新型跨境易貨貿(mào)易瓶頸突破研究

林峰

摘要：新型易貨貿(mào)易被列入商務(wù)部“十四五規(guī)劃”，然而，其“跨境”時仍面臨著若干政策性瓶頸，從而嚴(yán)重制約了這一貿(mào)易新業(yè)態(tài)的復(fù)制和推廣，影響了外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展。為了突破這些瓶頸，從企業(yè)和政府兩個維度著眼，運(yùn)用SWOT-CLPV理論，先厘清了對其有利的、值得推廣和捕捉的6個優(yōu)勢和9個機(jī)會因素，又挖掘到對其不利的、亟須避開或克服的6個劣勢和9個威脅因素，并動態(tài)分析了這些因素相互作用、相互影響之下變化和產(chǎn)生出的杠桿效應(yīng)、抑制性、脆弱性和問題性，整理出開拓新型跨境易貨貿(mào)易時亟待破解的15個主要瓶頸。針對這些瓶頸，提出了針對性的對策建議。

關(guān)鍵詞：SWOT-CLPV理論;新型跨境易貨貿(mào)易;瓶頸;制度創(chuàng)新

2022年2月26日，美國等西方國家發(fā)布聯(lián)合聲明，將部分俄羅斯銀行排除在SWIFT之外——該事件倒逼我們重新審視“易貨貿(mào)易”的替代性價值。2019年6月，浙江寧波保稅區(qū)啟動了跨境易貨貿(mào)易試點，制定出臺了《寧波保稅區(qū)以人民幣計價的跨境易貨貿(mào)易試點業(yè)務(wù)操作辦法》和《寧波保稅區(qū)跨境易貨貿(mào)易試點合格經(jīng)營者操作辦法》，2019年11 月底，奇瑞首票易貨貿(mào)易試點報關(guān)完成;2021年7月20日，來自南非共和國的紅西柚貨柜抵達(dá)上海洋山港并完成清關(guān)，成為中國（湖南）自貿(mào)試驗區(qū)“易貨貿(mào)易”首單試單順利完成的標(biāo)志。

易貨貿(mào)易作為一種傳統(tǒng)貿(mào)易形式古已有之，其存在的背景是缺少通用貨幣發(fā)揮一般等價物的職能，盡管其交易成本較高、交易效率較低，但是，遇到國內(nèi)貿(mào)易中貨幣短缺、國際貿(mào)易中外匯短缺、被制裁，以及諸如紙幣信用度不足、貨物或服務(wù)變現(xiàn)難、換匯不便、通貨膨脹或通貨緊縮等場景，貨幣就無法正常行使其職能，那么，“以貨易貨”就成為一種次優(yōu)選擇。當(dāng)前，借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)，運(yùn)用云計算、區(qū)塊鏈、供應(yīng)鏈等技術(shù)、算法和模式，易貨貿(mào)易的業(yè)務(wù)流程模式已經(jīng)逐步升級，商務(wù)部“十四五規(guī)劃”提出探索發(fā)展“新型易貨貿(mào)易”，其跨境（含跨國）部分即為“新型跨境易貨貿(mào)易”。

“一帶一路”沿線國家往往多為外匯短缺國家，甚至不乏像俄羅斯、伊朗這樣被美國長期制裁的國家，他們在缺乏美元/歐元、無法使用美元/歐元及其結(jié)算系統(tǒng)SWIFT/INSTEX的同時，對人民幣及其結(jié)算系統(tǒng)CIPS卻也抱有不同程度的戒心，此時，不涉及外匯流轉(zhuǎn)的跨境易貨貿(mào)易自然應(yīng)成為一種可選替代，但是，在目前各國對外貿(mào)易監(jiān)管政策下，“跨境”易貨貿(mào)易還存在著諸多不同于一般貿(mào)易的瓶頸。因此，本文先綜述了國內(nèi)外相關(guān)研究，然后，從企業(yè)和政府兩個維度出發(fā)，將之與使用貨幣的一般國際國內(nèi)貿(mào)易相對比，基于SWOT-CLPV理論探討了開展新型跨境易貨貿(mào)易面臨的內(nèi)外部四大因素、市場環(huán)境以及戰(zhàn)略態(tài)勢，梳理出阻礙其復(fù)制和推廣的具體堵點和難點，最后提出了針對性的瓶頸突破設(shè)想和對策建議。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）易貨貿(mào)易可以減少對貨幣及其交易系統(tǒng)的依賴

Wendy Carlin（2000）發(fā)現(xiàn)易貨貿(mào)易往往出現(xiàn)于遇到了融資難題的企業(yè)，或者經(jīng)歷了危機(jī)后的區(qū)域，而與企業(yè)業(yè)績改善關(guān)系不大，因為易貨貿(mào)易的成本更高;俄羅斯、烏克蘭等前蘇聯(lián)國家企業(yè)參與易貨貿(mào)易則是因為其市場實力較弱、貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)渠道較弱。樊瑛（2002）認(rèn)為現(xiàn)代易貨貿(mào)易始于二十世紀(jì)八十年代初期的美國，它借助于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、依托電子商務(wù)形式，在保持現(xiàn)金流動性、擴(kuò)大市場渠道和規(guī)模、處理超額存貨、降低資金使用成本等方面具有優(yōu)勢。趙忠秀（2003）認(rèn)為易貨貿(mào)易是一種被嚴(yán)重忽視但又非常重要的貿(mào)易方式，發(fā)展國際易貨貿(mào)易有利于解決國內(nèi)的深層次經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性矛盾，有利于改變中國的外貿(mào)市場單純集中在幾個發(fā)達(dá)國家的被動局面，有助于實施國際市場多元化戰(zhàn)略。俞榮根等（2008）認(rèn)為與東盟開展易貨貿(mào)易可以化解對中國的戰(zhàn)略遏制，可以規(guī)避金融風(fēng)險，有利于構(gòu)筑長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略關(guān)系。鄒平座（2020）認(rèn)為中國面對美國操控的美元霸權(quán)和國際支付體系，在現(xiàn)行國際貿(mào)易交易制度與貨幣制度條件下開展國際經(jīng)貿(mào)往來潛伏著巨大的風(fēng)險與危機(jī)，他建議發(fā)展“價值平價”為基準(zhǔn)的“易貨貿(mào)易”，逐步減少美元霸權(quán)對中國的風(fēng)險，實施“全球易貨貿(mào)易”戰(zhàn)略。

（二）電子信息技術(shù)的發(fā)展為新型跨境易貨貿(mào)易提供了可靠支撐

趙忠秀（2003）認(rèn)為，傳統(tǒng)易貨貿(mào)易“一對一”的模式已經(jīng)被不斷發(fā)展的現(xiàn)代信息技術(shù)和持續(xù)成熟的電子商務(wù)模式演變成“多對多”的模式，很大程度上克服了易貨交易互相不匹配的“致命瓶頸”。Manuel N，etc.（2005）討論了分等級系統(tǒng)設(shè)計的多元代理的電子易貨模型，可以完成多邊易貨貿(mào)易。洪濤（2007）分析了影響易貨貿(mào)易發(fā)展的主要因素，列舉了其優(yōu)勢，比如易貨額度帶來的便利、多對多交易成功的更大可能性、靈活的交易方式、對金融風(fēng)險的規(guī)避等。俞榮根等（2008）建議利用互聯(lián)網(wǎng)平臺改造傳統(tǒng)易貨模式，充分發(fā)揮傳統(tǒng)易貨和現(xiàn)代易貨的長處。吳劍云等（2012）針對“多對多”的電子易貨資源匹配問題構(gòu)建了網(wǎng)絡(luò)模型，將實現(xiàn)資源數(shù)量最大化匹配的目標(biāo)轉(zhuǎn)化成了網(wǎng)絡(luò)最小費用流問題，驗證了該模型實現(xiàn)易貨資源自動最大匹配的可能性。郭敬（2020）從用戶效用最大化角度設(shè)計了多指標(biāo)的電子易貨資源匹配模型，力圖實現(xiàn)匹配最優(yōu)。張麗英等（2021）探討了“跨境電商+易貨貿(mào)易”的現(xiàn)實可行性。

（三）易貨貿(mào)易存在著固有的局限，更多地呈現(xiàn)為一種救濟(jì)措施、補(bǔ)充措施

Rachel E.Kranton（1996）認(rèn)為易貨制度最終將被市場模式所替代。Canice Prendergast and Lars Stole（2011）的研究表明，易貨貿(mào)易的效率是低于貨幣參與交易的效率的。王瑛等（2013）認(rèn)為伊朗對外開展的石油易貨貿(mào)易在需求上的雙重耦合性導(dǎo)致其資源配置是低效的，易貨貿(mào)易僅僅是應(yīng)對美國制裁的權(quán)宜之計。

Pearson R.（2003）探討了全球易貨網(wǎng)絡(luò)在阿根廷2001年經(jīng)濟(jì)危機(jī)時發(fā)揮的生命線作用。華金秋（2009）認(rèn)為易貨貿(mào)易是應(yīng)對金融危機(jī)影響的有效舉措。楊碧琴（2016）認(rèn)為易貨貿(mào)易只能作為現(xiàn)匯貿(mào)易在特定情形下的有益補(bǔ)充。張麗英等（2021）建議借助于跨境電商和跨境現(xiàn)代易貨貿(mào)易的結(jié)合，應(yīng)對新冠疫情危機(jī)對世界各國經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的嚴(yán)重不利影響。

二、基于SWOT-CLPV理論的分析

為了破解新型跨境易貨貿(mào)易開展過程中企業(yè)和政府各自面臨的瓶頸，本文使用SWOT-CLPV理論，基本分析框架詳見下表1所示：

（一）優(yōu)勢

1.企業(yè)供給充足、有效、潛力深厚、操作方式靈活

（1）供給充足、有效

2021年中國GDP再次突破百萬億大關(guān)，這表明中國企業(yè)供給能力整體充足、有保障;對境外貨物的需求也非常旺盛。

（2）供給潛力深厚

中國建立了世界少有的完備產(chǎn)業(yè)體系，勞動力、資金、基礎(chǔ)設(shè)施等生產(chǎn)要素都具有充裕的儲備和較高的質(zhì)量，加上新一輪科技革命的推動、新動能的快速成長，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長打下堅實基礎(chǔ)，不斷形成和釋放出巨大的潛力（馬建堂，2019）。

（3）操作方式比較靈活

經(jīng)易貨雙方約定，在交貨時間上，既可進(jìn)口與出口同時成交，也可有先有后;在支付辦法上，既可使用對開信用證的方式，也可使用記賬的方式，從賬戶上相互沖抵;在成交對象上，進(jìn)出口對象既可事先指定，也可即時商定等。

2.新型易貨貿(mào)易得到政策支持

（1）“新型易貨貿(mào)易”被列入商務(wù)部“十四五規(guī)劃”

2021年7月，商務(wù)部《“十四五”商務(wù)發(fā)展規(guī)劃》“第四章推進(jìn)對外貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展、第三節(jié)培育貿(mào)易發(fā)展新動能”提到“探索發(fā)展離岸貿(mào)易、新型易貨貿(mào)易等新型貿(mào)易方式?！?/p>

（2）“易貨師”被發(fā)布為新職業(yè)

2021年3月9日，人力資源和社會保障部《關(guān)于發(fā)布集成電路工程技術(shù)人員等職業(yè)信息的通知》向社會公布了“易貨師”等18個新職業(yè)。

（3）“易貨貿(mào)易”被列入兩地自由貿(mào)易試驗區(qū)實施方案

2020年09月21日，國務(wù)院《關(guān)于印發(fā)北京、湖南、安徽自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案及浙江自由貿(mào)易試驗區(qū)擴(kuò)展區(qū)域方案的通知》中兩次提到了易貨貿(mào)易，且各有側(cè)重：在《中國（湖南）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》三、主要任務(wù)和措施中，提出“探索開展中非易貨貿(mào)易”。在《中國（浙江）自由貿(mào)易試驗區(qū)擴(kuò)展區(qū)域方案》三、主要任務(wù)和措施中，提出“支持建設(shè)易貨貿(mào)易服務(wù)平臺。探索小商品貿(mào)易與大宗商品貿(mào)易聯(lián)動的新型易貨貿(mào)易模式，拓展跨境人民幣結(jié)算通道。以‘一帶一路’沿線國家和地區(qū)為重點，整合海外倉、結(jié)算等全球供應(yīng)鏈服務(wù)體系，建設(shè)面向全球的供應(yīng)鏈易貨交易服務(wù)平臺?！?/p>

（二）劣勢

1.易貨貿(mào)易的企業(yè)交易成本較高、信用保障率較低、可交易性較差

（1）信息不對稱導(dǎo)致交易成本較高

信息不對稱，尤其是跨國交易，不但會影響交易雙方之間的信用獲取，還會導(dǎo)致供求雙方之間難以精準(zhǔn)匹配，不僅僅“點對點”的交易對象難以匹配，即使是“面對面”，也存在著搜尋成本偏高、難以匹配的情況;易貨貿(mào)易公司良莠不齊（邢霞，2021）也加劇了該狀況。

（2）交易雙方信用保障率較低

易貨交易的最終達(dá)成，對易貨貿(mào)易企業(yè)之間的信用保障標(biāo)準(zhǔn)要求頗高，從雙方貨品評價、信息交流、交貨周期、發(fā)貨時間、交接程序等等環(huán)節(jié)都涉及信用，如果信用保障不足，則會比一般通過貨幣介質(zhì)的商業(yè)模式更難達(dá)成交易。而一旦涉及跨境易貨貿(mào)易，對信用保障的要求就更高了，以往一般采取對開信用證的方式來解決。

（3）商品的可交易性較差

在易貨標(biāo)的貨物中既存在著一批過時、有瑕疵、有質(zhì)量隱患的商品——其可交易性很差，還存在著一部分“不合規(guī)”的貨品，成為部分易貨公司手中存在著較高法律風(fēng)險的定時炸彈。此外，還存著由于對收貨標(biāo)準(zhǔn)把控不嚴(yán)導(dǎo)致商家的庫存轉(zhuǎn)變?yōu)橐棕浌編齑娴那闆r，而這種庫存轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期積壓的風(fēng)險偏高，最終導(dǎo)致交易或者變現(xiàn)困難。

2.外貿(mào)監(jiān)管的現(xiàn)有政策組合與新型跨境易貨貿(mào)易不匹配

（1）外匯管理“有出必有進(jìn)、有進(jìn)必有出”的收付匯制度

中國的外匯管理部門制定了“貨物或服務(wù)出關(guān)必有外匯進(jìn)關(guān)，反之，外匯出關(guān)必有貨物或服務(wù)進(jìn)關(guān)”這樣的邏輯關(guān)系規(guī)定（跨國會展、邊境小額易貨貿(mào)易等情形除外），而跨境易貨貿(mào)易由于沒有外匯流轉(zhuǎn)，這就跟現(xiàn)行政策相矛盾，導(dǎo)致外匯管理部門無法放行。

（2）現(xiàn)有稅收政策中的應(yīng)納稅額、出口退稅等測算標(biāo)準(zhǔn)

跨境易貨貿(mào)易的稅收征管難度無疑會增大，因為易貨貿(mào)易品種的貨值評價缺乏全球統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)——甚至缺乏全國統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致應(yīng)納稅額、出口退稅的計算等都會遇到問題。再加上可能涉及的關(guān)聯(lián)交易，稅收征管難度就會增大。

（3）各外貿(mào)主管部門之間的聯(lián)動性規(guī)定也與新型跨境易貨貿(mào)易相沖突

近年來浙江寧波和湖南長沙這兩地在其自貿(mào)試驗區(qū)開展了新型跨境易貨貿(mào)易，其首單首試都克服了很多困難，因為其中涉及的諸多環(huán)節(jié)在政策上并沒有對應(yīng)的明確規(guī)定，而各部門之間在環(huán)節(jié)監(jiān)管上又存在著聯(lián)動性規(guī)定。

（三）機(jī)會

1.易貨貿(mào)易可以拓展企業(yè)的購銷渠道、解決融資困難，減少匯兌損失。

（1）拓展購、銷渠道

通過搭建或借助于現(xiàn)有的易貨貿(mào)易平臺，可以實現(xiàn)相對靈活地匹配交易對象，開拓采購渠道和銷售渠道，分散購銷渠道風(fēng)險，比如將難以順利銷售的物品或者服務(wù)轉(zhuǎn)換為自己急需或難以獲得的物資或者服務(wù)資源。

（2）盤活閑置資產(chǎn)或資源

通過以物易物，將閑置的資產(chǎn)或資源置換成有用、急用的資產(chǎn)或資源，從而實現(xiàn)盤活、升級資產(chǎn)或者資源，甚至實現(xiàn)轉(zhuǎn)產(chǎn)。

（3）緩解資金短缺、解決融資困難

通過易貨貿(mào)易，可以有效減少資金使用場景，比如降低或者替代企業(yè)運(yùn)營支出，可以降低或者避免資金占用，這樣既可以節(jié)約資金，又可以降低資金使用成本，提高交易效率。而這種操作模式更是一種變相融資方式，比如降低或者沖銷支付壓力——變相延期支付（借助于易貨卡、消費券、代金券、積分等）。

（4）減少匯兌損失

在跨境貿(mào)易中，外匯交收存在的時差可能對應(yīng)著匯率變動風(fēng)險，導(dǎo)致匯兌損失（也可能是匯兌收益），而易貨貿(mào)易能有效避免匯兌損失。鄒平座（2021）就認(rèn)為該模式可以幫助外貿(mào)企業(yè)克服受貨幣不穩(wěn)定和貿(mào)易條件惡化之苦。

2.新型跨境易貨貿(mào)易能夠增加國際國內(nèi)雙循環(huán)的連通渠道、減緩國際收支失衡、減少外匯依賴、間接助推人民幣及其結(jié)算系統(tǒng)的國際化、提前規(guī)避人民幣國際化后的“特里芬”難題、推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、助力“三去一降一補(bǔ)”，也能增加中國對外投資收益回流的途徑

（1）增加國際國內(nèi)雙循環(huán)的連通渠道，促進(jìn)內(nèi)、外循環(huán)形成相互支撐

對內(nèi)，易貨貿(mào)易能夠促進(jìn)企業(yè)去庫存、清積壓、消化過剩產(chǎn)能，緩解或解決中小企業(yè)融資難等問題，甚至促使部分地下經(jīng)濟(jì)陽光化，加速中國經(jīng)濟(jì)的內(nèi)循環(huán)。對外，則能破解外匯短缺國家、被美國制裁國家的對外貿(mào)易困境，擴(kuò)大雙邊甚至多邊貿(mào)易增量，從而有助于“加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”。而且，Buttyan L etc.（2010）認(rèn)為易貨貿(mào)易能夠改善機(jī)會網(wǎng)絡(luò)中的消息傳遞，如此，內(nèi)循環(huán)與外循環(huán)就能夠連通起來，形成有效互相支撐的新發(fā)展格局，也能增加中國對外投資收益回流的途徑。

（2）減緩國際收支失衡

根據(jù)國家統(tǒng)計局2001-2020年“中國國際收支平衡表”，經(jīng)常項目全部是順差，資本和金融項目僅有5年是赤字，這意味著經(jīng)常項目和資本項目在新世紀(jì)出現(xiàn)“雙順差”，也即國際收支失衡的年份達(dá)到15年，詳見表2所示。

為了實現(xiàn)國際收支均衡，我們國家采取了很多措施，最典型的是2018年開始舉辦的“中國國際進(jìn)口博覽會（CIIE）”，至今已經(jīng)連續(xù)成功舉辦了4屆。而新型跨境易貨貿(mào)易由于不涉及外匯收支，故而能有效抑制國際收支順差持續(xù)擴(kuò)大的勢頭，進(jìn)而減緩國際收支失衡的狀況。

（3）減少外匯依賴、降低外匯匯率波動風(fēng)險，進(jìn)而減少對以美元/歐元為主的國際結(jié)算體系的依賴，節(jié)約結(jié)算費用、降低結(jié)算成本

新型跨境易貨貿(mào)易通過“計匯不結(jié)匯”或“計算不結(jié)算”的方式能夠減少對美元、歐元等國際貨幣的依賴，而對于“一帶一路”沿線國家而言，外匯短缺是一個難以回避的現(xiàn)實問題，而跨境易貨貿(mào)易相應(yīng)的卻能降低對外匯的依賴，進(jìn)而降低匯率波動帶來的風(fēng)險，而且還能節(jié)約結(jié)算費用、降低結(jié)算成本。

（4）間接推動人民幣國際化，提前規(guī)避人民幣國際化后的“特里芬”難題

在開展新型跨境易貨貿(mào)易時推廣使用人民幣進(jìn)行計價，即使最終并不結(jié)算，但也擴(kuò)大了人民幣的使用范圍，培養(yǎng)了使用人民幣計價的貿(mào)易習(xí)慣，從而能夠間接推動人民幣的國際化。此外，人民幣國際化后不可避免地也將像英鎊、美元一樣面臨特里芬難題，而跨境易貨貿(mào)易不使用貨幣交易，就可以提前規(guī)避或者減緩該難題。

（5）推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、助力“三去一降一補(bǔ)”

當(dāng)前，中國境內(nèi)市場競爭激烈、相對飽和。自2016年開始的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、“三去一降一補(bǔ)”，至2021年仍在繼續(xù)深化和推進(jìn)。

（四）威脅

1.易貨貿(mào)易企業(yè)競爭激烈、易貨卡等存在法律監(jiān)管風(fēng)險、跨境信用缺失、現(xiàn)行外貿(mào)監(jiān)管規(guī)則存在堵點

（1）易貨貿(mào)易企業(yè)運(yùn)營模式簡單，容易被復(fù)制，競爭激烈

當(dāng)前，易貨貿(mào)易企業(yè)一般存在著諸如經(jīng)營模式簡單易復(fù)制、進(jìn)入門檻偏低競爭高、標(biāo)準(zhǔn)缺失難評價等外部競爭壓力，而成本高攀難維持、人心不穩(wěn)頻跳槽則是對外部壓力的內(nèi)部反應(yīng)，尤其是專業(yè)“易貨師”職業(yè)資格遠(yuǎn)未推廣，從業(yè)人員素質(zhì)偏低、流動性較大，距離“專業(yè)”還有很大差距。在這種情況下，企業(yè)間一旦陷入惡性競爭，他們難免將再次失去市場機(jī)會。

（2）易貨卡等介質(zhì)本身的信用保障偏低、合法性存疑，與法幣存在沖突

易貨卡，或稱易貨積分、易貨點、易貨元、交易元、易貨額度等，是易貨貿(mào)易公司之間在長期交易操作時創(chuàng)造出來以方便不同貨品匹配的交易媒介。在現(xiàn)實中，易貨卡等并沒有統(tǒng)一的設(shè)計和印制、發(fā)行和回收、流通和保護(hù)、罰則和注銷等公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)，其適用范圍較窄，使用時全靠交易商之間的歷史信用——而這一點往往極為脆弱，因而它非常容易引發(fā)交易風(fēng)險。由于它部分替代了貨幣（人民幣）的職能，在其交易數(shù)額不大、影響也不大時，并不觸發(fā)監(jiān)管部門的關(guān)注和反應(yīng)，但是，當(dāng)其達(dá)到一定數(shù)量和規(guī)模時，首先就會沖擊法定貨幣的地位;其次，其脆弱的信用極易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，成為類金融問題。

（3）跨境信用缺失

新型跨境易貨貿(mào)易的具體實施企業(yè)需要在另一國找到可以信賴的合作伙伴，顯然，跨境信用缺失就成為制約交易達(dá)成的關(guān)鍵。

（4）各國現(xiàn)行外貿(mào)監(jiān)管政策均存在堵點

這一點與前述各國政府推廣新型跨境易貨貿(mào)易的“劣勢”相映射，也就是各國現(xiàn)行外貿(mào)監(jiān)管政策組合不能支持新型跨境易貨貿(mào)易，比如出口收匯和進(jìn)口付匯問題、出口退稅和進(jìn)口征稅問題等都會受到現(xiàn)行外貿(mào)監(jiān)管政策的制約。

2.美國的全方位打壓引致各種復(fù)雜矛盾、“一帶一路”沿線國家不確定性風(fēng)險較大、外匯收入減少，以及新冠肺炎疫情全球大流行之類的突發(fā)事件

（1）美國對中國的全方位打壓

美國還聯(lián)合其盟友從科技、軍事、外交、知識產(chǎn)權(quán)等方面展開全面圍堵和打壓，此種情勢必然惡化中國的外貿(mào)環(huán)境。

（2）“一帶一路”沿線國家的不確定性風(fēng)險較大“一帶一路”沿線國家由于宗教文化、大國博弈、地緣政治、國內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)等問題比較復(fù)雜，與之開展新型跨境易貨貿(mào)易將面臨諸多風(fēng)險。

（3）外匯收入減少

中國當(dāng)前外匯儲備充盈，為3.22萬億美元，但其他外匯儲備偏少的國家往往制定并實施著嚴(yán)格的外匯收支管理政策。

（4）增加財富外流的渠道

新型跨境易貨貿(mào)易在增加正常貿(mào)易渠道的同時，也為財富的外流增加了相對隱蔽的渠道，增大了隱性資本流動的監(jiān)管難度。

（5）增大了稅收監(jiān)管難度

易貨商品本身的特點加之其計價由雙方商定，相應(yīng)增大了稅收監(jiān)管難度。

（五）S+O杠桿效應(yīng)L（Leverage）

杠桿效應(yīng)指的是在內(nèi)部優(yōu)勢與外部機(jī)會相一致和相適應(yīng)的時候，新型跨境易貨貿(mào)易企業(yè)就能運(yùn)用其自身內(nèi)部優(yōu)勢撬起外部的機(jī)會，使優(yōu)勢與機(jī)會有效結(jié)合，發(fā)揮出優(yōu)勢的潛能，其相互作用的組合效果詳見表3。

從上表中的組合效果可以發(fā)現(xiàn)，開展新型跨境易貨貿(mào)易的優(yōu)勢在外部環(huán)境提供的機(jī)會下，能夠得到很好的發(fā)揮，尤其是優(yōu)勢4、5、6發(fā)揮的杠桿效應(yīng)最強(qiáng)。即“新型易貨貿(mào)易”被列入商務(wù)部十四五規(guī)劃、“易貨師”被發(fā)布為新職業(yè)、“易貨貿(mào)易”被列入兩地自由貿(mào)易試驗區(qū)實施方案，這三個優(yōu)勢均由政府提供;易貨企業(yè)“操作靈活”的優(yōu)勢等也能抓住發(fā)揮的機(jī)會。

（六）W+O抑制性C（Control）

與杠桿效應(yīng)相對應(yīng)，當(dāng)外部環(huán)境提供的發(fā)展機(jī)會與開展新型跨境易貨貿(mào)易的劣勢相遇——比如劣勢1、2、4、5、6，這些發(fā)展機(jī)會就會被劣勢所削弱，其中，機(jī)會1和6被抑制得最嚴(yán)重，機(jī)會8甚至喪失。根據(jù)表3中劣勢與機(jī)會的組合，劣勢1和2是企業(yè)自身的問題，需要企業(yè)自行解決;劣勢4、5、6是政府現(xiàn)有政策導(dǎo)致的。此時，新型易貨貿(mào)易就是有再大的優(yōu)勢也得不到充分發(fā)揮，這不但需要企業(yè)努力提高信息對稱的程度、通過對開信用證等方式落實互信，更需要政府改變現(xiàn)有海關(guān)、結(jié)匯、稅收等政策安排，以改變、消除劣勢，從而抓住外部機(jī)會。

（七）S+T脆弱性V（Vulnerability）

脆弱性指的是當(dāng)外部環(huán)境狀況對開展新型易貨貿(mào)易的優(yōu)勢構(gòu)成威脅時，致使優(yōu)勢得不到充分發(fā)揮，出現(xiàn)優(yōu)勢不優(yōu)的脆弱局面，詳見下表4。

可見，新型跨境易貨貿(mào)易的優(yōu)勢在外部威脅下就比較脆弱化了，外部威脅主要體現(xiàn)在威脅4、5、6 上，分別是現(xiàn)行外貿(mào)監(jiān)管規(guī)則存在堵點、美國的全方位打壓引致各種復(fù)雜矛盾、“一帶一路”沿線國家不確定性風(fēng)險較大;威脅7、8、9相對勢微，可以忽略不計。顯然，對于外部的每一種具體威脅，只能分門別類進(jìn)行處理：若是國外政府導(dǎo)致的，顯然企業(yè)無能為力，但若是本國監(jiān)管政策導(dǎo)致的，則應(yīng)積極進(jìn)行制度創(chuàng)新、盡快破解。而由企業(yè)造成的威脅，則可以借助互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字技術(shù)，運(yùn)用云計算、區(qū)塊鏈、供應(yīng)鏈管理等予以解決或者減緩。

（八）W+T問題性P（Problem）

當(dāng)新型跨境易貨貿(mào)易的內(nèi)部劣勢遭遇外部威脅時，境況就比較嚴(yán)峻，此時，開展該事項就不得不面臨重大的問題，如上表4所示的各種組合，相關(guān)問題很難避免：劣勢6疊加各類威脅產(chǎn)生的問題最大，即“各外貿(mào)主管部門之間的聯(lián)動性規(guī)定也與跨境易貨貿(mào)易相沖突”與各類威脅一起將阻礙新型跨境易貨貿(mào)易的順利開展，而劣勢4和5與劣勢6有重合，也會一起阻止易貨貿(mào)易。顯然，這種情況下，只能對政策進(jìn)行創(chuàng)新改革，降低直至消除其阻礙。而面對外部的企業(yè)威脅1、2、3，對應(yīng)企業(yè)內(nèi)部的劣勢1、2、3只能由各相關(guān)企業(yè)自行解決。Yao J S etc.（2016）提出了一種基于效用的易貨貿(mào)易（UBT）激勵機(jī)制來克服問題性。

三、結(jié)論、亟待解決的問題與破解設(shè)想、對策建議

（一）結(jié)論

在當(dāng)前全球新冠肺炎大流行時期，Chin F M etc.（2021）建議復(fù)興易貨貿(mào)易這種古老的商業(yè)模式。而開展新型跨境易貨貿(mào)易擁有企業(yè)和政府層面的諸多優(yōu)勢：中國企業(yè)有效供給充足、潛力深厚、操作方式靈活;它已被列入商務(wù)部十四五規(guī)劃、“易貨師”被發(fā)布為新職業(yè)、被列入兩個自由貿(mào)易試驗區(qū)實施方案。同時，該事項也兼有一系列劣勢：信息不對稱、交易成本較高、信用缺失;政府對此的監(jiān)管存在著與現(xiàn)行政策規(guī)定相矛盾的卡點。

該事項也面臨著諸多外部機(jī)會：企業(yè)可以拓展購銷渠道、緩解資金短缺、規(guī)避匯兌損失;政府可以獲得戰(zhàn)略價值，增加國際國內(nèi)雙循環(huán)的渠道、緩解國際收支失衡、增加去美元化的渠道、提前規(guī)避人民幣國際化后的“特里芬”難題、間接推動人民幣的國際化。該事項也將遭遇一系列外部威脅：易貨貿(mào)易企業(yè)之間競爭激烈、易貨卡等介質(zhì)存在法律風(fēng)險、跨境信用缺失;中國正遭遇著美國及其盟友的全方位聯(lián)合打壓、“一帶一路”沿線國家的不確定性風(fēng)險、外匯和稅收減少、財富外流渠道增加，以及諸如新冠肺炎疫情全球大流行之類的黑天鵝事件等。

在動態(tài)視角，以上4種因素相互作用、相互影響，變化和產(chǎn)生出杠桿效應(yīng)、抑制性、脆弱性和問題性，比如，當(dāng)開展新型跨境易貨貿(mào)易的6種內(nèi)部優(yōu)勢與外部9種機(jī)會相一致進(jìn)而相結(jié)合，機(jī)會就能撬動優(yōu)勢發(fā)揮出巨大的潛能，產(chǎn)生杠桿效應(yīng)，而當(dāng)6種內(nèi)部劣勢遇到外部9種機(jī)會，機(jī)會就會被劣勢所抑制，無從發(fā)揮;當(dāng)6種內(nèi)部優(yōu)勢遇到外部9種威脅時，優(yōu)勢就得不到充分發(fā)揮，出現(xiàn)優(yōu)勢不優(yōu)的脆弱局面，而當(dāng)6種內(nèi)部劣勢遭遇外部9種威脅，新型跨境易貨貿(mào)易就難以展開。

（二）亟待解決的問題與破解設(shè)想

基于SWOT-CLPV理論，我們厘清了開展新型跨境易貨貿(mào)易的內(nèi)部主要弱點和外部主要威脅，這些就是亟待解決的瓶頸。由此，我們應(yīng)著眼于克服劣勢、規(guī)避威脅，從以下四個方面著手去解決問題：抓住機(jī)會充分發(fā)揮優(yōu)勢，放大杠桿效應(yīng);克服劣勢迎合機(jī)會，減緩抑制性;利用優(yōu)勢對沖外部威脅，去除脆弱性;扭轉(zhuǎn)劣勢直面威脅，化解問題性。

（三）對策建議

為有效開展新型跨境易貨貿(mào)易，實現(xiàn)外貿(mào)高質(zhì)量發(fā)展，有以下建議：

1.中國各地自由貿(mào)易試驗區(qū)先行開展并推廣新型跨境易貨貿(mào)易試點。習(xí)近平總書記（2016）強(qiáng)調(diào)“自由貿(mào)易試驗區(qū)建設(shè)的核心任務(wù)是制度創(chuàng)新。”而“為國家試制度，為地方謀發(fā)展”是自貿(mào)區(qū)的戰(zhàn)略使命。中國現(xiàn)在有22個省級自由貿(mào)易試驗區(qū)、2個自由貿(mào)易港這樣的可以“先行先試”的區(qū)域。那么，新型跨境易貨貿(mào)易可以率先在自貿(mào)區(qū)范圍內(nèi)先行先試，形成可復(fù)制可推廣的成熟案例后，再上升為政策，然后在全國推廣。

因此，建議各地自貿(mào)區(qū)牽頭商務(wù)、海關(guān)、外匯管理、稅務(wù)等部門聯(lián)合召開制度創(chuàng)新協(xié)調(diào)會議，借助自貿(mào)區(qū)可“先行先試”的政策優(yōu)勢，給予幾個典型易貨貿(mào)易公司“'新型跨境易貨貿(mào)易”試點資質(zhì)，進(jìn)行“試點資質(zhì)備案”，或者，聯(lián)合推出類似一個“批準(zhǔn)、備案”性質(zhì)的文件，以備將來各方政策執(zhí)行者所需。

2.國家層面的外貿(mào)監(jiān)管部門針對新型跨境貿(mào)易進(jìn)行多部門聯(lián)合制度創(chuàng)新。商務(wù)部牽頭各相關(guān)部門，積極跟進(jìn)并回應(yīng)企業(yè)訴求，優(yōu)化新型跨境易貨貿(mào)易監(jiān)管流程、疏通業(yè)務(wù)堵點，便利化通關(guān)、征稅和出口退稅，準(zhǔn)許對向結(jié)匯沖銷等。盡管自2017年開始中國已經(jīng)實現(xiàn)“全國通關(guān)一體化”，全國海關(guān)風(fēng)險防控中心和稅收征管中心已經(jīng)建成啟用，但是，新型跨境易貨貿(mào)易當(dāng)前遇到的主要政策性堵點仍然是外貿(mào)監(jiān)管部門現(xiàn)行的政策組合不適用問題，以及外貿(mào)主管部門之間的聯(lián)動性規(guī)定。而根據(jù)海關(guān)總署《關(guān)于推進(jìn)全國海關(guān)通關(guān)一體化改革的公告》，在政策上，新型跨境易貨貿(mào)易可以比照一般貿(mào)易流程，便利化處理通關(guān)、繳稅等，而對可能的出口退稅，仍可以比照自營出口退稅的方法辦理。

易貨貿(mào)易企業(yè)可以繼續(xù)借鑒以往“對開信用證”的方式達(dá)成交易，然后到外管局辦理“對向結(jié)匯沖銷”，而對于新型跨境易貨貿(mào)易中可能出現(xiàn)的進(jìn)出口差額則可采取“軋差”結(jié)算或者繼續(xù)補(bǔ)齊的方式，這顯然需要外管局進(jìn)行制度創(chuàng)新，其創(chuàng)新思路可借鑒國家外匯管理局《關(guān)于支持貿(mào)易新業(yè)態(tài)發(fā)展的通知》。

3.系統(tǒng)集成，建設(shè)一家或幾家開放式新型跨境易貨貿(mào)易綜合服務(wù)平臺。該平臺應(yīng)以企業(yè)參與為主、政府引導(dǎo)為輔，致力于解決信息不對稱、交易成本較高、信用弱的問題，甚至外貿(mào)監(jiān)管聯(lián)動問題。新型跨境易貨貿(mào)易著眼于開拓全國的對外貿(mào)易渠道和市場、做大全國的貿(mào)易量、優(yōu)化全國的貿(mào)易結(jié)構(gòu)，中國的營商環(huán)境一直在持續(xù)加速優(yōu)化。但是，國內(nèi)現(xiàn)有的易貨貿(mào)易平臺相對分散、運(yùn)營規(guī)模較小，缺乏統(tǒng)一、公認(rèn)的貨物比價標(biāo)準(zhǔn)，而且，以收取服務(wù)費為主的盈利模式過于單一，各自還設(shè)置了限制性進(jìn)入壁壘，導(dǎo)致諸多平臺難以為繼。顯然，這種方式不利于國內(nèi)和跨境易貨貿(mào)易的良性發(fā)展。

目前，寧波保稅區(qū)已經(jīng)完成了以人民幣計價的易貨貿(mào)易綜合平臺一期建設(shè)，該平臺借助于大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈技術(shù)，系統(tǒng)集成了試點企業(yè)備案、商品信息管理、業(yè)務(wù)報備、信息采集等功能，而且，與其他平臺不同的是，該平臺將試點企業(yè)納入聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管，通過數(shù)據(jù)比對、校驗、預(yù)警，實現(xiàn)外匯管理、海關(guān)、稅務(wù)等監(jiān)管部門可對易貨業(yè)務(wù)全流程進(jìn)行信息化管控。

因此，建議選擇一處或幾處自由貿(mào)易試驗區(qū)，系統(tǒng)集成，建設(shè)一家或者幾家開放式新型跨境易貨貿(mào)易綜合服務(wù)平臺。區(qū)別于其他平臺的互相惡性競爭，該平臺可由政府牽頭或主導(dǎo)，海關(guān)、稅務(wù)、外匯管理等主要相關(guān)部門接入，會員制或公司制均可，不以營利為目的，倡導(dǎo)共享、多贏的理念，而最關(guān)鍵的是其他平臺可以依規(guī)接入，或者易貨貿(mào)易商直接到該平臺注冊參與交易。

4.對參與新型跨境易貨貿(mào)易的商品實行分類管理。商務(wù)主管部門可區(qū)分為一般商品、大宗商品、其他特殊商品等，先易后難、梯次推進(jìn)。由于部分商品的進(jìn)出口涉及相關(guān)國家的進(jìn)出口配額、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、勞工標(biāo)準(zhǔn)、綠色貿(mào)易壁壘等可能的限制性規(guī)定，因此，在可貿(mào)易商品方面，可先行開展一般商品的新型跨境易貨貿(mào)易，積累經(jīng)驗，理順流程，形成制度，然后，再根據(jù)雙方國家貿(mào)易需要擴(kuò)大到大宗商品、其他特殊商品。

5.國家間層面的瓶頸需要商務(wù)部等部門對外有效溝通協(xié)調(diào)。新型跨境易貨貿(mào)易對象國有關(guān)外匯、稅收、通關(guān)等方面一般也有嚴(yán)格規(guī)定，因為他們更缺少外匯、稅收，外匯管制可能更為嚴(yán)格。

6.參與企業(yè)可繼續(xù)使用“對開信用證”的方式，或者，在對方設(shè)立自己的獨立子公司，與自己境內(nèi)公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，以解決跨境信用缺失問題。除了新型跨境易貨貿(mào)易綜合服務(wù)平臺能夠有限度地解決一部分跨境信用問題，跨境交易時的主要信用保障仍需借助于“對開信用證”的方式，只不過最后能否到外管局進(jìn)行“對向結(jié)匯沖銷”取決于國家外匯管理局的制度創(chuàng)新。此外，從事新型跨境易貨貿(mào)易的企業(yè)還可在對方國（境）內(nèi)自行注冊設(shè)立一家獨立子公司，方便在對方國家開展信息和商品收集、甄別工作，這樣與國內(nèi)企業(yè)形成事實上的關(guān)聯(lián)交易，卻也能解決跨境信用不足問題。

注釋：

①寧波保稅區(qū)市場物流合作中心.市場物流合作局2019年工作總結(jié)和明年工作思路[EB/OL]http：//www.nftz.gov.cn/art/2020/1/7/art_1229039386_3685646.html.

②歐陽倩.用建材換南非紅西柚湖南跨境易貨貿(mào)易首單試單通關(guān)[EB/OL]http：//www.hunan.gov.cn/hnszf/hnyw/zwdt/202107/t20210721 19968346.html.

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