企業(yè)社會責任履行、技術創(chuàng)新與企業(yè)競爭力
——基于中國A股上市公司的經驗證據(jù)

李志學 杜 丹

(西安石油大學 陜西(高校)油氣資源經濟管理研究中心，陜西 西安 710065)

0 引 言

履行社會責任是企業(yè)與利益各方達成互惠互利、成就雙贏局面的重要手段?，F(xiàn)有研究成果表明，企業(yè)社會責任履行是影響企業(yè)競爭力的重要因素，但對于二者之間的關系，學術界結論并不一致。有學者認為企業(yè)積極履行社會責任，有助于樹立企業(yè)正面形象和積累良好聲譽，進而提升企業(yè)競爭力；但也有學者認為企業(yè)履行社會責任也意味著會有更多資源投入到承擔社會責任的活動中去，可能增加企業(yè)負擔，降低企業(yè)經營績效，在一定程度上削弱企業(yè)競爭力。因此，企業(yè)社會責任履行對企業(yè)競爭力的影響值得進一步探討。由于企業(yè)履行社會責任的動機不同，其不同動機分類下的社會責任履行情況對競爭力的影響是否存在差異也是本文關注的重點。此外，任何一個企業(yè)要想持續(xù)發(fā)展和進步都離不開創(chuàng)新。已有學者關注到技術創(chuàng)新對企業(yè)競爭力有明顯的促進效果，但目前鮮有研究討論企業(yè)社會責任與技術創(chuàng)新對企業(yè)競爭力的協(xié)同交互作用。企業(yè)社會責任履行和技術創(chuàng)新都是推動企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要手段，如果僅僅考慮企業(yè)社會責任與企業(yè)競爭力二者間的關系則過于片面。鑒于此，本文以2015—2019年滬深A股上市公司為樣本，基于企業(yè)履責的不同動機，對企業(yè)社會責任進行分類，以便更加全面地分析企業(yè)社會責任履行與企業(yè)競爭力的關系，并將技術創(chuàng)新這一變量納入二者的研究框架，探究其對企業(yè)競爭力的內在作用機制，旨在為企業(yè)提高競爭力、推動自身持續(xù)發(fā)展提供有效建議。

1 理論分析與假設提出

1.1 企業(yè)社會責任與利益相關者關系

隨著企業(yè)社會責任的相關理論研究不斷深入，學者們普遍認為企業(yè)在滿足股東需求的同時，還要對其他利益各方主動承擔責任。張兆國、梁志鋼等[1]139-146分析了企業(yè)履責背后的深層原因，相關研究豐富了企業(yè)社會責任的理論框架和內容。閻海燕、凌嘉祿等[2]56-61，李志學、杜佩諭[3]9-18從利益相關者角度入手，探究了企業(yè)社會責任的本質原理及其背后協(xié)調運作機理。從利益相關者角度出發(fā)，企業(yè)承擔社會責任主要是受到了兩方面的影響，一方面是由股東、員工、供應商、消費者等利益主體組成的驅動力量，企業(yè)承擔這類社會責任主要是出于利己動機，其為了能夠與各利益主體建立起長期友好的合作關系，獲取更多的經濟利益；另一方面則是環(huán)境、社會公眾及政府等組成的制約力量，企業(yè)承擔這一部分的社會責任更多是出于利他動機。因此，可依據(jù)履責動機不同，將企業(yè)社會責任細化分類為戰(zhàn)略性社會責任和利他性社會責任。[4]60-69具體來說，戰(zhàn)略性社會責任被視為一種戰(zhàn)略性投資行為。企業(yè)通過實施戰(zhàn)略性社會責任，能夠為企業(yè)帶來高效直接的利益流入。利他性社會責任是指一部分不能直接為企業(yè)帶來經濟效益的投資支出，如對環(huán)境、社會公眾等其它維度的利他性支出。大部分企業(yè)社會責任的履行都同時呈現(xiàn)出了利己和利他兩種動機，本文對企業(yè)社會責任的研究也將從戰(zhàn)略性社會責任與利他性社會責任兩方面展開。

1.2 企業(yè)社會責任與企業(yè)競爭力

關于企業(yè)社會責任與企業(yè)競爭力二者間的關系，學界的結論并不一致。有學者認為承擔社會責任會增加企業(yè)不必要的負擔，在一定程度上削弱了企業(yè)競爭力。Aupperle K E,Carroll A B等[5]46-463認為企業(yè)承擔社會責任會加劇企業(yè)負擔，降低企業(yè)國際競爭力，導致其陷入財務困境。此外，溫素彬、方苑[6]150-160研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)履責對組織績效存在負面作用，側面反映出企業(yè)承擔社會責任會降低企業(yè)競爭力。而有的學者則持相反觀點，認為企業(yè)積極履責可以在社會公眾面前塑造良好形象，積累正面聲譽，進而形成有力的競爭優(yōu)勢。現(xiàn)有的研究結論也大都支持這一觀點。Cornell B,Shapiro A C[7]5-14提出了“社會影響假說”，認為企業(yè)主動履責可以引起利益相關者對企業(yè)的積極響應，進而對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展產生正向影響。徐天舒[8]164-168通過實證表明了企業(yè)積極履行社會責任有助于競爭力的提升。據(jù)此本文提出如下假設：

H1：企業(yè)履行社會責任能提高企業(yè)競爭力

具體來看，戰(zhàn)略性社會責任作為企業(yè)自身的一種戰(zhàn)略行為，能夠影響到供應商、客戶、消費者的態(tài)度，產生良好的聲譽效應，通過與相關利益方建立牢固可靠的合作關系，幫助企業(yè)積累人力資源、社會資本，進一步提高自身競爭力；而出于利他動機的社會責任履行，雖然會導致公司內部資源耗費和費用成本增大，看似不能為企業(yè)帶來直接的經濟效益流入，但在一定程度上能夠減少相關政府部門的強制干預和監(jiān)督，同時幫助企業(yè)積累正面聲譽，贏得道德資本，進而形成有力的競爭優(yōu)勢。因此，結合履責動機，本文提出如下假設：

H1a：企業(yè)履行戰(zhàn)略性社會責任能提高企業(yè)競爭力

H1b：企業(yè)履行利他性社會責任能提高企業(yè)競爭力

1.3 技術創(chuàng)新與企業(yè)競爭力

創(chuàng)新是企業(yè)核心競爭力的重要體現(xiàn)，企業(yè)憑借自身的原創(chuàng)性、差異性和難以被模仿的特殊性，使其能在激烈的市場競爭中保持領先優(yōu)勢，進而促使企業(yè)占據(jù)更多的市場份額。同時，企業(yè)競爭力的提高會推動其不斷加大技術創(chuàng)新投入，更加注重培育企業(yè)的研發(fā)能力，持續(xù)不斷地為企業(yè)自身發(fā)展提供動力。朱蘭亭、楊蓉[9]105-112，朱永明、常夢可等[10]95-98均通過研究發(fā)現(xiàn)技術創(chuàng)新投入能夠明顯提高企業(yè)競爭力。此外，追求創(chuàng)新的企業(yè)，往往具有良好的企業(yè)文化和源源不斷的創(chuàng)新型人才儲備，其更能適應急速變化的市場環(huán)境，進而提升企業(yè)競爭力。據(jù)此提出如下假設：

H2：企業(yè)技術創(chuàng)新對企業(yè)競爭力有正向影響

1.4 企業(yè)社會責任、技術創(chuàng)新與企業(yè)競爭力

隨著社會發(fā)展和技術進步，企業(yè)為了形成有利的競爭優(yōu)勢，要持續(xù)不斷地進行技術創(chuàng)新，而企業(yè)的資源是有限的，若能將企業(yè)有限的資源在企業(yè)社會責任和技術創(chuàng)新投入中進行合理分配，發(fā)揮二者協(xié)同作用，無疑能夠更好地幫助企業(yè)提升競爭力。McWilliams A,Siegel D S等[11]1-18指出企業(yè)不僅要積極承擔社會責任，還要重視對相關創(chuàng)新研發(fā)的投入。郭安蘋、葉春明等[12]101-105認為技術創(chuàng)新和承擔社會責任是一套完整系統(tǒng)的戰(zhàn)略部署策略，積極承擔社會責任、注重產品研發(fā)創(chuàng)新的企業(yè)，更具有可持續(xù)發(fā)展的穩(wěn)固實力，二者共同作用能夠更高效地提高企業(yè)績效。

進一步分析，企業(yè)對股東履責有利于保證公司內部和諧穩(wěn)定，保障創(chuàng)新活動的可持續(xù)性；對消費者履責，可以促使企業(yè)更加關注消費者需求，在產品生產各階段進行創(chuàng)新以保證產品質量，進而更容易獲得客戶群體的認可；企業(yè)積極對員工履責，能調動員工的工作積極性，從而提高企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力。二者是相互促進的關系，企業(yè)在承擔戰(zhàn)略性社會責任的基礎上，進行技術創(chuàng)新，能夠更有效地提高企業(yè)競爭力。與此同時，企業(yè)也應將利他性社會責任與技術創(chuàng)新結合起來，如可通過綠色生產等工藝創(chuàng)新來保護環(huán)境，減少污染?？傊夹g創(chuàng)新在社會責任實施過程中扮演著重要角色，通過技術創(chuàng)新能夠促進企業(yè)社會責任的履行，同時技術創(chuàng)新能夠使公司產品及服務實現(xiàn)差異化，是企業(yè)形成個性競爭優(yōu)勢的重要途徑。因此，本文將技術創(chuàng)新的調節(jié)作用納入二者的研究框架。據(jù)此提出如下假設：

H3：技術創(chuàng)新在企業(yè)社會責任與競爭力關系中起著正向的調節(jié)作用

H3a:技術創(chuàng)新能增強戰(zhàn)略性社會責任對企業(yè)競爭力的正向影響

H3b:技術創(chuàng)新能增強利他性社會責任對企業(yè)競爭力的正向影響

2 研究方案設計

2.1 樣本遴選

本文利用滬深A 股上市公司2015—2019年數(shù)據(jù)樣本開展研究。為提高準確性，按以下原則對數(shù)據(jù)進行篩選。(1)剔除ST、*ST樣本。(2)剔除指標不全、數(shù)據(jù)錯誤和退市的企業(yè)樣本。(3)對數(shù)據(jù)做winsorize縮尾處理。采用篩選后得到的13 253份樣本進行分析，數(shù)據(jù)主要來自于企業(yè)年報、和訊網以及CSMAR數(shù)據(jù)庫。

2.2 指標選取與描述

(1)被解釋變量：企業(yè)競爭力。衡量企業(yè)競爭力(ICP)評價指標相對復雜，可將其分為規(guī)模子因素、效率子因素、增長子因素。規(guī)模因子選取營業(yè)收入X1、凈資產X2、凈利潤X3；增長因子選取凈利潤增長率X4和營收增長率X5；而效率因子選擇權益報酬率X6、總資產貢獻率X7和全員勞動率X8。確定各指標權重，運用因子分析來計算企業(yè)競爭力得分。ICP指標設計如表1所示。

(2)解釋變量：企業(yè)社會責任。采取和訊網發(fā)布的上市公司社會責任報告評價得分作為衡量依據(jù)。將股東、員工、供應商和客戶及消費者權益責任這三項評分進行加總后的得分作為評價戰(zhàn)略部分的社會責任(CSRss)的依據(jù)。將環(huán)境和社會責任二者的評分和作為評價利他性社會責任(CSRas)的依據(jù)。

(3)調節(jié)變量：技術創(chuàng)新。運用研發(fā)投入占期末總資產的比例作為衡量技術創(chuàng)新(INNO)水平的依據(jù)。

(4)控制變量。選擇公司規(guī)模、資本結構、企業(yè)性質、股權集中度、企業(yè)成長性和現(xiàn)金持有水平等指標作為控制變量。各變量定義如表2所示。

表2 各變量定義

2.3 模型構建

依照前文理論分析和相關假設，構建模型如下。模型(1)、(2)、(3)和(4)驗證假設H1、H1a、H1b和H2；模型(5)、(6)、(7)驗證假設H3，即驗證技術創(chuàng)新分別對企業(yè)社會責任總體水平、戰(zhàn)略性社會責任、利他性社會責任與競爭力間產生的調節(jié)作用。

(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

上述所有模型中，CSR×INNO表示社會責任和技術創(chuàng)新的交乘項；∝0是常數(shù)；εit是隨機項；βi為系數(shù)。

3 實證分析

3.1 因子分析

首先對企業(yè)競爭力(ICP)進行綜合評分。巴特利特球形檢驗結果顯示KMO檢驗值為0.684，顯著性是0.00(p<0.05)，說明可進行下一步的因子分析。經過數(shù)據(jù)處理后，選取了3個因子代表8項企業(yè)競爭力指標，得到相應的貢獻率及累積貢獻率，解釋的總方差見表3。

表3 解釋的總方差

表3結果顯示，這3個因子的方差貢獻率達到78.09%，取這3項公因子效果較好。旋轉后的成分矩陣見表4。

從表4可以看出：營收(SR)、凈資產(NA)和凈利潤(NP)在因子1上負載最大，取名為規(guī)模因子F1；ROE、ROA和NPG在因子2負荷最大，取名為盈利因子，記為F2；因子3 中SGP和TLER載荷最大，記為發(fā)展因子F3。進而列出這三項因子的得分函數(shù)，見模型(8)至模型(10)：

F1=0.330X1+0.363X2+0.352X3-0.107X4-0.023X5-0.018X6+0.030X7+0.017X8

(8)

F2=-0.041X1-0.019X2+0.046X3+0.085X4+0.308X5+0.388X6+0.389X7-0.117X8

(9)

F3=0.057X1-0.070X2-0.089X3+0.600X4+0.083X5-0.111X6-0.074X7+0.739X8

(10)

綜上，構建ICP綜合得分公式，見模型(11):

(11)

3.2 描述性統(tǒng)計分析

各變量描述性統(tǒng)計分析結果見表5。企業(yè)競爭力(ICP)最大值2.07，最小值-1.91，均值為-0.03，說明各企業(yè)競爭力水平有待進一步的提高。而上市公司社會責任整體履行水平偏低，均值得分僅為22.07；戰(zhàn)略性社會責任(CSRss)最小值-1.70，最大值48.05，利他性社會責任(CSRas)最小值為-8.36，最大值是25，說明各企業(yè)社會責任承擔水平參差不齊，且戰(zhàn)略性社會責任得分情況明顯要好于利他性社會責任得分，提示企業(yè)多是基于利己動機去履行社會責任。技術創(chuàng)新均值僅為0.023，表明國內大部分企業(yè)應在技術創(chuàng)新方面投入更多資源。

表5 各變量描述性統(tǒng)計分析

3.3 相關性分析

相關性分析見表6。

從表6可見變量間的相關系數(shù)均未超過0.60，即不存在嚴重多重共線性，可進行回歸分析。

3.4 回歸結果分析

3.4.1 企業(yè)社會責任與企業(yè)競爭力回歸分析

假設 H1回歸結果分析見表7。由表7可知，模型(1)檢測企業(yè)社會責任綜合得分與企業(yè)競爭力的直接關系，結果顯示二者在 1%水平顯著正相關(β=0.013，p<0.01)，說明企業(yè)積極履責能夠顯著提高企業(yè)競爭力。模型(2)、(3)結果表明無論是出于利己動機的戰(zhàn)略性社會責任，還是利他動機的利他性社會責任都與競爭力在1%的水平上顯著正相關，驗證了假設H1a、H1b。其中，戰(zhàn)略性社會責任和利他性社會責任的系數(shù)分別為0.022(p<0.01)、0.012(p<0.01)，戰(zhàn)略性社會責任的系數(shù)值和回歸結果均優(yōu)于利他性社會責任，說明戰(zhàn)略性社會責任對企業(yè)競爭力的促進效果更顯著。

3.4.2 企業(yè)社會責任、技術創(chuàng)新與企業(yè)競爭力回歸分析

(1)假設H2、H3回歸結果分析見表8。由表8可知，模型(4)驗證技術創(chuàng)新與企業(yè)競爭力的關系，結果顯示技術創(chuàng)新與競爭力的系數(shù)為正且顯著 (β=1.514，p<0.01)，說明技術創(chuàng)新對企業(yè)競爭力(ICP)具有明顯的正向促進作用，假設H2得到驗證。

(2)模型(5)結果表明，企業(yè)社會責任總體得分與技術創(chuàng)新的交乘項在5%水平上顯著正相關(β=0.032，p<0.05)，說明技術創(chuàng)新能增強社會責任對企業(yè)競爭力的正向影響，擁有高水平技術創(chuàng)新能力的企業(yè)能夠在其承擔社會責任時更有效地提高企業(yè)競爭力。

表6 相關性分析

表7 假設H1回歸結果分析

表8 假設H2-H3回歸結果分析

(3)模型(6)結果顯示，戰(zhàn)略性社會責任與技術創(chuàng)新的交乘項在1%的水平上顯著正相關(β=0.061，p<0.01)，與H3結論一致，假設H3a得到驗證。具體來說，技術創(chuàng)新能夠增強關于股東、員工、供應商和消費者等企業(yè)自身戰(zhàn)略投資者的社會責任行為，其對企業(yè)競爭力有促進作用。而利他性社會責任與技術創(chuàng)新的交乘項在5%的水平上呈顯著負相關，與假設H3b相反?？梢?，企業(yè)技術創(chuàng)新反而削弱了利他部分的社會責任對競爭力的正向影響。上文的假設 H1b已驗證承擔利他性社會責任對企業(yè)競爭力有促進效果，但加入技術創(chuàng)新這一調節(jié)變量后，交乘項為負，這可能是由于企業(yè)技術創(chuàng)新沒有和利他性社會責任進行有效結合，導致利他性社會責任這一部分的投資行為擠壓了用于產品和研發(fā)創(chuàng)新的資金和資源，因此起到了抑制的調節(jié)作用。

3.5 穩(wěn)健性檢驗

為確定結論的可靠性，采用總資產收益率(ROA)替換了被解釋變量企業(yè)競爭力(ICP)，檢驗結果基本與上文一致，企業(yè)履責、技術創(chuàng)新仍對競爭力有顯著的促進作用，并且技術創(chuàng)新在二者間仍發(fā)揮正向調節(jié)作用。穩(wěn)健性檢驗結果見表9。

表9 穩(wěn)健性檢驗結果

4 結論與建議

4.1 研究結論

本文選擇滬深A股上市公司2015—2019年的數(shù)據(jù)為樣本，通過對不同動機分類下的企業(yè)社會責任、技術創(chuàng)新與企業(yè)競爭力之間關系進行研究，得出以下主要結論：(1)企業(yè)履行社會責任有助于提升企業(yè)競爭力。按照企業(yè)履責的動機不同，可將其進一步劃分為戰(zhàn)略性社會責任和利他性社會責任，研究表明戰(zhàn)略性社會責任、利他性社會責任均能顯著提高企業(yè)競爭力。(2)技術創(chuàng)新能夠提高企業(yè)競爭力，任何一個企業(yè)要想持續(xù)地發(fā)展和進步都離不開創(chuàng)新。(3)總體來看，技術創(chuàng)新能增強企業(yè)社會責任履行對企業(yè)競爭力的促進作用。進一步分析發(fā)現(xiàn)，這一結果主要是由于技術創(chuàng)新在戰(zhàn)略性社會責任與企業(yè)競爭力之間發(fā)揮正向的調節(jié)作用，而技術創(chuàng)新卻削弱了利他性社會責任對企業(yè)競爭力的促進作用，這可能是因為利他部分社會責任的履行，使企業(yè)成本增加，且因企業(yè)資源有限，技術創(chuàng)新未能與利他性社會責任很好地協(xié)同作用，二者間資源相互擠占，從而起到了抑制效果。目前，大多數(shù)企業(yè)承擔社會責任的動機多是為了獲取經濟利益的戰(zhàn)略投資行為，企業(yè)利他性社會責任履行情況并不理想。企業(yè)如何更好地承擔起對環(huán)境和社會的責任，這一問題值得進行更深入的探討。

4.2 對策及建議

第一，企業(yè)在履行社會責任時，需接受相關政府部門的引導和監(jiān)督。首先，政府應對企業(yè)社會責任披露內容做出更具體的規(guī)范，使企業(yè)履責時能夠有法可依；其次，政府部門要獎罰分明，獎勵和優(yōu)待主動履責的企業(yè)，比如通過給予他們稅收優(yōu)惠、環(huán)保獎勵的方式來鼓勵這些企業(yè)。同時，對于不履行社會責任的企業(yè)進行處罰，引導更多的企業(yè)主動承擔社會責任。

第二，企業(yè)應該增強主動履責意識，切實承擔起對利益各方的責任。首先，企業(yè)要提高承擔戰(zhàn)略社會責任的意識，讓股東、員工、供應商、客戶以及消費者的利益得到保障。其次，加強對利他性社會責任履行的重視，企業(yè)應依法納稅，主動承擔起環(huán)境治理和其他相關的社會責任。

第三，企業(yè)社會責任履行與技術創(chuàng)新都是企業(yè)提高競爭力的重要手段，企業(yè)應將二者有效結合，在積極承擔社會責任的同時注重技術創(chuàng)新，最大限度發(fā)揮二者協(xié)同交互作用，保障企業(yè)在市場中的核心競爭力，從而推動企業(yè)高質量、可持續(xù)發(fā)展。