國際石油公司應(yīng)對“雙碳”目標(biāo)挑戰(zhàn)的策略與啟示

趙喆，竇立榮，郜峰，王曦，閆偉，王子健，何欣，彭云

( 中國石油勘探開發(fā)研究院）

1 “雙碳”目標(biāo)與國際石油公司

人類社會(huì)進(jìn)入工業(yè)化以來，化石燃料消耗急劇增加，地球大氣二氧化碳濃度不斷提高，導(dǎo)致全球變暖，引發(fā)生物物種、海洋生態(tài)、土地、森林等一系列生態(tài)問題。全球氣候治理先后經(jīng)歷30余年三個(gè)階段：以《京都議定書》為標(biāo)志的“京都時(shí)代”（1990-2009年）采取自上而下原則，以發(fā)達(dá)國家為主，遵循“強(qiáng)共區(qū)原則”（“共區(qū)原則”即“共同但有區(qū)別的責(zé)任原則”，是指各締約方在公平的基礎(chǔ)上，根據(jù)各自能力承擔(dān)共同但有區(qū)別的責(zé)任，為人類當(dāng)代和后代的利益保護(hù)氣候系統(tǒng)，“強(qiáng)共區(qū)原則”是指強(qiáng)調(diào)、強(qiáng)化、全面落實(shí)“共區(qū)原則”）；以《哥本哈根協(xié)議》為標(biāo)志的“哥本哈根時(shí)代”（2009-2015年）以自愿減排為主，參與方包含了發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家，采用“弱共區(qū)原則”，即弱化、淡化“共區(qū)原則”；以《巴黎協(xié)議》為標(biāo)志的“巴黎時(shí)代”（2015年至今）采用自下而上原則，不僅包含發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家，還設(shè)定了“溫度控制、碳排減緩、資金投入”等治理目標(biāo)，并遵循“新共區(qū)原則”，即對“共區(qū)原則”進(jìn)行了重新解讀，“共區(qū)原則”退化為道義和政治上的原則，法律層面原則大大削弱[1]?！鞍屠钑r(shí)代”后全球氣候治理進(jìn)入加速與實(shí)質(zhì)階段，倒逼能源轉(zhuǎn)型進(jìn)入快車道[2-4]，推動(dòng)全球盡快實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰與碳中和（簡稱“雙碳”）成為世界各國的一致目標(biāo)。

國際石油公司長期引領(lǐng)油氣行業(yè)發(fā)展趨勢，第二次工業(yè)革命以來，以石油“七姐妹”為主的國際石油公司在美國、中東、亞太獲得了大量油氣發(fā)現(xiàn)，并打通煉化、銷售、運(yùn)輸、貿(mào)易等環(huán)節(jié)形成全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營，為20世紀(jì)上半葉全球石油需求的快速增長提供了有力支持，引領(lǐng)了油氣作為有效能源資源的開發(fā)利用。20世紀(jì)末三次全球石油危機(jī)迫使“七姐妹”重組成“五巨頭”，這些國際石油公司憑借雄厚的資金實(shí)力和技術(shù)優(yōu)勢，引領(lǐng)全球油氣勘探開發(fā)向深水、深層、極地、非常規(guī)等復(fù)雜類型資源的前沿領(lǐng)域延伸。在當(dāng)前全球能源轉(zhuǎn)型與實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)背景下，國際石油公司必將積極參與其中，力爭主動(dòng)引領(lǐng)全球能源轉(zhuǎn)型。

2 “雙碳”目標(biāo)下石油公司面臨的主要挑戰(zhàn)

2.1 政策法律約束

政府層面應(yīng)對氣候變化的相關(guān)政策與法律是強(qiáng)制性碳減排的主要依據(jù)，對石油公司形成較大的制約。截至2021年末，全球已有133個(gè)國家和地區(qū)提出碳中和或零碳愿景目標(biāo)[5]。在目標(biāo)時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，歐盟、美國、日本等全球主要經(jīng)濟(jì)體均承諾在2050年實(shí)現(xiàn)碳中和[6]（見表1）；在承諾方式上，英國、法國、德國、新西蘭、瑞典、丹麥、匈牙利通過立法形式確立碳中和目標(biāo)，加拿大、西班牙、斐濟(jì)、智利、韓國通過立法草案形式推進(jìn)碳中和目標(biāo)。氣候治理的政策與法律“高壓線”已初步形成并有擴(kuò)大趨勢，給國際石油公司運(yùn)營和管理帶來壓力。2021年，移交國際法庭審理的氣候案件共36起。其中，由聯(lián)合國相關(guān)機(jī)構(gòu)審理的案件16起，占比為44%；由國際仲裁機(jī)構(gòu)審理的案件12起，占比為33%；由地區(qū)組織審理的案件8起，占比為23%[7]。2021年5月19日，荷蘭地方法院裁定殼牌公司對氣候變化負(fù)有責(zé)任，裁定該公司到2030年必須使其碳排放量相比2019年降低45%，這較殼牌公司設(shè)定降低20%的目標(biāo)大幅提高，殼牌公司因此決定將總部從荷蘭遷至英國。2021年5月26日，?？松梨诠境止杀壤齼H0.02%的小股東“引擎一號”，因強(qiáng)調(diào)能源轉(zhuǎn)型而獲得股東支持，在董事選舉中獲得3個(gè)席位。兩家國際石油巨頭公司遭遇環(huán)保壓力，被視為碳排放政策產(chǎn)生高壓的標(biāo)志性事件，將在行業(yè)內(nèi)產(chǎn)生示范效應(yīng)。

表1 全球主要國家或地區(qū)承諾實(shí)現(xiàn)碳中和時(shí)間

2.2 經(jīng)濟(jì)制度壓力

碳稅與碳關(guān)稅是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的主要經(jīng)濟(jì)手段，對石油公司形成效益壓力。目前全球已有27個(gè)國家和地區(qū)制定了35項(xiàng)碳稅制度[8]（見表2），涉及溫室氣體排放量占全球總量的5.5%，并不斷擴(kuò)大。從全球來看，歐洲地區(qū)碳稅最高，亞洲國家相對較低。以歐盟為例，根據(jù)世界銀行對歐盟內(nèi)部實(shí)行碳稅國家的價(jià)格統(tǒng)計(jì)，歐盟現(xiàn)行碳稅均價(jià)約為60美元/噸二氧化碳當(dāng)量，但若要實(shí)現(xiàn)溫控2℃和1.5℃的目標(biāo)，碳稅需要達(dá)到110美元/噸二氧化碳當(dāng)量和150美元/噸二氧化碳當(dāng)量。碳關(guān)稅方面，2021年7月14日，歐盟提出建立“歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制”（Carbon Border Adjustment Mechanism,CBAM），即“碳關(guān)稅”機(jī)制，計(jì)劃自2026年開始對進(jìn)口的水泥、鋼鐵、鋁、化肥、電力等碳密集型產(chǎn)品增加征稅，未來征稅領(lǐng)域擴(kuò)展至油氣領(lǐng)域可能性很大[8]。碳稅與碳關(guān)稅已成為部分國家和地區(qū)加快“雙碳”目標(biāo)進(jìn)程的有效舉措，作為一種有利于政策實(shí)施國的強(qiáng)制性措施，征收范圍和領(lǐng)域?qū)?huì)不斷擴(kuò)展，極大沖擊包括油氣在內(nèi)的高碳行業(yè)現(xiàn)有成本及利潤水平。

推進(jìn)“雙碳”目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)制度還包括碳排放權(quán)交易（簡稱碳交易）。碳交易作為一種調(diào)節(jié)性措施，具有一定的約束力。目前，全球已有38個(gè)國家和地區(qū)建立了29個(gè)碳交易市場[8]（見表2），但仍以局部市場為主，主要集中在歐盟、美國、東亞地區(qū)，涉及溫室氣體排放量僅占全球溫室氣體排放量的16%。碳交易市場對石油公司的影響是正負(fù)雙向的：一方面，高能耗、高排放的石油公司購買碳排放配額，勢必增加生產(chǎn)運(yùn)營成本；另一方面，如果石油公司在碳交易制度下將壓力轉(zhuǎn)為動(dòng)力，提升技術(shù)和管理水平，將碳排放控制在較低水平，則可以通過出售碳排放配額獲得利益[9-10]。

表2 實(shí)施碳稅和碳交易國家

2.3 資本投資轉(zhuǎn)向

受新冠肺炎疫情、油價(jià)波動(dòng)和能源轉(zhuǎn)型影響，傳統(tǒng)油氣行業(yè)投資與利潤持續(xù)縮減，低碳和新能源行業(yè)投資逆勢增長。一方面，2020年全球油氣勘探開發(fā)投資約為3100億美元，較2019年下跌30%。雖然“十四五”期間（2021-2025年）油氣上游投資將會(huì)逐步增長，但預(yù)計(jì)只能回升至2018年的投資水平[11]（見圖1），反映了資本市場對投資傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)的謹(jǐn)慎態(tài)度。2020年8月，?？松梨谝蚪?jīng)營業(yè)績大幅下滑、市值縮水近半、債務(wù)大幅增長，在連續(xù)略手段，培育新增長點(diǎn)，提高“雙碳”目標(biāo)下公司可持續(xù)發(fā)展能力。92年上榜后第一次跌出道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)30強(qiáng)名單。另一方面，資本市場對低碳和新能源行業(yè)的投資熱度與日俱增，2020年全球低碳和新能源投資約為3035億美元[11]，和油氣領(lǐng)域投資基本相當(dāng)。據(jù)國際能源署預(yù)測，到2035年，全球低碳和新能源行業(yè)年均投資或?qū)⒏哌_(dá)23000億美元，體現(xiàn)了全球能源轉(zhuǎn)型過程中資本的偏好導(dǎo)向。

圖1 2010-2025年全球油氣上游投資及預(yù)測

3 “雙碳”目標(biāo)下國際石油公司應(yīng)對策略

國際石油工業(yè)環(huán)境保護(hù)協(xié)會(huì)（IPIECA）、美國石油協(xié)會(huì)（API）和國際油氣生產(chǎn)者協(xié)會(huì)（OGP）共同制定的《石油行業(yè)溫室氣體排放報(bào)告指南》（2011年）規(guī)定，溫室氣體排放分為范圍1、范圍2、范圍3①范圍1（Scope 1）是指公司擁有和控制的能源在生產(chǎn)運(yùn)營中產(chǎn)生的排放，包括靜止排放源、移動(dòng)排放源、燃料的逃逸排放等；范圍2（Scope 2）是指從公用事業(yè)供應(yīng)商處購買的能源（例如電力、蒸汽、熱能、冷卻）在生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的間接排放；范圍3（Scope 3）是指公司生產(chǎn)活動(dòng)之前和之后全生命周期產(chǎn)生的所有不包含范圍2的排放（例如生產(chǎn)過程、產(chǎn)品使用或第三方運(yùn)輸產(chǎn)生的排放）。三個(gè)范圍[12]。各大國際石油公司針對上述范圍1、2、3溫室氣體排放，制定并公布了減排指標(biāo)，表明公司積極進(jìn)行低碳轉(zhuǎn)型的態(tài)度，制定了一系列措施，對公司管理組織架構(gòu)、傳統(tǒng)油氣業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，以適應(yīng)“雙碳”目標(biāo)下公司發(fā)展需求，通過加大低碳和新能源業(yè)務(wù)投資、差異化布局低碳和新能源業(yè)務(wù)、重視低碳業(yè)務(wù)技術(shù)等策

3.1 積極公布碳減排目標(biāo)，彰顯公司形象

在國家層面大力推進(jìn)溫室氣體減排舉措下，國際石油公司積極公布碳達(dá)峰與碳中和目標(biāo)，其中以油氣行業(yè)氣候倡議組織（OGCI）為代表的石油公司聯(lián)盟做出了行動(dòng)表率，積極設(shè)立減排目標(biāo)和減排范圍[13-21]（見表3）。目前，該組織共有成員公司12個(gè)，包括沙特阿美、bp、埃尼、雪佛龍、雷普索爾、艾奎諾、殼牌、道達(dá)爾、?？松梨凇臀鲊沂凸?、西方石油和中國石油，代表全球近30%的石油和天然氣產(chǎn)量。

表3 油氣行業(yè)氣候倡議組織成員國碳減排目標(biāo)

從碳減排目標(biāo)上看，油氣行業(yè)氣候倡議組織中的歐洲石油公司中長期目標(biāo)最為明確，涵蓋了范圍1、范圍2、范圍3的減排目標(biāo)。bp、艾奎諾、殼牌、雷普索爾、埃尼、道達(dá)爾[13-18]提出2050年前實(shí)現(xiàn)凈零排放目標(biāo)，中國石油提出2050年左右實(shí)現(xiàn)近零排放目標(biāo)，?？松梨诤脱┓瘕圼19-20]相對歐洲同行較為保守，僅分別提出2050年范圍1、2和上游業(yè)務(wù)碳中和目標(biāo)。國家石油公司中，沙特阿美公司和巴西國家石油公司[21]轉(zhuǎn)型態(tài)度更加保守，僅僅確定了減少碳排放強(qiáng)度，未確定具體的減排目標(biāo)與計(jì)劃。

值得注意的是，范圍1和范圍3之間涉及的溫室氣體排放規(guī)模差距較大，范圍3的減排目標(biāo)在碳減排涉及領(lǐng)域和碳減排總量上均遠(yuǎn)超過范圍1，這要求石油公司采取更為積極的措施。

3.2 完善公司組織架構(gòu)，加強(qiáng)氣候變化應(yīng)對

完善公司組織架構(gòu)是國際石油公司最為直觀的舉措，主要從公司管理層和相關(guān)業(yè)務(wù)部門兩個(gè)層面搭建新的組織架構(gòu)[13-20]（見表4）。?？松梨谠诠芾韺用娉闪⒘斯彩聞?wù)和管理委員會(huì)，下設(shè)低碳解決方案部，負(fù)責(zé)制定與執(zhí)行具體轉(zhuǎn)型決策；殼牌設(shè)計(jì)了三級管理制度，分別為安全、環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)（SESCo），集團(tuán)碳小組及一體化天然氣與新能源部；道達(dá)爾以“高層問責(zé)”為特色，成立了綜合戰(zhàn)略與氣候部和氣候能源管理委員會(huì)，該委員會(huì)下轄綜合天然氣、可再生能源和電力部；埃尼成立了控制與風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)、可持續(xù)與情景分析委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì)，下設(shè)天然氣與發(fā)電部門；艾奎諾成立了新能源解決方案部（NES）。

道達(dá)爾組織架構(gòu)調(diào)整最具代表性，增設(shè)以董事會(huì)為中心的三級管理架構(gòu)[18]（見圖2）。第一級為“戰(zhàn)略制定層”，即董事會(huì)下設(shè)的兩個(gè)行政管理部門——綜合戰(zhàn)略與氣候部、集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，前者負(fù)責(zé)研究應(yīng)對氣候變化的公司戰(zhàn)略，后者負(fù)責(zé)研究戰(zhàn)略實(shí)施的潛在風(fēng)險(xiǎn)；第二級為“戰(zhàn)略執(zhí)行層”，由董事會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)氣候能源管理委員會(huì)，該委員會(huì)負(fù)責(zé)集團(tuán)氣候戰(zhàn)略的落地執(zhí)行，包括制定與定期調(diào)整集團(tuán)能源路線圖、提出集團(tuán)在能源政策和減排方面的自主目標(biāo)、跟蹤現(xiàn)有及新型碳市場動(dòng)態(tài)、啟動(dòng)或推動(dòng)相關(guān)技術(shù)路線圖的實(shí)施四個(gè)方面；第三級為“業(yè)務(wù)響應(yīng)層”，新成立氣候治理相關(guān)的綜合天然氣、可再生能源和電力部門（IGRP），成立該部門體現(xiàn)了道達(dá)爾對新能源業(yè)務(wù)投資的信心和決心，拓展公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域，也將會(huì)是未來公司競爭力的主要驅(qū)動(dòng)要素之一。

圖2 道達(dá)爾公司氣候管理組織與治理結(jié)構(gòu)

3.3 調(diào)整油氣發(fā)展戰(zhàn)略，提升創(chuàng)效水平

2014-2020年國際油氣市場劇烈動(dòng)蕩，特別是新冠肺炎疫情肆虐和全球能源轉(zhuǎn)型，給油氣行業(yè)造成了巨大沖擊。在嚴(yán)峻的市場環(huán)境下，石油公司不斷進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整以爭取更大生存空間，最具針對性和時(shí)效性的油氣戰(zhàn)略調(diào)整主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面。

3.3.1 上游業(yè)務(wù)聚焦核心領(lǐng)域與區(qū)域

國際石油公司在油氣上游領(lǐng)域?qū)嵤皻w核化”戰(zhàn)略，不斷強(qiáng)化核心資產(chǎn)與核心區(qū)域地位，旨在提高投資效率，提升效益水平。表5總結(jié)了主要國際石油公司現(xiàn)階段上游戰(zhàn)略調(diào)整動(dòng)向。

表5 主要國際石油公司油氣上游戰(zhàn)略調(diào)整動(dòng)向

收并購是國際石油公司實(shí)施油氣上游業(yè)務(wù)聚焦的主要方式。2016-2020年?？松梨谕ㄟ^收購巴斯家族公司的頁巖油資產(chǎn)和莫桑比克深水項(xiàng)目權(quán)益，強(qiáng)化了美國非常規(guī)和優(yōu)質(zhì)深水油氣資產(chǎn)。2018年bp通過與必和必拓的交易獲得美國頁巖油氣資產(chǎn)。2020年雪佛龍并購諾布爾公司，不僅加強(qiáng)了美國本土非常規(guī)油氣資產(chǎn)以及在全球深水油氣資產(chǎn)中的地位，更使雪佛龍公司的碳排放強(qiáng)度降低10%[22-23]（見圖3）。

圖3 雪佛龍并購諾布爾公司前后碳排放強(qiáng)度預(yù)測

購入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的同時(shí)，國際石油公司同步加快非核心資產(chǎn)剝離[24-25]（見圖4），實(shí)現(xiàn)快速回收資金，減輕資產(chǎn)組合負(fù)擔(dān)。2016-2020年，殼牌、道達(dá)爾、艾奎諾等公司持續(xù)出售加拿大油砂資產(chǎn)；2021年殼牌公司繼續(xù)將其美國二疊紀(jì)盆地資產(chǎn)全部出售給康菲公司，并計(jì)劃出售其尼日利亞所有深水油氣資產(chǎn)權(quán)益[26-27]。

圖4 主要國際石油公司購入與出售項(xiàng)目的交易金額

國際石油公司的上游資產(chǎn)區(qū)域布局逐步回歸各公司的傳統(tǒng)優(yōu)勢地區(qū)。如圖5所示，bp未來新增資產(chǎn)將主要集中在北美與中亞-俄羅斯地區(qū)，雪佛龍和埃克森美孚未來新增資產(chǎn)將主要集中在北美地區(qū)，艾奎諾未來新增資產(chǎn)將主要集中在歐洲地區(qū)[28]。

圖5 2021-2029年主要國際石油公司新增資產(chǎn)區(qū)域分布比例

3.3.2 上游投資在總投資中占比下降

油氣上游業(yè)務(wù)是石油公司賴以發(fā)展的基礎(chǔ)，上游投資通常在公司總投資中占比60%～90%。2010年以來，為兼顧低碳和新能源業(yè)務(wù)的發(fā)展，大部分國際石油公司上游投資占比均逐漸下降。如表6所示，除?？松梨谂c雪佛龍外，其他國際石油公司上游投資占比至2025年仍將保持不同程度的下降，尤其是bp上游投資占比降幅將達(dá)1/3[28]。

表6 主要國際石油公司低碳和新能源業(yè)務(wù)投資占比

3.3.3 調(diào)減未來油氣產(chǎn)量預(yù)測

2016-2019年，國際石油公司油氣產(chǎn)量總體保持穩(wěn)定或小幅上升趨勢。與2014年油價(jià)下跌時(shí)各公司油氣產(chǎn)量相對穩(wěn)定的情形不同，2020年油價(jià)巨幅下跌期間國際石油公司油氣產(chǎn)量出現(xiàn)了明顯的下降。除艾奎諾和雪佛龍公司的油氣產(chǎn)量微漲1%以外，其他國際石油公司的油氣產(chǎn)量均出現(xiàn)了5%～8%的下降，產(chǎn)量平均降幅達(dá)到4%。

主要國際石油公司還調(diào)減了未來油氣產(chǎn)量預(yù)測計(jì)劃。2021年，多個(gè)國際石油公司對其2025年油氣產(chǎn)量進(jìn)行了新一輪預(yù)測，除雪佛龍外，其他公司2025年油氣產(chǎn)量較2020年早期預(yù)測值下調(diào)了13%～36%[25]（見表7），這也表明石油公司不再把油氣產(chǎn)量的增長作為追求目標(biāo)，而是通過提高投資效率，平衡油氣業(yè)務(wù)與低碳和新能源業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。

表7 主要國際石油公司2025年油氣產(chǎn)量預(yù)測變化

3.3.4 探索碳中和油氣生產(chǎn)

為使油氣生產(chǎn)能夠適應(yīng)能源轉(zhuǎn)型下新的市場規(guī)則，國際石油公司開始嘗試碳中和原油和天然氣的生產(chǎn)。碳中和油氣是指油氣開采、處理、運(yùn)輸過程中產(chǎn)生的碳排放被其他形式的碳減排行為完全抵消的產(chǎn)品。2019年6月，殼牌與日本東京燃?xì)?、韓國GS能源公司達(dá)成全球首單碳中和LNG貿(mào)易。截至2021年6月，全球累計(jì)完成21船碳中和LNG交易，交易規(guī)模約147萬噸。2021年1月，西方石油公司旗下的低碳投資公司（Oxy Low Carbon Ventures）、麥格理集團(tuán)（Macquarie Group）和全球市場集團(tuán)（Global MarketsGroup）合作，向印度信實(shí)工業(yè)（Reliance Industries）公司交付了全球第一批200萬桶碳中和石油[29]。

3.4 加大低碳和新能源業(yè)務(wù)投資，搶占市場先機(jī)

2021年11月，在《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第26次締約方大會(huì)（COP26）上，20個(gè)國家和5家國際金融機(jī)構(gòu)一致同意2022年底前終止對海外化石燃料項(xiàng)目的融資。資本市場轉(zhuǎn)向低碳和新能源業(yè)務(wù)，國際石油公司也加大了低碳和新能源業(yè)務(wù)的投資力度。從投資額看，歐洲石油公司保持較大投資力度（見圖6）。bp在2015-2017年低碳和新能源業(yè)務(wù)投資為2億～3億美元/年，2018-2020年為5億～5.5億美元/年，預(yù)計(jì)2021-2025年為10億～37.5億美元/年；殼牌2019-2020年低碳和新能源業(yè)務(wù)投資為10億美元/年，比2017年翻一番，2025年將增至30億美元/年。與歐洲石油公司相比，美國石油公司低碳和新能源投資保持謹(jǐn)慎增長，預(yù)計(jì)到2025年?？松梨诤脱┓瘕埖耐顿Y規(guī)模將達(dá)到7億和4.5億美元，但與歐洲公司相比存在較大差距[30]。

圖6 主要國際石油公司低碳和新能源業(yè)務(wù)投資趨勢

從投資數(shù)量看，石油公司投資低碳和新能源資產(chǎn)熱情日益高漲，特別是2019年以來石油公司參與并購的低碳和新能源資產(chǎn)交易數(shù)量陡增，突破40筆/年，較2018年翻了近一番。2020年，在全行業(yè)不景氣的情況下，低碳和新能源資產(chǎn)交易數(shù)量仍然保持了2019年水平[31]（見圖7），顯示了石油公司對低碳和新能源業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的信心。

圖7 2010-2020年主要國際石油公司低碳和新能源資產(chǎn)交易數(shù)量

3.5 差異化布局低碳和新能源業(yè)務(wù)，打造新增長點(diǎn)

3.5.1 區(qū)域布局差異

國際石油公司結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，低碳業(yè)務(wù)的聚焦區(qū)域有所不同。?？松梨诤臀鞣绞蛢杉颐绹凸镜谋就镣顿Y額占比均超80%，雪佛龍也有73%的項(xiàng)目聚焦美國本土；歐洲公司除雷普索爾本土投資額占比超70%以外，其他公司均兼顧本土和境外投資布局，本土投資額占比普遍不足40%[30]（見圖8）。

圖8 國際石油公司本土和境外低碳業(yè)務(wù)投資金額占比

3.5.2 業(yè)務(wù)類型差異

國際石油公司在市場前景判斷、自身技術(shù)稟賦和未來發(fā)展戰(zhàn)略等方面不盡相同，在低碳和新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域呈現(xiàn)出差異化發(fā)展趨勢。國際石油公司重點(diǎn)在光伏、風(fēng)電、氫能、碳捕集利用和封存（CCUS）四個(gè)領(lǐng)域拓展低碳和新能源業(yè)務(wù)。

國際石油公司光伏業(yè)務(wù)主要集中在北美、歐洲發(fā)達(dá)地區(qū)以及非洲、南美、澳大利亞等光伏資源豐富地區(qū)。道達(dá)爾和bp是光伏發(fā)電領(lǐng)域的先行者，運(yùn)營和在建的光伏裝機(jī)容量都超過了16吉瓦，已經(jīng)位列除中國公司以外全球光伏裝機(jī)容量前三大公司（見圖9）。并購是國際石油公司進(jìn)入光伏業(yè)務(wù)的主要方式，2017-2021年道達(dá)爾投資40多億美元，收購了8個(gè)涉及光伏業(yè)務(wù)的公司和項(xiàng)目權(quán)益[32]。

圖9 全球運(yùn)營與在建光伏裝機(jī)容量前五大公司

國際石油公司風(fēng)電業(yè)務(wù)布局主要集中在歐洲、北美地區(qū)。艾奎諾和bp的風(fēng)電裝機(jī)容量在石油公司中遙遙領(lǐng)先（見圖10），艾奎諾以海洋油氣生產(chǎn)的優(yōu)勢為基礎(chǔ)，主要是海上風(fēng)電，bp則以陸上風(fēng)電為主。與公共事業(yè)公司、投資公司及服務(wù)商搭建合作聯(lián)盟是國際石油公司進(jìn)入風(fēng)電業(yè)務(wù)的主要方式，例如艾奎諾2017-2020年通過以上方式，進(jìn)入了11個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目[33]。

圖10 主要國際石油公司風(fēng)電裝機(jī)容量

國際石油公司的氫能業(yè)務(wù)總體還處于起步階段，“藍(lán)氫”項(xiàng)目集中在歐洲，以自有和參股煉廠為主，“綠氫”項(xiàng)目仍處于研發(fā)和試驗(yàn)階段。國際石油公司下屬煉廠每年生產(chǎn)“藍(lán)氫”約1700萬噸，全球占比為13%。艾奎諾規(guī)劃的氫能產(chǎn)量最大，未來氫能產(chǎn)量將達(dá)到260萬噸/年。與國際領(lǐng)先的氫能公司、研發(fā)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、汽車生產(chǎn)商等建立廣泛的合作是國際石油公司涉足氫能業(yè)務(wù)的主要方式[34]。

碳捕集利用和封存被認(rèn)為是目前最為可行的碳減排技術(shù)。目前全球二氧化碳捕集能力大于40萬噸/年的大型碳捕集利用和封存項(xiàng)目共有25個(gè)，二氧化碳捕集能力共計(jì)4200萬噸/年，項(xiàng)目主要集中在美國和加拿大，其中3/4用于提高采收率[35]。主要國際石油公司碳捕集利用和封存項(xiàng)目規(guī)模占運(yùn)營中的碳捕集利用和封存項(xiàng)目規(guī)模的31%。其中，?？松梨谧顬橥怀觯\(yùn)營中的項(xiàng)目規(guī)模為700萬噸/年，未來計(jì)劃規(guī)模將達(dá)2800萬噸/年[36]。

3.6 重視低碳業(yè)務(wù)技術(shù)，培育競爭優(yōu)勢

與投資低碳和新能源業(yè)務(wù)相同，國際石油公司十分重視低碳技術(shù)的研發(fā)投資與商業(yè)化應(yīng)用，例如油氣行業(yè)氣候倡議組織成員公司對低碳和新能源技術(shù)的投資主要集中在碳捕集利用和封存、氫能示范項(xiàng)目、電動(dòng)汽車（EV）技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施（移動(dòng)出行）的商業(yè)化應(yīng)用。雪佛龍?jiān)谔疾都煤头獯娣矫嫜邪l(fā)投資已經(jīng)超過10億美元，例如與西方石油公司共同研發(fā)直接空氣捕集法（DAC）技術(shù)的商業(yè)化應(yīng)用，研發(fā)二氧化碳制造碳酸鹽巖石以替代石灰石的碳利用技術(shù)；?？松梨谡谘邪l(fā)利用捕集的二氧化碳制造碳酸鹽燃料電池技術(shù)，以及全新的碳捕集吸附工藝；埃尼正在研發(fā)利用二氧化碳固定微藻生物、生產(chǎn)甲醇、聚碳酸酯和建筑材料的相關(guān)技術(shù)。在氫能方面，艾奎諾和?？松梨谕七M(jìn)將“藍(lán)氫”生產(chǎn)設(shè)施與碳捕集利用和封存項(xiàng)目整合的商業(yè)化應(yīng)用；道達(dá)爾積極推進(jìn)太陽能發(fā)電與“綠氫”項(xiàng)目的整合商業(yè)化應(yīng)用；雷普索爾正在開發(fā)利用太陽能輻射的光電催化作用生產(chǎn)氫氣的技術(shù)。在電動(dòng)汽車方面，埃尼、道達(dá)爾、bp、殼牌、雷普索爾和沙特阿美通過開發(fā)包括氫燃料電池、生物燃料、傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)的改進(jìn)、移動(dòng)碳捕獲、超快速充電等技術(shù)，以最大限度地提高效率，減少對環(huán)境的影響。

4 啟示與建議

全球各地碳達(dá)峰、碳中和是大勢所趨，在未來30～40年，各國實(shí)施的時(shí)間表和路線圖還有很大差異，個(gè)別國家可能會(huì)出現(xiàn)反復(fù)。2021年10月26日，中國國務(wù)院發(fā)布《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》，進(jìn)一步明確碳達(dá)峰具體要求。未來30年處理好油氣在能源結(jié)構(gòu)中的占比和“雙碳”目標(biāo)要求，需要更加具體、細(xì)致的工作。

4.1 油氣業(yè)務(wù)在中長期仍將是中國能源發(fā)展的重點(diǎn)

中國的資源稟賦決定了一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)在未來較長時(shí)間內(nèi)仍以化石能源為主。2020年，中國一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，煤炭、石油、天然氣占比分別為56.8%、18.9%、8.4%，非化石能源占比為15.9%[37]。中國石油勘探開發(fā)研究院、中國石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院、中國石化集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院、國家電網(wǎng)能源研究院、上海交通大學(xué)、清華大學(xué)6家國內(nèi)研究機(jī)構(gòu)，都基于2060年碳中和情景進(jìn)行了中長期預(yù)測，普遍認(rèn)為2030-2035年，中國實(shí)現(xiàn)能源消費(fèi)達(dá)峰，油氣在一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比的預(yù)測均值為31%，“十四五”“十五五”期間，油氣在中國一次能源消費(fèi)中的占比將保持增長趨勢；2060年實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)時(shí)，油氣在一次能源消費(fèi)中占比的預(yù)測均值仍達(dá)15%[38-44]（見圖11）。未來一個(gè)時(shí)期，中國石油對外依存度還將維持70%左右，天然氣對外依存度或?qū)⑸仙?5%，國內(nèi)持續(xù)加大勘探開發(fā)力度的同時(shí)，有效獲取海外油氣資源仍是油氣供應(yīng)安全的重要保障。

圖11 國內(nèi)研究機(jī)構(gòu)預(yù)測碳中和情景下油氣在中國一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的占比

4.2 加大碳利用的政策支持力度

提高碳利用的經(jīng)濟(jì)性，政策激勵(lì)是關(guān)鍵。以碳捕集利用和封存項(xiàng)目為例，大范圍商業(yè)化發(fā)展存在兩個(gè)主要的制約因素：一是全流程成本居高不下，技術(shù)經(jīng)濟(jì)性有待提升；二是缺少系統(tǒng)的政策保障和激勵(lì)措施支持，企業(yè)發(fā)展碳捕集利用和封存項(xiàng)目缺乏內(nèi)在動(dòng)力。

美國是全球碳捕集利用和封存發(fā)展較早、規(guī)模最大的國家，90%以上的項(xiàng)目均獲得過聯(lián)邦資金支持或稅收減免等政策支持。美國不同行業(yè)、不同方法捕集二氧化碳的成本大約為20～140美元/噸，若直接從空氣中捕集二氧化碳，其成本更高達(dá)94～230美元/噸[45]（見圖12）。美國政府為鼓勵(lì)企業(yè)開展碳捕集利用和封存業(yè)務(wù)，提供了一系列政策支持。美國國內(nèi)稅收法第43條規(guī)定，對符合條件的二氧化碳提高采收率項(xiàng)目的資本支出和運(yùn)營費(fèi)用（例如二氧化碳成本和有形設(shè)備成本），采取15%的采油生產(chǎn)稅收抵免，抵免與油價(jià)掛鉤；美國國內(nèi)稅收法第45條規(guī)定，到2026年用于提高采收率或其他用途的二氧化碳捕集稅收抵免，抵免額為35美元/噸；對于“安全地質(zhì)封存”“提高石油或天然氣采收率”或“由納稅人使用”的符合條件的二氧化碳地質(zhì)封存設(shè)施，二氧化碳稅收抵免額為50美元/噸；美國國內(nèi)稅收法第48A條和第48B條規(guī)定，向經(jīng)美國國家稅務(wù)局和能源部認(rèn)證的燃煤電廠碳捕集利用和封存項(xiàng)目提供最高可達(dá)30%的燃煤電廠投資稅收抵免。加拿大、挪威和英國也有相應(yīng)的政策支持企業(yè)開展碳捕集利用和封存業(yè)務(wù)。

圖12 美國二氧化碳捕集成本

現(xiàn)階段中國二氧化碳平均捕集成本為300～900元/噸，大規(guī)模的推廣應(yīng)用仍缺乏經(jīng)濟(jì)性支撐。碳捕集利用和封存的相關(guān)支持政策與激勵(lì)措施尚處于研究制定階段，需要國家加快投資支持、稅收減免與補(bǔ)貼等政策的出臺(tái)速度，加大政策支持力度，設(shè)立碳利用技術(shù)支持基金等[46-48]。

4.3 加強(qiáng)油氣全生命周期碳減排措施實(shí)施

油氣勘探開發(fā)全過程中溫室氣體排放來源主要有油氣生產(chǎn)、火炬燃燒、油氣處理、泄漏和液化5個(gè)環(huán)節(jié)，其中油氣生產(chǎn)與處理環(huán)節(jié)碳排放量占比大于50%，生產(chǎn)環(huán)節(jié)甲烷泄露等碳排放占比為28%[46]，石油公司落實(shí)“全過程減排”要抓住這些關(guān)鍵環(huán)節(jié)。全球各地區(qū)的作業(yè)對象、作業(yè)方式不同，溫室氣體排放來源也會(huì)有差異，例如大洋洲澳大利亞碳排放主要集中在天然氣液化環(huán)節(jié)，非洲、中亞俄羅斯地區(qū)油氣生產(chǎn)國普遍存在伴生氣火炬放空現(xiàn)象，該環(huán)節(jié)溫室氣體排放占比較大[49]（見圖13）。石油公司需區(qū)別對待不同地區(qū)間的溫室氣體排放差異性，因地施策，因項(xiàng)目施策。

圖13 全球不同地區(qū)油氣勘探開發(fā)溫室氣體排放強(qiáng)度占比

4.4 海外油氣業(yè)務(wù)發(fā)展要充分考慮碳減排影響

越來越多的國家明確碳中和愿景與目標(biāo)，必將對油氣勘探開發(fā)行業(yè)或能源生產(chǎn)環(huán)節(jié)采取更加嚴(yán)格的管理措施，石油公司海外油氣業(yè)務(wù)發(fā)展也將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，需要未雨綢繆。一是對于海外油氣新項(xiàng)目獲取，要充分做好資源國碳中和措施與相關(guān)政策法規(guī)的盡職調(diào)查，在可行性研究報(bào)告、開發(fā)方案編制中單獨(dú)成章，全面分析對項(xiàng)目技術(shù)性與經(jīng)濟(jì)性的影響。二是對于目前運(yùn)營中的海外項(xiàng)目，要盡快編制“海外油氣項(xiàng)目碳減排行動(dòng)方案”，明確碳排放來源，科學(xué)核算碳排放量，制定碳減排目標(biāo)路徑等。三是對于現(xiàn)有的重油和瀝青砂項(xiàng)目，要想方設(shè)法進(jìn)行資產(chǎn)的合資合作，最大限度避免今后因碳稅增加帶來操作費(fèi)大漲造成項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益受損的情況。

4.5 把握新能源業(yè)務(wù)進(jìn)入機(jī)遇和運(yùn)營方式

從國際石油公司進(jìn)入低碳和新能源業(yè)務(wù)的方式看，收并購是主要方式，并且80%以上的并購發(fā)生在項(xiàng)目投資決策前或者正在投資決策中的前期階段。在進(jìn)入低碳和新能源項(xiàng)目后，國際石油公司通常采用聯(lián)盟合作的方式進(jìn)行項(xiàng)目運(yùn)營，獨(dú)立運(yùn)營占比小。中國石油公司布局低碳和新能源業(yè)務(wù)應(yīng)以國內(nèi)為主，以“彎道超車”方式收并購新能源公司或進(jìn)行合資開發(fā)，項(xiàng)目和技術(shù)成熟后向境外推廣或者形成油氣企業(yè)聯(lián)盟，發(fā)展海外“油氣+”的合作新模式；在境外獲取新能源項(xiàng)目時(shí)也要因地制宜，把握進(jìn)入新能源項(xiàng)目的類型、方式與時(shí)機(jī)，從源頭確保項(xiàng)目效益；油氣項(xiàng)目運(yùn)營過程中，要通過合資合營的方式引入合作伙伴，降低投資壓力與風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)有油氣項(xiàng)目引入成熟新能源技術(shù)，降低碳排放。

“雙碳”目標(biāo)下全球能源產(chǎn)業(yè)正面臨全方位深刻變革。國際石油公司為應(yīng)對宏觀政策、經(jīng)濟(jì)效益和資本市場的三重壓力，在公司發(fā)展目標(biāo)、公司組織架構(gòu)、油氣發(fā)展戰(zhàn)略、低碳新能源發(fā)展戰(zhàn)略和技術(shù)發(fā)展等方面采取了多項(xiàng)應(yīng)對措施。中國石油公司應(yīng)當(dāng)立足于中國的資源稟賦，科學(xué)分析自身優(yōu)勢與定位。一方面充分認(rèn)識(shí)到中長期油氣在能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的重要地位，加大國內(nèi)油氣勘探開發(fā)力度的同時(shí)有效獲取海外油氣資源；另一方面適當(dāng)借鑒國際石油公司轉(zhuǎn)型實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，合理發(fā)展低碳和新能源業(yè)務(wù)，做好保障國家油氣安全與落實(shí)“雙碳”目標(biāo)的雙重責(zé)任。