金融監(jiān)管突出重點 金融形勢向好轉(zhuǎn)變
——我國金融監(jiān)管工作回顧與金融監(jiān)管工作展望

莫開偉

（作者系中國知名財經(jīng)作家、中國地方金融研究院研究員)

2021 年，金融監(jiān)管機構在督促金融機構疫情期間支持企業(yè)復工復產(chǎn)、幫助實體經(jīng)濟戰(zhàn)勝困難的大前提下，認真落實黨中央、國務院對金融風險的周密部署。一年以來，沉著應對各類困難挑戰(zhàn)，穩(wěn)妥化解中小銀行局部性、結構性流動性風險，嚴打非法集資活動，大力整頓金融秩序，金融體系防控風險能力顯著增強，高風險金融機構和重點領域風險得到有序處置，圓滿完成了各項工作任務。

具體來看，2021 年金融監(jiān)管重點作好了七方面工作：

其一，扎實開展黨史學習教育，以政治教育確保金融監(jiān)管方向。銀保監(jiān)系統(tǒng)全面認真落實了“學史明理、學史增信、學史崇德、學史力行”要求，加強了組織領導，強化了督促指導，努力使全系統(tǒng)黨員干部真正做到“學黨史、悟思想、辦實事、開新局”。認真開展了“我為群眾辦實事”實踐活動，全年完成了重點民生項目1055 個。

其二，持續(xù)提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效，提高了金融監(jiān)管效能。2022 年人民幣貸款新增19.95 萬億元，保險資金運用余額新增2.5萬億元，銀行保險機構新增債券投資7.73 萬億元。制造業(yè)貸款同比多增6234 億元。普惠型小微企業(yè)貸款增長24.9%，其中國有大型商業(yè)銀行增長41.4%。涉農(nóng)貸款增長11.2%。不斷增強保險保障功能，保險業(yè)賠付同比增長14.12%，為河南、山西暴雨災后重建賠付約116 億元，新冠疫苗保險為超28 億劑次接種提供保障。

類信貸影子銀行規(guī)模較年初減少4.2 萬億元。銀行理財業(yè)務存量整改任務基本完成。防范化解大型企業(yè)集團風險取得了積極進展?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺企業(yè)相關金融業(yè)務整改有序推進。

其三，持之以恒地防范化解金融風險，確保了金融業(yè)穩(wěn)健運行。全年共處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)3.1 萬億元。高風險銀行保險機構處置有序推進。類信貸影子銀行規(guī)模較年初減少4.2 萬億元。銀行理財業(yè)務存量整改任務基本完成。防范化解大型企業(yè)集團風險取得了積極進展?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺企業(yè)相關金融業(yè)務整改有序推進。

其四，不斷深化銀行業(yè)保險業(yè)改革開放，提高了銀行保險機構市場競爭能力。認真開展了股東股權和關聯(lián)交易專項整治。會同財政部門累計批復2100 億元地方政府專項債補充中小銀行資本。推動浙江省聯(lián)社改制組建浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行。規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險邁開步伐。持續(xù)推動車險綜合改革，實現(xiàn)“降價、增保、提質(zhì)”目標。償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）建設完成。批準一批中外合資、外方獨資金融機構籌建或開業(yè)。深化國際監(jiān)管合作，成功舉辦了2021 年國際咨詢委員會（IAC）兩次會議。

其五，扎實推進了制度建設補短板，使金融監(jiān)管機構不斷完善。監(jiān)管機構完善了監(jiān)管法律法規(guī)框架，全年修訂出臺規(guī)章14 部、規(guī)范性文件44 件。發(fā)布公司治理準則、董事監(jiān)事履職評價、大股東行為監(jiān)管、績效薪酬追索扣回等監(jiān)管規(guī)定。

其六，切實提高了依法監(jiān)管水平，顯現(xiàn)了監(jiān)管的權威性和嚴肅性。全年處罰銀行保險機構3870 家次，處罰責任人員6005 人次，罰沒26.99 億元。加強金融消費者權益保護，推動減免服務收費3692 億元。

其七，深入推進全面從嚴治黨，確保了金融監(jiān)管警鐘長鳴。大力加強政治機關建設，持續(xù)推進黨建與監(jiān)管有機融合。切實履行全面從嚴治黨主體責任。著力建設高素質(zhì)專業(yè)化監(jiān)管干部隊伍。堅定不移正風肅紀反腐，依法查處郭鴻、韓沂、李林、蔡江婷、李國榮等一批嚴重違紀違法案件。全力配合中央巡視工作，扎實推進金融反腐敗工作。

根據(jù)央行以及銀保監(jiān)會工作精神，2022年金融監(jiān)管工作的重心是確保經(jīng)濟金融大局穩(wěn)定，以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，全面貫徹落實黨的十九大和十九屆歷次全會精神以及中央經(jīng)濟工作會議精神，弘揚偉大建黨精神，堅持全面從嚴治黨，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，完整、準確、全面地貫徹新發(fā)展理念，持續(xù)提升金融服務實體經(jīng)濟質(zhì)效，切實提高監(jiān)管前瞻性和有效性，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線，深入推進銀行業(yè)保險業(yè)改革開放，加快金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，著力推動經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展?？傊?，2022 年是打好防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)第二年，將繼續(xù)做好風險防控工作，堅決打贏防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)，嚴守不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。并明確了金融監(jiān)管工作的重點是促進國民經(jīng)濟良性循環(huán)、合理增加融資供給加大對實體經(jīng)濟的支持力度、在金融領域為資本設置“紅綠燈”、加快農(nóng)信社改革等重要內(nèi)容。具體看，金融監(jiān)管工作將著重體現(xiàn)在五方面：

首先，全力支持穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤，讓實體企業(yè)尤其是中小微企業(yè)獲得更多金融信貸資源的傾斜。

2022 年銀保監(jiān)會會議要求要努力促進國民經(jīng)濟良性循環(huán)；按照穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進的要求，全力支持穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤；合理增加融資供給，做好“十四五”規(guī)劃重點領域和重大項目融資保障；支持適度超前開展基礎設施投資；促進中小微企業(yè)融資增量、擴面、降價；創(chuàng)新支持國家重大科技任務，更好地服務關鍵核心技術攻關企業(yè)和“專精特新”企業(yè)等。

很明顯，這些金融監(jiān)管要求緊扣中央經(jīng)濟工作會議部署的今年核心任務，也就是“穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進”。從經(jīng)濟層面看，首先是穩(wěn)增長，短期發(fā)力的重點是投資和消費；從拉動投資方面看，投資主要是投向重大基礎設施建設、科技創(chuàng)新與“專精特新”企業(yè)、綠色發(fā)展、鄉(xiāng)村振興等領域，重點保持這些產(chǎn)業(yè)的資金需求。因為支持這些產(chǎn)業(yè)能在短期內(nèi)拉動投資、促進經(jīng)濟增長；且這些領域符合我國長遠發(fā)展的戰(zhàn)略方向，不僅可以在短期內(nèi)形成促進增長的動能，長期看還能優(yōu)化發(fā)展結構，提升經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量。

顯然，對于這些監(jiān)管要求，需要各級政府、各銀行金融機構、各產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟主體加強聯(lián)系與溝通，做好信息對接，并做好投資規(guī)劃，使銀行金融機構信貸支持與產(chǎn)業(yè)融資需求能夠有效融合；尤其是銀行金融機構更應對這些監(jiān)管要求引起高度重視，搞好信貸資金統(tǒng)籌，落實好項目資金安排，集中專門力量，加大對上述產(chǎn)業(yè)領域的信貸支持力度，讓金融信貸能夠做到精準發(fā)力，為破除實體企業(yè)融資難、融資貴創(chuàng)造有利條件，為中國經(jīng)濟穩(wěn)增長夯實金融服務基礎。

其次，因城施策促進房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)，為房地產(chǎn)業(yè)獲得涅槃重生創(chuàng)造有利契機。

2022 年銀保監(jiān)會會議要求堅持不懈防范化解金融風險，繼續(xù)按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準拆彈”的基本方針，穩(wěn)妥處置金融領域風險，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線；妥善應對不良資產(chǎn)反彈；堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”的定位，持續(xù)完善“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預期”房地產(chǎn)長效機制，因城施策促進房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展；嚴厲打擊違法違規(guī)金融活動，嚴肅整治“代理退?！眮y象。

這些監(jiān)管要求，道破了當前金融風險的實質(zhì)，因為當前金融風險主要由兩類風險組成：一是金融體系內(nèi)部的風險，也就是自身經(jīng)營管理不善帶來的風險；二是來自于經(jīng)濟體系中出現(xiàn)新的潛在風險，即由于產(chǎn)業(yè)發(fā)展與金融信貸交融所產(chǎn)生的風險，這種風險可能對金融體系或金融機構形成較大的風險外溢。這就顯示了我國當前化解金融風險要堅持“兩條腿”走路的方針：即不僅要對過往經(jīng)濟金融領域中形成的存量風險實施繼續(xù)攻堅化解工作，又要對高風險金融機構搞好處置，要堅持“一行一策”，這就要求各級地方政府、各銀行金融機構、各類市場經(jīng)濟主體形成風險化解共識，壓實地方政府、股東和監(jiān)管機構等各方責任，通過各方發(fā)力，協(xié)作有序地推進高風險金融機構的處置。

同時，也要看到，由于嚴監(jiān)管趨勢持續(xù)，今年房地產(chǎn)業(yè)仍將處于下行區(qū)間，這樣就會使房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持較高的行業(yè)風險，這種風險短期內(nèi)也將難以得到有效化解。這就要求各級政府、各銀行金融機構、各房地產(chǎn)企業(yè)對于銀保監(jiān)會的監(jiān)管提醒一定要保持高度重視，要堅守“房子是用來住的、不是用來炒的”的監(jiān)管定位，進一步優(yōu)化房地產(chǎn)調(diào)控的金融政策，持續(xù)完善“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預期”房地產(chǎn)長效機制。因為房地產(chǎn)市場關聯(lián)性強，對整個國民經(jīng)濟的拉動效應非常明顯；房地產(chǎn)行業(yè)和金融關聯(lián)較深，房地產(chǎn)行業(yè)的企穩(wěn)可以避免由房地產(chǎn)市場引起的風險；只有確保了房地產(chǎn)市場的長期健康發(fā)展，使房地產(chǎn)業(yè)風險得到有效化解，整個金融風險才有可能消失，實現(xiàn)穩(wěn)增長的各種隱患才能消除，有利金融環(huán)境才能最終形成。

第三，在金融領域為資本設置“紅綠燈”，有效遏制產(chǎn)業(yè)資本的任性行為，有效防化金融風險。

2022 年銀保監(jiān)會工作會議強調(diào)要堅決防止資本在金融領域無序擴張，在金融領域為資本設置“紅綠燈”。堅持“兩個毫不動搖”，充分發(fā)揮資本在金融活動中的積極作用；依法加強對資本的有效監(jiān)管，筑牢產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的“防火墻”，加強對股東的穿透式監(jiān)管，嚴防銀行保險資金被用于盲目“加杠桿”；強化金融反壟斷和反不正當競爭。

眾所周知，我國各類大型互聯(lián)網(wǎng)平臺外部性非常強，在進入金融行業(yè)、開展金融業(yè)務初期，在提高交易效率、提升用戶體驗、增強金融服務可得性等方面發(fā)揮了積極作用，這是正外部性效應的顯現(xiàn)；但事物總有兩面性，由于監(jiān)管機制缺位以及監(jiān)管力量不足，使得監(jiān)管在一定程度上出現(xiàn)“空檔”和“失靈”現(xiàn)象，加上近年我國互聯(lián)網(wǎng)平臺金融業(yè)務的擴大和交叉以及競爭態(tài)勢的改變，一些新的問題和風險開始出現(xiàn)并不斷集聚，行業(yè)負外部性也不斷顯現(xiàn)。尤其一些產(chǎn)業(yè)資本千方百計擠進金融產(chǎn)業(yè)領域，一旦這些產(chǎn)業(yè)資本進入金融領域，就會在金融領域進行無序擴張，比如我國金融業(yè)在高速增長階段吸引了各類資本進入，產(chǎn)業(yè)資本參股特別是控股金融機構后，如出現(xiàn)違規(guī)關聯(lián)行為，就可能使商業(yè)風險轉(zhuǎn)化為金融風險，極大地滋長了金融擴張的肆虐性、盲目性和混亂性，在更大范圍、更深程度上推升了我國金融風險，更對我國金融業(yè)風險的聚集與擴大產(chǎn)生極大的推動效應。

這是當前我國銀行金融業(yè)重要風險的滋生源，各銀行金融機構、各產(chǎn)業(yè)資本應對銀保監(jiān)會的監(jiān)管要求引起高度重視，今年以及今后對產(chǎn)業(yè)資本進入金融領域?qū)岣唛T檻，并設置更多的監(jiān)管“紅燈”或“禁區(qū)”，銀保監(jiān)會也將會進一步深化反壟斷和防止資本無序擴張的監(jiān)管，以推動平臺經(jīng)濟規(guī)范健康發(fā)展。所有這一切銀行金融機構與產(chǎn)業(yè)資本都應心知肚明，應堅持問題導向，加強制度建設，牢牢監(jiān)控產(chǎn)業(yè)資本在金融領域的一舉一動，作為銀行金融機構不應盲目貪圖產(chǎn)業(yè)資本所釋放的“暫時性”紅利，而應立足長遠，把金融長遠利益放在首位，應提高對產(chǎn)業(yè)資本真實面目的認識能力，應進一步加強和改進金融監(jiān)管方法，防止產(chǎn)業(yè)資本在金融領域壟斷和無序擴張，以消除金融業(yè)可能存在的風險隱患，確保金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

目前來看，依法對資本進行有效監(jiān)管將采取三個步驟：一是采取有效措施防止資本無序擴張，對資本任性行為進行有效約束。資本無序擴張問題是近年來監(jiān)管層高度警惕和重視的問題，在金融領域尤其如此。隨著金融科技快速發(fā)展，平臺公司和互聯(lián)網(wǎng)機構利用資本監(jiān)管薄弱之處，規(guī)避監(jiān)管，在金融領域進行資本無序擴張。對此，應正確認識和把握資本的特性和行為規(guī)律。要發(fā)揮資本作為生產(chǎn)要素的積極作用，同時有效控制其消極作用。要為資本設置“紅綠燈”，依法加強對資本的有效監(jiān)管，防止資本野蠻生長。同時，在金融領域設置資本“紅綠燈”，既要防范資本無序擴張對金融運行安全的危害，抑制資本秉性中不利于經(jīng)濟金融穩(wěn)定、共同富裕的因素，又要充分調(diào)動資本對社會資源優(yōu)化配置的功能，即提高資本運作的效率；就是要堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線，防止發(fā)生金融“事故”?；驹瓌t就是堅持“兩個毫不動搖”，充分發(fā)揮資本在金融活動中的積極作用。二是合理設置資本“紅綠燈”，讓資本運行在合法軌道上。資本的“紅綠燈”實際上包含兩方面功能：綠燈，行！就是要堅持“兩個毫不動搖”，充分發(fā)揮資本在金融活動中的積極作用。紅燈，停！就是要限制資本無序擴張，遏制資本依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術野蠻生長、盲目“加杠桿”。規(guī)定凡在金融領域內(nèi)活動的資本，無論是持牌機構還是非持牌機構，均應受其約束。按照會議精神，至少需要強化兩個層面的資本監(jiān)管：一方面，加強對持牌機構的資本監(jiān)管。通過強化資本監(jiān)管，有效發(fā)揮資本對資產(chǎn)擴張約束和資源配置優(yōu)化的作用。將通過地方專項債補充中小銀行資本將。另一方面，加強對平臺資本的監(jiān)管，隔離產(chǎn)業(yè)資本與金融資本風險，實施穿透監(jiān)管，筑牢產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的“防火墻”，加強對股東的穿透式監(jiān)管，嚴防銀行保險資金被用于盲目“加杠桿”；加強對銀行保險機構股東資格及行為的監(jiān)管，重點是依法整治非法獲取銀行股權、股權代持、隱形股東等行為。同時，強化金融反壟斷。根據(jù)近年來監(jiān)管部門發(fā)布的一系列制度規(guī)定，規(guī)范金融科技企業(yè)發(fā)展，強化該領域的反壟斷，做好三方面監(jiān)管：即強化統(tǒng)一監(jiān)管，完善和細化互聯(lián)網(wǎng)貸款、線上理財?shù)葮I(yè)務管理要求；強化對金融控股集團的監(jiān)管，約束資本無序擴張。此外，強化大型科技平臺的反壟斷監(jiān)管，從規(guī)范銀行保險機構與金融科技平臺合作入手，包括對助貸款、聯(lián)合貸款行為的規(guī)范。最為重要的是，進一步強化持牌經(jīng)營，凡從事金融均需納入監(jiān)管，這是防止資本無序擴張的最強手，堅持金融業(yè)務持牌經(jīng)營規(guī)則，嚴厲打擊“無照駕駛”行為，避免各種“偽金融科技”的干擾。三是對資本依法監(jiān)管，防止其盲目擴張。按照凡是持牌均需納入監(jiān)管的原則，除了要按照監(jiān)管職責，厘清監(jiān)管邊界、加強監(jiān)管協(xié)同外，還需構建和完善行為監(jiān)管體系。要將對資本的監(jiān)管真正由機構監(jiān)管向行為監(jiān)管轉(zhuǎn)化，要讓“壞”資本無處遁形，不留監(jiān)管死角。同時，要遵循“兩個毫不動搖”，管好資本的“紅綠燈”。探索完善具有我國特色的“監(jiān)管沙盒”，對新型、未經(jīng)測試的技術適用以及現(xiàn)有技術在新場景的應用會帶來風險性，要經(jīng)過“監(jiān)管沙盒”的壓力測試方可投入市場運營。其核心是堅持以人民為中心，強化投資人適當性管理。

第四，持續(xù)推進金融改革尤其是農(nóng)社信改革，有效防化農(nóng)村中小金融機構風險。

2022 年銀保監(jiān)會工作會議提出，要擴大銀行業(yè)保險業(yè)高水平對外開放，積極服務國家重大開放舉措，推動金融機構加大對共建“一帶一路”項目支持力度。金融是實體經(jīng)濟的血脈，擴大銀行業(yè)保險業(yè)高水平對外開放就是推動我國銀行保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提升金融服務實體經(jīng)濟能力。同時，加快構建雙循環(huán)新發(fā)展格局，讓市場主體更好利用兩個市場、兩種資源。而且，隨著改革開放的不斷深入，金融業(yè)將邁向市場化、法治化、國際化，在此過程中必須不斷深化金融機構改革，優(yōu)化金融組織結構。

根據(jù)銀保監(jiān)會會議精神，2022 年要按照加強黨的領導、落實各方責任、規(guī)范股權關系、健全公司治理、普及專業(yè)管理的指導原則，“一省一策”加快推進農(nóng)信社改革。持續(xù)推進中小金融機構兼并重組，支持加快不良資產(chǎn)處置。其中，農(nóng)信社改革、中小金融機構兼并重組尤其受市場關注。對此，下一步農(nóng)信社改革的方向是：農(nóng)信社改革與中小金融機構兼并重組，不僅通過改革、市場化方式防范化解風險，補齊中小金融機構發(fā)展短板，極大地提升金融支持小微民營企業(yè)、三農(nóng)等實體經(jīng)濟部門的能力。同時，對于省聯(lián)社改革，監(jiān)管部門一直明確要按照因地制宜、“一省一策”的原則，不搞“一刀切”。這就是說，目前各省聯(lián)社改革也均應堅持上述原則。只有充分考慮東、中、西部不同地區(qū)差異，把提高農(nóng)信系統(tǒng)整體的發(fā)展能力作為改革的基礎，把深化省聯(lián)社改革與提高農(nóng)信系統(tǒng)的風險防控能力作為重點，一手抓深化改革，一手抓風險處置，才能支持農(nóng)信機構持續(xù)健康發(fā)展，更好地服務鄉(xiāng)村全面振興。

最后，加強反腐敗斗爭，為金融監(jiān)管培育一支過硬的監(jiān)管隊伍。2022 年銀保監(jiān)會工作會議強調(diào)“從嚴治黨”和“金融反腐”，對于金融監(jiān)管隊伍提出了更高要求。眾所周知，沒有一支過硬的監(jiān)管隊伍，就不可能開展好金融監(jiān)管工作，“打鐵還須自身硬”。由此，2022 年金融系統(tǒng)必須認真學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想，牢固樹立“四個意識”，不斷增強“四個自信”，堅決做到“兩個維護”，在思想上政治上行動上同以習近平同志為核心的黨中央保持高度一致。要把黨的政治建設擺在首位，以政治建設為統(tǒng)領，毫不動搖推進全面從嚴治黨，全面加強政治建設。堅定不移深化反腐敗斗爭，嚴肅查處重大風險事件背后的利益輸送、監(jiān)管失守問題。用好“四種形態(tài)”，堅持“五位一體”協(xié)同推進。堅持不懈正風肅紀，落實中央八項規(guī)定精神及其實施辦法，持續(xù)整治“四風”問題。推動構建“親”“清”監(jiān)管關系。深刻剖析賴小民等反面典型，大力建設忠誠干凈擔當?shù)母刹筷犖?，繼續(xù)深入推進金融系統(tǒng)反腐敗斗爭，確保金融系統(tǒng)的純潔性和廉潔性。不斷提高系統(tǒng)黨的建設質(zhì)量，壓緊壓實“兩個責任”，持續(xù)推進黨建與業(yè)務深度融合。不斷取得作風建設和反腐敗斗爭新成效。要扎實推進機構整合融合，努力建設忠誠干凈擔當專業(yè)的監(jiān)管干部隊伍，確保機構改革與監(jiān)管工作“兩不誤、兩促進”。為金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展營造良好生態(tài)環(huán)境。