加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析有效性的策略探討

馮麗麗

（上海悅米信息技術(shù)有限公司，上海 200233）

當(dāng)前，各個(gè)行業(yè)市場競爭越發(fā)激烈，企業(yè)為了在市場競爭中獲得優(yōu)勢地位，亟須實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型與發(fā)展，而企業(yè)在尋求轉(zhuǎn)型發(fā)展的路徑中有效的方法就是財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析又叫財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是通過報(bào)表數(shù)據(jù)對企業(yè)現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量以及未來發(fā)展趨勢等分析，需要結(jié)合企業(yè)所在的行業(yè)發(fā)展等外部環(huán)境的因素，科學(xué)、有效地為企業(yè)經(jīng)營決策提供依據(jù)，因此，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中尤為重要。

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

（一）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

1.償債能力分析

償債能力分為短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力分析指標(biāo)有流動比例、速動比例、現(xiàn)金比例等，長期償債能力指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比例等，這些指標(biāo)能直接反映出企業(yè)對抗債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，是借款人尤為關(guān)注的指標(biāo)，也是經(jīng)營者在評估投融資可行性時(shí)的一項(xiàng)重要分析指標(biāo)。在分析指標(biāo)變動原因、評估指標(biāo)時(shí)，要注意償債能力的大小與企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模大小沒有完全關(guān)系，因?yàn)閳?bào)表上的資產(chǎn)不完全是真實(shí)、有效的資產(chǎn)，例如，“應(yīng)收賬款”要結(jié)合賬齡分析和債務(wù)人的情況來綜合評估，還有些存貨雖然數(shù)據(jù)比較大，但實(shí)際變現(xiàn)價(jià)值很低等，所以，一定要充分考慮資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，來綜合評估短期和長期償債能力。例如，“速動比例”是最能反映企業(yè)現(xiàn)時(shí)現(xiàn)金支撐力，一般1∶1比例能很好地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即使清算也有可能不需要變賣存貨，但是過高的話反而說明企業(yè)資金利用率低等。

2.營運(yùn)能力分析

營運(yùn)能力分析是分析企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率與效益。效率主要是指資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，效益是指產(chǎn)出額與資產(chǎn)占用比例。主要指標(biāo)有流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、全部資產(chǎn)產(chǎn)值率等。一個(gè)企業(yè)在運(yùn)營與發(fā)展過程中資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、價(jià)值等都在發(fā)生變化，可以運(yùn)用這些指標(biāo)進(jìn)行營運(yùn)能力的分析，同時(shí)在考慮運(yùn)營能力時(shí)應(yīng)體現(xiàn)不同資產(chǎn)的特點(diǎn)，例如，固定資產(chǎn)的使用價(jià)值與價(jià)值相脫離的特點(diǎn)，流動資產(chǎn)要考慮流動性特點(diǎn)，而對于服務(wù)性行業(yè)主要資產(chǎn)是人力資源，人力資源運(yùn)營能力一般通過勞動效率指標(biāo)衡量，分析營業(yè)收入或者凈利潤與平均人員人數(shù)的均攤比例等。

3.盈利能力分析

盈利能力分析是分析企業(yè)的營業(yè)狀況、賺取利潤的能力，主要分析指標(biāo)有銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益凈利率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等。一個(gè)企業(yè)的盈利能力可以細(xì)分到每個(gè)項(xiàng)目業(yè)務(wù)中，分析各項(xiàng)目的盈利狀況做出相應(yīng)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、業(yè)務(wù)模式調(diào)整等措施。盈利能力能反映在一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)的利用效率，獲取報(bào)酬規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的水平和未來業(yè)績增長能力。企業(yè)投資人的投資回報(bào)、經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績狀況、債權(quán)人的債務(wù)安全程度以及公司整體發(fā)展都與盈利能力密切相關(guān)。財(cái)務(wù)人員進(jìn)行正確、公正的分析尤為重要，能為各財(cái)務(wù)分析報(bào)表使用者提供正確決策的依據(jù)。

（二）財(cái)務(wù)分析方法

1.比例分析法

利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)據(jù)的比率來反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。常用指標(biāo)有構(gòu)成比例分析，即部分占總體的比例，實(shí)務(wù)中常用來分析費(fèi)用結(jié)構(gòu)占比；效率比例分析，在分析企業(yè)盈利能力中運(yùn)用較多；相關(guān)比例分析，如一個(gè)項(xiàng)目與其相關(guān)項(xiàng)目比例分析，有利于企業(yè)提高分析效率。

2.比較分析法

對財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)或分析指標(biāo)數(shù)據(jù)在不同時(shí)期、不同行業(yè)、不同區(qū)域之間數(shù)據(jù)幅度、速率的變化對比分析。最常用的是不同時(shí)期的財(cái)務(wù)指標(biāo)，定基動態(tài)比例分析、環(huán)比動態(tài)比例分析。

3.趨勢分析法

依靠歷史數(shù)據(jù)對其分析變化趨勢，分析口徑必須是一致，考慮正常情況下，側(cè)重分析變化趨勢較明顯的數(shù)據(jù)。例如，對于季節(jié)性變化趨勢規(guī)律，每家企業(yè)銷售收入都會有其行業(yè)特定趨勢，淡季旺季之分。同時(shí)也要參照歷史同期數(shù)據(jù)和比較分析法相結(jié)合分析，能達(dá)到更好的分析結(jié)果。

4.因素分析法

又稱連環(huán)替代法，是通過考慮與其相關(guān)聯(lián)的因素來分析產(chǎn)生差異變動的原因，一般要和差異分析法結(jié)合使用，對于一個(gè)指標(biāo)變動把其相關(guān)聯(lián)因素一個(gè)個(gè)替換計(jì)算出差異結(jié)果，分別對比找出差異影響程度，一般先數(shù)量指標(biāo)，后價(jià)值指標(biāo)。這也需要財(cái)務(wù)人員懂得一定的企業(yè)所在的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，去分析各影響因素。

二、企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)分析的作用

（一）合理評估經(jīng)營者的業(yè)績狀況，提供決策依據(jù)

財(cái)務(wù)工作就是將企業(yè)的所有經(jīng)濟(jì)活動轉(zhuǎn)換成數(shù)據(jù)、圖標(biāo)、文字等形式呈現(xiàn)給經(jīng)營者，經(jīng)營者通過這些有效信息做出決策與調(diào)整。財(cái)務(wù)以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及附注為基礎(chǔ)，分別從現(xiàn)金流情況、盈利情況、投入產(chǎn)出比例、成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)等方向多角度進(jìn)行分析，對公司的業(yè)務(wù)進(jìn)行細(xì)化，了解每項(xiàng)業(yè)務(wù)的利潤率，在行業(yè)中的占有率，若利潤率較高，可以繼續(xù)保持經(jīng)營；若利潤率較低，需要綜合評估調(diào)整改進(jìn)或停止，減少不必要的成本支出。

（二）經(jīng)營者制訂戰(zhàn)略目標(biāo)的重要手段

每個(gè)企業(yè)都有其發(fā)展的方向與目標(biāo)，對于初創(chuàng)型企業(yè)來說，經(jīng)營者都沒有較多的戰(zhàn)略管理經(jīng)驗(yàn)，財(cái)務(wù)分析正是經(jīng)營者運(yùn)用得最好的制定戰(zhàn)略計(jì)劃的工具。在業(yè)務(wù)發(fā)展中根據(jù)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)整計(jì)劃，每家企業(yè)都有其相適應(yīng)的發(fā)展趨勢，歷史的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒但不能復(fù)制，分析過去的財(cái)務(wù)經(jīng)營成果，依照目前的財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)也要結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢等內(nèi)外部影響因素，這樣才能有效地制定出未來整體戰(zhàn)略目標(biāo)，順應(yīng)市場的發(fā)展與改革的步伐，提高企業(yè)市場占有率，達(dá)到穩(wěn)健的發(fā)展。

（三）及時(shí)了解公司財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)不足，及時(shí)改進(jìn)

每月的財(cái)務(wù)報(bào)表是最能及時(shí)反映財(cái)務(wù)狀況的，初創(chuàng)企業(yè)經(jīng)營者一般最為關(guān)心現(xiàn)金流是否充裕，因?yàn)榍捌诘耐度氡容^大，業(yè)務(wù)剛起步?jīng)]有穩(wěn)定的收入支撐，很容易出現(xiàn)資金的缺口，及時(shí)的資金流預(yù)測是關(guān)鍵，以便按計(jì)劃采取融資或者投入規(guī)模的計(jì)劃。營業(yè)利潤情況也是經(jīng)營者特別重視的，初創(chuàng)階段虧損經(jīng)營是常態(tài)，但盡快提高營業(yè)收入是企業(yè)走向轉(zhuǎn)虧為盈的唯一方式，財(cái)務(wù)通過各項(xiàng)營業(yè)狀況分析指標(biāo)能夠及時(shí)給經(jīng)營者有效信息。相對穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)經(jīng)營者一般關(guān)注的是企業(yè)的成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)內(nèi)控管理，以及營業(yè)增長率等，關(guān)注有無特別經(jīng)濟(jì)活動收支，相對穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)各項(xiàng)收支比較穩(wěn)定，人員規(guī)模比較大，成本與費(fèi)用也比較大，所以，在管理上很容易出現(xiàn)浪費(fèi)與漏洞，成本費(fèi)用內(nèi)控管理就尤為重要，經(jīng)營者就需要通過財(cái)務(wù)分析及時(shí)地反映，采取相關(guān)預(yù)警措施。

三、企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)分析存在的不足

（一）單一財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可比性

隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)形式不斷呈現(xiàn)多元化，企業(yè)為了尋求立足之地都會有自己特色的業(yè)務(wù)形式，從而財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的信息也會有所不同，所要考慮的分析指標(biāo)和涉及的影響因素也不同，不能完全運(yùn)用同樣的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方式。例如，貿(mào)易零售行業(yè)，有些企業(yè)是銷售能及時(shí)發(fā)貨并簡單安裝的產(chǎn)品，這樣的業(yè)務(wù)模式每月資金幾乎不存在預(yù)收賬款，成本能夠當(dāng)月準(zhǔn)確對應(yīng)，利潤率也能一一對應(yīng)計(jì)量分析。而如果是定制零售行業(yè)就存在較長期的預(yù)收賬款，成本也是需要分期計(jì)入，項(xiàng)目利潤率要等完工后才能可靠計(jì)量。實(shí)際業(yè)務(wù)不同，兩家公司的財(cái)務(wù)報(bào)表沒有可比性，也不能采用同樣的分析方式。另外，選擇的財(cái)務(wù)制度和核算方法不同也會產(chǎn)生差異，不同區(qū)域因經(jīng)濟(jì)水平不同、消費(fèi)觀念不同、所屬行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顟B(tài)不同等都對財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生不具有較強(qiáng)的可比性。

（二）管理層對財(cái)務(wù)分析缺乏重視

當(dāng)前，較多企業(yè)特別是中小型企業(yè)，管理層都是以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，因經(jīng)營目標(biāo)比較單一，造成財(cái)務(wù)在做分析時(shí)要求注重盈利能力分析、營業(yè)利潤率指標(biāo)分析等與利潤相關(guān)的數(shù)據(jù)分析。事實(shí)上，一家企業(yè)的財(cái)務(wù)分析應(yīng)該是全面的分析，如現(xiàn)金流分析考慮未來營業(yè)及債務(wù)的資金支撐力、企業(yè)的發(fā)展能力，要符合持續(xù)發(fā)展的企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略目的。另外也有些企業(yè)經(jīng)營者對財(cái)務(wù)分析不夠重視，認(rèn)為財(cái)務(wù)主要是記賬報(bào)稅而已，簡單的銷售數(shù)據(jù)分析就行，作為財(cái)務(wù)人員也不去站在財(cái)務(wù)角度與經(jīng)營者去溝通，從而經(jīng)營者的管理思維格局對財(cái)務(wù)分析造成較大的局限性。

（三）財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)分析水平偏低

會計(jì)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)分析是需要一定的專業(yè)知識儲備和實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的積累，財(cái)務(wù)管理是一門專業(yè)知識要求比較高的領(lǐng)域，如今從事財(cái)務(wù)行業(yè)基礎(chǔ)證書就是初級會計(jì)職稱，隨著社會的發(fā)展，財(cái)務(wù)崗位在公司屬于專業(yè)性很強(qiáng)的崗位，所以對財(cái)務(wù)人員要求也會比較高，特別是能做到財(cái)務(wù)分析管理領(lǐng)域。然而，很多中小企業(yè)特別是初創(chuàng)型企業(yè)，為了減少成本不重視財(cái)務(wù)專業(yè)的重要性，公司的賬務(wù)大部分外包，內(nèi)部財(cái)務(wù)事務(wù)交給非財(cái)務(wù)專業(yè)人員兼任，有些只是招一些初級崗財(cái)務(wù)做一些簡單的記賬和分析工作，初級崗財(cái)務(wù)認(rèn)知能力上只是覺得把賬做好就行，為領(lǐng)導(dǎo)提供相關(guān)數(shù)據(jù)就行，而未能站在財(cái)務(wù)管理角度去思考財(cái)務(wù)對于一家公司發(fā)展的作用，沒有相對較強(qiáng)的財(cái)務(wù)分析管理經(jīng)驗(yàn)。

（四）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在一定的滯后性

財(cái)務(wù)的所有數(shù)據(jù)獲取來自一線經(jīng)辦人員，有時(shí)候一線業(yè)務(wù)人員不及時(shí)報(bào)備，向財(cái)務(wù)人員反映實(shí)際經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)情況會造成記賬錯誤影響分析數(shù)據(jù)。還有些經(jīng)營者為了對外樹立企業(yè)形象而虛增收入或者為了少交稅多做費(fèi)用等，都會對財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生影響，財(cái)務(wù)分析就不存在可參考性，不能真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀。

四、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析有效性的策略

（一）建立適合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)分析體系

深入了解企業(yè)所在行業(yè)的特點(diǎn)及業(yè)務(wù)模式的不同之處，從而確定合理的財(cái)務(wù)核算方法，要結(jié)合企業(yè)自身的業(yè)務(wù)情況而確定。每個(gè)行業(yè)的稅率不同，不同企業(yè)經(jīng)營范圍都會有差異，所涉及的稅費(fèi)也會有差異。由于經(jīng)營范圍存在不同，成本利潤率也會不同，往往需要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并結(jié)合行業(yè)發(fā)展趨勢與企業(yè)自身的發(fā)展階段進(jìn)行綜合分析。同一行業(yè)企業(yè)的人員成本、固定資產(chǎn)成本、投資額等是不同企業(yè)的差異影響因素，財(cái)務(wù)需要不斷總結(jié)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動趨勢與其影響因素，必要時(shí)及時(shí)調(diào)整核算方法，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)與規(guī)律，要做到及時(shí)與經(jīng)營者溝通，了解經(jīng)營者對企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，以及在財(cái)務(wù)分析報(bào)告中所要了解的信息，財(cái)務(wù)人員做到能運(yùn)用專業(yè)技能與經(jīng)驗(yàn)及時(shí)調(diào)整分析內(nèi)容，建立適合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)分析體系。

（二）建立健全內(nèi)控管理機(jī)制

企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動貫穿整個(gè)經(jīng)營全過程，企業(yè)的經(jīng)營者應(yīng)該重視財(cái)務(wù)工作，制定一系列合理、可實(shí)施的財(cái)務(wù)制度，并形成監(jiān)督內(nèi)控體系。財(cái)務(wù)工作不僅是記賬報(bào)稅和簡單分析，所有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的有序、合理、合法的實(shí)施，都離不開財(cái)務(wù)制度的嚴(yán)格規(guī)范，其涉及的內(nèi)容很多，特別是對于財(cái)務(wù)分析的有效性來說，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)獲取的方式很重要，有些不懂財(cái)務(wù)流程的業(yè)務(wù)人員經(jīng)常是考慮不到財(cái)務(wù)上的相關(guān)合法與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的正規(guī)流程方面問題，從而造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失或者是稅務(wù)和法律上的不規(guī)范。所以，在財(cái)務(wù)上建立從經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)簽訂合同開始到結(jié)束整個(gè)財(cái)務(wù)內(nèi)控監(jiān)督制度尤為重要，這更需要經(jīng)營者的足夠支持重視度。完善的內(nèi)控體系包括職責(zé)分離、授權(quán)批準(zhǔn)、相互制約、監(jiān)督檢查。合理保證單位經(jīng)營活動的效益性、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性和法律法規(guī)的遵循性，建立全面、全過程的內(nèi)控體系。

（三）提升財(cái)務(wù)人員專業(yè)水平，培養(yǎng)業(yè)財(cái)融合復(fù)合型人才

企業(yè)要注重人才培養(yǎng)，一方面，要加強(qiáng)對企業(yè)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)融合的人才培養(yǎng)，給予財(cái)務(wù)人員充足的學(xué)習(xí)時(shí)間，督促其加強(qiáng)學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)稅務(wù)新政策，讓財(cái)務(wù)人員參與到企業(yè)業(yè)務(wù)中，開展業(yè)務(wù)交流會，也可以在預(yù)算允許的條件下公司外聘財(cái)稅專家組織財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，以提升全公司對財(cái)務(wù)的認(rèn)識度和財(cái)務(wù)人員對于提升專業(yè)知識的重視度。另一方面，企業(yè)的人事工作應(yīng)注重招聘引進(jìn)高級財(cái)稅專業(yè)人員，不斷提升財(cái)務(wù)隊(duì)伍整體素質(zhì)，也可以把財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)加入考核加薪機(jī)制中，提升財(cái)務(wù)人員的積極性。當(dāng)今財(cái)稅政策更新很快，市場經(jīng)濟(jì)形式呈多樣化發(fā)展，因此，財(cái)務(wù)人員不能局限于眼前的知識與工作職責(zé)，一定要有長遠(yuǎn)的發(fā)展思維，主動學(xué)習(xí)，與時(shí)俱進(jìn)。有效的財(cái)務(wù)分析是每一個(gè)財(cái)務(wù)人員需要探討學(xué)習(xí)的課程，在財(cái)務(wù)分析方面要有綜合分析思維，學(xué)會運(yùn)用各種分析指標(biāo)和工具，結(jié)合外在影響因素，注重學(xué)習(xí)和了解企業(yè)的業(yè)務(wù)特色、業(yè)務(wù)發(fā)展模式，摸索一套完善的有企業(yè)自身特色的分析流程。

五、結(jié)語

一直以來，財(cái)務(wù)分析都是企業(yè)經(jīng)營決策的重要工具與手段，無論是客觀的考量過去的經(jīng)營成果，還是把握現(xiàn)在與合理地規(guī)劃未來，都離不開財(cái)務(wù)分析。企業(yè)經(jīng)營者和財(cái)務(wù)人員應(yīng)該科學(xué)地運(yùn)用財(cái)務(wù)分析工具，注重理論與實(shí)際相結(jié)合，堅(jiān)持與時(shí)俱進(jìn)，完善企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理體系，提升財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)分析水平及充分了解企業(yè)業(yè)務(wù)模式與特色，建立高效的財(cái)務(wù)分析體系，使其為企業(yè)的經(jīng)營者提供有效的決策數(shù)據(jù)。無論是初創(chuàng)還是穩(wěn)健發(fā)展中的企業(yè)，在競爭激烈的市場中，都需要不斷創(chuàng)新，尋求突破，加速轉(zhuǎn)型，推動企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的不斷提升。