新經(jīng)濟背景下供應(yīng)鏈金融風險及其防控策略探究

黨仁浩

現(xiàn)如今，隨著我國各個行業(yè)的快速發(fā)展，國內(nèi)人均生產(chǎn)總值已經(jīng)滿足了世界銀行對于中等收入發(fā)展水平的要求，這也反映了我國已經(jīng)步入了新的經(jīng)濟背景以及管徑。進入新的經(jīng)濟環(huán)境會對國內(nèi)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)以及經(jīng)濟的增長形式都造成十分重大的影響。供應(yīng)鏈金融是現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展狀態(tài)下財務(wù)管理中衍生出來的新概念。公司作為金融活動的重要載體，采取用真實貿(mào)易作為基礎(chǔ)的自持貿(mào)易融資的方式，采用封閉現(xiàn)金流、控制產(chǎn)權(quán)等手段來管理公司。如果將公司的應(yīng)收賬款進行質(zhì)押等等。本文主要是針對現(xiàn)階段的國內(nèi)新經(jīng)濟環(huán)境進行分析與研究，并對供應(yīng)鏈金融風險的基本概念進行闡述，探究在新經(jīng)濟背景下供應(yīng)鏈金融當中存在的風險及問題，并結(jié)合國內(nèi)經(jīng)濟市場中的實際情況，提出具有針對性的優(yōu)化及改善的供應(yīng)鏈金融風險的防控策略。

概 念

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行借貸的專業(yè)領(lǐng)域，是企業(yè)最重要的融資渠道之一。供應(yīng)鏈金融投資者管理客戶供應(yīng)鏈，為客戶提供所需的金融服務(wù)，并向這些客戶的供應(yīng)商提供信貸優(yōu)惠。它還為其分銷商提供增值項目服務(wù)，例如預(yù)付款、代理付款和庫存融資。與簡單的貿(mào)易融資產(chǎn)品不同，供應(yīng)鏈金融是在核心企業(yè)和投資者之間實現(xiàn)的，是一種面向供應(yīng)鏈所有成員的服務(wù)公司的系統(tǒng)性融資法規(guī)。供應(yīng)鏈是通過管理各種信息流、物流和資金流來完成原材料的采購，然后生產(chǎn)出中間產(chǎn)品，最后生產(chǎn)出最終產(chǎn)品；然后通過一些分銷渠道將最終產(chǎn)品發(fā)送給消費者。在供應(yīng)鏈中連接供應(yīng)商、分銷商、供應(yīng)商和客戶的結(jié)構(gòu)。采購的原材料經(jīng)過供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)的包裝過程，增加產(chǎn)品的價值，為公司帶來更多的收入增長。

現(xiàn) 狀

供應(yīng)鏈金融的市場潛力和風險控制效應(yīng)將吸引越來越多的資金。圍繞供應(yīng)鏈中小企業(yè)的多元融資需求，許多商業(yè)銀行，保理公司，租賃公司等開始圍繞供應(yīng)鏈貿(mào)易提供金融服務(wù)。如今，大多數(shù)商業(yè)銀行也都搭建了自己獨特的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺。供應(yīng)鏈金融現(xiàn)在還處在初步階段，伴隨在應(yīng)收賬款，票據(jù)以及融資租賃市場的日趨發(fā)展的變化下，讓供應(yīng)鏈金融快速地發(fā)展。供應(yīng)鏈金融在各個行業(yè)的競爭非常激烈，它如今滲透在了商業(yè)銀行、物流企業(yè)、電商平臺等多個方面。隨著"互聯(lián)網(wǎng)+"的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模也呈現(xiàn)出逐年增長的趨勢。

在供應(yīng)鏈內(nèi)部貿(mào)易過程之中，核心企業(yè)通常情況下會占據(jù)重要地位，從而，相關(guān)企業(yè)就會借助向上游賒銷，或是向下游壓后的方式，確保流動資金壓力能夠轉(zhuǎn)移到供應(yīng)鏈的非核心企業(yè)之中。相關(guān)非核心企業(yè)通常情況下會處于弱勢狀態(tài)，并且多數(shù)為中小型企業(yè)。有關(guān)非核心企業(yè)的資金實力以及信用實力水平都較低，并且融資成本相對過高。這勢必導致供應(yīng)鏈的中小企業(yè)既面臨流動資金增加的要求，又面臨較高的融資成本，造成供應(yīng)商對核心企業(yè)的供貨成本提高，如此一來，分銷商部門的產(chǎn)品銷售工作成本會相應(yīng)地提升，同時，還會致使供應(yīng)鏈整體的市場競爭力實現(xiàn)整體性的降低。供應(yīng)鏈金融屬于一項供應(yīng)鏈系統(tǒng)性金融融資方式，這種融資方式將銀行至于供應(yīng)鏈的大局角度上，以此來使得供應(yīng)鏈整體的財務(wù)成本實現(xiàn)一定程度的降低，與此同時，還會統(tǒng)籌協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈資金流。這種融資模式在較大程度上有助于與核心企業(yè)打交道的中小企業(yè)緩解融資成本高、融資難等問題。供應(yīng)鏈融資模式為特定供應(yīng)鏈的特定環(huán)節(jié)或全鏈條提供定制化的財務(wù)管理解決服務(wù)，通過整合信息、資金、物流等資源，以此來增強資金使用效率，并使得多方價值得到提升，最終使得供應(yīng)鏈整體市場競爭力得到顯著增高。但是供應(yīng)鏈融資屬于一項全新的融資方式，它不但涉及供應(yīng)鏈中雙方復雜、煩瑣的資金關(guān)系，同時，還與尋常的企業(yè)融資模式之間存在一定的差異。由此可見，供應(yīng)鏈融資模式及其風險管理過程中具有獨有的特征以及難點。

風險管控問題

供應(yīng)鏈金融的主要目的就是確保供應(yīng)鏈之中的中小型企業(yè)融資工作的困難能夠得到有效解決。然而，這種融資方式不能使得中小型企業(yè)或是資產(chǎn)實力過弱以及信用實力過弱的企業(yè)風險得到有效避免。可見，怎樣做好風險管控工作，也是現(xiàn)階段供應(yīng)鏈金融風險管控工作中的主要問題之一。

合約及制度的規(guī)范化

最近幾年，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和需求，有關(guān)實物單位以及理論部門都做出了相關(guān)的供應(yīng)鏈金融新型金融信貸產(chǎn)品。相關(guān)產(chǎn)品都是借助已有的金融信貸產(chǎn)品實現(xiàn)融合以及完善，然而，在合約規(guī)劃角度上以及操作流程之中，仍然具有不成熟以及不完善之處。怎樣確保合約的規(guī)劃以及制度的構(gòu)建和整體性風險防控得到有效完善，是現(xiàn)階段供應(yīng)鏈金融風險管控工作中的重點問題。

道德風險問題

為了保障供應(yīng)鏈的中小型企業(yè)能夠按時還貸，銀行部門需要借助質(zhì)押或抵押的方式對資金進行保護。但是由于在實際的操作過程中，銀行會將訂單抵押當中的監(jiān)管貨物的職責以及權(quán)利下放給第三方的物流公司，這樣也就無法避免在涉及到第三方的物流公司以及融資企業(yè)當中可能會出現(xiàn)的相互勾結(jié)或串通而發(fā)生的道德風險問題。基于這種情況，對道德風險進行預(yù)防與管控也是當前的階段供應(yīng)鏈金融在風險規(guī)避過程中的主要問題。

風險識別問題

對供應(yīng)鏈金融整體而言，相關(guān)中小型企業(yè)是服務(wù)工作以及融資工作的主體。如此一來，銀行部門在進行融資的過程中，不但要充分了解融資供應(yīng)鏈中小型企業(yè)的資金狀況以及信用水平，同時還要充分了解基于公司特別是核心企業(yè)的經(jīng)營狀況以及信用狀況，此外，還應(yīng)該充分掌握供應(yīng)鏈整體的流動方向。與此同時，在供應(yīng)鏈金融風險識別的工作之中，怎樣能及時有效地辨識非融資企業(yè)的經(jīng)營狀況、技術(shù)實力以及資產(chǎn)水平和信用水平等等，也是急需解決的重點難題。

近年來我國的經(jīng)濟信息化水平整體呈現(xiàn)出提高的趨勢，并且這種趨勢會繼續(xù)保持，這正是經(jīng)濟全球化所帶來的巨大影響。在這樣的經(jīng)濟全球化的影響之下，我國國內(nèi)的信息技術(shù)水平也進入到了一個嶄新的時代，兩者相加，將原有的經(jīng)濟與技術(shù)效益都賦予了一定的加成。同時，在這樣的時代環(huán)境和背景影響下，還在金融經(jīng)濟領(lǐng)域產(chǎn)生了一種新的現(xiàn)象，那就是出現(xiàn)了全新的產(chǎn)業(yè)形態(tài)。新經(jīng)濟最大、最顯著的特點在于“新”，而這一特點并非是簡單的，而是指經(jīng)濟的發(fā)展隨著時代的變化而發(fā)生變化，是與時俱進的，也是瞬息萬變的。中國自身的經(jīng)濟特點相比其他的經(jīng)濟發(fā)達國家是存在著顯著的差異的。無論是從結(jié)構(gòu)上還是市場上都有屬于中國自己的經(jīng)濟特點，我國的經(jīng)濟環(huán)境并非固步自封，而是將每一次的危機的變化都通過相關(guān)的應(yīng)對機制和市場結(jié)構(gòu)體系來轉(zhuǎn)化為自身發(fā)展與前進的機遇和動力。這正是具有中國特色社會主義的經(jīng)濟發(fā)展體系和新經(jīng)濟政策所帶來的變化及影響，也正是因為我國的經(jīng)濟環(huán)境始終立足于當下的時代背景并且與我國各行各業(yè)與整體環(huán)境的實際情況相適應(yīng)，才使得我國的經(jīng)濟環(huán)境始終以“新”作為自身最典型的特征。我國新經(jīng)濟發(fā)展可謂七大經(jīng)濟類型的集中表達：知識經(jīng)濟、創(chuàng)新經(jīng)濟、綠色經(jīng)濟、共享經(jīng)濟、開放經(jīng)濟、數(shù)字經(jīng)濟和個性化經(jīng)濟。其中與供應(yīng)鏈金融密切相關(guān)的有知識經(jīng)濟、創(chuàng)新經(jīng)濟、數(shù)字經(jīng)濟以及個性化經(jīng)濟。

以知識經(jīng)濟為基礎(chǔ)

在此之前，我國的經(jīng)濟發(fā)展始終依賴著傳統(tǒng)的經(jīng)濟發(fā)展模式，對于過度的依賴，也直接影響了我國經(jīng)濟發(fā)展的增速，雖然這種傳統(tǒng)的經(jīng)濟發(fā)展模式可以在一開始帶領(lǐng)中國的經(jīng)濟快速發(fā)展，但是隨著時代的發(fā)展變化以及國內(nèi)外的經(jīng)濟大環(huán)境的變化，這種傳統(tǒng)的經(jīng)濟發(fā)展模式已經(jīng)不能和中國現(xiàn)階段的經(jīng)濟發(fā)展需求相適應(yīng)了。因此，這種直接導致了我國的經(jīng)濟發(fā)展速度在近幾年來呈現(xiàn)出了一種較為疲軟的增速的特點，換句話來說，這可以看作是我國經(jīng)濟發(fā)展過度依賴傳統(tǒng)經(jīng)濟發(fā)展模式所帶來的弊端，已經(jīng)開始在經(jīng)濟環(huán)境和時代背景下逐步顯現(xiàn)出來。新經(jīng)濟發(fā)展與傳統(tǒng)經(jīng)濟發(fā)展模式的區(qū)別在于，傳統(tǒng)經(jīng)濟發(fā)展模式依靠著大量廉價勞動力及大量生產(chǎn)資料，這種高投入、低回報的經(jīng)濟發(fā)展模式勢必不會長久地帶來良好的經(jīng)濟發(fā)展趨勢，當這樣的傳統(tǒng)經(jīng)濟發(fā)展模式進行到一定程度后，勢必會遇到發(fā)展的阻礙，這也是我國經(jīng)濟發(fā)展到了瓶頸期的原因。而新經(jīng)濟在傳統(tǒng)經(jīng)濟發(fā)展模式的基礎(chǔ)上，回顧并且總結(jié)了大量的經(jīng)濟發(fā)展模式的經(jīng)驗，從而在新的經(jīng)濟發(fā)展模式中運用，改變高投入、低回報的發(fā)展方式，培育適合時代經(jīng)濟環(huán)境的新興技術(shù)與產(chǎn)業(yè)，加快企業(yè)融合與轉(zhuǎn)型。而要改變經(jīng)濟模式，也并非只依賴于過往的經(jīng)驗與總結(jié)，更重要的是將知識作為經(jīng)濟前進與發(fā)展的基礎(chǔ)和動力。

智能經(jīng)濟的形式

智能經(jīng)濟是在新的科技時代背景下的衍生產(chǎn)物，是信息技術(shù)的不斷發(fā)展、進步與成熟所帶來的衍生“產(chǎn)品”。同時，智能也是幫助新經(jīng)濟模式快速發(fā)展的實質(zhì)與核心。人工智能在一定程度上來說，是可以滲透到各行各業(yè)的，可以節(jié)省服務(wù)業(yè)所需的人力成本，更加專注于個人的職業(yè)發(fā)展。智能經(jīng)濟為新經(jīng)濟的發(fā)展也帶來大量的機遇，效率的提高是其中最為重要的一環(huán)，這種智能經(jīng)濟的發(fā)展形勢，不僅僅對經(jīng)濟發(fā)展帶來了影響，也提高了信息科技的發(fā)展速度，從一定程度上來說，智能經(jīng)濟的發(fā)展與信息技術(shù)的發(fā)展是相輔相成的。

以數(shù)字經(jīng)濟為核心要素

大數(shù)據(jù)是現(xiàn)階段新經(jīng)濟不斷發(fā)展的較低成本的投入要素。在當前數(shù)字化的大浪潮下，大數(shù)據(jù)、云計算以及人工智能等信息技術(shù)得到了迅猛的發(fā)展，進而帶動了現(xiàn)階段實體經(jīng)濟與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的高速融合。人們的生活也逐漸被信息技術(shù)所影響與改變，網(wǎng)上訂餐、網(wǎng)上支付、網(wǎng)上醫(yī)療以及網(wǎng)上購物等新型行業(yè)的涌現(xiàn)并且快速發(fā)展，也改變著人們的生活方式。

互聯(lián)網(wǎng)交易平臺推動零售業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)平臺融合為電子商務(wù)經(jīng)濟，打破傳統(tǒng)的連鎖交易模式，轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)化交易，使人們能夠在線交流信息。實現(xiàn)從生產(chǎn)到消費全過程的數(shù)字化，不僅降低了交易和生產(chǎn)成本，也促進了社會分工的加速細化，也形成了商家和消費者之間的相互選擇，從而提高了交易效率。

個性經(jīng)濟新趨勢

新經(jīng)濟的發(fā)展成為推動高質(zhì)量發(fā)展的重要動力的原因是因為，其不僅僅在供給側(cè)的角度提升了全要素的生產(chǎn)率，還在于需求側(cè)能夠滿足人們對于生活的實際需求。隨著居民收入水平的不斷提高，我國的消費結(jié)構(gòu)也在不斷變化。大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新一代信息技術(shù)的不斷進步，使生產(chǎn)從大型化、標準化生產(chǎn)向小型化、個性化、定制化生產(chǎn)轉(zhuǎn)變。技術(shù)的不斷創(chuàng)新，意味著小型自動化生產(chǎn)鏈不僅不會大幅增加傳統(tǒng)規(guī)?；a(chǎn)的邊際成本，還能以更具性價比的多元化產(chǎn)品滿足客戶個性化需求，提升核心產(chǎn)品競爭力。

在當下經(jīng)濟環(huán)境下，供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)越發(fā)多元化發(fā)展，業(yè)務(wù)需求多變且非標準化，供應(yīng)鏈金融投資公司更應(yīng)注意法律風險的把控，投資公司內(nèi)部法律體系的建設(shè)需要更多的完善和改進，對相關(guān)法律人才加強培養(yǎng)教育，制訂相關(guān)的協(xié)議與條款以明確各企業(yè)所需要承擔的權(quán)利和責任，減少產(chǎn)生法律矛盾，并對內(nèi)部員工及第三方代理機構(gòu)的法律行為進行嚴格的把控。

加強對市場風險的識別預(yù)防管理

對于市場風險分析的管理，需要從風險識別方面開始，鑒別風險的來源，分析具體會有哪些項目可能受到這個風險，并對這些風險展開分析?？刂剖袌隼曙L險是通過利用利率的市場化，在利率市場化產(chǎn)生變動時，立即采用缺口管理和套期保值的控制方法盡可能的減輕風險。

優(yōu)化業(yè)務(wù)的操作流程，規(guī)范每個操作鏈路的責任要點

供應(yīng)鏈金融操作流程的步驟相對繁瑣，操作風險也會發(fā)生變化。財務(wù)公司需要根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)特點設(shè)計日常工作流程，適當分配各崗位職責，進而確定不同業(yè)務(wù)部門，制定各部門相關(guān)業(yè)務(wù)運營計劃，并設(shè)置內(nèi)部管理充分有效地控制和建立對操作風險持續(xù)調(diào)整和改進的管理機制，使各過程環(huán)節(jié)的操作風險得到一定程度的控制。通過建立規(guī)范的公司治理制度完善公司內(nèi)部控制流程，通過建立健全管理機構(gòu)，明確各領(lǐng)導層經(jīng)營業(yè)務(wù)的權(quán)限，集體會簽制度落實重大決策。為了適應(yīng)企業(yè)管理的需要，需要明確每個人負責的部分。在公司內(nèi)設(shè)立不同的管理部門，然后在部門設(shè)置相應(yīng)的管理崗位，并確定供應(yīng)鏈各個崗位的職責分工，細化崗位職責，找到專職負責人推動業(yè)務(wù)的進展。對業(yè)務(wù)往來、價格管理、資金出入金等相關(guān)工作進行合理的工作安排，使各項目負責人協(xié)同工作、相互監(jiān)督，從而建立完整的流程體系供應(yīng)鏈金融可以充分實現(xiàn)對業(yè)務(wù)的操作和監(jiān)督。

加快供應(yīng)鏈金融信息平臺建設(shè)

傳統(tǒng)的企業(yè)貸款管理系統(tǒng)已無法滿足供應(yīng)鏈中金融產(chǎn)品數(shù)量不斷增加的管理需求。要加快信息系統(tǒng)建設(shè)，對供應(yīng)鏈金融相關(guān)數(shù)據(jù)進行批量處理，掌握整個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的每一個流程。步驟：設(shè)置各類審批節(jié)點，通過系統(tǒng)支持業(yè)務(wù)運營，對產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)在交易過程中產(chǎn)生的物流、現(xiàn)金流、信息流實行封閉管理模式。設(shè)置包括監(jiān)管機構(gòu)、金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、配額管理、業(yè)務(wù)管理、財務(wù)會計、庫存管理、倉單管理和應(yīng)收賬款、訂單融資和組合產(chǎn)品融資等廣泛的行政功能。使業(yè)務(wù)流程更加透明和簡單，減少公司運營對人力資源的依賴，減少人為的隨意性。

基于上述內(nèi)容總結(jié)，可以看出，在新經(jīng)濟背景當中，我國針對供應(yīng)鏈金融風險的管控工作是具有十分重要的意義的，且需要相關(guān)部門對其進行深入的研究。本文主要就當前階段供應(yīng)鏈金融工作中存在的風險問題進行分析，并結(jié)合現(xiàn)階段的經(jīng)濟環(huán)境的實際情況，研究與闡述如何降低甚至杜絕供應(yīng)鏈金融風險的主要策略，主要是為了使供應(yīng)鏈金融能夠得到良好且健康的發(fā)展，進而推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展。

（河南財經(jīng)政法大學）

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