服務(wù)新發(fā)展格局 金融業(yè)高水平開(kāi)放闊步向前

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》 記者 謝瑋|北京報(bào)道

在高水平對(duì)外開(kāi)放中，金融業(yè)開(kāi)放是重要的組成部分。

回望過(guò)去10 年，我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放取得了長(zhǎng)足進(jìn)展：人民幣加入國(guó)際貨幣基金組織SDR 貨幣籃子，權(quán)重從10.92%提升至12.28%；滬港通、深港通、債券通相繼起航；銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)外資股權(quán)比例限制全部取消；50余項(xiàng)銀行保險(xiǎn)開(kāi)放政策漸次落地，首家外資獨(dú)資保險(xiǎn)控股公司、首家外資獨(dú)資人身險(xiǎn)公司、首家外資控股理財(cái)公司、首家外資獨(dú)資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等相繼成立……

盡管過(guò)去一段時(shí)間，全球化遭遇逆流，但中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放不斷邁出重要步伐，資本市場(chǎng)開(kāi)放也在提速。這既體現(xiàn)了中國(guó)作為經(jīng)濟(jì)全球化貢獻(xiàn)者的擔(dān)當(dāng)，也映射著中國(guó)發(fā)展壯大的腳步，更是建設(shè)更高水平開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)新體制的內(nèi)在要求。

未來(lái)，金融開(kāi)放將繼續(xù)穩(wěn)步向前，已經(jīng)成為當(dāng)前中國(guó)金融業(yè)的共識(shí)。

銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放又一次飛躍

回顧我國(guó)金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放路徑，中國(guó)人民銀行國(guó)際司原司長(zhǎng)朱雋曾撰文稱，多年來(lái)，我國(guó)堅(jiān)持協(xié)同推進(jìn)擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放、完善人民幣匯率形成機(jī)制、減少資本管制“三駕馬車(chē)”，取得了明顯成效。

黨的十八大以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放實(shí)現(xiàn)了又一次飛躍，中國(guó)金融業(yè)、金融市場(chǎng)吸引力不斷增強(qiáng)。

今年6 月，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席肖遠(yuǎn)企介紹，十年來(lái)，銀行保險(xiǎn)行業(yè)推出50 多項(xiàng)銀行保險(xiǎn)開(kāi)放政策。2021 年，在華外資銀行資本和資產(chǎn)均較十年前增長(zhǎng)超過(guò)50%，在華外資保險(xiǎn)公司資本十年間增長(zhǎng)1.3 倍，資產(chǎn)增長(zhǎng)6 倍。一大批專(zhuān)業(yè)性銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，如外資理財(cái)公司、外資資產(chǎn)管理公司等積極參與中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展。

截至2022 年5 月末，外資銀行在華共設(shè)立了41 家外資法人銀行、116 家外國(guó)銀行分行和134 家代表處，營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)總數(shù)919 家，境外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在華共設(shè)立了67 家外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和80 家代表處。

近年來(lái)，一系列開(kāi)放政策舉措落地生效，眾多國(guó)際金融機(jī)構(gòu)切實(shí)享受到中國(guó)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)的增長(zhǎng)紅利。

外資股比限制穩(wěn)步取消。目前，銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)外資股權(quán)比例限制已經(jīng)全部取消，首家外資獨(dú)資保險(xiǎn)控股公司、首家外資獨(dú)資人身險(xiǎn)公司、首家外資控股理財(cái)公司、首家外資獨(dú)資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等相繼成立。

外資準(zhǔn)入數(shù)量型門(mén)檻大幅降低，包括取消了總資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)年限、設(shè)立代表處年限等要求。2018—2021 年，銀保監(jiān)會(huì)新批設(shè)各類(lèi)外資機(jī)構(gòu)120 多家。

10 年來(lái)金融業(yè)部分?jǐn)?shù)據(jù)增長(zhǎng)

“截至目前，中外資銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)一致。”中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)政策研究局負(fù)責(zé)人葉燕斐說(shuō)，比如，允許外資銀行經(jīng)營(yíng)“代理收付款項(xiàng)”業(yè)務(wù)，允許外資保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)交強(qiáng)險(xiǎn)。

營(yíng)商環(huán)境不斷改善。我國(guó)積極支持在華外資機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展，針對(duì)外資機(jī)構(gòu)發(fā)展中的困難和挑戰(zhàn)，不斷優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則，推動(dòng)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則與國(guó)際良好實(shí)踐相互銜接。

“2022 年上半年，開(kāi)放實(shí)例落地又取得新進(jìn)展，銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)施羅德交銀理財(cái)有限公司、德國(guó)巴登-符騰堡州銀行上海分行開(kāi)業(yè)，批準(zhǔn)貝萊德建信理財(cái)公司參與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，批準(zhǔn)大新銀行在已有法人子行的基礎(chǔ)上，再新設(shè)直屬外國(guó)銀行的分行，成為全國(guó)首家‘雙牌照’銀行。”葉燕斐說(shuō)，銀保監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)定不移深化高水平對(duì)外開(kāi)放，以金融業(yè)開(kāi)放的紅利推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

資本市場(chǎng)高水平雙向開(kāi)放接軌國(guó)際

今年6 月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)副主席李超介紹，這十年，資本市場(chǎng)的國(guó)際吸引力和影響力大幅增強(qiáng)。統(tǒng)籌開(kāi)放和安全，制度型開(kāi)放翻開(kāi)新篇章。行業(yè)機(jī)構(gòu)外資股比全面放開(kāi)，啟動(dòng)滬深港通、滬倫通，A 股納入國(guó)際知名指數(shù)并不斷提升比重，外資連續(xù)多年保持凈流入。

十年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)高水平雙向開(kāi)放的廣度、深度日益擴(kuò)大，取得了諸多實(shí)質(zhì)性成果。先后開(kāi)通滬港通、深港通、滬倫通等互聯(lián)互通機(jī)制，QFII、RQFII、QDII 等制度不斷完善，境外上市制度改革穩(wěn)步推進(jìn)，跨境投融資便利程度顯著提高。A 股納入多個(gè)國(guó)際知名指數(shù)。期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放品種達(dá)到9 個(gè)。全面放開(kāi)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)外資股比限制，截至2021年末，12 家外商控股或全資證券基金期貨公司獲批。

李超介紹，近年來(lái)，資本市場(chǎng)和證券基金行業(yè)在市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入等方面的開(kāi)放均取得了積極進(jìn)展。

在機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入開(kāi)放方面，2018 年，公募基金外資占比限制已放寬至51%；2020 年，該比例已經(jīng)完全放開(kāi)。截至目前，外商參股控股的公募基金公司合計(jì)48 家，其中45 家是合資性質(zhì)，3 家是外商獨(dú)資性質(zhì)。

“外商投資基金管理公司已經(jīng)成為目前我國(guó)公募基金行業(yè)一個(gè)非常重要的組成部分。”李超表示。

人民幣國(guó)際化穩(wěn)中有進(jìn)，位列全球第四大支付貨幣

我國(guó)金融市場(chǎng)開(kāi)放持續(xù)推進(jìn)，人民幣資產(chǎn)對(duì)全球投資者保持較高吸引力，外資金融機(jī)構(gòu)對(duì)于參與中國(guó)金融市場(chǎng)有了更多期待。

今年6 月，在“中國(guó)這十年”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上，時(shí)任中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)陳雨露介紹，過(guò)去十年，我國(guó)擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，基本建立準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度，境外主體持有境內(nèi)人民幣金融資產(chǎn)比十年前增加了2.4 倍。人民幣成功加入國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)，成為第三大籃子貨幣，權(quán)重從10.92%提升至12.28%。

數(shù)據(jù)顯示，人民幣跨境收付金額增長(zhǎng)較快。2021 年銀行代客人民幣跨境收付金額合計(jì)36.6萬(wàn)億元，較2012 年增長(zhǎng)8 倍。2021 年12 月，人民幣在國(guó)際支付貨幣中的份額為2.70%，位列全球第四大支付貨幣，較2012 年1 月提升15 位。

雙邊貨幣合作進(jìn)一步深化。2021 年末，人民銀行累計(jì)與40 個(gè)國(guó)家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議總金額超4 萬(wàn)億元人民幣。

人民幣國(guó)際化基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)一步完善。截至2021 年末，人民銀行累計(jì)在25 個(gè)國(guó)家和地區(qū)授權(quán)27 家人民幣清算行，覆蓋全球主要國(guó)際金融中心。2021 年，跨境人民幣支付系統(tǒng)（CIPS）共處理人民幣業(yè)務(wù)334 萬(wàn)筆，金額79.6 萬(wàn)億元。

人民幣儲(chǔ)備貨幣功能進(jìn)一步提升。2021年四季度，IMF 的外匯儲(chǔ)備幣種構(gòu)成調(diào)查（COFER）報(bào)送國(guó)持有的人民幣儲(chǔ)備規(guī)模為3361 億美元，占比2.79%，較2016 年人民幣剛加入SDR 時(shí)提升1.73 個(gè)百分點(diǎn)。2022 年5月，國(guó)際貨幣基金組織執(zhí)董會(huì)完成特別提款權(quán)（SDR）定值審查，將人民幣權(quán)重由10.92%上調(diào)至12.28%。

《徑山報(bào)告》課題組建言，在新的發(fā)展階段，金融要服務(wù)新發(fā)展格局，就需要進(jìn)一步健全現(xiàn)代金融體系，對(duì)內(nèi)更多依靠我國(guó)超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展客觀規(guī)律，加快城市群、都市圈建設(shè)，進(jìn)一步優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的空間布局，集聚更多新增長(zhǎng)極。對(duì)外要進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放，加快人民幣國(guó)際化，促進(jìn)人民幣跨境大循環(huán)，構(gòu)建更高水平開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)新體制，通過(guò)擴(kuò)大貨幣的自由使用和內(nèi)外循環(huán)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展和高水平開(kāi)放。

推動(dòng)形成以負(fù)面清單為基礎(chǔ)的更高水平金融開(kāi)放

未來(lái)，我國(guó)繼續(xù)擴(kuò)大金融業(yè)高水平開(kāi)放將邁出怎樣的步伐？

陳雨露表示，在擴(kuò)大金融高水平開(kāi)放方面，在安全可控的前提下，對(duì)標(biāo)國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)形成以負(fù)面清單為基礎(chǔ)的更高水平開(kāi)放，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)性、制度性開(kāi)放。

一是進(jìn)一步完善準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單的管理模式，落實(shí)好《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP），對(duì)標(biāo)高水平國(guó)際金融規(guī)則，做好加入《全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）和《數(shù)字經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（DEPA）的準(zhǔn)備工作。

二是進(jìn)一步提升境外投資者投資中國(guó)金融市場(chǎng)的便利性，豐富可投資的資產(chǎn)種類(lèi)，完善配套制度規(guī)則，持續(xù)改善營(yíng)商環(huán)境。

三是構(gòu)建與金融高水平開(kāi)放要求相適應(yīng)的監(jiān)管體系，提高金融監(jiān)管的專(zhuān)業(yè)性和有效性，建好各類(lèi)“防火墻”，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

據(jù)媒體報(bào)道，在今年4 月舉辦的博鰲亞洲論壇2022 年年會(huì)上，談及以更大力度促進(jìn)銀行保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放，銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤就表示，下一步，銀保監(jiān)會(huì)將圍繞“五個(gè)更加注重”，以更大力度促進(jìn)銀行保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放，即更加注重制度性開(kāi)放、更加注重開(kāi)放的質(zhì)量和效率、更加注重公平與透明、更加注重開(kāi)放的理念、更加注重開(kāi)放的節(jié)奏和安全。

“要更加注重開(kāi)放的節(jié)奏和安全?！绷簼硎荆岣呦嚓P(guān)監(jiān)管能力，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)的關(guān)注，強(qiáng)化對(duì)輸入風(fēng)險(xiǎn)、通脹的監(jiān)測(cè)。對(duì)疫情、氣候、科技等新型風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)研究，特別注意做好海外突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展護(hù)航。

梁濤還表示，未來(lái)中國(guó)在財(cái)富管理、不良資產(chǎn)的處置、健康保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)和科技金融方面市場(chǎng)廣闊，與外資有廣闊的合作空間。下一步將完善監(jiān)管規(guī)則，完善營(yíng)商環(huán)境，不斷激發(fā)市場(chǎng)活力，讓中外資在一個(gè)軌道上共同促進(jìn)中國(guó)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展。