新格局下企業(yè)海外社會責任信息披露制度研究

●靳小翠 范遠茹

一、海外責任信息披露的必要性

我國海外投資事業(yè)取得顯著成績的背后卻隱藏著許多亟待解決的海外責任管理問題，其中很大程度上歸因于絕大多數(shù)海外投資企業(yè)沒有加強海外責任信息披露活動的管理。

（一）企業(yè)海外責任管理的現(xiàn)狀

自中國實施“一帶一路”倡議以來，越來越多的中國企業(yè)走出國門，在國外建立子公司實施跨國經(jīng)營。2020年以來，我國政府順應時代發(fā)展的需要，提出“雙循環(huán)”的經(jīng)濟發(fā)展新格局，中國企業(yè)在海外的經(jīng)營活動更會進一步發(fā)展壯大。中國企業(yè)在國際市場上勇于探索、埋頭苦干，代表著中國形象為踐行“一帶一路”倡議和新發(fā)展格局做著切實努力。

但在中國企業(yè)“走出去”的過程中，部分中國企業(yè)在海外的不負責任的經(jīng)營行為損害了當?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境和民眾利益，抹黑了中國企業(yè)的國際形象，使得中國企業(yè)在海外的經(jīng)營活動受到抵制（張建碧，2019）。比如中國企業(yè)在非洲國家投資過程中對員工的福利待遇不符合法律規(guī)定，導致中國企業(yè)在非洲多個國家在用工方面官司纏身，給非洲當?shù)鼐用窳粝铝恕盀楦徊蝗省钡挠∠?。小米手機公司2018 年11月份在英國市場的“一英鎊搶購”活動，被英國網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)是虛假促銷，這不僅讓小米迅速陷入英國人民的抵制之中，更是將海外華企連帶進輿論的旋渦。另有中國礦業(yè)公司被爆在莫桑比克不道德采礦、破壞了當?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境，使得當?shù)靥卮蠛樗疄暮︻l發(fā)、居民流離失所……

我國這些跨國企業(yè)在海外不履行社會責任的行為如果得不到有效監(jiān)管，微觀層面會增大該企業(yè)自身在海外的經(jīng)營風險，中觀層面會影響到其他中國企業(yè)在當?shù)鼗蚱渌麌业纳鐣蜗?，宏觀層面甚至會影響到國家“一帶一路”倡議和雙循環(huán)新格局的順利實施（張建碧，2019；王佳宜，2021），因此必須對中國企業(yè)在海外的社會責任活動進行引導和監(jiān)管。

當前跨國企業(yè)海外分支機構的社會責任活動主要是其基于東道國的制度壓力和自身經(jīng)營策略在當?shù)貙嵤┑幕?動（Reimann et al.，2015；Nikolas，2016），母國制度直接規(guī)制本國企業(yè)海外分支機構的作用有限。其中一個非常重要的原因就是母國政府和企業(yè)管理者對其海外社會責任活動的了解渠道有限，雙方在海外履責方面存在著信息不對稱問題。因而，建立企業(yè)海外責任信息披露制度也是協(xié)助母國政府和管理者明確企業(yè)在海外履責情況的重要方式。

（二）海外責任信息披露制度的意義

2007 年前后，我國國資委、上海證券交易所、深圳證券交易所等監(jiān)管機構對中央企業(yè)、上市公司成分股企業(yè)等目標公司作出強制披露企業(yè)社會責任信息的規(guī)定，以期達到以下目的：一是提高企業(yè)的社會責任意識，二是了解并回應利益相關者的訴求，三是自覺接受社會各界的監(jiān)督。這些制度的頒布實施不僅極大地提高了國內(nèi)企業(yè)社會責任信息披露的數(shù)量和質量，也顯著提高社會各界對企業(yè)社會責任活動的關注度，因此很多學者把2006 年稱為企業(yè)社會責任發(fā)展元年（殷格非，2018；劉維婧，2019）。基于這樣的管理理念和結果，我國制定海外投資企業(yè)海外社會責任信息披露制度將會具有如下幾方面的意義。

首先，可以提高企業(yè)海外履責意識，降低跨國經(jīng)營中的海外社會責任風險。同時，不僅是降低企業(yè)自身的海外經(jīng)營風險，還可以降低所有中資企業(yè)的海外社會責任風險。因為，每一個走出國門開展經(jīng)營活動的企業(yè)，不只代表自己，還代表著整體中國企業(yè)。一個企業(yè)不關注社會責任問題，可能導致當?shù)貙λ衼碜员緡钠髽I(yè)都進行抵制的嚴重后果。

其次，可以幫助國內(nèi)利益相關者了解和掌握企業(yè)海外社會責任履行情況，從而影響到對國內(nèi)母公司的風險評估或投資決策。國內(nèi)監(jiān)管機構和投資者可以通過企業(yè)海外社會責任信息披露的內(nèi)容了解企業(yè)海外社會責任履行情況、判斷海外社會責任風險，并通過這些信息評估企業(yè)集團整體社會責任風險，并做出對應的風險防范策略。

第三，可以幫助國內(nèi)相關部門制定相互適應的管理辦法和整改措施。比如，監(jiān)管部門可以通過企業(yè)披露的海外責任信息，了解企業(yè)在海外投資所在國的履責狀況，從而有針對性地制定和完善海外履責監(jiān)督檢查辦法和整改措施，提高企業(yè)海外履責實踐水平，確保“一帶一路”倡議的實施和“雙循環(huán)”新格局的形成。

二、海外責任信息披露的現(xiàn)狀分析

國際知名跨國公司通常都會編制集團的全球可持續(xù)發(fā)展報告，同時跨國公司各地的子公司也會基于東道國政府或社會公眾的要求，以及自身降低風險、提升聲譽等需要，在海外投資所在國編制該國家或地區(qū)的社會責任報告?？鐕镜娜蚩沙掷m(xù)發(fā)展報告是跨國公司站在全球整體經(jīng)營的立場，對外披露自己在產(chǎn)品品質、員工發(fā)展、社區(qū)建設、公益慈善等方面的宗旨、目標、具體做法等信息。例如，麥當勞企業(yè)的國際社會責任報告，是以一個國際公司的角度，披露了該公司在全球保障食品安全、有機、健康以及支持公益慈善、社區(qū)建設等方面做出的努力和成就。

截止到2018 年，中國對外直接投資企業(yè)一共有4.3 萬家（中國對外直接投資統(tǒng)計公報，2019），但發(fā)布海外社會責任信息的企業(yè)還不足100 家（中央企業(yè)海外社會責任藍皮書，2019），絕大多數(shù)跨國經(jīng)營的企業(yè)都沒有披露海外社會責任履責情況。本文以2018 年中國對外投資統(tǒng)計公報中中國對外投資非金融類前100 強企業(yè)為對象，統(tǒng)計了這些企業(yè)2018 年或2019 年的社會責任報告中海外社會責任信息的具體披露情況（部分企業(yè)2019年社會責任報告沒有公布，本文則以2018 年的社會責任報告為對象進行統(tǒng)計），把海外社會責任信息披露內(nèi)容最多的10 家企業(yè)相關數(shù)據(jù)列示，見表1 所示。

海外責任信息篇幅排在第一名的國家電力投資集團，在2018 年專門發(fā)布了企業(yè)海外社會責任報告，排在第二位的華為技術有限公司，是把企業(yè)完全作為一個全球化經(jīng)營的企業(yè)，編制全球化社會責任報告，相關海外社會責任履職情況介紹得非常詳細。

在海外社會責任信息披露前10 名企業(yè)中，除華為技術有限公司為民營企業(yè)，其余9 家企業(yè)均是中央企業(yè)（如表1 所示）。這些中央企業(yè)通常以“一帶一路”專題的形式披露海外社會責任履職情況，信息集中反映他們對海外投資東道國的生態(tài)保護、員工權益保障、公益慈善、文化交流等方面的實踐和成績。也有些企業(yè)是在集團社會責任或可持續(xù)發(fā)展報告中，當披露員工、環(huán)境責任等信息時如果海外機構涉及到這方面的信息時，就披露有關這部分的履責信息。但這些中央企業(yè)目前披露的海外履責信息是比較簡略的（張蒽等，2017），一般不分國別（只有少數(shù)企業(yè)在某一年份發(fā)布分國別報告，比如中國電建集團）。

表1 中國對外投資企業(yè)海外社會責任信息披露前10 名情況

以中國石油天然氣公司2019 年的《環(huán)境、社會和治理報告》為例。該公司的海外社會責任行為，被社科院社會責任研究中心評價為卓越級。其2019年的報告總體篇幅有88 頁，其中涉及海外社會責任信息的內(nèi)容大約有5 頁，主要披露了該公司對海外員工權益保障、保護當?shù)丨h(huán)境、海外社區(qū)建設、促進國家之間文化交流等的履責信息，沒有區(qū)分國別報告，也沒有強調不同海外投資目的國的利益相關者的主要訴求是否有差異，該如何差異化披露相關信息等。這表明我國絕大部分企業(yè)對海外責任信息披露的必要性和重要性的認識度還不夠，沒有意識到企業(yè)應通過海外責任信息的披露來降低企業(yè)經(jīng)營風險、樹立中資企業(yè)正面形象、提升企業(yè)國際競爭力等方面發(fā)揮的重要作用。

三、海外責任的目標和原則

海外責任實踐不僅是企業(yè)有效進行全球資源配置的重要一環(huán)，同時也是提升軟實力的重要一環(huán)，厘清企業(yè)海外責任的目標和原則將有助于更好地指導中國企業(yè)在海外投資目的國開展履責活動。

（一）企業(yè)海外責任的目標

社會責任是企業(yè)在一種或幾種動機的驅使下進行的自愿性或強制性活動。企業(yè)披露社會責任信息，則是把企業(yè)基于不同動機實施的社會責任活動按照既定的途徑和格式傳達給企業(yè)外部各利益相關者，從而達到擴大宣傳、接受監(jiān)督的目的。因而企業(yè)海外社會責任信息披露的目標要緊緊圍繞著企業(yè)履責的動機展開。

企業(yè)開展社會責任活動的目的主要有合法性壓力動機、功利性動機、政治動機、慈善動機等（高勇強等，2012；張建君，2013）。上述動機或壓力概括來說，可以總結為一是滿足國內(nèi)外利益相關者的要求，實現(xiàn)合法性，降低風險；二是樹立良好形象、獲得更多資源和利益相關者支持，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。在“一帶一路”和“雙循環(huán)”新格局下我國加強企業(yè)海外社會責任行為的規(guī)范，微觀上是為了降低企業(yè)風險、提高中國企業(yè)的聲譽，宏觀上是為了建立維護良好的國際發(fā)展環(huán)境、實現(xiàn)國家宏觀戰(zhàn)略發(fā)展。因此，企業(yè)開展海外責任活動的動機和目的應該設定為兩個方面：一是合規(guī)經(jīng)營，二是可持續(xù)發(fā)展。

合規(guī)經(jīng)營，就是要遵守東道國的法律規(guī)章和社會規(guī)范，降低被處罰的風險。合規(guī)經(jīng)營，首先是遵守法律，降低法律風險。這是企業(yè)海外社會責任的最基本要求。只有守住法律底線，不做違法的事情，才能確保企業(yè)在東道國正常經(jīng)營活動的開展，不陷入官司纏身、巨額罰款等窘境，甚至導致被迫關門停業(yè)等極端后果。其次是遵守社會規(guī)范，降低道德風險，避免被東道國政府和民眾認為企業(yè)在當?shù)刂辉诤踅?jīng)濟利益、沒有與當?shù)仄渌嫦嚓P者保持共贏、和諧發(fā)展。比如，“一帶一路”沿線很多國家還處于法律制度不夠完善、經(jīng)濟發(fā)展水平比較落后的階段。中國企業(yè)在當?shù)氐慕?jīng)營如果只是為了短期盈利目標、沒有充分考慮當?shù)鼐用耖L遠發(fā)展規(guī)劃，也沒有考慮企業(yè)經(jīng)營活動對當?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境的破壞等，即使東道國沒有相關的法律對企業(yè)的這些行為進行制裁，這些行為也會使得企業(yè)招致當?shù)孛癖姷姆磳?，影響中國企業(yè)形象，導致其他中國企業(yè)再難進入當?shù)厥袌觥?/p>

可持續(xù)發(fā)展，要求企業(yè)在各項經(jīng)營活動的安排中，不能只考慮短期利益，而是要考慮到企業(yè)自身在當?shù)氐目沙掷m(xù)發(fā)展、其他中國企業(yè)在當?shù)氐目沙掷m(xù)發(fā)展，以及企業(yè)的員工、上下游供應鏈，以及當?shù)厣鷳B(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展等。這是企業(yè)社會責任的最終目標。為此，企業(yè)應為員工、上下游供應鏈、社會、生態(tài)環(huán)境等利益相關者的長期發(fā)展目標考慮，維護良好聲譽、樹立正面形象。

（二）企業(yè)海外責任履行的原則

企業(yè)履行社會責任，要求的是企業(yè)要在履行對股東的經(jīng)濟責任的同時，還要履行對其他利益相關者的責任。這樣的社會責任要求，不是讓所有的企業(yè)必須承擔同樣的責任，更不是讓企業(yè)承擔能力范圍之外的責任，因此企業(yè)社會責任的履行不僅需要考慮到企業(yè)承擔責任的能力，同時還考慮到企業(yè)對不同利益相關者之間責任的輕重緩急問題。據(jù)此，企業(yè)海外社會責任的履行應遵守如下兩個原則。

1、利益相關者優(yōu)序原則。不同的國家在自然環(huán)境、社會風俗、發(fā)展水平、資源稟賦等各個方面存在著巨大的差別。中國企業(yè)在不同的國家和地區(qū)開展國際化經(jīng)營，面臨著各不相同的投資環(huán)境和各不相同的利益相關者需求，以及各不相同的社會責任歷史水平和現(xiàn)實壓力。因此，跨國企業(yè)在海外履責過程中需要根據(jù)其海外子公司或分支機構所在的東道國環(huán)境和企業(yè)的行業(yè)特征，結合投資所在地的利益相關者的訴求差異，有側重點地履行社會責任活動。例如，投資于環(huán)境保護意識較強的東道國國家，采礦業(yè)、鋼鐵企業(yè)等對生態(tài)環(huán)境有影響的中國企業(yè)一定要把東道國的生態(tài)環(huán)境保護責任賦予較高的權重，而在那些民眾維權意識較強的東道國，勞動密集型的制造業(yè)企業(yè)，就一定要高度關注員工利益保障問題等。

2、社會責任層級原則。企業(yè)應該根據(jù)自身履行能力的高低，選擇不同層級的責任義務。中國眾多企業(yè)走出國門進行跨國經(jīng)營，企業(yè)自身的規(guī)模、行業(yè)地位、行業(yè)內(nèi)競爭程度等也千差萬別，不同規(guī)模和行業(yè)地位的企業(yè)，在履行社會責任方面的能力大小也是不同的，不可能具有相同的社會責任履行能力。因此，在對其社會責任活動進行管理時，也應該考慮到對他們的履責要求具有差異性。規(guī)模大、盈利能力強的的企業(yè)，可以履行較高層級的社會責任活動，規(guī)模較小、盈利能力較差的海外投資企業(yè)，至少要保障一些必要的基本性社會責任活動等的履行。

四、企業(yè)海外責任信息披露的內(nèi)容

按照前文論述的目標和原則，本文認為企業(yè)在披露其海外社會責任信息時，首先應該確定企業(yè)各利益相關者的重要程度和順序，其次圍繞著利益相關方的基礎層次訴求和高層次訴求，對外披露企業(yè)對這些利益相關者相關訴求的滿足狀況和滿足程度，從而使得各利益相關者了解企業(yè)海外社會責任活動實施情況、判斷海外社會責任風險、采取有效的規(guī)避措施或管控手段等。

中國企業(yè)在國外經(jīng)營中面對的重要利益相關者通常有員工、環(huán)境、社會或社區(qū)、顧客或客戶。特別是在經(jīng)濟水平欠發(fā)達地區(qū)，前三項利益相關者的履責訴求更為迫切，多數(shù)跨國企業(yè)披露海外履責信息時都會著重披露關于對這些利益相關者履責情況的信息。

確定好利益相關者的順序后，再確定對他們的履責順序。首先，所有企業(yè)在海外投資所在國都應該承擔各個利益相關者的法律責任。按照認可度較高的四層次金字塔模型，企業(yè)社會責任的基本責任是經(jīng)濟責任，但在企業(yè)海外社會責任履行過程中，為了降低風險，應首先考慮法律責任，避免被當?shù)胤蓱土P的風險，也是企業(yè)能夠在當?shù)爻掷m(xù)經(jīng)營的必要條件。其次，考慮經(jīng)濟責任、道德責任和慈善責任等。

根據(jù)前文論述的目標和原則，結合全球報告倡議組織GRI 《可持續(xù)發(fā)展報告》、Lanis and Richardson（2012）、張兆國等（2013）建立的企業(yè)社會責任披露指數(shù)，本文構建了衡量企業(yè)海外責任信息披露的指標體系，具體內(nèi)容如表2 所示。

表2 企業(yè)海外責任信息披露的內(nèi)容

五、企業(yè)海外責任信息披露的方式

企業(yè)海外責任信息披露的方式可以實施強制性披露和自愿性披露相結合的方式。對于那些強制要求披露社會責任報告的目標公司，可以同時要求他們也必須披露相關的海外責任信息，讓他們在海外履責方面起到帶頭和模范作用。對于其他公司，倡導他們披露社會責任信息的同時也披露海外責任信息。這樣的披露要求，可以讓越來越多的企業(yè)重視海外責任，同時也不在短期內(nèi)給這些企業(yè)增加過多的負擔。

企業(yè)海外責任信息應該與企業(yè)國內(nèi)社會責任信息同時披露，即在同一份社會責任報告中，既披露國內(nèi)信息，又披露海外信息，反映企業(yè)總體社會責任理念、履行情況、優(yōu)勢和潛在風險等，接受廣大投資者和社會公眾的監(jiān)督。具體來說，企業(yè)可以在社會責任報告中設置專門披露海外履責信息的“海外社會責任”模塊，在本模塊內(nèi)分國別分地區(qū)披露。根據(jù)前述海外社會責任信息披露的原則，不同國家不同地區(qū)的利益相關者訴求是不相同的，分國別和地區(qū)披露對各利益相關者的社會責任信息，可以體現(xiàn)出企業(yè)對各利益相關者的差異化需求滿足程度。

最后，相關管理部門和評級機構等應該建立企業(yè)海外責任信息評價和獎懲制度，使得履行了相關責任的企業(yè)能得到利益相關者的認可、不履行責任的企業(yè)受到對應的懲罰，從而進一步達到樹立企業(yè)和國家形象、降低海外經(jīng)營風險、促進國家“一帶一路”和“雙循環(huán)”等倡議順利實施和發(fā)展的目的。