財(cái)務(wù)環(huán)境對企業(yè)融資的影響研究

胡 帆

（江西龍昌藥業(yè)有限公司，江西 南昌 330052）

企業(yè)融資的基本含義體現(xiàn)在企業(yè)依靠特定的融資機(jī)構(gòu)或者主體來獲取物質(zhì)資金資源，確保達(dá)到維系企業(yè)生存以及正常開展企業(yè)各個(gè)領(lǐng)域業(yè)務(wù)的目的。然而，不應(yīng)忽視的是，部分企業(yè)的融資決策人員對宏觀財(cái)務(wù)環(huán)境因素未能給予必要的考慮，這會(huì)造成企業(yè)融資決策偏離最佳的融資方向，從而無法給企業(yè)帶來預(yù)期的良好融資效果。因此，企業(yè)融資過程將會(huì)受到整個(gè)財(cái)務(wù)環(huán)境變化的影響，融資管理決策人員必須要客觀判斷與分析企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境。

一、財(cái)務(wù)環(huán)境及企業(yè)融資概述

（一）財(cái)務(wù)環(huán)境

財(cái)務(wù)環(huán)境劃分為企業(yè)外部與企業(yè)內(nèi)部兩種不同的環(huán)境因素，企業(yè)外部財(cái)務(wù)環(huán)境也可以稱為宏觀財(cái)務(wù)環(huán)境，其中包含現(xiàn)行的財(cái)務(wù)管理基本法規(guī)政策、宏觀市場運(yùn)行狀況、資金流轉(zhuǎn)狀況等因素；企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)環(huán)境也就是微觀的財(cái)務(wù)環(huán)境，涉及因素相對較多，其中包含企業(yè)內(nèi)控管理因素、企業(yè)資金財(cái)產(chǎn)的流轉(zhuǎn)使用因素、企業(yè)投資以及融資領(lǐng)域的決策因素等。由此可見，財(cái)務(wù)環(huán)境本身具有整體性以及綜合性的基本特征。財(cái)務(wù)環(huán)境對于現(xiàn)代企業(yè)正常開展業(yè)務(wù)經(jīng)營過程具有不可忽視的影響，企業(yè)是否擁有平穩(wěn)與安全的財(cái)務(wù)環(huán)境，直接關(guān)系企業(yè)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，因此，管理者應(yīng)給予充分重視。

（二）企業(yè)融資

企業(yè)融資行為的本質(zhì)就是企業(yè)管理人員借助于特定的資金籌集渠道或者平臺，對于企業(yè)必需的生存發(fā)展物質(zhì)資源進(jìn)行籌集和獲取。融資行為在企業(yè)取得金融資本來源的各種方式中占據(jù)關(guān)鍵地位，企業(yè)在自身的各發(fā)展環(huán)節(jié)中都需要充分依靠企業(yè)融資手段，借助融資平臺來達(dá)到鞏固與充實(shí)企業(yè)物質(zhì)資源基礎(chǔ)的目的?，F(xiàn)階段，企業(yè)融資渠道表現(xiàn)為多樣化，企業(yè)決策管理人員可以自主選擇某個(gè)特定類型的資金籌集渠道，或者綜合運(yùn)用各種不同的融資平臺渠道，進(jìn)而改善企業(yè)的融資效率。

二、財(cái)務(wù)環(huán)境對企業(yè)融資決策的重要性

企業(yè)融資決策總體方案的確立與實(shí)現(xiàn)過程不可脫離客觀財(cái)務(wù)環(huán)境，財(cái)務(wù)環(huán)境對于現(xiàn)代企業(yè)制定與施行融資方案決策表現(xiàn)具有顯著的影響。財(cái)務(wù)環(huán)境并不僅是簡單影響融資決策與方案的前期制定過程，同時(shí)還決定了融資方案的施行效果。這是因?yàn)椋瑑?nèi)部的企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境以及外部的企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境都會(huì)影響企業(yè)融資難度、企業(yè)融資中的成本投入總額、融資機(jī)構(gòu)是否容易通過企業(yè)給出的融資申請等。財(cái)務(wù)環(huán)境對企業(yè)給出正確、合理的融資規(guī)劃決策非常重要，融資決策人員只有密切重視客觀環(huán)境因素，才可以做到有效確保融資方案的科學(xué)性。

從上述角度來看，企業(yè)融資決策與企業(yè)所處的財(cái)務(wù)環(huán)境之間具備內(nèi)在關(guān)聯(lián)性。在當(dāng)前的情況下，某些企業(yè)的融資決策人員針對企業(yè)財(cái)務(wù)環(huán)境未能進(jìn)行全方位的判斷和衡量，而是盲目按照既有經(jīng)驗(yàn)作出企業(yè)融資的決策。企業(yè)融資規(guī)劃的制定過程如果沒有完整的包含財(cái)務(wù)環(huán)境因素，將會(huì)給企業(yè)的融資開展和實(shí)施全過程帶來較多障礙，甚至造成企業(yè)融資失敗的后果，具備一定的不良影響。因此，企業(yè)決策人員針對客觀的財(cái)務(wù)環(huán)境因素應(yīng)當(dāng)納入融資考慮范疇，通過實(shí)施量化分析判斷的技術(shù)方法來詳細(xì)分析財(cái)務(wù)環(huán)境的相關(guān)影響因素。

三、企業(yè)在融資過程中忽視財(cái)務(wù)環(huán)境帶來的影響

（一）企業(yè)融資難度增加

某些企業(yè)針對政府機(jī)構(gòu)部門的融資優(yōu)惠性法規(guī)政策沒有做到準(zhǔn)確地把握，因此，錯(cuò)失企業(yè)寶貴的融資審批成功機(jī)會(huì)。從客觀的財(cái)務(wù)環(huán)境波動(dòng)變化狀況角度來看，中央銀行以及政府的其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)目前針對小微企業(yè)的融資扶持力度全面增大，因此，企業(yè)可以充分依靠金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)給出的優(yōu)惠性融資扶持政策來構(gòu)建企業(yè)融資方案。但實(shí)際上，某些企業(yè)的融資貸款管理負(fù)責(zé)人員對國家優(yōu)惠政策、現(xiàn)行的金融監(jiān)管法規(guī)、銀行貸款的可用額度規(guī)定等重要因素未能及時(shí)關(guān)注，增加了融資方案的落實(shí)難度，很多企業(yè)甚至無法獲得預(yù)期的融資審批額度，進(jìn)而影響企業(yè)實(shí)際的融資工作。例如，針對存款準(zhǔn)備金的重要宏觀調(diào)控政策手段而言，央行如果給出了適度提升現(xiàn)有存款準(zhǔn)備金額度的規(guī)劃決策，那么通常意味著流動(dòng)狀態(tài)中的市場貨幣總額將會(huì)被適當(dāng)壓縮。在這種情況下，某些中小銀行就無法為相關(guān)審批企業(yè)提供額度較大的企業(yè)貸款。企業(yè)頻繁陷入可流轉(zhuǎn)資金缺失以及融資難度較高的困境，其中根源因素就是管理決策人員沒能密切關(guān)注宏觀調(diào)控的法規(guī)政策。

（二）企業(yè)融資審批的進(jìn)程及速度遲滯

某些具備融資需求的企業(yè)可以在較短的期限里獲得所需額度資金，然而另外一些企業(yè)卻無法達(dá)到快速取得融資額度的目的。企業(yè)之所以表現(xiàn)這樣的融資效果差異，重要根源就在于財(cái)會(huì)業(yè)務(wù)人員以及企業(yè)決策人員未能準(zhǔn)確了解融資審批的基本操作流程，或者欠缺必要的費(fèi)用計(jì)算實(shí)施過程。企業(yè)不僅需要具備科學(xué)與完整的融資規(guī)劃方案，同時(shí)更加需要準(zhǔn)確了解與認(rèn)識現(xiàn)行的銀行審批流程要點(diǎn)。否則，企業(yè)針對融資成本在進(jìn)行判斷計(jì)算時(shí)很有可能存在某些偏差，進(jìn)而影響企業(yè)最終的融資申請審查確認(rèn)成功概率。此外，某些銀行審核的業(yè)務(wù)人員針對中小微企業(yè)迫切的融資額度審批需求沒有給予優(yōu)先考慮，導(dǎo)致上述企業(yè)消耗了過長的審批等待時(shí)間。小微企業(yè)給出的融資審批額度需求如果未能得到及時(shí)的確認(rèn)和批準(zhǔn)，那么小微企業(yè)賴以運(yùn)行與生存的資金鏈條有可能斷裂，甚至給企業(yè)帶來破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）企業(yè)融資成本增大

某些企業(yè)決策人員針對融資籌劃總量缺乏科學(xué)的判斷預(yù)測，造成企業(yè)明顯增加現(xiàn)有融資投入成本。融資決策人員針對企業(yè)的真實(shí)資金需求額度以及企業(yè)償付貸款的資金實(shí)力沒有進(jìn)行準(zhǔn)確、客觀地評估，導(dǎo)致盲目投入過高的融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域。另外，部分企業(yè)現(xiàn)有的閑置資金已經(jīng)達(dá)到較高數(shù)額，但企業(yè)決策者針對目前現(xiàn)有的企業(yè)閑置資金并未進(jìn)行積極地利用。企業(yè)針對自身的貸款償還實(shí)力進(jìn)行了錯(cuò)誤評估，導(dǎo)致企業(yè)無法按時(shí)完成償還到期貸款本息的操作過程，嚴(yán)重減損了企業(yè)的金融信譽(yù)。

（四）企業(yè)與專業(yè)融資機(jī)構(gòu)的溝通受到阻礙

現(xiàn)階段，很多中小微企業(yè)為了獲得必需的企業(yè)生存資源，企業(yè)決策人員通常都會(huì)選擇提出銀行借貸申請。企業(yè)與貸款審核的銀行機(jī)構(gòu)之間必須要展開密切的交流聯(lián)系，否則，銀行審批人員將會(huì)傾向于懷疑小微企業(yè)的負(fù)債償還實(shí)力，進(jìn)而通過提升貸款利率以及抬高信貸審核門檻等手段來避免銀行自身遭到資金損失。因此，企業(yè)及銀行融資機(jī)構(gòu)如果缺乏良性的互動(dòng)協(xié)作機(jī)制，將引發(fā)銀行機(jī)構(gòu)對于企業(yè)的信賴危機(jī)，阻礙企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身的融資目標(biāo)。

企業(yè)融資領(lǐng)域的管理決策人員盲目拓展融資業(yè)務(wù)的覆蓋種類與范疇，并未全面考慮到公司償付資金的真實(shí)能力，這會(huì)造成忽視公司本身的資金償付能力?，F(xiàn)階段，某些企業(yè)決策人員過于注重市場份額拓展，但卻忽視了企業(yè)最根本的財(cái)務(wù)治理保障工作。企業(yè)的管理決策人員本身存在薄弱的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控意識，因而埋下了企業(yè)的各領(lǐng)域業(yè)務(wù)運(yùn)行隱患。財(cái)務(wù)治理體系是否達(dá)到完善健全的標(biāo)準(zhǔn)，直接影響現(xiàn)代企業(yè)的內(nèi)控實(shí)踐效果，并且關(guān)系企業(yè)的預(yù)期經(jīng)濟(jì)利潤目標(biāo)能否順利實(shí)現(xiàn)，很多企業(yè)的管理負(fù)責(zé)人員針對公司現(xiàn)有財(cái)務(wù)治理體系未能積極加以改進(jìn)，因此會(huì)給企業(yè)的正常經(jīng)營運(yùn)行過程帶來較多阻礙。財(cái)務(wù)管理流程應(yīng)當(dāng)達(dá)到體系化與完整性的基本要求，確保企業(yè)現(xiàn)有的內(nèi)部資金資源獲得更多的安全保障。然而，某些企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)管控實(shí)施流程未能得到全面的規(guī)范，欠缺科學(xué)性以及規(guī)范性的公司財(cái)務(wù)管理運(yùn)行流程，這會(huì)帶來企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)內(nèi)部的財(cái)會(huì)人員、決策人員以及銷售業(yè)務(wù)人員之間沒有形成緊密配合的關(guān)系，無法做到實(shí)時(shí)溝通企業(yè)的資源資金流轉(zhuǎn)使用狀況，阻礙了公司財(cái)會(huì)管理的科學(xué)決策形成。

四、企業(yè)根據(jù)財(cái)務(wù)環(huán)境合理進(jìn)行融資決策的對策及建議

（一）確保企業(yè)融資決策與融資方式的科學(xué)性

企業(yè)能否得到較為理想的融資審批額度，根本上取決于企業(yè)融資決策以及企業(yè)選擇的融資路徑渠道。因此，企業(yè)融資決策人員必須要全面考慮多個(gè)層面的融資影響因素，針對企業(yè)當(dāng)前需要面臨的整體財(cái)務(wù)環(huán)境狀況因素進(jìn)行全方位的對比和衡量。這樣，企業(yè)針對自身具備的貸款償還資金實(shí)力才能給出更加客觀、理性的判斷，有益于企業(yè)達(dá)到更科學(xué)的融資渠道選擇目標(biāo)。

融資決策人員針對融資規(guī)劃方案在正式進(jìn)行制定之前，企業(yè)決策人員必須要統(tǒng)籌考慮企業(yè)融資的時(shí)間長度因素、融資手續(xù)的審批流程因素、融資成本因素、宏觀性的法規(guī)政策因素等。融資決策人員經(jīng)由以上的綜合考慮，有助于形成科學(xué)的企業(yè)融資規(guī)劃。企業(yè)針對現(xiàn)有的融資渠道平臺應(yīng)當(dāng)靈活加以利用選擇，充分借助于融資網(wǎng)絡(luò)化的渠道平臺，幫助企業(yè)合理節(jié)約與控制融資審批成本。

（二）促進(jìn)企業(yè)融資決策人員綜合素質(zhì)的提升

企業(yè)決策人員是否達(dá)到客觀理性的決策思維方式，直接關(guān)系融資方案本身的科學(xué)性。具體在目前的實(shí)踐中，企業(yè)融資的決策負(fù)責(zé)人員必須要準(zhǔn)確把握政府基本法規(guī)，結(jié)合企業(yè)自身的真實(shí)資金需求來確定融資方案與數(shù)額。企業(yè)決策人員應(yīng)避免運(yùn)用既有的主觀經(jīng)驗(yàn)來替代客觀理性判斷，確保更多運(yùn)用數(shù)據(jù)指標(biāo)計(jì)算的專業(yè)技術(shù)方法來提供企業(yè)決策支撐，防止融資決策存在盲目性。

（三）增進(jìn)企業(yè)與融資機(jī)構(gòu)的溝通和協(xié)調(diào)

企業(yè)如果有必要申請?zhí)囟~度的借貸資金，那么企業(yè)必須認(rèn)真遵守銀行金融機(jī)構(gòu)給出的基本要求，對于會(huì)計(jì)核算的流程予以嚴(yán)格履行，完整填寫真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)內(nèi)容。企業(yè)應(yīng)當(dāng)向銀行金融機(jī)構(gòu)全面展示自身的資產(chǎn)資金實(shí)力，進(jìn)而向銀行融資機(jī)構(gòu)提供準(zhǔn)確的企業(yè)資產(chǎn)數(shù)據(jù)。同時(shí)，銀行金融機(jī)構(gòu)的審批業(yè)務(wù)人員也要主動(dòng)溝通企業(yè)負(fù)責(zé)人員，耐心為其講解與介紹金融借貸相關(guān)規(guī)定，幫助中小微企業(yè)順利通過金融借貸的審批環(huán)節(jié)。

（四）緊密把握當(dāng)前的市場環(huán)境以及相關(guān)政策法規(guī)

現(xiàn)代企業(yè)中的融資決策人員針對當(dāng)前的宏觀財(cái)務(wù)管理法規(guī)政策應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確進(jìn)行掌握，深刻了解國家目前現(xiàn)行的優(yōu)惠性企業(yè)融資扶持政策。企業(yè)針對總體性的市場資金流轉(zhuǎn)運(yùn)行狀況應(yīng)當(dāng)給予充分把握，據(jù)此確定企業(yè)的正確融資方向。企業(yè)管理人員針對企業(yè)的資產(chǎn)資金安全應(yīng)當(dāng)給予更多關(guān)注，妥善維護(hù)企業(yè)的流轉(zhuǎn)資金安全。應(yīng)當(dāng)盡快建立針對財(cái)務(wù)內(nèi)控的資金安全保障機(jī)制，加大財(cái)務(wù)內(nèi)控的實(shí)施和開展力度。對于有形的固定資產(chǎn)以及流通資金，企業(yè)都要強(qiáng)化安全監(jiān)管工作，妥善預(yù)防企業(yè)資產(chǎn)損失。

針對當(dāng)前企業(yè)融資決策與財(cái)務(wù)環(huán)境相結(jié)合的不足，需要進(jìn)一步加強(qiáng)完善。例如，針對審批融資申請時(shí)間較長的問題，應(yīng)該簡化審核批準(zhǔn)企業(yè)融資申請的流程；針對企業(yè)投入較多融資成本的問題，應(yīng)該運(yùn)用優(yōu)惠政策法規(guī)以及企業(yè)內(nèi)控手段來節(jié)約融資成本；針對企業(yè)融資難度較大的問題，應(yīng)該科學(xué)制定企業(yè)融資決策等。

（五）財(cái)務(wù)人員應(yīng)運(yùn)用信息技術(shù)提高對數(shù)據(jù)的敏銳度

除此以外，企業(yè)針對財(cái)務(wù)內(nèi)控管理的開展實(shí)踐力度也要不斷予以提升，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)信息化的方式來準(zhǔn)確判斷當(dāng)前財(cái)務(wù)環(huán)境因素。現(xiàn)階段，很多企業(yè)管理人員正在著眼于搭建企業(yè)范圍內(nèi)的大數(shù)據(jù)共享平臺，運(yùn)用大數(shù)據(jù)的全新技術(shù)方法來促進(jìn)企業(yè)數(shù)據(jù)資源得到更加充分共享。企業(yè)崗位人員之間應(yīng)開展更加緊密的互動(dòng)和交流，及時(shí)察覺存在異常的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，提供企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)數(shù)據(jù)支撐。在不同行業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)之間，企業(yè)管理人員應(yīng)當(dāng)積極參與和融入財(cái)務(wù)協(xié)同共享的范圍內(nèi)，秉持共贏互利的全新思維方式來提升企業(yè)的預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益。財(cái)務(wù)管理人員對于職業(yè)道德素養(yǎng)應(yīng)當(dāng)努力進(jìn)行提升，嚴(yán)格保障與維護(hù)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息安全，并結(jié)合使用新型網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)，避免財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)資料丟失，減少財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)資料被竊取情況，充分確保財(cái)務(wù)網(wǎng)絡(luò)信息資料安全性，避免影響企業(yè)財(cái)務(wù)安全。企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)目前應(yīng)當(dāng)在更大范圍內(nèi)得到共享利用，為了實(shí)現(xiàn)以上的數(shù)據(jù)資源共享效果，企業(yè)應(yīng)建立健全的財(cái)務(wù)共享平臺，并且還要積極地引導(dǎo)企業(yè)財(cái)會(huì)人員積極運(yùn)用現(xiàn)有的企業(yè)信息化平臺。

五、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)融資的管理決策人員如果忽視了客觀財(cái)務(wù)環(huán)境，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)融資難度增加、融資審批進(jìn)程延遲、企業(yè)以及專業(yè)融資機(jī)構(gòu)的溝通受到阻礙、融資成本增大等不良后果。近年來，現(xiàn)代企業(yè)可以選擇的融資路徑平臺呈現(xiàn)出多樣化特征，為了確保企業(yè)融資的總體規(guī)劃方案得以順利實(shí)施，關(guān)鍵在于企業(yè)應(yīng)確保融資決策與融資方式的科學(xué)性，增強(qiáng)企業(yè)與融資機(jī)構(gòu)的溝通和協(xié)調(diào)，以及緊密把握當(dāng)前的市場環(huán)境以及相關(guān)政策法規(guī)；此外，融資管理及決策人員對于自身的綜合素質(zhì)應(yīng)積極地進(jìn)行優(yōu)化和提升，以科學(xué)、靈活地應(yīng)對現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素。