關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)粉飾識別及審計(jì)對策探討

孫寧鮮

（四川能投文化旅游股權(quán)投資基金管理有限公司，四川 成都 610000）

在企業(yè)中，財(cái)務(wù)粉飾作為一種行為，指的是財(cái)務(wù)報(bào)告中企業(yè)有意、特意錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)以及瞞報(bào)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)等信息，這種做法屬于違反法律法規(guī)行為，目的是誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者。一般而言，個(gè)別企業(yè)或企業(yè)中的下屬部門會存在財(cái)務(wù)粉飾行為，刻意違背會計(jì)準(zhǔn)則來達(dá)到偷稅漏稅、融資需求、提升企業(yè)利益等目的，這種違規(guī)的操作行為會使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)扭曲。

一、理論基礎(chǔ)

粉飾成因理論具體可從GONE理論、三角理論、粉飾風(fēng)險(xiǎn)因子理論以及冰山理論四方面得以體現(xiàn)。斯蒂芬教授自提出冰山理論后，又發(fā)表了關(guān)于粉飾的三角理論。財(cái)務(wù)粉飾動因在此理論內(nèi)容中被分為借口、機(jī)會、壓力三方面，這三種因素具有不可分割的關(guān)系，并且互通互聯(lián)。行為人基于因果和時(shí)間的影響會先感受到特定的壓力，并在此基礎(chǔ)上不斷堆積至閾值，當(dāng)壓迫強(qiáng)度較大時(shí)，行為人為了得以緩解，就會采取違背個(gè)人道德、威脅集體利益的手段，但行為人需要前提自我進(jìn)行行為合理化，進(jìn)而保證邏輯的自洽，在粉飾期間會毫無掛礙，至此構(gòu)成粉飾行為的閉合三角形。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)粉飾識別方法

（一）了解非財(cái)務(wù)信息，分析財(cái)務(wù)信息的合理性

首先，應(yīng)了解企業(yè)所處行業(yè)的景氣度以及企業(yè)在行業(yè)中的地位。如果企業(yè)處于一個(gè)產(chǎn)業(yè)或技術(shù)升級換代的行業(yè)中，產(chǎn)能過剩，自身能力一般，在行業(yè)中地位較低，沒有進(jìn)入細(xì)分市場或區(qū)域市場的前三，但提供的財(cái)務(wù)信息的盈利能力和成長性都很好，對這類企業(yè)的業(yè)績合理性要存疑。其次，要關(guān)注媒體的負(fù)面報(bào)道，有深度的負(fù)面報(bào)道有助于分析企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。再次，要了解企業(yè)是否有再融資需求，是否有摘帽壓力，在有需求和壓力時(shí)，會有財(cái)務(wù)粉飾做高的沖動。最后，也要了解控股股東、實(shí)際控制人是否多元化經(jīng)營，是否存在股權(quán)質(zhì)押，多元化經(jīng)營對資金需求比較大，股權(quán)質(zhì)押往往表明企業(yè)老板資金短缺，均會導(dǎo)致上市企業(yè)財(cái)報(bào)粉飾風(fēng)險(xiǎn)的提高。

（二）分析關(guān)鍵的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和資料

1.分析企業(yè)毛利率及周轉(zhuǎn)率指標(biāo)

對企業(yè)報(bào)告期內(nèi)的收入、利潤、毛利率進(jìn)行縱向和橫向?qū)Ρ?，企業(yè)收入、利潤、毛利率高不一定是問題，但如果企業(yè)收入、利潤的增長趨勢，與所在行業(yè)的發(fā)展趨勢相悖，企業(yè)毛利率高于同行，并與企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的地位及企業(yè)的技術(shù)變革能力不匹配，就得小心財(cái)務(wù)粉飾了。再計(jì)算企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，如果是毛利率高周轉(zhuǎn)率慢，企業(yè)財(cái)務(wù)粉飾報(bào)表的風(fēng)險(xiǎn)就上升了。

2.分析客戶和供應(yīng)商狀況

關(guān)注企業(yè)前十大客戶、供應(yīng)商及報(bào)告期內(nèi)新增客戶和供應(yīng)商。首先分析前十大客戶和供應(yīng)商中有沒有新成立的企業(yè)。其次分析新增客戶、新增供應(yīng)商、前十大關(guān)聯(lián)關(guān)系的客戶和供應(yīng)商是法人單位還是自然人、個(gè)體工商戶。如是法人單位，并且是報(bào)告期內(nèi)新成立的企業(yè)，則需進(jìn)一步查詢其工商信息，了解其股東、法定代表人、高管的信息，注冊地址、工作單位具體地址、聯(lián)系方式、注冊金額，分析判斷其是否為企業(yè)的隱形關(guān)聯(lián)方。如是自然人，根據(jù)其籍貫、學(xué)習(xí)經(jīng)歷、工作經(jīng)歷等一切有關(guān)的信息展開判斷，并明確其與企業(yè)、全部關(guān)聯(lián)方人員之間存在的關(guān)系?？蛻艋蚬?yīng)商的股東、高管及員工是企業(yè)前員工的，亦重點(diǎn)關(guān)注。接著深入分析客戶、供應(yīng)商具備的資質(zhì)是否匹配銷售量和采購量要求。結(jié)合交易情況，查看是否有現(xiàn)金交易、不實(shí)交易、異常交易等情況，若存在此類交易的，要追查到底。

3.分析新增資產(chǎn)價(jià)值

對企業(yè)報(bào)告期內(nèi)的報(bào)表比較分析，明確企業(yè)貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)、在建工程等資產(chǎn)是否出現(xiàn)異常增長。對異常增長的資產(chǎn)應(yīng)檢查合同、驗(yàn)收單據(jù)、資金付款情況，實(shí)物資產(chǎn)應(yīng)實(shí)地盤點(diǎn)。對資產(chǎn)價(jià)值存疑的，可請?jiān)u估企業(yè)對其進(jìn)行評估。

4.分析關(guān)鍵會計(jì)政策及銷售模式

企業(yè)收入的確定應(yīng)符合企業(yè)的業(yè)務(wù)模式，并有足夠的證據(jù)予以支持。如采用完工百分比法等需要人為估計(jì)的收入確認(rèn)方法，則要引起足夠的重視。關(guān)注企業(yè)的銷售模式，經(jīng)銷商或加盟商模式容易造假，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。

（三）從外部第三方獲取證據(jù)反證或印證內(nèi)部證據(jù)

可以去銀行取得銀行對賬單、收支流水，并與企業(yè)銀行日記賬比對，可以發(fā)現(xiàn)收付款方是否與賬面一致，是否存在篡改銀行收付款憑單隱瞞資金真實(shí)來源和去向的行為，是否存在虛構(gòu)資金流的行為。去銀行調(diào)取企業(yè)的征信報(bào)告，可確認(rèn)企業(yè)的借款擔(dān)保抵押及對外擔(dān)保是否披露完整?？梢匀スど滩块T調(diào)取工商信息，去海關(guān)查詢出口報(bào)關(guān)情況。去客戶和供應(yīng)商處，親自訪談和函證。

三、案例分析

（一）事件介紹

2018年10月18日，康美藥業(yè)因貨幣現(xiàn)金異常偏高、大股東大比例質(zhì)押股權(quán)和年報(bào)中存貸比雙高而引起媒體的懷疑和報(bào)道。針對媒體的質(zhì)疑，康美藥業(yè)隨即發(fā)布公告予以回應(yīng)，稱上述現(xiàn)象均符合企業(yè)當(dāng)前正常的發(fā)展情況。之后股票開始下跌，這種情況最開始出現(xiàn)在2018年10月19日，并于隨后兩日一直持續(xù)下跌?？得浪帢I(yè)在2018年12月28日，由于涉嫌違法正式被立案偵查，同年中國證監(jiān)也對康美藥業(yè)下達(dá)《調(diào)查通知書》。2019年5月17日，證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會并通報(bào)具體調(diào)查進(jìn)展情況，初步認(rèn)為康美藥業(yè)在2016年、2017年和2018年的財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假信息，并表示“這是一場預(yù)謀已久、有組織、周期長、較為系統(tǒng)的財(cái)務(wù)造假行為，對投資者產(chǎn)生了惡意欺騙，影響十分惡劣，后果嚴(yán)重性不可估量”，坐實(shí)了康美藥業(yè)財(cái)務(wù)粉飾的事實(shí)。2019年5月21日，康美藥業(yè)主動戴帽，將企業(yè)股票名變更為“ST康美”。證監(jiān)會在同年8月16日向康美藥業(yè)下達(dá)《行政處罰及市場禁入告知書》，并結(jié)合市場規(guī)定對康美藥業(yè)涉及的所有相關(guān)人員作出禁入市場的處罰。

（二）案例分析

1.粉飾的手段分析

1.1 利用虛假記賬手段達(dá)到虛增貨幣資金目的

在2016年—2018年中，康美藥業(yè)發(fā)表的年報(bào)虛增貨幣資金金額從225.48億元到299.44億元再到361.88億元的不斷增長，其中在2018年半年報(bào)中虛增的貨幣資金金額甚至超過了當(dāng)期披露的凈資產(chǎn)，面對如此高額的貨幣資金的虛增，聘請的會計(jì)師事務(wù)所在此情況下，依然每年對康美藥業(yè)報(bào)表出具無保留意見。通過偽造貨幣資金的往來業(yè)務(wù)進(jìn)行財(cái)務(wù)粉飾較為困難，于是康美藥業(yè)通過存貨、在建工程等較為隱蔽的賬目來虛增貨幣資金。

1.2 利用工程項(xiàng)目虛增資產(chǎn)

利用工程項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)粉飾為上市企業(yè)的“慣用伎倆”之一，他們通常利用工程項(xiàng)目的會計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的復(fù)雜性來操縱報(bào)表項(xiàng)目，通過此種方式進(jìn)行財(cái)務(wù)粉飾較難為審計(jì)所識別。在2018年康美藥業(yè)所發(fā)布的年報(bào)中，企業(yè)通過普寧中藥城等六大工程項(xiàng)目，達(dá)到了虛增固定資產(chǎn)的目的，總金額達(dá)到36.05億元。此外，康美藥業(yè)發(fā)布的2018年年報(bào)，對于項(xiàng)目中的會計(jì)確認(rèn)與計(jì)量條件并未進(jìn)行披露，從而難以鑒定此類科目金額的真實(shí)性。

1.3 通過關(guān)聯(lián)方對資金非經(jīng)營性占用

關(guān)聯(lián)方交易也是上市企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)粉飾常用的手段之一，企業(yè)往往利用復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行操縱從而達(dá)到自己的目的。2014年年報(bào)中，康美藥業(yè)相關(guān)應(yīng)收款只達(dá)到了0.58億元，而在四年后的2018年卻快速增長到92億元，遠(yuǎn)高于同行業(yè)企業(yè)水平。在2019年5月29日發(fā)布的會計(jì)差錯(cuò)更正公告中，企業(yè)只是明確了其他應(yīng)收款的追溯金額，并沒有針對項(xiàng)目具體的內(nèi)容展開披露。直到證監(jiān)會對康美藥業(yè)財(cái)務(wù)粉飾發(fā)布處罰結(jié)果，揭露康美藥業(yè)與關(guān)聯(lián)方實(shí)際資本交易額為88.79億元。這些資金被用于買賣企業(yè)股票、墊付解質(zhì)押款等，然而在此前馬興田及康美藥業(yè)第一大股東一直發(fā)公告堅(jiān)稱未操縱股價(jià)。

2.粉飾原因分析

2.1 實(shí)際控制人“一股獨(dú)大”

在康美藥業(yè)被證監(jiān)會通報(bào)的財(cái)務(wù)粉飾期間內(nèi)，企業(yè)前十大股東成員結(jié)構(gòu)并無較大變化。在2018年報(bào)告期內(nèi)，馬興田直接持有康美藥業(yè)的股份比例為0.02%。在康美藥業(yè)中康美實(shí)業(yè)投資控股有限企業(yè)屬于第一大股東，在整體持股比例中其占有32.75%，該企業(yè)的實(shí)際控股人卻是馬興田。而馬興田夫人許冬瑾持有康美藥業(yè)1.97%股份，以及馬興田夫婦間接通過普寧市國際信息咨詢服務(wù)有限企業(yè)和普寧市金信典當(dāng)行持有康美藥業(yè)3.74%股份。此外，據(jù)年報(bào)披露顯示，許燕君作為康美藥業(yè)前十大股東，也屬于其中一個(gè)關(guān)聯(lián)方。由此可以得出，馬興田夫婦在康美藥業(yè)中掌握的股權(quán)已明顯超出整體的35%。雖然對于50%的比例來說還相差甚遠(yuǎn)，但在企業(yè)前十大股東中，其余的股東持有股權(quán)比例均不超過5%。馬興田夫婦依照自己手中持有的企業(yè)股權(quán)比例，足以實(shí)現(xiàn)“一股獨(dú)大”。

2.2 企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)混亂

（1）董事長與總經(jīng)理職位重疊

根據(jù)委托代理原則，在企業(yè)中股東和管理層通常由董事長與總經(jīng)理代表，屬于雇傭關(guān)系，這兩個(gè)職位應(yīng)當(dāng)職權(quán)分離。股東可以通過董事會對企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)督，從而形成對管理層的有效約束，這樣可以減少管理層道德成本。在康美藥業(yè)企業(yè)內(nèi)部，馬興田即擔(dān)任企業(yè)董事長，還肩負(fù)著總經(jīng)理職責(zé)。這樣一來，再加上馬興田對康美藥業(yè)持有的絕對控股權(quán)，在企業(yè)里可以“一手遮天”，馬興田完全能夠按照自己個(gè)人意愿決定怎樣經(jīng)營企業(yè)，包括一份財(cái)務(wù)報(bào)告到底如何披露。

（2）獨(dú)立董事未能履行職責(zé)

在企業(yè)治理理論中，董事會的獨(dú)立董事成員數(shù)量要大于非獨(dú)立董事人員數(shù)量。據(jù)2017年年報(bào)披露顯示，康美藥業(yè)董事會成員構(gòu)成為，包括馬興田及其夫人許冬瑾在內(nèi)的總共9名成員。而在這些董事會成員中，獨(dú)立董事只占據(jù)了三分之一，其余均為非獨(dú)立董事，非獨(dú)立董事成員數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于獨(dú)立董事。這是不合理的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，尤其是在康美藥業(yè)這樣一個(gè)行業(yè)領(lǐng)頭的大企業(yè)里面。獨(dú)立董事不能履行自己的職責(zé)，無法實(shí)現(xiàn)對企業(yè)管理層制衡作用，這無疑給財(cái)務(wù)粉飾提供了一個(gè)可乘之機(jī)。

（3）內(nèi)部控制機(jī)制失效

如果一個(gè)企業(yè)內(nèi)部控制是有效的，那么這個(gè)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)粉飾的概率在很大程度上會被大大降低。從2018年康美藥業(yè)所發(fā)布的審計(jì)報(bào)告中可以看出，企業(yè)的內(nèi)部控制是無效的。此前，在處理企業(yè)重大會計(jì)差錯(cuò)的情況時(shí)，康美藥業(yè)也一再解釋為是內(nèi)部控制失效所致。馬興田夫人許冬瑾作為康美藥業(yè)會計(jì)主管，這樣一來企業(yè)的會計(jì)部門即使是一個(gè)獨(dú)立的部門，也無法在會計(jì)工作中真正保持獨(dú)立，會計(jì)部門很容易成為馬興田追逐自己利益的工具。

（三）防范企業(yè)財(cái)務(wù)粉飾的建議

1.建立完善財(cái)會人員信用檔案

為防止財(cái)務(wù)粉飾行為的發(fā)生，應(yīng)當(dāng)建立完善財(cái)務(wù)會計(jì)人員的行業(yè)自律體系及信用檔案。自律體系及信用檔案建立的目的是督促企業(yè)財(cái)會人員依照會計(jì)法規(guī)、會計(jì)準(zhǔn)則開展工作并提供高質(zhì)量的中立會計(jì)信息。當(dāng)財(cái)務(wù)會計(jì)人員發(fā)生財(cái)務(wù)粉飾行為時(shí)，建議將違法違規(guī)行為記錄在財(cái)務(wù)會計(jì)人員信用檔案中。財(cái)務(wù)會計(jì)人員信用檔案可作為用人單位選聘的參考標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化財(cái)會人員誠信責(zé)任。

2.提供內(nèi)部審計(jì)部門獨(dú)立性

在上市企業(yè)中應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)職能部門并配備專職的內(nèi)審監(jiān)督人員增強(qiáng)審計(jì)的獨(dú)立性。內(nèi)部審計(jì)作為上市企業(yè)內(nèi)部控制制度的重要環(huán)節(jié)，需要制定配套的措施和有效的評估機(jī)制用以增強(qiáng)審計(jì)部門監(jiān)督的實(shí)操性。與此同時(shí)，必須提高內(nèi)部審計(jì)部門人員的專業(yè)素養(yǎng)及對審計(jì)內(nèi)部控制制度的理解。最后，內(nèi)部控制制度強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)各部門之間的交流與協(xié)作，加強(qiáng)部門之間的溝通交流，減少信息不對稱現(xiàn)象的發(fā)生，使內(nèi)控的實(shí)施情況得到及時(shí)反饋，從而提升內(nèi)控有效性。

3.在董事會成員中強(qiáng)化獨(dú)立董事占有的比重

提高獨(dú)立董事在董事會成員中的比重，不僅有效避免了上市企業(yè)的決策權(quán)力過于集中的現(xiàn)象，還有助于建設(shè)獨(dú)立董事隊(duì)伍，保證獨(dú)立董事權(quán)力的有效行使。本文建議上市企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大獨(dú)立董事在企業(yè)董事會成員中的比重，保證決策人數(shù)上的優(yōu)勢，將比例提升至1/2甚至更高，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用。同時(shí)，在保證獨(dú)立董事中有一名會計(jì)專業(yè)人士的基礎(chǔ)上，還應(yīng)設(shè)立至少一位審計(jì)專業(yè)人員以實(shí)現(xiàn)共同監(jiān)督。

四、結(jié)束語

綜上所述，在市場競爭環(huán)境愈加復(fù)雜的背景下，企業(yè)為了能夠?qū)崿F(xiàn)發(fā)展、脫穎而出，頻發(fā)財(cái)務(wù)粉飾事件，對市場健康發(fā)展造成了嚴(yán)重影響。本文基于財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的理論基礎(chǔ)，從了解非財(cái)務(wù)信息，分析財(cái)務(wù)信息的合理性、分析關(guān)鍵的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和資料、從外部第三方獲取證據(jù)反證或印證內(nèi)部證據(jù)幾方面明確了企業(yè)財(cái)務(wù)粉飾識別的方法，并結(jié)合實(shí)際案例，探討了該企業(yè)的粉飾手段、粉飾原因以及防范企業(yè)財(cái)務(wù)粉飾的相關(guān)建議，以期能通過本文降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或損失，為維護(hù)市場健康秩序和企業(yè)健康發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。