“雙碳”目標下廣西綠色保險高質(zhì)量發(fā)展研究

李理 等

（中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司廣西壯族自治區(qū)分公司，廣西 南寧 530000）

一、引言

生態(tài)環(huán)境關(guān)系人民福祉和民族未來，既是重大的政治問題，也是重大的社會問題（周宏春和江曉軍，2019）。我國在第75 屆聯(lián)合國大會上提出碳達峰碳中和目標，為豐富綠色保險內(nèi)涵和構(gòu)建綠色保險體系指明了方向，綠色保險的發(fā)展面臨歷史性的新機遇和新要求。然而，我國綠色保險尚處于起步探索階段，理論基礎(chǔ)薄弱、現(xiàn)實案例匱乏，保險業(yè)對低碳經(jīng)濟的風(fēng)險管理能力尚弱、服務(wù)水平較低，難以有效協(xié)調(diào)經(jīng)濟與生態(tài)的融合發(fā)展。

習(xí)近平總書記高度重視廣西的生態(tài)文明建設(shè)，2017 年到廣西考察時明確指出“廣西生態(tài)優(yōu)勢金不換”，為廣西正確處理社會經(jīng)濟發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護的關(guān)系指明了方向。廣西在綠色低碳發(fā)展過程中面臨傳統(tǒng)風(fēng)險與新型風(fēng)險共存、已知風(fēng)險與未知風(fēng)險交織的問題。由此，開展綠色保險理論基礎(chǔ)研究，探討綠色保險解決方案和發(fā)展路徑，對于充分發(fā)揮保險處置生態(tài)環(huán)境風(fēng)險功能、助推廣西社會經(jīng)濟實現(xiàn)碳達峰碳中和目標具有重大現(xiàn)實意義。

二、文獻綜述

綠色保險包括為環(huán)境風(fēng)險提供各種相關(guān)的保險產(chǎn)品、資金支持或風(fēng)險管理服務(wù)，以促進環(huán)境污染防治、保護綠色資源、保障綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、增信綠色金融交易、提升應(yīng)對氣候變化能力、促進資源節(jié)約高效利用為目標的保險產(chǎn)品或服務(wù)機制（陳敬元，2016）。國內(nèi)學(xué)者對綠色保險的研究大多局限于環(huán)境污染責(zé)任保險：任寶（2008）認為我國已經(jīng)進入環(huán)境污染事故的高發(fā)期，建立綠色保險制度迫在眉睫；杜效和唐翀（2008）認為建立綠色保險制度可以有效制衡多方主體利益，實現(xiàn)助力社會經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展；嚴湘桃（2009）、馮慶水和張學(xué)威（2011）基于對國外發(fā)達國家和地區(qū)環(huán)境污染責(zé)任保險的研究，認為我國應(yīng)建立“強制性保險為主、任意性保險為輔”的綠色保險制度。李敏等（2009）通過納什均衡博弈理論研究，認為只有集合排污企業(yè)、保險公司和政府部門等多方力量，才能實現(xiàn)綠色保險助力經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護“雙贏”的使命。馮愛青等（2021）從產(chǎn)品、服務(wù)、案例等方面闡述綠色保險應(yīng)對氣候變化風(fēng)險的解決方案。王建魁和孫哲斌（2021）闡述綠色保險參與“生態(tài)福建”建設(shè)的實踐經(jīng)驗。

以上文獻為廣西乃至全國發(fā)展綠色保險提供了豐富的理論基礎(chǔ)，但是目前關(guān)于綠色保險與實現(xiàn)“雙碳”目標的實證研究較少。廣西發(fā)展綠色保險面臨怎樣的機遇？廣西的綠色保險發(fā)展現(xiàn)狀如何，廣西綠色保險發(fā)展的市場空間有多大？如何規(guī)劃廣西綠色保險高質(zhì)量發(fā)展路徑？這些綠色保險助力實現(xiàn)“雙碳”目標的關(guān)鍵性問題亟待回答。本文的創(chuàng)新點在于：闡述廣西發(fā)展綠色保險的歷史必然性與重大機遇，通過層次分析（AHP）方法測算廣西綠色保險發(fā)展水平，引入施羅德投資集團觀點創(chuàng)造性地測算出廣西綠色保險的保費規(guī)?？臻g及核心發(fā)展領(lǐng)域，在結(jié)合國內(nèi)外綠色保險實踐經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，提出廣西綠色保險高質(zhì)量發(fā)展路徑與建議。

三、廣西發(fā)展綠色保險的歷史必然性與重大機遇

（一）綠色保險順應(yīng)全球趨勢，符合新時代發(fā)展內(nèi)在要求

發(fā)展綠色保險是實現(xiàn)碳達峰碳中和目標的時代使命。目前，世界大多數(shù)主要國家共同簽署了《京都議定書》《巴黎氣候協(xié)議》等一系列國際性氣候公約，表明加強應(yīng)對氣候變化的威脅已成為人類共同愿景，發(fā)展綠色保險正是我國順應(yīng)全球“碳中和”浪潮的時代使命。近年來，黨中央和政府也頻繁提及綠色保險，并出臺一系列政策文件鼓勵發(fā)展綠色保險，以保障和支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、防災(zāi)減災(zāi)、環(huán)境保護、節(jié)能減排和綠色低碳發(fā)展等國家重大戰(zhàn)略落地。發(fā)展綠色保險是實現(xiàn)社會經(jīng)濟綠色可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求。保險作為現(xiàn)代處置風(fēng)險的有效手段，可充分發(fā)揮其在風(fēng)險管理、損失補償和資金支持等方面專業(yè)優(yōu)勢，助力實現(xiàn)修復(fù)生態(tài)環(huán)境、保護自然資源和促進社會經(jīng)濟綠色可持續(xù)發(fā)展。

（二）廣西需要充分發(fā)揮綠色保險作用以實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展

1.“兩山理論”拓展財富內(nèi)涵，造就廣西綠色保險發(fā)展新優(yōu)勢。廣西綠色資源豐富，生態(tài)優(yōu)勢突出。例如，截至2019年末廣西森林覆蓋率達62.45%，位居全國第三位，人工林面積超過一億畝，位居全國第一；河流眾多，水力資源豐富，多年平均水資源總量1893億立方米，珠江水系在廣西的流域面積占廣西總面積的85.2%，其中紅水河段被譽為中國水電資源的富礦；礦產(chǎn)資源種類眾多、儲量巨大，已查明的128 種礦產(chǎn)資源儲量占全國儲量礦產(chǎn)的79%，其中8種礦產(chǎn)資源儲量位居全國第一，75種礦產(chǎn)資源儲量位居全國前十；海洋資源富饒，北部灣漁場是世界海洋生物物種資源和化石能源資源的寶庫?！皟缮嚼碚摗睂G水青山的財富定義，使得廣西躋身全國綠色財富排行榜的前列。由此，廣西巨大的綠色財富必然要求保險機制對綠色財富進行保值增值，自然造就了廣西發(fā)展綠色保險的先天優(yōu)勢。

2.廣西綠色發(fā)展面臨一定挑戰(zhàn)。廣西全面布局綠色發(fā)展之時，必須面對傳統(tǒng)風(fēng)險與新型風(fēng)險、已知風(fēng)險與未知風(fēng)險交織的挑戰(zhàn)。例如，廣西地理條件復(fù)雜，自然災(zāi)害頻發(fā)，暴雨、洪澇、干旱、熱帶臺風(fēng)等氣象災(zāi)害及其誘發(fā)的次生災(zāi)害制約廣西經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》，2010年—2019年廣西自然氣象災(zāi)害年均受災(zāi)人口875萬人次，年均農(nóng)作物受災(zāi)面積703千公頃，年均直接經(jīng)濟損失78億元。此外，生態(tài)環(huán)境污染問題仍然存在。

3.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級浪潮，亟待綠色保險保駕護航。2020 年，廣西確定了“十四五”時期“加快發(fā)展、轉(zhuǎn)型升級、全面提質(zhì)”的主要目標，相繼出臺了大力推進產(chǎn)業(yè)振興三年行動，大力推進脫貧攻堅與鄉(xiāng)村振興有效銜接，抓好重大項目建設(shè)，切實保障和改善民生。廣西經(jīng)濟社會高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展衍生出巨大的財產(chǎn)保障需求、風(fēng)險管理服務(wù)需求和資金融通需求，這將會極大地刺激綠色保險發(fā)展。

4.全方位對外開放新機遇，推動綠色保險走向世界。隨著中國（廣西）自由貿(mào)易試驗區(qū)、西部陸海新通道和面向東盟金融開放門戶等一批國家級重大開放平臺的推進建設(shè)，廣西作為中國面向東盟開放的前沿將迎來深度融入國內(nèi)國際雙循環(huán)、全方位開放發(fā)展的重大機遇，為推動綠色保險發(fā)展提供重要契機。

四、廣西綠色保險發(fā)展現(xiàn)狀

（一）廣西綠色保險發(fā)展較緩慢

1.狹義的綠色保險：環(huán)境污染責(zé)任險（以下簡稱環(huán)污險）發(fā)展滯后，推行效果尚不理想。環(huán)污險是以被保險人發(fā)生污染事故并對第三者造成的損害依法應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任為標的物的保險（雷雅文，2019）。環(huán)污險通過市場化手段改變了過去“企業(yè)污染、全社會買單”的局面，是環(huán)保管理的一項重要制度創(chuàng)新。

2010 年，廣西開始推廣環(huán)污險，但因初期推廣力度不足，企業(yè)參保積極性不高，當年僅有廣西華錫集團1家企業(yè)投保。2011年，廣西壯族自治區(qū)政府提出“力爭兩年內(nèi)實現(xiàn)保險服務(wù)全覆蓋”的目標，但由于企業(yè)保險意識弱、缺乏法律政策支持、政府職能邊界模糊和保險宣傳不到位等原因，環(huán)污險未取得明顯突破。2011 年廣西只有15 家公司投保環(huán)污險，2012 年保費收入僅111.2 萬元，14 個地市中僅有6 個地市的企業(yè)參與投保。2013 年初，原環(huán)保部等要求在全國環(huán)境高風(fēng)險領(lǐng)域建立環(huán)境污染強制責(zé)任保險制度，標志著中國支持環(huán)污險發(fā)展政策框架初步形成。2018年，廣西承保48 家涉重企業(yè)環(huán)污險業(yè)務(wù)，但保費僅162萬元，環(huán)污險發(fā)展規(guī)模較小。

2.廣義的綠色保險：綜合排名靠后，保險機制難以發(fā)揮。從廣義來看，綠色保險包括為環(huán)境風(fēng)險提供各種相關(guān)的保險產(chǎn)品、資金支持或風(fēng)險管理服務(wù)，是以促進環(huán)境污染防治、保護綠色資源、保障綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進資源節(jié)約高效利用為目標的保險產(chǎn)品或服務(wù)機制。為了科學(xué)合理評價廣西綠色保險發(fā)展水平，正視廣西綠色保險發(fā)展短板差距，本文通過構(gòu)建綠色保險發(fā)展水平評價體系，使用層次分析法（AHP）對全國31個省份綠色保險發(fā)展水平進行定量分析。

一是構(gòu)建綠色保險發(fā)展水平綜合評價指標體系。鑒于相關(guān)研究成果（杜莉和鄭立純，2020；劉瑩，2019）和綠色保險相關(guān)數(shù)據(jù)的可得性，本文將可量化的綠色保險相關(guān)指標分為環(huán)境風(fēng)險保障水平、綠色生態(tài)保障水平、災(zāi)害風(fēng)險保障水平和信用風(fēng)險保障水平等4類一級指標，一級指標下設(shè)若干二級定量指標，具體如表1所示。

表1 綠色保險發(fā)展水平綜合評價指標體系

二是計算指標權(quán)重。鑒于綠色保險相關(guān)數(shù)據(jù)可得性較差，且缺乏可借鑒的研究經(jīng)驗，本文使用層次分析法測算指標權(quán)重。首先，邀請業(yè)內(nèi)具備綠色保險或統(tǒng)計專業(yè)知識、業(yè)務(wù)經(jīng)驗的10位專家，對各個相同層級內(nèi)指標重要性程度分別進行兩兩對比，并給出重要性等級評定意見；其次，收集各專家對指標重要性的評估意見，綜合溝通考慮后確定最終的賦權(quán)方案；最后，對各層級指標的判斷矩陣進行一致性檢驗，并通過計算得到權(quán)重，具體如表2所示。

表2 綠色保險發(fā)展水平綜合評價指標權(quán)重

三是計算綜合得分。本文選取2019年各省份綠色保險相關(guān)指標數(shù)據(jù)（環(huán)污險承保數(shù)據(jù)為2015年）作為實證研究的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。本文利用Z-score對各指標進行無量綱化，根據(jù)前文測算得到的指標權(quán)重，加權(quán)計算得到2019年我國各省份綠色保險發(fā)展水平綜合得分。測算結(jié)果顯示：2019 年廣西綠色保險發(fā)展水平綜合評價得分落后于全國平均水平，在20 個中西部省級行政區(qū)中，廣西綠色保險發(fā)展水平綜合評價得分僅領(lǐng)先江西、陜西和重慶。從細分維度來看，廣西環(huán)境風(fēng)險保障水平全國排名第18 位，主要是環(huán)污險推廣和承保發(fā)展滯后；廣西生態(tài)風(fēng)險保障水平全國排名第21位，主要是農(nóng)險保障程度低，與第一產(chǎn)業(yè)GDP規(guī)模不協(xié)調(diào)；廣西災(zāi)害風(fēng)險保障水平全國排名第21位，主要是非壽險的保險密度和保險深度低；廣西信用風(fēng)險保障水平全國排名第4位，主要受益于2019年廣西個人貸款保證保險的非理性發(fā)展，但勢頭無法持續(xù)。

（二）廣西綠色保險基礎(chǔ)薄弱，綠色保險發(fā)展任重道遠

1.政府專項配套政策缺位，綠色保險的基礎(chǔ)設(shè)施尚未完善。廣西經(jīng)濟社會相對落后、保險市場不夠成熟，發(fā)展綠色保險必須依靠政府的大力支持，然而廣西保險市場環(huán)境欠缺，相關(guān)配套缺失，主要表現(xiàn)在以下四個方面：一是缺乏綠色保險認定標準。目前，廣西缺少具體的綠色保險通用基礎(chǔ)標準、環(huán)境風(fēng)險評級標準，關(guān)于“綠色”的概念闡述、評估標準、實施細則、發(fā)展框架、統(tǒng)計指標等均未能明確，在政策制定和實際業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中容易出現(xiàn)偏差，甚至與初衷背道而馳（張承惠，2015）。二是缺乏專項財政激勵政策。廣西綠色保險的激勵約束機制尚不健全，目前僅覆蓋環(huán)境污染責(zé)任保險、安全生產(chǎn)責(zé)任保險等極少數(shù)險種，大多數(shù)綠色保險產(chǎn)品服務(wù)未能享受稅收、財政、監(jiān)管等優(yōu)惠政策，極大削弱了保險公司開展綠色保險業(yè)務(wù)的意愿。三是缺乏環(huán)境信息披露制度安排。目前，廣西尚未出臺強制企業(yè)披露環(huán)境信息的法律法規(guī)，披露標準、報送平臺、溝通共享機制等因素缺失，導(dǎo)致信息披露工作長期缺乏全鏈條的整體安排和制度設(shè)計，環(huán)境信息碎片化問題尤為嚴重（錢立華等，2021）。四是缺乏綠色保險專業(yè)人才。與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，綠色保險行業(yè)在廣西仍屬于新興行業(yè)，具有較強的交叉性質(zhì)，高素質(zhì)、復(fù)合型人才的不足導(dǎo)致環(huán)保的技術(shù)可行性和經(jīng)濟可行性難以得到有效整合。

2.市場主體參與意愿低，綠色保險發(fā)展緩慢。在綠色保險領(lǐng)域，由于企業(yè)保險意識薄弱、政府專項政策長期缺位，廣西地區(qū)大多數(shù)保險公司對綠色保險業(yè)務(wù)停留在觀望狀態(tài)，未能在綠色低碳發(fā)展中發(fā)揮應(yīng)有作用。一是保險公司對生態(tài)環(huán)境風(fēng)險的認識不足。目前廣西生態(tài)風(fēng)險懲罰機制尚不健全，生態(tài)保護壓力尚未傳導(dǎo)至保險公司，保險公司對生態(tài)風(fēng)險的認識不足，尤其是地方性保險公司在公司治理方面尚未建立起與綠色保險配套的制度，缺乏符合綠色保險發(fā)展需要的約束激勵機制，導(dǎo)致保險公司的環(huán)境保護意識、綠色低碳發(fā)展意識和社會責(zé)任意識被繁重的業(yè)績考核壓力和短期的經(jīng)濟利益束縛。二是綠色保險產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新力度不足。廣西綠色保險覆蓋范圍相對狹窄，雖已探索開展環(huán)境污染責(zé)任保險、巨災(zāi)保險、農(nóng)業(yè)保險，但綠色保險的險種和保險深度與發(fā)達地區(qū)相比存在較大差距。此外，廣西保險市場在綠色產(chǎn)業(yè)投融資領(lǐng)域的探索不足，缺乏靈活的保險資金運用政策和具有吸引力的投融資項目，保險資金難以有效支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

五、廣西綠色保險市場空間預(yù)測

“雙碳”目標衍生出巨大的金融需求，給包括綠色保險在內(nèi)的綠色金融帶來前所未有的發(fā)展機遇。根據(jù)清華大學(xué)研究結(jié)果顯示，2020—2030 年，中國要實現(xiàn)以溫升不超過1.5℃目標為導(dǎo)向的長期深度脫碳轉(zhuǎn)型路徑，僅能源系統(tǒng)就需要新增投資金額約138萬億元，相當于中國2020 年GDP 的1.36 倍。亞洲開發(fā)銀行估算，到2030年，亞洲綠色基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)的資金需求每年至少超過1.7 萬億美元，而多邊開發(fā)銀行目前僅能提供融資需求的2.5%（吳顯亭，2021）。發(fā)展綠色保險無疑將成為非壽險行業(yè)在中長期內(nèi)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的主要抓手，研究如何測量綠色保險發(fā)展空間，如何繪制綠色保險保源地圖，以及如何鎖定綠色保險重點突破領(lǐng)域等一系列現(xiàn)實問題，對于助力綠色保險發(fā)展具有重要意義。

（一）綠色保險發(fā)展預(yù)測理論

綠色保險在我國尚處于起步階段，實踐案例匱乏，相關(guān)理論研究少，尤其在綠色保險發(fā)展?jié)摿︻A(yù)測方面的理論尚處于空白，政府部門、各市場主體和眾多專家對綠色保險發(fā)展的理解與解讀也不盡相同。

中國銀保監(jiān)會明確提出要探索汽車里程保險（UBI）等創(chuàng)新產(chǎn)品，通過車險變革和產(chǎn)品創(chuàng)新以助力綠色交通發(fā)展。中國保險行業(yè)協(xié)會號召保險業(yè)積極發(fā)揮保險在風(fēng)險識別、風(fēng)險管理、風(fēng)險保障、風(fēng)險投資方面的獨特優(yōu)勢，以保險保障服務(wù)低碳轉(zhuǎn)型、以保險資金助力綠色發(fā)展、以綠色運營加強自我挖潛，自覺將行業(yè)發(fā)展與全力服務(wù)“雙碳”大局、助推“雙碳”目標達成相結(jié)合（錢林浩，2021）。人保財險發(fā)布綠色保險“3+3+7”戰(zhàn)略框架：致力于支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和促進資源節(jié)約高效利用的三大服務(wù)方向，靈活運用綠色保險產(chǎn)品、綠色保險服務(wù)和綠色保險資金三大保險工具，大力發(fā)展保障環(huán)境改善、綠色資源、綠色產(chǎn)業(yè)、綠色金融、巨災(zāi)或天氣、鼓勵實施環(huán)境友好、促進資源節(jié)約高效利用等七大綠色保險產(chǎn)品（降彩石，2021），通過圍繞一系列的產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)升級以助力綠色低碳發(fā)展，深入挖掘“雙碳”目標給綠色保險帶來的歷史機遇。平安產(chǎn)險宣布全面升級綠色金融行動，從綠色保險、綠色服務(wù)和綠色投資三大方向著手助力綠色經(jīng)濟發(fā)展，承諾未來5年綠色保險保費規(guī)模從80億元增長到250億元。

綜合已有國內(nèi)社會各界對綠色保險發(fā)展前景與市場空間的研究，尚未發(fā)現(xiàn)有學(xué)者或機構(gòu)通過數(shù)理模型進行推演預(yù)測，我國綠色保險市場發(fā)展空間有多大、增速是多少、重點發(fā)展領(lǐng)域在哪里等一系列問題亟待解決。

（二）廣西綠色保險發(fā)展空間預(yù)測

目前，大多數(shù)學(xué)者或機構(gòu)將氣候風(fēng)險的研究重點放在溫室效應(yīng)的后果和預(yù)防措施方面，包括氣溫上升對GDP 造成的損失（梁榮和陳秉正，2019），通過采取碳排放或清潔能源投資來減緩氣溫上升的影響（郭朝先，2021），但是氣候風(fēng)險對市場微觀主體造成的物質(zhì)損失卻未得到關(guān)注。

國際知名資管公司施羅德集團認為在全球氣候變暖的事實下，物質(zhì)資產(chǎn)與基礎(chǔ)設(shè)施所遭受的風(fēng)險只會越來越大。施羅德集團為了更準確地評估氣候變化帶來的風(fēng)險，通過氣候進展儀表板和風(fēng)險碳值模型等技術(shù)對全球10000多家企業(yè)進行監(jiān)測和評估，計算出不同行業(yè)類型的企業(yè)為確保其物質(zhì)資產(chǎn)免受全球氣候變化的危害而必須支付的費用。施羅德集團認為，資本市場購買保險來保障公司資產(chǎn)以免遭環(huán)境風(fēng)險損害的潛在成本約為資本市場整體市值的4%（如圖1所示）。其中，對于基礎(chǔ)資源、天然氣和公用事業(yè)等極易遭受氣候變化影響的行業(yè)，其購買保險的潛在成本更高（超過4%）；對于科技、個人家居用品、醫(yī)療保健、傳媒等輕資產(chǎn)行業(yè)，其潛在成本較低。此外，金融業(yè)因持有較少的固定資產(chǎn)而極少遭受環(huán)境風(fēng)險沖擊，可直接忽略金融行業(yè)的潛在成本。

圖1 不同行業(yè)的企業(yè)為應(yīng)對氣候環(huán)境風(fēng)險而面臨的潛在成本率

環(huán)境風(fēng)險只是屬于綠色保險保障范疇的其中一部分，按照施羅德集團的觀點，假設(shè)上市公司通過購買保險來應(yīng)對環(huán)境風(fēng)險，則其購買保險的潛在成本即是綠色保險保費的潛在市場空間。本文根據(jù)2021年8 月16 日當日收盤后廣西38 家A 股上市公司的總市值，按照施羅德集團給出各行業(yè)為應(yīng)對環(huán)境風(fēng)險而面臨的潛在成本率的參考值，測算出廣西38 家上市公司為應(yīng)對環(huán)境風(fēng)險的潛在成本至少為61 億元，換言之，廣西綠色保險市場保費規(guī)模不低于61億元。

如圖2所示，廣西推廣綠色保險的核心領(lǐng)域是公共事業(yè)、化工、工業(yè)品及服務(wù)三大行業(yè)，其面臨的潛在成本最高，合計超過43.3 億元；次核心領(lǐng)域是醫(yī)療保健、電信、天然氣、汽車及零件、食品飲料、傳媒、基礎(chǔ)資源等行業(yè)，其面臨的潛在成本合計超過14.3 億元；非核心領(lǐng)域是零售、房地產(chǎn)、建筑及材料、旅游及休閑、科技、個人家居用品等行業(yè)，其面臨的潛在成本較低，合計約3.2億元。

圖2 廣西38家A股上市公司為應(yīng)對氣候環(huán)境風(fēng)險而面臨的潛在成本

根據(jù)施羅德集團“潛在環(huán)境風(fēng)險成本”觀點對區(qū)域綠色保險保費規(guī)模進行測算，可能存在三個缺陷：一是未考慮為應(yīng)對非環(huán)境風(fēng)險面臨的巨大潛在成本；二是未考慮除上市公司之外廣大經(jīng)濟主體、社會團體、政府部門等各類組織對綠色保險的巨大需求；三是未考慮非本土上市公司在評估區(qū)域當?shù)氐木G色保險需求。因此，基于施羅德“潛在環(huán)境風(fēng)險成本”測算的廣西綠色保險保費規(guī)模存在低估，換言之，廣西綠色保險保費市場規(guī)模將大大超過61億元。

六、國內(nèi)外綠色保險實踐經(jīng)驗借鑒

（一）發(fā)展綠色保險的國際經(jīng)驗

1.嚴格的環(huán)保法律制度，倒逼企業(yè)投保綠色保險。19 世紀末，工業(yè)的飛速發(fā)展大幅提升了歐美國家的國際地位和經(jīng)濟實力，與此同時，環(huán)境污染問題對民眾的身體健康構(gòu)成嚴重威脅。美國的環(huán)境保護法律對環(huán)境污染責(zé)任采取“無過錯責(zé)任”原則，這極大地提高了受害者訴訟的成功率，同時意味著企業(yè)在環(huán)保問題上面臨巨大的敗訴風(fēng)險，此外，污染企業(yè)還會面臨巨額的經(jīng)濟懲罰或嚴厲的刑事制裁。例如，對于嚴重違反環(huán)保法律的企業(yè)，法院可對企業(yè)判處每天2.5萬美元至5萬美元的巨額罰款，對個人判處1年以上監(jiān)禁，并關(guān)閉違規(guī)企業(yè)。

2.強制實施環(huán)境責(zé)任保險制度，確保綠色保險推廣效果。由于各國立法背景和環(huán)境損害原因的差異性，環(huán)境污染責(zé)任險也呈現(xiàn)出不同的模式，國際上較為典型的有兩種：一是以美國、瑞典為代表的強制保險制度。美國當?shù)仄髽I(yè)如果發(fā)生環(huán)境污染則被視為環(huán)境侵權(quán)，受害人獲得的財產(chǎn)損失賠償往往會超過其實際財產(chǎn)損失，防止因處罰力度不夠?qū)е履承┎涣计髽I(yè)寧可交罰金而不治理污染的現(xiàn)象發(fā)生。二是以德國為代表的強制保險與財務(wù)擔(dān)保相結(jié)合的制度。德國環(huán)境法律規(guī)定，存在潛在環(huán)境污染責(zé)任風(fēng)險的個人或法人（潛在環(huán)境侵權(quán)人）必須預(yù)先提供風(fēng)險保障措施，若無法提供風(fēng)險預(yù)防措施，執(zhí)法機關(guān)有權(quán)全部或者部分關(guān)停不合規(guī)企業(yè)，企業(yè)所有人還有面臨有期徒刑或者罰款的可能。由此，德國大部分企業(yè)普遍選擇向保險公司購買綠色保險的形式來達成德國環(huán)境法的要求。

3.多層次巨災(zāi)保險制度安排，有效分散巨災(zāi)風(fēng)險沖擊。巨災(zāi)通常是指由自然災(zāi)害或者人為事故導(dǎo)致的大面積財產(chǎn)損失和人員傷亡事件，具有發(fā)生頻率低、預(yù)測準確性差和損失巨大等特點。美國的自然環(huán)境與我國相似，時常遭受著眾多類型災(zāi)害的威脅，對此，美國政府推出三大保險計劃：一是洪水保險計劃，由國家認定的洪水高發(fā)區(qū)域內(nèi)的居民必須購買洪水保險，否則將會受到政府懲罰；二是聯(lián)邦農(nóng)作物保險計劃，所有享受到美國農(nóng)業(yè)部各項支持政策的農(nóng)場主必須參加聯(lián)邦農(nóng)作物保險計劃，否則將無法享受援助；三是人為巨災(zāi)保險計劃，美國政府強制要求金融機構(gòu)加入公眾擔(dān)保保險計劃，例如商業(yè)銀行必須購買如存款損失保險。

發(fā)達國家通過立法對負有污染環(huán)境責(zé)任的企業(yè)實施嚴厲懲罰，倒逼企業(yè)購買綠色保險以轉(zhuǎn)移環(huán)境污染和生態(tài)破壞的責(zé)任。發(fā)達國家強制實施綠色保險制度，在確保綠色保險參保率和覆蓋面的同時，有效促進綠色保險的可持續(xù)良性發(fā)展。

（二）國內(nèi)綠色金融試點經(jīng)驗

2016 年，人民銀行等部委同意在廣東、浙江、江西、貴州、甘肅以及新疆成立綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)。各試驗區(qū)將金融創(chuàng)新推動綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為主要實施路徑，結(jié)合各地經(jīng)濟社會發(fā)展以及生態(tài)環(huán)境的特征，以制度創(chuàng)新為抓手、產(chǎn)品創(chuàng)新為工具，推動生態(tài)文明建設(shè)與可持續(xù)發(fā)展的目標實現(xiàn)，形成各具特色的實踐經(jīng)驗。

1.廣東。廣州花都區(qū)創(chuàng)新建設(shè)碳排放交易中心，并于2021年實現(xiàn)首單林業(yè)碳匯指數(shù)保險。林業(yè)碳匯指數(shù)保險賠償因火災(zāi)、冰凍災(zāi)害、泥石流、山體滑坡等保險合同約定災(zāi)因造成的損失，其中損失的計量規(guī)則為指數(shù)化的森林固碳量減少值。廣州通過碳匯綠色保險，有效保障了種類繁多的災(zāi)因帶來的森林碳匯能力減弱，為洪澇、火災(zāi)、病蟲害等氣象災(zāi)害和意外導(dǎo)致的重大森林隱患提供了堅實的保障。廣州市林業(yè)碳匯生態(tài)補償機制等碳交易模式已經(jīng)形成可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗，碳市場在節(jié)能減碳工作中發(fā)揮越來越大的作用。

2.浙江。浙江湖州市創(chuàng)新實施“保險+服務(wù)+監(jiān)管+信貸”模式并創(chuàng)新開發(fā)“邊體檢邊承?！钡耐苿臃绞?，將環(huán)保監(jiān)管、保險監(jiān)督和信貸聯(lián)懲相結(jié)合，引導(dǎo)企業(yè)加強環(huán)保意識，培育企業(yè)環(huán)境風(fēng)險防范和管控能力。在創(chuàng)新標準體系建設(shè)方面，湖州創(chuàng)建全國首個綠色保險產(chǎn)品市級地方評估標準，明確環(huán)境風(fēng)險的分類指標、風(fēng)險危害程度等細則，對于電鍍、制革、化工、紡織印染等六類高污染產(chǎn)業(yè)進行環(huán)境風(fēng)險等級評估，將環(huán)境風(fēng)險等級與政府補貼和保險費率相掛鉤，為相關(guān)投保環(huán)境污染強制責(zé)任保險的企業(yè)開展承保前端的風(fēng)險評估提供科學(xué)依據(jù)。

3.貴州。作為資源大省，貴州省積極探索包括綠色保險在內(nèi)的綠色金融支持資源開發(fā)的創(chuàng)新模式，構(gòu)建高質(zhì)量發(fā)展的綠色經(jīng)濟模式，堅決避免先污染后治理的情況發(fā)生。在此背景下，人保財險在貴陽設(shè)立國內(nèi)首個綠色金融保險服務(wù)創(chuàng)新實驗室，為試驗區(qū)綠色金融改革創(chuàng)新提供專業(yè)化服務(wù)。貴州綠色金融改革試驗區(qū)積極探索綠色保險等綠色金融產(chǎn)品支持農(nóng)業(yè)發(fā)展、節(jié)能減排和清潔能源等環(huán)保項目以及“大數(shù)據(jù)+綠色產(chǎn)業(yè)+綠色金融”的模式。

4.甘肅。甘肅地處三大高原交會處，自然生態(tài)條件較為脆弱，擁有黃河、長江兩大河流的重要水源涵養(yǎng)區(qū)，甘肅生態(tài)安全上升至國家重要戰(zhàn)略。甘肅綠色金融改革試驗區(qū)以發(fā)展清潔能源、節(jié)能環(huán)保以及循環(huán)農(nóng)業(yè)等綠色生態(tài)項目為重點工作，保險資金利用其規(guī)模大、期限長的優(yōu)勢，通過股權(quán)、債權(quán)等投資渠道積極參與甘肅節(jié)能環(huán)保、新能源等綠色產(chǎn)業(yè)項目。甘肅省政府將綠色保險視為構(gòu)建多層次綠色金融體系的重要環(huán)節(jié)，要求重金屬污染、危險廢物污染和使用尾礦等七大行業(yè)的企業(yè)強制投保環(huán)境污染責(zé)任保險。

5.新疆。新疆具有特殊戰(zhàn)略意義，積極探索綠色保險支持國家戰(zhàn)略發(fā)展。新疆緊抓“一帶一路”及西部大開發(fā)的機遇，探索綠色金融支持絲綢之路經(jīng)濟發(fā)展。新疆綠色金融改革試驗區(qū)充分發(fā)揮新疆風(fēng)力發(fā)電優(yōu)勢，創(chuàng)新開發(fā)風(fēng)力（光伏）發(fā)電指數(shù)保險、首臺（套）重大技術(shù)裝備保險、綠色企業(yè)貸款保證保險以及合同能源、合同節(jié)水違約保險等綠色保險險種。

我國綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)充分結(jié)合了當?shù)貙嶋H和優(yōu)勢，如浙江大力發(fā)展綠色保險支持產(chǎn)業(yè)升級，貴州大力發(fā)展綠色保險支持資源利用，甘肅大力發(fā)展綠色保險支持生態(tài)環(huán)境修復(fù)，新疆大力發(fā)展綠色保險支持國家戰(zhàn)略發(fā)展?！笆奈濉睍r期是我國實現(xiàn)“雙碳”目標的關(guān)鍵時期，廣西應(yīng)積極學(xué)習(xí)借鑒各綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗，助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、引導(dǎo)經(jīng)濟向低碳化轉(zhuǎn)型，促進經(jīng)濟社會全面實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展。

七、廣西綠色保險高質(zhì)量發(fā)展的路徑建議

（一）綠色保險政策支持路徑

由政府探索建立政府引導(dǎo)、市場驅(qū)動的具有廣西特色的綠色保險發(fā)展機制，充分發(fā)揮環(huán)保、財稅、擔(dān)保、融資等政策優(yōu)勢，擴大政策集成效應(yīng)，加快綠色保險的戰(zhàn)略布局，推動保險業(yè)向綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型。

一是制定本土化的標準和細則，出臺綠色發(fā)展制度文件。以2021年6月通過的關(guān)于第三次修改《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》的決定為契機，在借鑒國內(nèi)外綠色保險標準的基礎(chǔ)上，結(jié)合廣西市場環(huán)境，在財政、稅收、環(huán)保、國土、金融等政府部門中構(gòu)建會商機制和溝通機制，研究制定廣西綠色保險的統(tǒng)計標準、實施細則、工作方案和評級體系。同時，繼續(xù)完善相關(guān)法律制度，加大對生態(tài)環(huán)境違法犯罪行為的打擊力度、懲罰力度。

二是發(fā)揮財稅政策的激勵作用，激發(fā)社會資本的動力和活力。政府部門可參考當前對農(nóng)村金融、普惠金融的支持力度，建立和完善綠色保險專項支持政策體系。通過采購綠色產(chǎn)品、強化綠色投資概念等措施及對開展綠色保險的保險公司給予適當?shù)脑鲋刀惡退枚悆?yōu)惠、貸款貼息等激勵政策相結(jié)合，引導(dǎo)保險公司加快綠色保險產(chǎn)品創(chuàng)新，有效發(fā)揮保險公司的主動性。

三是搭建綠色保險信息共享機制，打破信息壁壘實現(xiàn)互通共享。充分運用互聯(lián)網(wǎng)推動傳統(tǒng)保險向數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，在政府部門、保險公司、環(huán)保企業(yè)之間建立綠色保險信息共享平臺，打通信息壁壘；完善綠色保險信息披露制度，嚴厲處罰刻意瞞報、假報數(shù)據(jù)行為，確保數(shù)據(jù)披露的真實性；加快大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計算的推廣運用，通過系統(tǒng)整合企業(yè)周邊環(huán)境信息，量化評估潛在環(huán)境風(fēng)險，為保險公司的產(chǎn)品創(chuàng)新、承保定價和風(fēng)險管理提供有效支持。

四是引進和培養(yǎng)復(fù)合型高級人才，打造綠色保險高精尖隊伍。出臺綠色保險高層次人才的引進和培養(yǎng)政策，注重引進具有保險學(xué)、資源與環(huán)境經(jīng)濟學(xué)、法律、化工等交叉學(xué)科背景且科研能力較強的國內(nèi)外優(yōu)秀人才。同時，深化與保險公司、環(huán)保企業(yè)、行業(yè)協(xié)會、高等院校、商會組織的交流合作，打造政產(chǎn)學(xué)研商一體化的高端保險人才培訓(xùn)交流平臺，培育一批理論知識豐富、專業(yè)知識強的應(yīng)用型綠色保險精英。

（二）綠色保險產(chǎn)品創(chuàng)新供給路徑

保險公司應(yīng)將發(fā)展綠色保險作為履行社會責(zé)任的重要內(nèi)容，深度植入綠色發(fā)展和低碳發(fā)展理念，主動將環(huán)境、社會、公司治理等因素納入公司經(jīng)營評價體系，兼顧生態(tài)效益和社會效益。

一是聚焦農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需求，助推鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。加快完善農(nóng)業(yè)保險保障體系建設(shè)，深入落實農(nóng)業(yè)保險“提標、擴面、增品”的政策要求，大力推動農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的完全成本、價格、收入、指數(shù)類等保險創(chuàng)新發(fā)展，在覆蓋農(nóng)業(yè)生產(chǎn)直接物化成本的基礎(chǔ)上，擴大農(nóng)業(yè)大災(zāi)保險試點，逐步提高保障水平；探索建立包括財政補貼的農(nóng)業(yè)基本保險、商業(yè)農(nóng)業(yè)保險和附加保險等農(nóng)險產(chǎn)品體系，將農(nóng)機和農(nóng)業(yè)大棚等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)施設(shè)備納入保障范圍，在農(nóng)業(yè)災(zāi)害事故防范救助體系中納入農(nóng)業(yè)保險內(nèi)容，充分發(fā)揮保險主體在災(zāi)害發(fā)生的事前防預(yù)、事中控制和事后理賠減損等環(huán)節(jié)的功能作用。

二是明確綠色發(fā)展責(zé)任，發(fā)揮保險保障功能。探索創(chuàng)新政府基層治理防范和保險公司補償損失財產(chǎn)相結(jié)合的綜合性新型社會管理機制。在安全生產(chǎn)領(lǐng)域，在“八大高危行業(yè)”領(lǐng)域貫徹落實投保安全生產(chǎn)責(zé)任險，鼓勵其他行業(yè)領(lǐng)域企業(yè)主動投保，切實發(fā)揮保險機構(gòu)參與風(fēng)險補償和事故預(yù)防功能。在環(huán)境高風(fēng)險領(lǐng)域，結(jié)合國家對環(huán)境污染、綠色金融、環(huán)境污染責(zé)任險的文件要求，對全區(qū)重點污染排放企業(yè)強制要求投保環(huán)境污染責(zé)任險，鼓勵其他涉污企業(yè)積極參保。出臺配套激勵約束機制：將企業(yè)投保情況與環(huán)保信用評價、金融信貸支持相掛鉤，對滿足條件的投保企業(yè)給予適當財政補貼，以提高企業(yè)的投保積極性和主動性。

三是強化保險保函功能，緩解企業(yè)資金負擔(dān)。推進工程建筑領(lǐng)域保險保函工作，根據(jù)相關(guān)文件精神，引進保函代替保證金機制，推動招投標保證保險等項目落地，降低資金運用成本，減輕投標企業(yè)負擔(dān)，助力招投標市場健康發(fā)展。

四是推廣科技領(lǐng)域保險，保障科技創(chuàng)新發(fā)展。推進科技領(lǐng)域保險，結(jié)合科技型企業(yè)在設(shè)備購置、產(chǎn)品研發(fā)、市場開拓、人才管理、社會融資等方面需求，加強科技保險產(chǎn)品研發(fā)及服務(wù)創(chuàng)新。大力推廣新材料保險、專利保險、科技保險、巨災(zāi)保險和首臺（套）重大技術(shù)裝備保險等創(chuàng)新型險種，不斷加大對知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略的保險支持。

（三）綠色保險配套服務(wù)創(chuàng)新路徑

一是鼓勵綠色保險創(chuàng)新組織發(fā)展，推動綠色數(shù)據(jù)資源共享。參照江西、貴州等實踐經(jīng)驗，由政府委托綜合實力強的保險公司成立綠色保險產(chǎn)品創(chuàng)新實驗室，探索組建綠色保險共同體，引導(dǎo)各保險機構(gòu)積極參與開發(fā)創(chuàng)新綠色保險產(chǎn)品，豐富保險產(chǎn)品庫。保險機構(gòu)主管部門要為開發(fā)、運營、推廣切實做好配套服務(wù)，建立重大環(huán)境風(fēng)險和重大社會風(fēng)險企業(yè)清單，引導(dǎo)企業(yè)規(guī)范環(huán)保信息披露工作，不斷完善重大環(huán)境風(fēng)險報告制度。此外，打通金融征信系統(tǒng)、金融風(fēng)控體系以及社會公共信用信息平臺等壁壘，實現(xiàn)數(shù)據(jù)互通共享，強化對各類綠色金融要素的動態(tài)監(jiān)管。

二是拓寬保險服務(wù)領(lǐng)域，實施風(fēng)險減量管理。加強綠色產(chǎn)業(yè)和項目保險的配套服務(wù)。建立綠色保險項目庫，加強與區(qū)域產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的有效銜接，明確重點支持方向，建立重點項目數(shù)據(jù)庫。對綠色保險項目清單實施動態(tài)管理，定期遴選、評估認定和推薦綠色項目，提供風(fēng)險管理的配套服務(wù)。加大綠色項目的保險扶持力度，優(yōu)先支持綠色建筑、海綿城市、特色小鎮(zhèn)等基礎(chǔ)設(shè)施項目，大力支持生物醫(yī)藥、智能裝備制造、新能源新材料等具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)。

三是松綁險資投資政策，助推綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。加強各級政府與保險資管機構(gòu)的互動對接，充分發(fā)揮保險機構(gòu)在資金上規(guī)模大、期限長和來源穩(wěn)定的獨特優(yōu)勢，鼓勵險資以債券、股票、信托和產(chǎn)業(yè)基金等形式靈活投資綠色產(chǎn)業(yè)項目，重點支持綠色建筑、綠色交通、海綿城市、生態(tài)農(nóng)業(yè)、養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)、文化休閑產(chǎn)業(yè)等重大基礎(chǔ)項目建設(shè)，為重點綠色產(chǎn)業(yè)項目提供長期穩(wěn)定的資金支持。