基于大額融資的國有企業(yè)資金管理探析

●朱思思

一、引言

我們國家面對經(jīng)濟下行壓力的持續(xù)增加，為了使經(jīng)濟能夠保持穩(wěn)定增長，政府出臺了相關的政策措施，投資力度明顯加大，而重大基礎設施則成為了投資的重點，這對國民經(jīng)濟增長可以起到推動作用。從政府投資的角度來說，國有企業(yè)一直處于主體地位，這就為企業(yè)發(fā)展奠定了良好的基礎。政府投資項目所需資金的來源途徑包括財政資金、銀行融資等，其中，后者所占比例較大，如果企業(yè)對資金管理的重視程度不高，采用監(jiān)管措施不夠合理的話，資金就難以得到合理利用，因而要尋找到可行的措施解決這些問題，以大額融資為出發(fā)點，針對資金管理過程中出現(xiàn)的各種問題展開深入探析，尋找到有效途徑來對資金成本加以嚴格控制，確保資金發(fā)揮出最大效用，促使國有企業(yè)真正實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

二、大額融資背景下的國有企業(yè)資金管理重要性

（一）能夠合理提升大額融資背景下的國有企業(yè)決策層面上的科學性

對于國有企業(yè)來說，生產(chǎn)經(jīng)營是最為重要的。除了通過提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效果、增強盈利能力來不斷增加企業(yè)凈資產(chǎn)和運營資金外，還要保證生產(chǎn)經(jīng)營所需資金得到滿足，解決這個問題的另一個可行途徑就是融資。企業(yè)必須要對大額融資加以重點關注，將財務管理落實到位，融資規(guī)模也要展開全面地分析，確保避免融資比例不當。國有企業(yè)在進行大額融資的過程中，資金管理是不可忽視的，其對決策行為會產(chǎn)生直接的影響，切實完成好相關工作能夠使得企業(yè)發(fā)展更加穩(wěn)健，融資成本也可控制在合理范圍內，國有企業(yè)可以順利完成融資計劃的編制，具有的融資決策能力也會得到增強。

（二）能夠合理降低國有企業(yè)融資成本，提高資金利用率

國有企業(yè)在對融資成本予以控制時，通過資金管理可以保證成本預估更為精準，使得融資成本的實際投入大幅降低。將財務預算做到位可以使得國有企業(yè)擁有的資金規(guī)模清晰呈現(xiàn)出來，這樣一來，國有企業(yè)就可針對利潤收支予以合理分配，在這個基礎上進行大額融資就可對實際規(guī)模加以管控，企業(yè)自身的運營就會更為穩(wěn)健，而且在融資方面的需求也能夠得到滿足。

（三）能夠合理把控大額融資背景下的國有企業(yè)運營風險

政府對國有企業(yè)的支持力度是較大的，資金、政策等方面的傾斜是明顯的，這就使其順利實現(xiàn)大額融資目的。而其他企業(yè)則是相反的，大額貸款的獲取難度是非常大的。國有企業(yè)的融資額度是相對較高的，而且貸款的困難程度較低，因而在使用中發(fā)生問題是較為常見的。對于國有企業(yè)來說，必須要將財務管理進一步加強，如此可以保證對大額融資過程中可能出現(xiàn)的風險進行有效防范，融資決策也不會發(fā)生失誤。

三、大額融資背景下國有企業(yè)資金管理的特點

（一）資金來源具有一定的單一性

政府投資項目通常是由政府主導，采用行之有效的措施來保證國有企業(yè)擁有的職能水平大幅提升，進而使得公共需求能夠真正得到滿足，項目投資相對較大，建設周期也是較長的，如此可以對經(jīng)濟成長起到促進作用。從項目資金構成來看，主要包括兩個方面，一是銀行信貸資金，二是自有資金。簡單來說，前者指向的是從銀行獲得的專門用于項目建設的資金；后者指向的則是政府投入的財政資金。從國有企業(yè)的角度來說，在展開資金管理的過程中要對資金融資予以重點關注，尤其是要了解金融環(huán)境、市場經(jīng)濟帶來的實際影響。

（二）資金管理具有一定的復雜性

國有企業(yè)進行財務管理時要將資金管理突顯出來，此項工作會對企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生直接影響，切實完成好資金管理能夠保證風險防范的效果更為理想。眾所周知，政府投資金額非常大，項目建設也顯得較為復雜，而這就使得資金管理的難度大幅增加，一旦管理工作沒有落實到位，那么項目建設必然受到影響，進度明顯放緩，資金得不到充分利用，而且資金經(jīng)濟犯罪行為也難以得到根除。

四、大額融資對國有企業(yè)資金管理的影響

（一）大額融資導致融資難

國內經(jīng)濟的整體發(fā)展趨勢良好，但是大型項目所要投入的資金大，融資難度大。從銀行的角度來說，貸款發(fā)放的審批和控制更為嚴格，銀根成為了關注的重點，這樣就會導致能夠產(chǎn)生良好經(jīng)濟效益的企業(yè)可以優(yōu)先獲取貸款資金。對于國有企業(yè)而言，項目所需的資金量是非常大，且周期相對較長，因而經(jīng)濟利率水平顯得較低，這就使得銀行發(fā)放貸款的意愿受到影響。一旦發(fā)生此種情形，資金缺口就可能產(chǎn)生，發(fā)生財務風險的幾率大幅增加，甚至會對企業(yè)的戰(zhàn)略決策產(chǎn)生影響。解決問題的可行途徑有二：一是積極做好信用評級管理，通過不斷改善企業(yè)經(jīng)營管理、擴大營收規(guī)模、增加經(jīng)濟效益等來增強企業(yè)實力，維護企業(yè)良好的資信水平，樹立優(yōu)質的業(yè)界形象；二是拓寬融資渠道，通過多渠道、多品種的融資組合鞏固資金鏈。

（二）資金監(jiān)管及相關制度急需完善

現(xiàn)階段，國有企業(yè)正在推進整合發(fā)展工作，資金需求量也隨之增加。企業(yè)必須要針對國有資產(chǎn)監(jiān)管予以強化，尤其是要保證資金監(jiān)管是賦有實效的。從國有企業(yè)當下的現(xiàn)狀來看，資金呈現(xiàn)出分散的狀態(tài)，資金使用周期相對較長，這些問題的存在使資金監(jiān)管的難度明顯增加。國有企業(yè)采用的是法人治理機構，然而傳統(tǒng)觀念帶來的影響并未能夠根本消除，企業(yè)法人擁有的權力過大，而且得不到有效監(jiān)管。另外，國有企業(yè)尚未針對資金管理構建起更為完善的規(guī)章制度，資金監(jiān)控的受重視程度也偏低，而這就使得企業(yè)發(fā)展受到限制。

（三）人員素質無法適應大額融資對資金的管理要求

對于國有企業(yè)來說，若想保證自身的發(fā)展更為穩(wěn)健，融資是必不可少的。隨著大額融資發(fā)展持續(xù)加快，國有企業(yè)對資金的實際需求明顯加大，運轉周期也顯得過長，而這就使得融資管理更為困難。企業(yè)的資金管理工作是由專業(yè)人員來完成，然而相關人員的專業(yè)素養(yǎng)是有待提升的，工作責任心也有待加強，如果這個問題未能得到解決的話，資金管理的實際效果就很難達到預期，財務信息也無法保證是真實的，這對資金管理產(chǎn)生的負面影響非常大。

（四）監(jiān)管力度

國有企業(yè)在進行大額融資時，資金監(jiān)管是不可忽視的，尤其是要保證監(jiān)管更加規(guī)范，力度得到加強。在展開資金監(jiān)管的過程中，一旦出現(xiàn)問題，資金信息必然會出現(xiàn)失真的情況，資金流向也難以得到明確，企業(yè)領導在進行決策的過程中發(fā)生失誤的概率就會加大，這對企業(yè)長遠發(fā)展會帶來直接的影響。國有企業(yè)在對大額融資、資金支付展開監(jiān)督的過程中，事前監(jiān)管、事中監(jiān)管、事后監(jiān)管均是不可忽視的，依據(jù)項目的實際進展來完成融資工作，并保證資金能夠及時到位，支付款項的流程必須要嚴格審批，而且資金流向應該予以重點監(jiān)督，項目完成后則要將績效評價做到位。只有資金監(jiān)管能夠真正做到位，資金使用才會更加符合規(guī)范要求，發(fā)生風險的概率大幅降低。

五、大額融資背景下國有企業(yè)資金管理的有效策略

（一）拓展國有企業(yè)大額融資渠道，降低大額融資成本

對于國有企業(yè)而言，大額融資項目是必須要重點關注的，當下常見的資金來源有兩種，一是資本金，二是銀行融資。由于融資來源過于單一，使得融資難度大幅增加，融資成本也隨之加大，而要保證資金供應不受影響，就必須要強化資金管理?，F(xiàn)階段，不少的企業(yè)已經(jīng)開始嘗試從不同渠道來融資，比如發(fā)行債券、融資租賃等，通過多渠道、多品種的融資組合鞏固資金鏈，保證各類品種比例適當。除此以外，還可選擇小額融資方式，也就是從不同銀行進行小額貸款，這樣也可保證資金需求得到滿足，項目建設可以順利展開，而且可對融資成本進行控制，銀根緊缺帶來的影響也就能夠消除。國有企業(yè)應該要對項目建設的整體周期有切實的了解，在此基礎上將融資規(guī)模予以明確，并優(yōu)化融資期限結構，對長期、短期融資進行合理配置，保證融資成本控制在較低范圍內，資金得到更為充分利用。

（二）健全資金管理制度，提高資金管理水平

國有企業(yè)在進行大額融資時，一方面應該要構建起更為健全的內控制度，并對組織架構予以完善，建立由資金、財務、審計、紀檢監(jiān)察、風控為一體的監(jiān)督協(xié)同機制。企業(yè)自身的規(guī)章制度也要加以細化，資金使用的計劃、管理辦法必須要更具實效性。加強資金預算管理，及時編制年度資金預算及月度資金計劃，使資金預算與年度財務預算相銜接。下級公司在完成資金預算及計劃的制定后應該及時上報，由集團公司來對資金進行統(tǒng)籌安排，而且要采用考核方式來對資金使用進行管控，確保更加規(guī)范，特別是要保證獎懲制度能夠真正得到執(zhí)行。另一方面，銀行貸款審批制度也是不可忽視的，國有企業(yè)應該要對資金需求有切實的了解，對每一項資金籌措的必要性、籌措渠道、籌措量及還款能力等均經(jīng)過充分有效論證，在此基礎上進行貸款申請，確保資金過早到位的情況能夠避免。國有企業(yè)的融資金額通常是較大，而且在某個時點會出現(xiàn)資金大量結余的情況，此時則要選擇合適的方法來進行分配、管理，保證資金更為安全，并保證相關人員不會做出違法違規(guī)的行為。將資金管理切實做到位可以保證資金活動和規(guī)范要求相符，資金管理的整體水平有明顯地提升。

（三）加強內外部審計監(jiān)督，完善資金管理措施

若想保證資金管理的實效性達到預期，國有企業(yè)應該要強化審計工作，如此方可使得資金監(jiān)管目的順利達成。從大額融資來說，政府職能部門必須要履行好職責，對企業(yè)進行監(jiān)管，保證資金使用是最為合理的。企業(yè)也要將內部工作予以加強，所有部門均要納入到日常監(jiān)管之中，及時將資金使用的實際情況予以反饋。除此以外，企業(yè)也要針對項目融資、投資展開跟蹤反饋，建立健全融資項目臺賬，按項目類別、融資渠道、融資成本、還款計劃等進行動態(tài)管理，將大額資金的具體流向予以詳細記錄，審計工作也必須要做到位，如此方可使得支付依據(jù)更為合理，資金使用更加合理。

（四）提高國有企業(yè)財務管理人員整體素質，注重人員分配

國有企業(yè)在完成資金管理制度的制定后，最為關鍵的是落實，相關人員應該擁有豐富的專業(yè)知識，并形成良好的責任意識，確保管理制度能夠真正執(zhí)行到位，這樣才能將資金管理制度的作用完完全全地發(fā)揮出來。所以國有企業(yè)在進行資金管理制度改革和重建的同時，必須要注意培養(yǎng)屬于自己企業(yè)內部的資金管理人才，將學習能力強、有上進心、有足夠工作能力、對待項目有耐心和責任心，能夠將上級任務認真完成貫徹落實的員工進行重點培養(yǎng)和提拔，組成專門的資金管理部門，提供相關的學習機會保證他們的知識儲備能夠滿足企業(yè)的工作需要，根據(jù)企業(yè)需求進行不同人才的培養(yǎng)，確保企業(yè)內財務管理人員的素質能夠滿足企業(yè)管理工作對人員的要求，保障企業(yè)內部的財務管理工作能夠事無巨細，將資金管理落到實處，保障企業(yè)的資金安全，也確保企業(yè)項目的順利運行和長期穩(wěn)定、安全運作，保障企業(yè)資金能夠被用在該用的地方，提高管理效率，切實維護企業(yè)資金使用安全。

六、結語

作為國民經(jīng)濟主力軍的國有企業(yè)，在新的時代背景下，面對大額融資，只有通過全面拓寬融資渠道，健全資金管理制度，加強資金監(jiān)管力度，注重人員管理，才能有效降低資金成本，提高資金使用效率，保證國有企業(yè)的資金管理成效，促進國有企業(yè)深化改革，增強國有企業(yè)的國際競爭力，助力中國經(jīng)濟持續(xù)健康穩(wěn)定增長。