防范金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

安路陽

【摘要】強(qiáng)化金融監(jiān)督，加大對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的化解以及防范措施，是當(dāng)前財(cái)政部門的重要工作以及職責(zé)之一。按照財(cái)政部門所公示的數(shù)據(jù)，我省相關(guān)部門近些年組織并且開展了關(guān)于對(duì)部分金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)部門的專門研究。通過研究之后發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)常態(tài)之下，仍然有許多企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)較高，同時(shí)在爆發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)之后非常有可能對(duì)財(cái)政形成威脅，從而間接形成財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，為了更好的推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，本文詳細(xì)分析了防范金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)政風(fēng)險(xiǎn) 轉(zhuǎn)換 預(yù)防對(duì)策

0引言

金融是現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵因素之一，經(jīng)濟(jì)不僅是保障社會(huì)持續(xù)發(fā)展的重要因素，同時(shí)也是維持社會(huì)秩序穩(wěn)定的重要因素。金融安全是國家發(fā)展穩(wěn)定的關(guān)鍵。構(gòu)建和諧社會(huì)，必須創(chuàng)建一個(gè)良好的社會(huì)穩(wěn)定環(huán)境，同時(shí)這一環(huán)境也必須依賴于經(jīng)濟(jì)的支撐。對(duì)此，探討防范金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策具備顯著經(jīng)濟(jì)意義。

1我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

整體來看，我省近兩年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為穩(wěn)定，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)也在適當(dāng)?shù)陌l(fā)展當(dāng)中。截至2016年末，我省的資產(chǎn)、負(fù)債等狀況較為理想，基本上，每年的增長率可以達(dá)到3.5%以上。整體而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀具備以下幾項(xiàng)特點(diǎn)。

1.1資金來源穩(wěn)定

銀行領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)近些年加大了對(duì)于存款組織的能力，提高了資金的來源穩(wěn)定性，特別是儲(chǔ)蓄存款的增長速度比較快，但是企業(yè)的存款、財(cái)政存款仍然存在普遍性的負(fù)增長態(tài)勢。一方面，各項(xiàng)存款處于平穩(wěn)增長態(tài)勢。另一方面，同業(yè)或同系統(tǒng)內(nèi)資金增長速度相當(dāng)快。

1.2信貸投放有適當(dāng)提升

近兩年，銀行信貸處于穩(wěn)中求進(jìn)的態(tài)勢，基本可以保持合理的增長。但是，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)困難以及產(chǎn)能政策的實(shí)施，這一年間信貸投放有明顯的減少，整體而言仍然處于增長態(tài)勢，相對(duì)于前一年信貸投放增長了10%。通過分析之后，信貸投放發(fā)展速度的減少原因主要有兩個(gè)方面，一方面是主導(dǎo)產(chǎn)能存在過?，F(xiàn)象，尤其是鋼鐵、生產(chǎn)類等產(chǎn)能，部分項(xiàng)目處于停建、緩建等現(xiàn)象，產(chǎn)能相關(guān)政策不明確，銀行無法貿(mào)然放貸。另一方面是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和新興產(chǎn)業(yè)方面的可供信貸項(xiàng)目并不多。對(duì)于銀行的信貸投放發(fā)展形成了明顯的阻礙性效果。對(duì)此，銀行墊款同比減少了30余億元，這也就是貸款增長減緩的主要原因。

1.3盈利能力逐漸減緩

我省近兩年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于較為困難的環(huán)境。與此同時(shí)，因?yàn)槿嗣胥y行降息和放開存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上線等政策影響，商業(yè)銀行的經(jīng)營凈利息差以及離析收益率存在明顯的下降，同時(shí)商業(yè)銀行的經(jīng)營壓力也在不斷提升。因?yàn)椴涣假J款核銷以及拔出增提等現(xiàn)象的影響，銀行的經(jīng)營能力有所減緩，導(dǎo)致盈利效果不理想。

1.4不良貸款處置效果有明顯改進(jìn)

從銀行領(lǐng)域的經(jīng)營狀況來看，當(dāng)前我省的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍然處于一個(gè)下行的階段，同時(shí)銀行信貸資產(chǎn)的環(huán)境變得越發(fā)惡化，假設(shè)無法及時(shí)給予適當(dāng)?shù)目刂?，很容易形成撥備提取大量的現(xiàn)金，對(duì)于金融領(lǐng)域經(jīng)營會(huì)形成嚴(yán)重的影響。根據(jù)化解存量以及嚴(yán)控增量等措施改進(jìn)之后，銀行機(jī)構(gòu)可以借助貸款核銷、清收、轉(zhuǎn)讓等多樣化的方式，提高不良貸款的處理能力和效率。

2當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀及其轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的趨勢

2.1金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

雖然當(dāng)前我國還沒有發(fā)生嚴(yán)重性的貨幣危機(jī)或者是大范圍內(nèi)的銀行倒閉現(xiàn)象，但是我國的銀行資產(chǎn)狀況以及發(fā)展長遠(yuǎn)性并不是非常理想，這一現(xiàn)象和銀行的經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)的形成等有著密切的關(guān)系。

首先，本身的資本不足。金融機(jī)構(gòu)本身的資本數(shù)量將會(huì)決定經(jīng)營損失的抵抗能力，同時(shí)也可以借助資本的補(bǔ)充方式來展現(xiàn)。這一項(xiàng)指標(biāo)主要是指資本的凈額、加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)比率等等。因?yàn)橛?jì)算資本的充足性必然需要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)方式進(jìn)行加權(quán)，而這一方面可以應(yīng)用的數(shù)據(jù)并不多，所以一般只能夠應(yīng)用相近的指標(biāo)來代替。以我國國有銀行在2001年的所有者權(quán)益在總資產(chǎn)的占比當(dāng)中可以發(fā)現(xiàn)，其占比僅為3.97%，信貸類型的金融機(jī)構(gòu)只有4.95%，相對(duì)于巴塞爾協(xié)議中提出的關(guān)于商業(yè)銀行資本補(bǔ)充率的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和要求。因?yàn)槲覈鹑陬I(lǐng)域仍然處于快速發(fā)展階段，再加上本身的積累能力并不強(qiáng)，這也是資本風(fēng)險(xiǎn)中最為突出的問題之一。

其次，資產(chǎn)的質(zhì)量較差。對(duì)于資產(chǎn)質(zhì)量而言，其主要是體現(xiàn)在不良貸款的占比比較高這一方面。在前些年，根據(jù)四級(jí)分類的方式，我國獨(dú)資的商業(yè)銀行不良貸款的比例占比高達(dá)25%，同時(shí)根據(jù)五級(jí)分類之后，這一占比超過了30%，其中需要通過核銷的不良貸款占比約為10%，這一種不良貸款高占比現(xiàn)象相當(dāng)嚴(yán)重，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的衍生和發(fā)展有著非常突出的推動(dòng)作用；再次，經(jīng)濟(jì)效益比較差。雖然我國遭受美國金融危機(jī)影響并不明顯，同時(shí)我國的各大銀行在金融危機(jī)階段仍然具備較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展成效，但是這和我國大量資金刺激之下的政策有著較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，同時(shí)潛在的風(fēng)險(xiǎn)也更加明顯，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。

2.2金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的趨勢

因?yàn)榻鹑趩栴}的國有獨(dú)資、公共性以及控股金融企業(yè)在金融領(lǐng)域當(dāng)中的地位和影響力，想要解決金融風(fēng)險(xiǎn)其必然會(huì)需要政府的財(cái)政幫助，但是在這一幫助過程中，也會(huì)存在金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的問題。

首先，最為突出的便是股權(quán)的無償劃轉(zhuǎn)。因?yàn)槲覈鹑陬I(lǐng)域在2000年前存在一段時(shí)間的混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)象，同時(shí)國有的商業(yè)銀行具備一定數(shù)量的信托投資公司、證券公司的股權(quán)，為了更好的控制混業(yè)經(jīng)營所呈現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，我國政府對(duì)于財(cái)政、信托、銀行以及保險(xiǎn)等實(shí)行了分業(yè)經(jīng)營，同時(shí)將銀行所持有的其它金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)實(shí)行了無償劃撥的處理方式，從而將其轉(zhuǎn)換為了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

其次，省內(nèi)重點(diǎn)領(lǐng)域負(fù)債經(jīng)營普遍，運(yùn)營困難明顯。近些年，市場的需求不斷下降，產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象突出、結(jié)構(gòu)性矛盾等許多問題更加突出，主導(dǎo)領(lǐng)域之下這一產(chǎn)能過?，F(xiàn)象更加突出。以我省為例，除了電力領(lǐng)域以外，生產(chǎn)類、以及冶金行業(yè)產(chǎn)銷均存在下降現(xiàn)象，同時(shí)價(jià)格下行，最終將會(huì)導(dǎo)致運(yùn)行效益遭受影響。endprint

通過上述分析可以發(fā)現(xiàn)，我省雖然存在支柱性的產(chǎn)業(yè)，但是該行業(yè)貸款在銀行發(fā)放貸款當(dāng)中的占比比較高，當(dāng)前生產(chǎn)類領(lǐng)域的平均資產(chǎn)負(fù)債率超過了80%，根據(jù)當(dāng)前市場領(lǐng)域的嚴(yán)峻發(fā)展形式，償債的能力會(huì)逐漸下降，同時(shí)信用兌付一旦無法支撐，其導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)衍生成為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，這也是金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的重要風(fēng)險(xiǎn)之一。

3防范金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

目前，我省的經(jīng)濟(jì)正面臨前所未有的困難以及挑戰(zhàn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展在全國水平中排行并不靠前，產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)非常明顯，銀行風(fēng)險(xiǎn)的水平在我國較為突出，不良的貸款現(xiàn)象非常明顯。經(jīng)濟(jì)金融相互影響，所引發(fā)的區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)不斷提高。

3.1實(shí)行精準(zhǔn)政策，預(yù)防信用風(fēng)險(xiǎn)

守住一條底線，那就是不讓系統(tǒng)性、區(qū)域性的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，要嚴(yán)格緊密的防止信用風(fēng)險(xiǎn)過高。首先要做到嚴(yán)格控制擔(dān)保圈和擔(dān)保鏈的風(fēng)險(xiǎn)，并且要做好替代擔(dān)保的方案措施，盡量做到保全，除此以外還要事先計(jì)劃好企業(yè)的信貸違約事件的風(fēng)險(xiǎn)處理方案措施和風(fēng)險(xiǎn)阻隔的方法。其次要嚴(yán)格緊密的防止去產(chǎn)能風(fēng)險(xiǎn)過高。主動(dòng)去跟政府的相關(guān)部門進(jìn)行工作對(duì)接，實(shí)時(shí)準(zhǔn)確的掌握去產(chǎn)能政策的具體動(dòng)態(tài)和實(shí)施進(jìn)度，并根據(jù)盡可能多的推動(dòng)促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行兼并和債務(wù)進(jìn)行重組以及盡可能的少的破產(chǎn)清算這些原則，來進(jìn)行預(yù)先計(jì)劃，指定策略，來防范去產(chǎn)能風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)債權(quán)人險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。第三個(gè)是要構(gòu)建一個(gè)債權(quán)人委員會(huì)。以此來推動(dòng)促進(jìn)整個(gè)省內(nèi)233多戶金融企業(yè)構(gòu)建債權(quán)人委員會(huì)，大家齊心協(xié)力，一起行動(dòng)來降低風(fēng)險(xiǎn)。第四個(gè)是要抓緊處理不良貸款。運(yùn)用多種方法結(jié)合的綜合手段，及時(shí)處理市場上不良貸款，降低不良資產(chǎn)的占比，促進(jìn)市場的規(guī)范化。最后但同樣重要的是加強(qiáng)對(duì)政府的融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防控。要定期對(duì)融資平臺(tái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測，并對(duì)還款能力進(jìn)行評(píng)估，促進(jìn)政府融資平臺(tái)的工作順利進(jìn)行。

3.2定期監(jiān)測政府的融資平臺(tái)，對(duì)其還款能力進(jìn)行評(píng)估

首先要將政府融資平臺(tái)的貸款到期和其貸款的償還情況臺(tái)賬進(jìn)行完善，監(jiān)督促進(jìn)各個(gè)銀行或者相關(guān)金融機(jī)構(gòu)擬定具體詳盡的還款方案措施，并對(duì)每筆貸款的還款金額數(shù)目、和償還債務(wù)的資金來源以及還款的日期進(jìn)行逐一標(biāo)定，以對(duì)信息進(jìn)行明確掌握。其次要嚴(yán)格把握融資平臺(tái)的運(yùn)營現(xiàn)況以及債務(wù)償還的進(jìn)度，定期檢查制定的還款方案措施的執(zhí)行情況，并分析其中的風(fēng)險(xiǎn)，最好每季度進(jìn)行一次風(fēng)險(xiǎn)分析。最后要對(duì)交通方面和城市投資建設(shè)方面的融資平臺(tái)的融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)嚴(yán)密監(jiān)測，并且著重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較突出的行業(yè)中的具有一定代表性的融資平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)測，關(guān)注它們的到期債務(wù)的償還狀況。

3.3對(duì)融資平臺(tái)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度進(jìn)行改善，嚴(yán)格控制融資機(jī)構(gòu)平臺(tái)貸款的金額總量

首先要對(duì)融資平臺(tái)的監(jiān)測臺(tái)賬進(jìn)行完善，使其更加專業(yè)靠譜，并增強(qiáng)對(duì)融資平臺(tái)的信用貸款和非信用貸款的監(jiān)管力度，監(jiān)督相關(guān)法人機(jī)構(gòu)等。要將整個(gè)融資平臺(tái)的貸款金額總數(shù)目控制在一個(gè)適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，日常運(yùn)營中不能超過這個(gè)總數(shù)目的范圍。其次要把握融資平臺(tái)自身擁有的現(xiàn)金流狀況，并以此科學(xué)調(diào)整現(xiàn)金流對(duì)債務(wù)本息的覆蓋情況，準(zhǔn)確把握住關(guān)于全口徑的負(fù)債統(tǒng)計(jì)報(bào)送信息。最后要監(jiān)督鼓勵(lì)各個(gè)銀行和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)單位，要將整個(gè)平臺(tái)的全口徑負(fù)債信息的收集整理工作落到實(shí)處，并事先分析地方政府的負(fù)債率，把握政府經(jīng)濟(jì)情況，地方政府的債務(wù)率以及償還債務(wù)的能力等指標(biāo)，并構(gòu)建一個(gè)全面的專業(yè)的融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估并按級(jí)顯示，級(jí)數(shù)較高時(shí)則發(fā)出警告的預(yù)警體系。

3.4對(duì)財(cái)政金融的各級(jí)主體之間的協(xié)調(diào)制度進(jìn)行完善，同時(shí)也完善風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)動(dòng)防范管理機(jī)制

金融機(jī)構(gòu)，是預(yù)測未來金融風(fēng)險(xiǎn)以及想辦法防患于未然的主要操作者，其需要與政府共同分享一些有用資源信息，比如有哪些因素可能會(huì)引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)這樣的信息。金融機(jī)構(gòu)還要密切地關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)兩者之間的轉(zhuǎn)化，并盡可能地減少帶有盲目性色彩的財(cái)政政策的產(chǎn)生。除此以外，政府財(cái)政部門也可以在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)條例框架中引入對(duì)系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)管理事項(xiàng)，以此來做到實(shí)時(shí)地監(jiān)測金融體系的運(yùn)營情況，觀測其是否出現(xiàn)了金融風(fēng)險(xiǎn)，并在事先做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。

3.5構(gòu)建政府隱性債務(wù)監(jiān)控體系

在較長一段時(shí)間內(nèi)，我國都只關(guān)注了政府的直接顯性債務(wù)，而忽略了政府的隱性債務(wù)，這實(shí)際上是忽略了隱性債務(wù)中存在著的非常大的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。而現(xiàn)在為了防控財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，就必須得建立起政府隱性債務(wù)的監(jiān)控體系，實(shí)時(shí)監(jiān)控，觀測隱性債務(wù)與顯性債務(wù)兩者之間的轉(zhuǎn)化，并做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案措施的準(zhǔn)備。

3.6進(jìn)行去產(chǎn)能，與此同時(shí)對(duì)一些生產(chǎn)類類似的較大型企業(yè)進(jìn)一步降低稅務(wù)減輕負(fù)擔(dān)

防控企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)以及兩風(fēng)險(xiǎn)間的轉(zhuǎn)化的最有用的措施莫過于增加企業(yè)的活力，特別是較大型企業(yè)。因此在進(jìn)行企業(yè)去產(chǎn)能的時(shí)候，對(duì)于生產(chǎn)類方面的企業(yè)、鋼鐵方面的企業(yè)等，這些大型企業(yè)，應(yīng)該給他們降低稅務(wù)減輕負(fù)擔(dān)，來增強(qiáng)大型企業(yè)的活力。另外要堅(jiān)定不移地對(duì)進(jìn)行生產(chǎn)類行業(yè)的稅費(fèi)進(jìn)行綜合性的革新，我省生產(chǎn)類很早以前到現(xiàn)在都對(duì)我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著不可磨滅的作用，將這個(gè)納入考慮范圍進(jìn)行生產(chǎn)類行業(yè)改革，首先是對(duì)我省生產(chǎn)類企業(yè)運(yùn)營過程中比全國其他工業(yè)企業(yè)的平均增值稅多的部分，制定了階段性的定額返還或是定率返還的政策。其次是國家出資金來承擔(dān)職工安置的費(fèi)用以及大型生產(chǎn)類企業(yè)退出產(chǎn)能任務(wù)太重的國有性質(zhì)的企業(yè)集團(tuán)所需要繳納的企業(yè)所得稅，也可以是出臺(tái)一些政策，規(guī)定帶有國有企業(yè)性質(zhì)的生產(chǎn)類企業(yè)合并利潤來繳納企業(yè)所得稅，以此來減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)也減輕對(duì)衰老礦井的掠奪。再一方面可以出臺(tái)相關(guān)政策，想辦法來減少開采礦石的時(shí)候的排水資源費(fèi)用，同時(shí)也力圖在生產(chǎn)類資源上降低稅率以及折合率等等。除此以外還要及時(shí)分離企業(yè)辦社會(huì)這樣的社會(huì)職能和相關(guān)工作。最后在企業(yè)的物流成本方面，也要實(shí)施相關(guān)措施來降低成本，以此增強(qiáng)企業(yè)活力。

4總結(jié)

綜上所述，就當(dāng)前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境來看，我國的金融風(fēng)險(xiǎn)仍然較為突出，同時(shí)其轉(zhuǎn)化為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的可能性、風(fēng)險(xiǎn)性也比較高。對(duì)此，在實(shí)際工作中，需要采用多元化的處理措施，并根據(jù)金融領(lǐng)域的發(fā)展環(huán)境和閑雜混個(gè)采用針對(duì)性的防范對(duì)策，真正將財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)有效的劃分開，從而提高對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的防范效果，確保社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性發(fā)展。endprint