàn)。H 公司在2015、2016 年所出具的財(cái)務(wù)報(bào)表中數(shù)據(jù)反映各項(xiàng)指標(biāo)異常，均屬于重大缺陷，但當(dāng)年的內(nèi)控審計(jì)報(bào)告顯示不存在任何的缺陷和問題，這就充分反映出了公司的監(jiān)事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)等作為企業(yè)的主要監(jiān)督機(jī)構(gòu)未發(fā)揮任何作用，職能失效，職位形同虛設(shè)，對(duì)造假行為進(jìn)行包庇，變相支持了公司的造假行為。另外，H公司沒有建立完善的反舞弊機(jī)制，在證監(jiān)會(huì)曝出造假事件之后，公司進(jìn)行了自查，最終確認(rèn)在銷售折扣計(jì)提方面出現(xiàn)問題。可見，企業(yè)的財(cái)務(wù)造假是可以通過內(nèi)部監(jiān)督發(fā)現(xiàn)的，沒有發(fā)現(xiàn)說明H 公司在控制監(jiān)督方面存在嚴(yán)重缺陷。

4 完善H 公司內(nèi)部控制的建議

4.1 改善內(nèi)部控制的環(huán)境

正是公司內(nèi)部的結(jié)構(gòu)不完善、不合理才會(huì)給管理層機(jī)會(huì)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，因此，完善公司治理層的結(jié)構(gòu)不容忽視。首先，應(yīng)當(dāng)形成股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)在決策權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)和監(jiān)督權(quán)上“三權(quán)分立”的制衡結(jié)構(gòu)，確保各司其職并相互制約，增強(qiáng)資本結(jié)構(gòu)的流動(dòng)性。其次，企業(yè)內(nèi)部還要完善部門人員管理制度，確保其穩(wěn)定性，避免短時(shí)間內(nèi)頻繁更換高級(jí)管理層人員，對(duì)企業(yè)造成不良的影響。

4.2 提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力

企業(yè)建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制能夠更好地識(shí)別和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，定期對(duì)企業(yè)的各方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能夠大大降低財(cái)務(wù)造假的可能性，而H 公司明顯對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)不夠，強(qiáng)行進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)型，與國內(nèi)同行業(yè)本就發(fā)展成熟的一些企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭，明顯敗下陣來。對(duì)此，企業(yè)的高級(jí)管理層首先應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和應(yīng)對(duì)進(jìn)行高度重視，與此同時(shí)，也要樹立員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。其次，在制定企業(yè)的內(nèi)部規(guī)章制度時(shí)最好能夠進(jìn)行細(xì)化，比如對(duì)于造假方面，可以細(xì)分至現(xiàn)金方面的造假、資產(chǎn)方面的造假等。最后，與其他風(fēng)險(xiǎn)相比，財(cái)務(wù)造假的風(fēng)險(xiǎn)更容易管控，應(yīng)當(dāng)建立與企業(yè)自身相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，使全員相互監(jiān)督。

4.3 加強(qiáng)信息系統(tǒng)溝通

首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)完善信息傳遞機(jī)制，重視與披露相關(guān)的工作，及時(shí)披露企業(yè)的相關(guān)信息，禁止以新聞發(fā)布會(huì)替代。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)信息在各管理級(jí)次、責(zé)任單位、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)之間進(jìn)行內(nèi)部傳遞。最后，H公司還應(yīng)該廣泛關(guān)注外部信息，及時(shí)收集這些信息，將其傳遞給相關(guān)部門，也應(yīng)在公司內(nèi)部建立舉報(bào)造假的監(jiān)督機(jī)制，引導(dǎo)全員參與其中，進(jìn)一步從源頭抑制企業(yè)造假行為，維護(hù)相關(guān)者的合法權(quán)益。

4.4 嚴(yán)格把控控制活動(dòng)

首先，企業(yè)要加強(qiáng)會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制。現(xiàn)階段，我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度已相對(duì)較為完善，并且逐漸與國際會(huì)計(jì)制度趨同，此時(shí)就更需要企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理，做到不相容職務(wù)相分離，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各種舞弊行為，保證企業(yè)良好運(yùn)營和健康發(fā)展。其次，企業(yè)還要建立健全授權(quán)和審批制度，嚴(yán)禁職權(quán)混亂，定期對(duì)企業(yè)的控制制度執(zhí)行情況做好考核。最后，嚴(yán)格要求實(shí)行國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度，加強(qiáng)基礎(chǔ)工作，從源頭杜絕造假事件發(fā)生。

4.5 加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的監(jiān)督

從H 公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)可以看出，其監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)等監(jiān)督機(jī)構(gòu)一個(gè)也不少，但并未發(fā)揮出其主要職能，所以下一步最重要的是先在企業(yè)內(nèi)部建立完善的控制制度，落實(shí)企業(yè)監(jiān)事會(huì)的知情權(quán)，確保監(jiān)事會(huì)在了解事件的真實(shí)性之后進(jìn)行決策，使其充分行使自身的權(quán)力，真正發(fā)揮作用，有足夠的話語權(quán)。此外，要避免公司的管理層凌駕于企業(yè)的內(nèi)部控制之上，否則會(huì)給財(cái)務(wù)報(bào)表造假創(chuàng)造有利的條件。

5 結(jié)語

此次H 公司的造假事件不僅對(duì)企業(yè)自身造成了很大的經(jīng)濟(jì)損失，其在中國市場(chǎng)上的消費(fèi)者對(duì)公司的信賴度還一落千丈，同時(shí)也暴露了公司在內(nèi)部控制方面的諸多問題。而經(jīng)過此次造假事件，公司在內(nèi)部控制和治理方面會(huì)進(jìn)一步改善和加強(qiáng)，更加規(guī)范嚴(yán)格地管理公司。其他企業(yè)也會(huì)引以為戒，堅(jiān)決杜絕此類事件發(fā)生，嚴(yán)格遵守國家的法律法規(guī)。這對(duì)廣大的投資者來說也是一個(gè)警醒，在下次投資時(shí)能夠識(shí)別企業(yè)異常的財(cái)務(wù)信息，具有自我保護(hù)意識(shí)，共同維護(hù)和促進(jìn)我國資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。