IMA“獲利能力分析框架”管理會計公告分析

齊 昊

（首都經(jīng)濟貿(mào)易大學會計學院，北京 100070）

2020年11月，IMA發(fā)布的管理會計公告《獲利能力分析框架》、可行的路線圖，可以使其不僅能獲取寬泛的經(jīng)營知識，而且在各個關鍵經(jīng)營領域充當更靈活的合作伙伴角色。該框架能夠在整個組織內(nèi)提供改進了的內(nèi)部決策支持信息，以提高盈利能力，并確保管理會計師以有價值的方式與組織的各個領域進行溝通和互動。該框架可以提供遠遠超過傳統(tǒng)財務報告所提供的數(shù)據(jù)、信息、分析和見解，從而支持和增強組織的戰(zhàn)略規(guī)劃。

一、“IMA獲利能力分析框架”公告的主要內(nèi)容分析

現(xiàn)主要從引言、內(nèi)部決策支持視角、獲利能力分析框架概述、獲利能力分析應用于管理會計、戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略驗證和因果模型、戰(zhàn)略執(zhí)行、戰(zhàn)略評價等方面，對“IMA獲利能力分析框架”公告進行介紹及分析。

（一）執(zhí)行概要

獲利能力分析（PA）框架旨在為管理會計師提供實用且高級的路線圖，以使他們獲得有關其業(yè)務的廣泛知識，并在業(yè)務的每個關鍵領域都扮演積極的業(yè)務合作伙伴角色。該框架的重點是在整個組織中提供改進的內(nèi)部決策支持信息，以提高盈利能力并確保管理會計師以有價值的方式與組織的各個領域進行溝通和互動。IMA（美國管理會計師協(xié)會）將盈利能力視為投資者和整個社會創(chuàng)造長期可持續(xù)價值的必要條件。政府和非營利組織也將發(fā)現(xiàn)該框架的許多部分對于改進其組織具有非常重要的作用。

管理會計師必須擴大其在數(shù)字經(jīng)濟中的分析能力范圍。從比財務系統(tǒng)更廣泛的范圍開發(fā)數(shù)據(jù)、信息和分析能力，這對于會計職業(yè)的生存至關重要，更重要的是，隨著自動化和人工智能變得更有能力完成許多結(jié)構(gòu)化的、基于規(guī)則的會計工作活動，其發(fā)展至關重要。

獲利能力分析（PA）框架的組成部分受到經(jīng)典的投資回報率（ROI，DuPont）公式的啟發(fā)，該公式已成為管理會計和公司財務領域近百年的主要支柱。唐納森·布朗（Donaldson Brown）最初以投資報酬率形式將其等于投資周轉(zhuǎn)率乘以利潤率。

獲利能力分析（PA）框架遠遠超出了傳統(tǒng)的財務會計、報告和分析功能，它融合了現(xiàn)代收入管理技術，側(cè)重于內(nèi)部決策支持的現(xiàn)代管理成本以及對有形和無形投資的新觀點。獲利能力分析（PA）框架還旨在增強并支撐單位的戰(zhàn)略規(guī)劃架構(gòu)，并提供遠遠超過傳統(tǒng)財務報告的信息，保證管理會計師能夠主動加入單位戰(zhàn)略規(guī)劃的開發(fā)和制定?？梢圆⑶覒摂U展PA框架，以基于因果關系的成本和收入模型進行情境化，以支持任何組織的目標、結(jié)構(gòu)和管理。

獲利能力分析（PA）框架整合了IMA現(xiàn)有廣泛的知識和產(chǎn)品，并將其重點放在獲利能力上。強烈建議參考整個框架中提到的一些核心文件，以便更深入地了解主題或技術。

（二）管理決策支撐維度

管理決策支撐維度以科學的邏輯原則為出發(fā)點，與必須遵循標準制定機構(gòu)和政府的準則的受監(jiān)管財務報告有很大不同。適用于內(nèi)部決策支持視角的主要原則是因果性或因果。管理決策而形成的會計信息要清晰地展示主要資源、關鍵流程、重要客戶和外部的實際環(huán)境。重心一定要放在決策對經(jīng)濟的實際影響方面，不能放在為審計及資本市場而設立的規(guī)則方面。但是，有時這將涉及由于稅收或其他監(jiān)管影響，而需要了解受監(jiān)管的財務會計的特征。

管理決策支撐維度常常要求提供獨立的會計信息，原因是它一定要結(jié)合運營、戰(zhàn)略數(shù)據(jù)、關鍵流程建立起更加符合邏輯的聯(lián)系。細節(jié)或詳細程度取決于業(yè)務的性質(zhì)和結(jié)構(gòu)以及組織各個級別的經(jīng)理必須做出的戰(zhàn)略和運營決策。IMA還發(fā)布了其他有關管理會計的公告，其提供了有關成本視角的指南。獲利能力分析（PA）框架將該指導擴大到包括有形和無形的收入及投資管理。在不直接吸收社會和環(huán)境價值的更廣泛概念的同時，獲利能力分析（PA）提供了一個平臺，可以在這些方向上擴展更廣泛的價值概念，以確保充分實現(xiàn)管理會計的能力。因果關系的控制原則適用于成本、收入和投資管理的所有三個領域。

（三）獲利能力分析框架概述

獲利能力分析（PA）框架由三個主要元素組成：第一，戰(zhàn)略制定。組織在此制定其計劃，識別和解決其市場并動員其資源以滿足該計劃所產(chǎn)生的需求。第二，因果模型?？芍苯佑糜趹?zhàn)略評估。該模型運用因果原則，對運營指標進行量化。第三，戰(zhàn)略執(zhí)行。涉及決策，該決策利用因果模型的輸出，為組織的決策者提供他們的執(zhí)行和調(diào)整戰(zhàn)略，以實現(xiàn)戰(zhàn)略目標時作出經(jīng)濟上合理的決策所需要的準確信息。

收入、成本/費用和投資（有形和無形）仍然是經(jīng)營管理的基礎，也是更廣泛形式的價值創(chuàng)造的必要基礎。

（四）能力分析框架在管理會計中的應用

獲利能力分析（PA）框架能為管理會計人員提供一個可行的指南，助其成為更加卓越的經(jīng)營伙伴，并主動加入單位的戰(zhàn)略開發(fā)及最佳執(zhí)行。PA框架提供了有關如何采用新的分析方法來獲取內(nèi)部決策支持的見解，而該內(nèi)部決策支持通常無法被公認的會計原則、受監(jiān)管的財務報告的財務會計系統(tǒng)以及傳統(tǒng)的會計教育和培訓所很好地定義。

PA框架可幫助我們探索的一些問題是：管理會計師在定義和評估客戶、市場以及制定市場戰(zhàn)略的競爭中的作用；管理會計師在定義和調(diào)整內(nèi)部資源、產(chǎn)能、能力和人才以滿足戰(zhàn)略目標方面的作用；管理會計師在創(chuàng)建和使用因果的非財務運營模型，以支持組織的所有價值創(chuàng)造活動（包括收入和生產(chǎn)/服務交付）中的角色；因果財務模型，在收入和成本中應用因果關系原則，以便清楚地反映內(nèi)部決策支持的經(jīng)濟現(xiàn)實；直接基于組織的戰(zhàn)略、流程和資源進行內(nèi)部決策支持的預測和計劃的新方法；FP＆A職能部門的途徑是擴大合作伙伴關系，并開發(fā)更系統(tǒng)的方法來建模和收集數(shù)據(jù)，以支持內(nèi)部決策；一種用于改善財務指標和計劃的更全面的方法，以管理、評估和提高客戶價值；一種更全面的方法來改善財務指標和計劃，以管理、評估、改善和投資有形與無形的資源和資產(chǎn)；一種更全面的方法，用于改善財務指標和計劃，以管理、評估和改善組織的過程和運營，從生產(chǎn)和服務交付到后勤支持、行政管理、銷售和營銷；從數(shù)量和財務角度衡量成果，以分離出和理解因果關系，從而可以采取有效的適應和糾正措施。

（五）戰(zhàn)略制定

制定組織的戰(zhàn)略是一個復雜而創(chuàng)新的過程，需要對內(nèi)部能力和流程、外部環(huán)境和趨勢以及競爭對手和消費者有清晰地了解。無數(shù)書籍和課程提供有關戰(zhàn)略制定的建議。通過IMA的CSCA（戰(zhàn)略與競爭分析認證）證書和輔助培訓材料（可作為獨立課程獲得），可以全面了解戰(zhàn)略流程。

能力分析（PA）框架中戰(zhàn)略開發(fā)的目標：側(cè)重管理會計方面的知識和分析技術能為戰(zhàn)略制定的三方面提供相關、高質(zhì)量的管理決策支撐資料，從而評價市場、評價單位增加市場份額的能力，以及評價經(jīng)營中的投資。

1.市場戰(zhàn)略

市場戰(zhàn)略闡述了目前和未來的市場條件和市場機會，還包括單位借助這些機會并取得價值的規(guī)劃。市場戰(zhàn)略聚焦于驅(qū)動市場的主要因素和單位的市場收入及份額。

管理會計師應參與制定業(yè)務案例，改進內(nèi)部和外部數(shù)據(jù)及信息收集系統(tǒng)，以改善組織的市場和客戶導向。了解市場的另一部分是了解競爭對手，管理會計師在提供競爭對手財務分析方面處于有利地位，可以支持對競爭對手能力的其他競爭性評估。

了解組織的客戶、市場和競爭對手之后，定義組織的產(chǎn)品或服務的獨特銷售主張非常重要。這與組織的競爭優(yōu)勢以及客戶的需求和痛點密切相關。管理會計可以幫助客戶定義業(yè)務案例，以利用可能實現(xiàn)獨特銷售主張的產(chǎn)品和服務。

制定市場戰(zhàn)略的最后一個要素是定義諸如以下問題的營銷目標：您是否在嘗試增加現(xiàn)有客戶和市場的收入？您在尋找新的前景和新的市場嗎？您的目標是增加市場份額、增加收入、增加客戶生命周期價值還是其他目的？管理會計師應該具備協(xié)助各種選擇的風險和機會評估的技能，還要擅長幫助制定業(yè)務案例和預算，以便更好地選擇方案和機會。

2.運營戰(zhàn)略

運營戰(zhàn)略闡述了單位的可用資源與功能以及怎樣控制它們進而實施市場戰(zhàn)略。運營能力是定義組織戰(zhàn)略及其競爭地位的重要因素。運營主要包括生產(chǎn)和提供服務外包，幾乎任何管理、支持或直接操作都可以提供競爭優(yōu)勢。交付、售后支持、訂單接管/管理、管理/提供資金、人力資源管理、研究與開發(fā)（R＆D）、設計或幾乎任何其他組織能力，都可以為競爭優(yōu)勢作出貢獻。在運營戰(zhàn)略階段，重點主要是定性——從概念上評估為支持市場戰(zhàn)略將需要如何進行運營改進、更改、擴展或收縮。對自己的資源能力、流程能力以及適應和提高為客戶創(chuàng)造價值的能力有深入了解的組織，將更容易制定有效的戰(zhàn)略。管理會計師應在確保組織清楚地了解其資源和流程以及它們?nèi)绾螢閯?chuàng)造價值做出貢獻方面發(fā)揮積極作用。管理會計師必須超越傳統(tǒng)的預算和財務會計，以保持對資源和資產(chǎn)的更廣泛了解。

3.投資戰(zhàn)略

用于長期價值創(chuàng)造和內(nèi)部決策支持的投資戰(zhàn)略，可能是該戰(zhàn)略中最長期的要素，并且通常會決定市場和運營戰(zhàn)略；在未來能走多遠，在很大程度上取決于業(yè)務的性質(zhì)和支持業(yè)務的投資。

內(nèi)部決策支持環(huán)境中的投資戰(zhàn)略必須考慮有形和無形投資。廣告、研發(fā)、人力資源培訓、流程改進、社區(qū)和政府參與以及其他投資，均作為受監(jiān)管財務報表上的年度支出列出。但是，對于戰(zhàn)略投資計劃，必須仔細思考傳統(tǒng)的一些費用的特性和主旨，這最為重要，將它們和傳統(tǒng)的資本投資一同實施適當?shù)脑u估。

管理會計師一直積極評估從設備到企業(yè)收購的資本投資，以確保經(jīng)濟可行性并確定融資方案。PA框架主張將某些相同的邏輯應用于：通過將其重新定義為無形投資或資產(chǎn)來提供多年收益的傳統(tǒng)支出。

4.數(shù)據(jù)和分析的作用

應使用內(nèi)部和外部數(shù)據(jù)，來指導市場和運營戰(zhàn)略的制定，而市場戰(zhàn)略的結(jié)果應為運營戰(zhàn)略提供輸入。

內(nèi)部數(shù)據(jù)包括對客戶需求、客戶購買和訂購方式、客戶付款方式以及客戶驅(qū)動的銷售、分銷、庫存、融資、托收和售后支持成本的歷史清晰了解。應該對銷售和售后服務有一個了解。運營數(shù)據(jù)在考慮戰(zhàn)略時也很重要。我們需要了解在哪里有擴展的能力，哪里存在限制。在制定戰(zhàn)略上，重點是評估客戶類別和細分以及必要的運營能力所產(chǎn)生的業(yè)務影響，而不是細化的財務細節(jié)。組織考慮新投資的能力也是內(nèi)部數(shù)據(jù)的主要因素。

對其資源能力、流程能力以及適應和提高為客戶創(chuàng)造的價值的能力有深入了解的組織，將更容易制定有效的戰(zhàn)略。

借助基于Web的研究更好地跟蹤客戶和潛在客戶行為的能力。戰(zhàn)略流程應仔細評估數(shù)據(jù)不足并確定未使用或認為無益的數(shù)據(jù)，以便進行更改以改善未來的戰(zhàn)略規(guī)劃。隨時知曉核心資源及技術的發(fā)展進度或市場環(huán)境。

（六）戰(zhàn)略驗證和因果模型

戰(zhàn)略驗證是預計因果關系的函數(shù)——內(nèi)部資源和能力與形成預期結(jié)果的外部市場力量相協(xié)調(diào)。該組織的市場、運營和投資模型（通過收入、成本和籌資模型獲利）描述了組織對實現(xiàn)預計財務成果的因果關系的管理。

1.市場模型

傳統(tǒng)上來說，市場模型包括產(chǎn)品及服務定位、定價、促銷和位置（即分銷/交付渠道）規(guī)劃的戰(zhàn)略，這些是有成效實施客戶細分及服務的關鍵因素。這四個要素可協(xié)助組織評價和規(guī)劃，并吸引、獲得和服務于顧客的利潤。開發(fā)市場模型時必須注意最關鍵的因素是客戶服務及價值。在許多情況下，管理會計師有助于闡述市場營銷和銷售人員的顧客價值主張，并幫助評價其市場建模工作。在市場建模階段結(jié)束時，應該有與各種選擇相關的市場需求的相關估計，促銷選擇的成本的數(shù)量級估計以及對管理、支持和生產(chǎn)的任何更改的要求。

2.運營模型

結(jié)合市場模型的要求，運營計劃可思考符合組織流程和資源的預計需求的方案。運營模型主要涉及容量、能力和運營數(shù)量。貨幣不是本評估的主要考慮因素。要回答的主要問題是在組織的能力和現(xiàn)有或可獲取的資源范圍內(nèi)可以做什么？運營模型不僅是生產(chǎn)或服務提供運營的模型。為了有效，它必須包括整個組織，因為組織的每個組成部分都對其成功做出了貢獻。該模型必須是存在因果關系的。例如，銷售人員的時間應該根據(jù)所售產(chǎn)品和服務以及購買客戶的時間來建模。財務方面的收款工作應模仿受支持的客戶。如果無法確定產(chǎn)品、服務、客戶、分銷渠道等的因果關系，則應對一些組織組成部分（如法律或公共關系）進行建模，以支持各種經(jīng)營級別或經(jīng)營目標。

進行這些評估的第一步是評估其運營數(shù)量所需資源的能力。一個緊密相關的開發(fā)步驟是評估現(xiàn)有資源的能力。一旦對選項進行了可行性評估，很可能會降低某些可行選項或?qū)x項進行修改。管理會計師應參與此過程，以了解需要以貨幣形式建模的組織運營和流程的動態(tài)。

3.投資模型

運營模型和市場模型都有對新能力進行有形投資、無形投資的需要，原因是需要對他們進行優(yōu)化以適應戰(zhàn)略規(guī)劃的要求。投資模型的目標是：定義新的投資，并評價該能力存在的可能性及可得性。在新并購情況下，尋求并評估候選人。盡管金錢不是投資模型的重點，但為投資提供資金或融資的能力比對市場和運營模型的約束更為嚴格，并且可能需要納入評估。

管理會計師一定要加入計劃及支出需求或籌資評價。知悉新有形及無形投資戰(zhàn)略的適應情況和影響，評價并核實支出和融資方案相關的風險和機會的關鍵因素。

4.流程貨幣化和資源

對運營模式進行貨幣化，為公司傳統(tǒng)價值的流程和資源的開發(fā)常常不被認為是管理中的特定階段。經(jīng)常假定使用預算/計劃過程或財務報表預測過程來完成此步驟。CFMC明確指出，管理決策支撐的成本之間定要存在較大的根本間隙，一定要清晰地表達運營因果關系與基于國家或國際標準的規(guī)范財務報告。

內(nèi)部決策支持信息要求首先存在組織的運營模型，并且需要收集成本以反映運營模型的特征。反思的準確性將取決于組織需要做出的決策的類型。要考慮的因素包括運營的復雜性、利潤率的大小、產(chǎn)品/服務的數(shù)量和范圍以及客戶的復雜性等。（有關其他信息，請參閱IMA支持良好決策的成本核算系統(tǒng)屬性公告）。

管理會計師將領導開發(fā)清晰闡述市場、運營和投資的低成本貨幣模型。貨幣模型一定要以可操作因果關系為基礎，并克服以弱的和非因果的分配、不相關的折舊或處理不正確的固定成本和可變成本來扭曲表示。

5.收入模型

對多數(shù)組織來講，收入管理是管理中的關鍵問題之一，常常是核心戰(zhàn)略的焦點。但傳統(tǒng)上，管理會計人員將大部分精力及資源都用在了成本和投資風險，與銷售和市場經(jīng)理一起為組織建立和維持收入的工作相對較少。獲利能力分析（PA）框架說明了管理會計人員應使用較為嚴格的因果模型，發(fā)現(xiàn)其對收入驅(qū)動系統(tǒng)支持的重點和機會，這些驅(qū)動程序可以極大地推動價值創(chuàng)造。收入模型的核心是使組織能夠有效地評估其市場并最佳地細分客戶，這是調(diào)整資源和活動的關鍵，以便在合適的時間以合適的價格向合適的客戶提供合適的產(chǎn)品。在獲利能力分析（PA）框架的背景下，了解收入模型的管理會計人員可以把這些知識加入績效計量及控制系統(tǒng)的開發(fā)，并和高級管理人員協(xié)作，進而提升戰(zhàn)略和盈利能力。

6.成本模型

從歷史上看，成本模型有很多形式，如靜態(tài)預算、彈性預算、產(chǎn)品成本、可變成本、標準成本、作業(yè)成本、資源消耗成本等。傳統(tǒng)上，成本分析和管理一直是管理會計師的職責，而從內(nèi)部客戶的角度來看，經(jīng)營成果的質(zhì)量則極為混雜。

獲利能力分析（PA）框架中設想的成本模型不僅準確，而且還能反映運營模式。面向監(jiān)管財務報告的傳統(tǒng)會計系統(tǒng)，不能以必要的方式或以正確的細微級別捕獲用于內(nèi)部決策支持的管理成本信息。補救的范圍是簡化總分類賬以滿足最低財務報告要求，并部署更全面的管理會計系統(tǒng)，到實施其他系統(tǒng)或過程以重新分析和重新配置總分類賬信息以使其與運營模型更適宜。

評估獲利能力的關鍵信息是對CFMC響應性概念所定義的固定和成比例（可變）成本的深刻理解。細分客戶時要獲利能力最大化，需要連續(xù)的、高質(zhì)量的邊際成本信息，以根據(jù)收入進行評估。

組織成本模型中至關重要的成功要素是，它反映了業(yè)務決策的經(jīng)濟現(xiàn)實。該模型的客戶是執(zhí)行決策的管理人員、經(jīng)理、主管、團隊和員工，這些決策有助于最佳地實現(xiàn)組織的戰(zhàn)略目標和長期價值。

有關設計用于內(nèi)部決策支持的管理成本系統(tǒng)的更多信息，請參閱IMA開發(fā)有效的管理成本模型公告。

7.融資模型

獲利能力分析框架中的融資模型服務于以下三方面：一是收購。結(jié)合組織具體情況，可利用負債、注冊資本或現(xiàn)在現(xiàn)金流實施融資收購和投資。二是資本保全。獲利能力分析框架主張對所有資產(chǎn)實行資本保全津貼，不論其壽命如何。無形資產(chǎn)的管理和跟蹤是價值管理和獲利能力分析的一個不斷增長的組成部分，但尚未得到很好的定義或測試。獲利能力分析提倡管理會計師考慮如何最好地改善組織內(nèi)部有關有形和無形資產(chǎn)開發(fā)和使用的價值或損失的溝通。三是資本成本。資本成本通常僅限于評估投資，不再用作管理工具。獲利分析框架建議通過把資本成本融入成本建模，讓資本成本變成獲利分析的標準要素。需要更多資金的產(chǎn)品、服務和業(yè)務目標使成本更昂貴，并且通常利潤更低。懂得剩余收益和經(jīng)濟增加值概念的管理會計師將在獲利能力分析框架中將資本成本納入貨幣模型。

（七）戰(zhàn)略執(zhí)行

戰(zhàn)略執(zhí)行通過測試計劃和模型，進而確定對高級管理會計人員和系統(tǒng)的投資將在哪里獲得最大利潤。戰(zhàn)略執(zhí)行包括組織內(nèi)的所有預測、戰(zhàn)術規(guī)劃及決策，進而保證戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。

1.收入管理

收入管理包括產(chǎn)品及服務配置、客戶需求持續(xù)時間控制（資源管理）決策，以及確定定價基礎和市場上庫存/容量的分配（即需求管理）。在資源管理方面，管理會計人員應與經(jīng)理一同評價可在收入及成本上盈利的產(chǎn)品和服務職能，并開發(fā)優(yōu)化顧客行為的促銷及交貨流程。管理會計師還應通過建立需求來支持對需求管理的關鍵決策分段定價計劃，并部署庫存和服務能力，以提升組織完成客戶需求的能力，同時最大限度地降低資源剩余。

管理會計可以開發(fā)市場銷售方面的數(shù)據(jù)搜集系統(tǒng)，包括財務交易數(shù)據(jù)及客戶參與數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)是建模和分析系統(tǒng)的基礎，建模和分析系統(tǒng)可產(chǎn)生根據(jù)客戶細分的收入因果關系和需求模式的關鍵知識，將市場因果分析與完整的收入和成本驅(qū)動模型相結(jié)合，增強方案規(guī)劃流程的準確性和速度，它們是會計和經(jīng)理用來實現(xiàn)關鍵戰(zhàn)略目標的工具。

在組織范圍內(nèi)對績效結(jié)果和客戶反應進行有效的溝通，可以使組織的更多組成部分貢獻思想和創(chuàng)新，以提高收入績效。管理會計師可以在構(gòu)建系統(tǒng)、流程和分析中發(fā)揮重要作用，從而促進市場上靈活、創(chuàng)新的組織工作；管理會計師知悉組織中變化了的財務和運營指標，能協(xié)助風險分析、應急規(guī)劃及準備，進而取得各種市場成果，確保和改善利潤及績效。

2.運營管理

運營管理強調(diào)成本、質(zhì)量和及時性。安全、環(huán)境和許多其他指標也很重要，但不在本公告討論的范圍之內(nèi)。要有效地管理公司所有業(yè)務的成本、質(zhì)量和及時性之間的平衡，需要流程對組織的收入和成本的影響因素有一個清晰的了解。在運營管理上，關鍵點是為企業(yè)的重點銷售提供服務的運營方案。獲利能力分析框架提倡企業(yè)范圍內(nèi)的運作，包括市場營銷運作、銷售運作、人力資源運作、財務運作、物流、交付、保修和服務、客戶支持等管理運作。這種企業(yè)范圍的觀點至關重要，因為組織中的所有運營都可能影響組織向利益相關者傳遞價值的能力。所以，最大的管理重點應該放在那些占用最多資源并對客戶產(chǎn)生最大影響的運營上。

獲利能力分析框架建議運用CFMC的基礎理論來為管理決策支撐開發(fā)的卓越的管理成本信息。相關的管理成本信息一定要能夠反映運營，并在需要時始終可用。在技術日趨發(fā)展的工業(yè)4.0世界中，管理成本信息必須與運營信息集成在一起。這意味著財務的FP＆A功能必須超越專門的研究和分析范圍，再到系統(tǒng)和連續(xù)分析。

二、對“IMA獲利能力分析框架”公告的評價

（一）強調(diào)了收入管理是戰(zhàn)略核心重點，彌補了管理會計的固有缺陷

就多數(shù)組織而言，收入管理很關鍵，常常成為其戰(zhàn)略核心的重點。然而，習慣上管理會計人員會把其主要精力及資源都放在投資分析和成本控制方面，與銷售和市場經(jīng)理一起為組織建立和維持收入的工作相對較少。獲利能力分析（PA）框架說明了管理會計人員必須嚴格應用因果模型，分析其對收入驅(qū)動系統(tǒng)程序支撐的機會及重要性，這些驅(qū)動程序可以極大地推動價值創(chuàng)造。收入模型的核心是使組織能夠有效地評估其市場并最佳地細分客戶，這是調(diào)整資源和活動的關鍵，以便在合適的時間以合適的價格向合適的客戶提供合適的產(chǎn)品。

（二）指出準確的因果模型有利于組織取得戰(zhàn)略成功和長期經(jīng)營生存

有效的收入管理需要清晰地分析整個組織關鍵業(yè)務部門（產(chǎn)品、服務、客戶、渠道、戰(zhàn)略業(yè)務部門等）的潛在利潤；這些收益分析是使用收入模型和成本模型完成的。有效的運營管理發(fā)生在對構(gòu)成組織結(jié)構(gòu)的供應、運營和流程的日常管理中；借助收入模型和成本模型，管理人員可以通過將資源放在收入與成本目標相組合的關鍵盈利因素上，從而使組織取得價值。對有形和無形資產(chǎn)的有效資源和投資管理，必須直接著眼于提高組織的收入模型和成本模型的績效。憑借組織戰(zhàn)略基礎、市場及運營的因果模型實施決策，管理人員能夠安心地構(gòu)建激勵性績效指標，隨著關鍵計劃在組織中的推廣而實現(xiàn)。

（三）通過三大類模型來實現(xiàn)預期財務成果的因果關系管理

基于市場戰(zhàn)略的市場模型和收入模型，描述了組織的結(jié)構(gòu)和過程，以實現(xiàn)市場穩(wěn)定和收入目標。基于運營戰(zhàn)略的運營模型和成本模型，列出了組織要實現(xiàn)卓越的運營和成本目標的結(jié)構(gòu)和流程。以投資模型為基礎的籌資模型確立了在并購中的無形及有形投資和這些投資即將賦予給組織的新能力；然后，由于新投資會影響當前的計劃周期，因此，會將新投資添加到運營模型中。組織的市場、運營和投資模型（通過收入、成本及籌資模型盈利）闡述了組織對完成預計財務成果的因果關系管理。

（四）構(gòu)建了基于戰(zhàn)略管理的“三步驟獲利能力分析框架”

“IMA獲利能力分析框架”公告系統(tǒng)化了戰(zhàn)略管理中的盈利分析流程及工具，提出了一個三步驟的“獲利能力分析框架”?！皯?zhàn)略制定、戰(zhàn)略驗證獲利因果模型、戰(zhàn)略調(diào)整及執(zhí)行”是IMA在本公告中所構(gòu)建的新戰(zhàn)略獲利能力分析框架，是依次遞進的三個分析過程，通過戰(zhàn)略獲利能力分析發(fā)現(xiàn)公司的薄弱環(huán)節(jié)，找到公司的新價值點，為管理會計人員的更好地實施盈利分析，提升所在組織的競爭力提供了新的戰(zhàn)略路線圖。

（五）發(fā)現(xiàn)了管理會計技能及知識非常支持盈利能力

管理會計的技能和知識非常適合支持整個組織的盈利能力。唯一真正的障礙是合作和參與的意愿和能力。獲利能力分析框架對許多分散的參與領域進行了定義，并形成了怎樣參與增值的相關建議。所以，每個組織都必須根據(jù)其經(jīng)營和環(huán)境做出調(diào)整。將此視為創(chuàng)造活動探索新機會，以更好地利用管理會計資源。這樣將改善組織的經(jīng)營，推進會計職業(yè)發(fā)展，使管理會計成為實現(xiàn)經(jīng)營成功的資源，并變得更具價值。

（六）有助于提高管理會計人員在數(shù)字經(jīng)濟中的戰(zhàn)略分析能力

包括人工智能在內(nèi)的先進技術和工業(yè)4.0的迅速發(fā)展，將趨于減少與已建立的、基于常規(guī)和基于規(guī)則的財務流程（如財務報告、交易處理、報稅等）相關的工作。因此，管理會計師必須成為戰(zhàn)略業(yè)務合作伙伴，并以能夠為組織創(chuàng)造價值的新方式運用其分析和建模技能。PA框架以及與之關聯(lián)的管理會計公告，以邏輯、現(xiàn)實的方式支持與組織內(nèi)部決策相關的活動，為管理會計人員提供了指南，協(xié)助其變成更加有效的經(jīng)營合作伙伴，并主動參與組織的戰(zhàn)略制定及最佳執(zhí)行。

三、結(jié)論及借鑒

“IMA獲利能力分析框架公告”，從傳統(tǒng)獲利能力分析的不足入手，經(jīng)過系統(tǒng)分析，提出了基于戰(zhàn)略的獲利能力分析新思路，彌補了傳統(tǒng)財務管理的不足。“IMA獲利能力分析框架公告”建立了基于戰(zhàn)略的獲利能力分析框架，先是從戰(zhàn)略（市場戰(zhàn)略、運營戰(zhàn)略、投資戰(zhàn)略）制定入手；接下來通過因果模型（收入模型、成本模型、投資模型）進行戰(zhàn)略驗證，對運營指標進行量化，以確保組織戰(zhàn)略的收入及成本價值實現(xiàn)，還監(jiān)控了戰(zhàn)略執(zhí)行及業(yè)績；最后，運用因果模型輸出的結(jié)果，為組織戰(zhàn)略決策人員提供精確、相關的信息，以調(diào)整和執(zhí)行戰(zhàn)略?？傮w而言，“IMA獲利能力分析框架公告”在以公認會計原則（GAAP）及規(guī)范財務報告所依據(jù)的財務會計系統(tǒng)為基礎，向管理會計人員提供了通過分析以支持組織管理決策的指引。該框架綜合了當代最新的收入管理方法及側(cè)重提供組織管理決策支撐的現(xiàn)代化成本核算實務，也呈現(xiàn)了把投資分為有形無形的重要觀點。該框架闡述了管理會計人員如何運用獲利能力分析技術和框架，成為所在組織有效的經(jīng)營合作伙伴，并使管理會計人員踴躍參與組織戰(zhàn)略制定及戰(zhàn)略執(zhí)行。

自2017以來，財政部相繼發(fā)布了一系列的管理會計應用指引，但是也缺少支持企業(yè)戰(zhàn)略的盈利分析方面的工具及具體指引。我們可以借鑒“IMA獲利能力分析框架公告”的研究成果，結(jié)合我國企業(yè)的具體經(jīng)營情景，總結(jié)我國企業(yè)盈利分析管理的經(jīng)驗，并加以深度分析和研究，進而制定出指導企業(yè)的盈利分析管理方面的管理會計具體指引，提高我國企業(yè)盈利管理的水平，促使會計人員運用盈利管理信息進一步支持所在企業(yè)的戰(zhàn)略實施，促進企業(yè)盈利管理的升級，不斷提高企業(yè)的盈利能力。