金融租賃行業(yè)業(yè)財融合的實踐與思考

廖新義 李鳳明

（中車金融租賃有限公司）

一、引言

二、業(yè)財融合的內(nèi)涵和意義

（一）業(yè)財融合概述

業(yè)財融合是企業(yè)基于共同價值目標(biāo)，科學(xué)運用大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等現(xiàn)代化信息科技手段，將業(yè)務(wù)線與財務(wù)線相關(guān)業(yè)務(wù)流、資金流、信息流等數(shù)據(jù)源信息整合、共享、價值挖掘，從而對公司經(jīng)營管理行為作出規(guī)劃、決策、控制和評價等管理活動，以保證公司在風(fēng)險可接受前提下的價值創(chuàng)造過程的最優(yōu)實現(xiàn)。其具有三個顯著特征：一是以業(yè)務(wù)、財務(wù)雙向融合為途徑;二是以價值最優(yōu)實現(xiàn)為主線，發(fā)揮財務(wù)的價值整合能力；三是以風(fēng)險防控為基礎(chǔ)，為科學(xué)決策提供了依據(jù)。

（二）業(yè)財融合的意義

進(jìn)入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代，業(yè)財融合以大數(shù)據(jù)為橋梁，推動企業(yè)在復(fù)雜多變化市場環(huán)境中，貫徹新發(fā)展理念，應(yīng)對風(fēng)險挑戰(zhàn)，提升企業(yè)管理能力和經(jīng)營效率，實現(xiàn)資源的有效配置。是企業(yè)實現(xiàn)有效風(fēng)險控制，持續(xù)價值創(chuàng)造的重要途徑，是現(xiàn)代企業(yè)管理的發(fā)展趨勢。

1．提升管理效率。業(yè)財融合可滿足企業(yè)管理更精細(xì)、更多維度的信息需求，如行業(yè)發(fā)展態(tài)勢和區(qū)域分布等客戶維度信息、產(chǎn)品維度信息等，實現(xiàn)管理向精細(xì)化方向發(fā)展。

2．提升經(jīng)營效率。業(yè)財融合可實現(xiàn)對企業(yè)價值鏈上各環(huán)節(jié)經(jīng)營活動信息的采集、分析和挖掘，從內(nèi)外兩個方向提升企業(yè)經(jīng)營效率，實現(xiàn)企業(yè)價值提升。

3．提升決策效率。業(yè)財融合可將財務(wù)管理延伸到業(yè)務(wù)過程和各個層級，及時掌握經(jīng)營過程中各項成本、收益、風(fēng)險、市場等信息，實施有效評估和監(jiān)控，提升決策信息質(zhì)量。

三、金融租賃行業(yè)業(yè)財融合現(xiàn)狀

（一）金融租賃行業(yè)總體情況

金融租賃公司是經(jīng)銀保監(jiān)局批準(zhǔn)，以融資租賃為主業(yè)的非銀行金融機構(gòu)，依托租賃物為客戶提供融物、融資、融智服務(wù)是其經(jīng)營的主要特色。截至2020年，行業(yè)共有68 家公司，行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模3萬億元。

自1984年成立中國第一家金融租賃公司以來，行業(yè)在業(yè)財融合方面一直在探索，對管理會計的應(yīng)用也日益普及。但由于行業(yè)規(guī)模不大，專業(yè)人才配備不足等原因，行業(yè)業(yè)財融合一直處于較初級階段，究其原因，主要有以下幾點：

3) CTV與常規(guī)油船外輸軟管連接。啟動CTV軟管收放滾筒，由艉部服務(wù)吊機協(xié)助，將外輸軟管放到輔助拖船上，拖船將軟管拖到常規(guī)油船中部，油船吊機將軟管吊至油船集管區(qū)，與接油管連接好。

1.行業(yè)業(yè)務(wù)具有客戶群體多、資產(chǎn)分布區(qū)域廣、涉及行業(yè)多等特點，而所提供金融產(chǎn)品期限長、個性化設(shè)計，混業(yè)經(jīng)營特征明顯。因此，行業(yè)普遍以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向，對業(yè)財融合需求和支持力度不足。

2.行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模有限，從業(yè)人員不多，從事財務(wù)工作人員比例較低，所提供金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度低，信息化水平有限，開展業(yè)財融合資源配置和從業(yè)能力不足。

3.行業(yè)屬性決定管理理念更新和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新緩慢，業(yè)務(wù)和財務(wù)相互分離是常態(tài)，加上以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向的薪酬激勵機制，使業(yè)務(wù)條線甚至相關(guān)公司高級管理層對業(yè)財融合有抵觸心態(tài)和信心不足。

（二）金融租賃行業(yè)業(yè)財融合現(xiàn)狀和不足分析

金融租賃行業(yè)業(yè)財融合的探索和實踐，主要體現(xiàn)在支持業(yè)務(wù)發(fā)展過程中推動降本節(jié)支和實現(xiàn)節(jié)稅創(chuàng)效等方面。

1．推進(jìn)財稅研究，實現(xiàn)挖潛創(chuàng)效。充分利用好不同時期不同區(qū)域不同行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策和財稅政策差異，發(fā)掘出業(yè)務(wù)鏈上的增利機會來促進(jìn)和引導(dǎo)行業(yè)發(fā)展。

2．推進(jìn)稅務(wù)籌劃，實現(xiàn)節(jié)稅提效。交易結(jié)構(gòu)安排往往對企業(yè)經(jīng)營過程中稅收成本支出產(chǎn)生較大影響，企業(yè)可以在法律法規(guī)許可的范圍內(nèi)，依托業(yè)務(wù)開展合理的事前籌劃和業(yè)務(wù)安排，達(dá)到延時納稅、降低稅賦等多重稅收目的，實現(xiàn)稅收收益。

3．推進(jìn)預(yù)算管理，實現(xiàn)降本增效。全面預(yù)算管理是實現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)融合的重要工具，是管理會計重要工具之一。但傳統(tǒng)預(yù)算管理，是自上而下的預(yù)算，是考核指標(biāo)引領(lǐng)的預(yù)算，軟約束是其主要特征，也是其發(fā)揮作用有限的主要原因。

在上述方面取得積極成效的同時，也看到傳統(tǒng)業(yè)財融合效果主要集中體現(xiàn)在財稅的某一領(lǐng)域或某一環(huán)節(jié)，未能實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展全過程的融合，在推動企業(yè)風(fēng)險防范、實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展等方面作用不明顯。比如財務(wù)分析手段還停留在傳統(tǒng)方法上。傳統(tǒng)財務(wù)分析更多通過對歷史數(shù)據(jù)的解析去反映企業(yè)過去經(jīng)營成果和揭示其中存在的問題，面對復(fù)雜多變的市場環(huán)境，缺乏對經(jīng)營管理進(jìn)行精準(zhǔn)的預(yù)測預(yù)警。其次，傳統(tǒng)財務(wù)分析重指標(biāo)變化情況分析，而輕業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的價值動因分析，未能深入揭示指標(biāo)變化背后的業(yè)務(wù)動因，決策支撐作用不強。此外，開展業(yè)務(wù)價值分析中，往往需要業(yè)務(wù)部門積極配合并提供相應(yīng)數(shù)據(jù)，這無疑會增加額外的工作量，甚至改變其日常工作習(xí)慣，導(dǎo)致其參與積極性不高。同時，經(jīng)營分析會觸及業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的內(nèi)在問題，容易使業(yè)務(wù)、財務(wù)部門因意見不統(tǒng)一而產(chǎn)生矛盾，使其融入意愿進(jìn)一步降低。

四、金融租賃行業(yè)業(yè)財融合的創(chuàng)新做法探索

為不斷豐富企業(yè)經(jīng)營過程中業(yè)財融合模式和實踐探索，公司圍繞創(chuàng)造價值（Create)、控制風(fēng)險(Control)、決策支持(Support)、解決問題(Solve)打造四位一體的財務(wù)管控體系,即“CCSS”財務(wù)工作理念，服務(wù)于經(jīng)營的高質(zhì)量發(fā)展。根據(jù)“CCSS”理念，公司在做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)融合措施基礎(chǔ)上，通過找準(zhǔn)定位、主動作為，積極探索業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的業(yè)財融合和財務(wù)為主導(dǎo)的業(yè)財融合的統(tǒng)一協(xié)調(diào)，推動公司業(yè)財融合在六方面的創(chuàng)新轉(zhuǎn)變，提升融合效果產(chǎn)生積極促進(jìn)作用，也為行業(yè)業(yè)財融合進(jìn)行了有益的探索。

（一）推進(jìn)業(yè)務(wù)導(dǎo)向性全面預(yù)算管理

由目標(biāo)引領(lǐng)型全面預(yù)算管理向業(yè)務(wù)導(dǎo)向性全面預(yù)算管理轉(zhuǎn)化，一改過去自上而下的編制方式，由業(yè)務(wù)條線主動匯報，真正實現(xiàn)自下而上的編制。通過事前吸收各部門參與目標(biāo)制定過程，制定公司年度目標(biāo)；事中實施目標(biāo)分解，落實管理要求，定期跟蹤反饋費用執(zhí)行情況，實行過程管控；事后開展費用管控綜合評價，提出改進(jìn)和優(yōu)化建議的閉環(huán)管理，在保證業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，實現(xiàn)了降本增效的目標(biāo)。2020年，公司差旅、辦公等7 項費用壓降比率達(dá)到60%以上，整體費用大幅低于全年控制目標(biāo)。

（二）推進(jìn)財務(wù)分析向經(jīng)營分析轉(zhuǎn)變

在業(yè)財融合發(fā)展趨勢下，公司精細(xì)化的管理催生多維度、高質(zhì)量的信息需要，習(xí)慣于財務(wù)視角下的傳統(tǒng)財務(wù)分析決策支撐作用明顯弱化。從業(yè)務(wù)出發(fā)，注重指標(biāo)變動后的業(yè)務(wù)實質(zhì)分析和解決問題的經(jīng)營分析受到公司重視，推動向經(jīng)營分析轉(zhuǎn)變，并取得積極效果。2019年，在公司項目投放進(jìn)度明顯慢于經(jīng)營計劃，影響全年經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)情況下，提出各類措施建議數(shù)十項，調(diào)度項目投放，確保開業(yè)第一年主要經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。2020年，根據(jù)公司存量項目不需支付額外成本就能取得收益的特點，提出新增項目收益的管理指標(biāo)引導(dǎo)新增項目投放；開展疫情期間項目風(fēng)險監(jiān)測和分析等方面，圍繞經(jīng)營發(fā)展提出業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險防控等方面建議措施數(shù)十項，實現(xiàn)經(jīng)營發(fā)展雙T3 奮斗目標(biāo)。

（三）推進(jìn)財務(wù)定位向業(yè)務(wù)合作伙伴轉(zhuǎn)變

業(yè)財融合過程中，不但當(dāng)好業(yè)務(wù)發(fā)展的“體檢醫(yī)生”，查找業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的問題和不足，提升業(yè)務(wù)發(fā)展質(zhì)量；更需要積極參與業(yè)務(wù)前端的交易架構(gòu)設(shè)計，實現(xiàn)交易結(jié)構(gòu)優(yōu)化，做推動公司業(yè)務(wù)發(fā)展的合作伙伴。

通過聚集主責(zé)主業(yè)，發(fā)揮金融助力集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展功能，以售后回租業(yè)務(wù)模式，幫助集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)降“兩金”，減少資金占用。如某公交項目。A公司為集團(tuán)內(nèi)企業(yè)，一直存在應(yīng)收賬款壓降難，占用資金大的問題，為緩解A 公司“兩金”壓降中應(yīng)收賬款的降解壓力，減少其催收成本，降低應(yīng)收賬款逾期風(fēng)險。A 公司與金融租賃公司洽談租賃合作意向，擬通過售后回租的方式，以260 臺純電動城市客車為租賃物，幫助B 市公交公司取得融資租賃款項12 588.8 萬元，B 市公交公司與金融租賃公司簽訂融資租賃合同，約定資金用途為支付B 市公交公司購買A 公司純電動城市客車購車款。A 公司一次性回收應(yīng)收賬款12 588.8 萬元，降解存量應(yīng)收賬款占比達(dá)到4.63%。

（四）推進(jìn)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新發(fā)展

同質(zhì)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式在日趨激烈的行業(yè)競爭環(huán)境下難以取得競爭優(yōu)勢，尤其是對優(yōu)質(zhì)客戶資源的開發(fā)。因此，以市場需求為導(dǎo)向，圍繞客戶需求推動業(yè)務(wù)發(fā)展模式創(chuàng)新，提供個性化的產(chǎn)品和服務(wù)，實現(xiàn)差異化發(fā)展是贏得市場的關(guān)鍵。2020年，公司在市場普遍以融資租賃模式為主要業(yè)務(wù)形態(tài)的市場環(huán)境下，積極推進(jìn)經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)模式的研究和探索，從租金定價、折舊政策制定、租后資產(chǎn)管理、項目收益評價等多方面參與到項目實施過程，實現(xiàn)客戶需求和公司收益雙平衡，成功落地首單以油改電設(shè)備為租賃物的經(jīng)營租賃項目，資產(chǎn)規(guī)模過億元。

（五）多維度開展項目評審

參與業(yè)務(wù)前端的項目評審，是落實“CCSS”理念中控制風(fēng)險，積極融入業(yè)務(wù)的具體體現(xiàn)。在項目評審中，財務(wù)積極擔(dān)當(dāng)、作為，以問題為導(dǎo)向，通過客戶所在行業(yè)、區(qū)域、市場地位、競爭能力等發(fā)展變化情況分析，多維度評估項目可能存在的風(fēng)險，形成三位一體的評審方式，把好項目投放決策關(guān)，夯實資產(chǎn)質(zhì)量。

（六）推進(jìn)租后動態(tài)管理

租后管理是實現(xiàn)客戶及時回款的重要保障。業(yè)財融合就是要做到業(yè)務(wù)開展的全過程融合，通過業(yè)務(wù)執(zhí)行過程的監(jiān)督、分析，有效管控業(yè)務(wù)風(fēng)險。一是利用業(yè)財一體化系統(tǒng)，定期跟蹤項目回款變化情況，對回款異常項目及時向業(yè)務(wù)管理部門發(fā)出預(yù)警，組織清收及采取風(fēng)險補救措施，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險;二是開展客戶信用風(fēng)險管理，根據(jù)市場環(huán)境變化開展客戶信用風(fēng)險狀況變化的預(yù)判和分析，提示業(yè)務(wù)部門提前做好應(yīng)對措施。

（七）推進(jìn)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價

探索內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP）體系，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)，綜合運營成本、業(yè)務(wù)期限、投向、種類、公司政策等因素，對不同的業(yè)務(wù)給定不同的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格，引導(dǎo)業(yè)務(wù)定價，促使項目投向符合自身發(fā)展戰(zhàn)略的方向。公司根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點，探索建立符合公司管理要求的FTP 定價模式，采取“指定利率法”確定各條線FTP，即“FTP=FTP基準(zhǔn)價格+FTP 調(diào)整價格”。

以2019年7月1日至2020年7月31日投放項目為樣本分析，項目期限1 至10年不等，行業(yè)涉及集團(tuán)相關(guān)產(chǎn)業(yè)、軌道交通、裝備制造、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，業(yè)務(wù)類型包括直接租賃和售后回租。運用FTP 和傳統(tǒng)利潤核算體系兩種方法計算3個業(yè)務(wù)部門2019年下半年業(yè)務(wù)利差情況并進(jìn)行對比，在只考慮存量資金成本情況下，傳統(tǒng)利潤核算體系下，業(yè)務(wù)一部創(chuàng)利0.20 億元、業(yè)務(wù)二部0.27億元、業(yè)務(wù)三部0.24 億元,業(yè)務(wù)一部績效落后。在基于FTP 角度分析，業(yè)務(wù)一部平均利差1.57%，業(yè)務(wù)二部1.49%，業(yè)務(wù)三部0.80%，業(yè)務(wù)一部績效最為優(yōu)異。究其原因，業(yè)務(wù)一部業(yè)務(wù)主要投向集團(tuán)相關(guān)產(chǎn)業(yè)及軌道交通行業(yè)等公司戰(zhàn)略支持行業(yè)，占比59.45%，遠(yuǎn)高于其他部門。其項目資源優(yōu)質(zhì)、風(fēng)險小、收益低于其他行業(yè)水平。傳統(tǒng)利潤核算方式不能準(zhǔn)確評價各部門在落實公司發(fā)展戰(zhàn)略的積極貢獻(xiàn)，運用FTP 更有利于引導(dǎo)項目投向，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)。

五、提升業(yè)財融合的建議

隨著業(yè)財融合方式在企業(yè)管理中的創(chuàng)新和發(fā)展，對提升企業(yè)管理水平，促進(jìn)效率和效益提升，實現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用。市場的多變性和不穩(wěn)定性，需要不斷提升業(yè)財融合的軟硬實力，夯實融合基礎(chǔ)，在總結(jié)好經(jīng)驗和做法的同時，持續(xù)拓寬融合的廣度和深度，發(fā)揮出更大的融合成效。

（一）加強自身能力建設(shè)，當(dāng)好業(yè)務(wù)合作伙伴

業(yè)財融合過程中，財務(wù)人員要想成為未來企業(yè)管理中的價值整合者、推進(jìn)者，成為服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展的合作伙伴，需要做好以下三個方面的提升：一是持續(xù)提升思想認(rèn)識。業(yè)財融合首要的是思維方式的融合。財務(wù)人員在多年的工作習(xí)慣下，已形成嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?、結(jié)構(gòu)化甚至有些僵化的思維模式，需要培養(yǎng)用戶思維和跨界思維，積極促進(jìn)與業(yè)務(wù)思維的融合;二是持續(xù)提升專業(yè)能力。財務(wù)人員需要有較強的業(yè)務(wù)洞察力，具有全局的視角，對企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展有系統(tǒng)性的思考和提供決策支持，用專業(yè)的財務(wù)知識做好行業(yè)競爭情況分析，對經(jīng)營決策提供專業(yè)判斷；三是持續(xù)提升溝通協(xié)調(diào)能力。財務(wù)人員參與業(yè)務(wù)前端需要有較強的溝通能力，用業(yè)務(wù)部門聽得懂的語言傳遞信息，幫助業(yè)務(wù)部門解決問題。

（二）加強信息化支撐能力建設(shè)

業(yè)財融合需要構(gòu)建強大的信息系統(tǒng)作支撐。一是需要構(gòu)建統(tǒng)一的數(shù)據(jù)倉庫，按統(tǒng)一規(guī)則收集經(jīng)營過程中各項定性與定量、財務(wù)與非財務(wù)、內(nèi)部與外部等各類信息，為企業(yè)經(jīng)營決策、風(fēng)險控制等提供數(shù)據(jù)支撐;二是用信息技術(shù)實現(xiàn)對成熟、定型業(yè)務(wù)進(jìn)行固化，實現(xiàn)財務(wù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集成，實現(xiàn)共享和融合，進(jìn)一步解放財務(wù)人員，讓其有更多的精力和時間參與到經(jīng)營決策中，提升業(yè)財融合效果。

（三）加強企業(yè)管理文化和制度建設(shè)

業(yè)財融合的推進(jìn)，需要各方面積極發(fā)揮作用才能取得積極效果。一是管理層的大力支持。管理層是業(yè)財融合能否成功實施的關(guān)鍵，只有管理層對業(yè)財融合的重要性和必要性有深刻的認(rèn)識，才能為推進(jìn)業(yè)財融合提供大力支持。二是合理的績效制度。業(yè)財融合在實施中往往存在部門利益與公司整體利益的沖突，影響融合的積極性，需要有相關(guān)制度作保障。制定合理的績效制度有利于激勵財務(wù)人員和非財務(wù)人員參與業(yè)財融合的積極性，促進(jìn)業(yè)財融合發(fā)展。三是培育融合的企業(yè)文化和容錯機制。融合文化能夠有效推動業(yè)務(wù)融合，減少來自各方面特別是業(yè)務(wù)條線的阻力；有效的容錯機制有利于發(fā)揮財務(wù)條線在業(yè)財融合中的主動性，提升融合的效率。