新收入準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響

摘? 要：現(xiàn)如今，上市公司進(jìn)行盈余管理的現(xiàn)象非常普遍。而盈余管理反映的不真實(shí)信息往往會(huì)造成影響投資者判斷等諸多不良影響。我國(guó)于2017年頒布了新收入準(zhǔn)則，這可能為盈余管理提供新手段。本文分析了碧桂園2017年提前采用新收入準(zhǔn)則，得出結(jié)論：新收入準(zhǔn)則一定程度限制了盈余管理行為，卻也為企業(yè)在收入確認(rèn)方面提供了新的盈余管理手段。

關(guān)鍵詞：新收入準(zhǔn)則;收入確認(rèn);盈余管

20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，資本市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性作用已發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。資本市場(chǎng)的基本功能主要基于上市公司披露的會(huì)計(jì)信息，其中上市公司盈利信息是核心。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)資本市場(chǎng)也不斷規(guī)范，投資者變得更加理性，但信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)象也不能完全避免。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有一定的靈活性，會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管不完善，上市公司盈余管理仍然存在。上市公司盈余管理有兩個(gè)主要的經(jīng)濟(jì)后果。首先，盈余管理會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息不能真實(shí)反映上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況，難以區(qū)分業(yè)績(jī)質(zhì)量較差的上市公司和業(yè)績(jī)較好的上市公司。投資者的決策將不可避免地受到影響，大多數(shù)中小投資者的利益也將受到損害。不能有效發(fā)揮資本市場(chǎng)資源優(yōu)化配置的作用。其次，在盈余管理之后，股票價(jià)格可能在資本市場(chǎng)處于較高的水平，但是公司通過(guò)盈余管理而不是實(shí)質(zhì)性的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)，使得資本市場(chǎng)容易出現(xiàn)泡沫，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增加。投資者對(duì)公開(kāi)披露的會(huì)計(jì)信息的信任度、證券市場(chǎng)的穩(wěn)定性和發(fā)展程度以及經(jīng)濟(jì)實(shí)體都在不斷提高，發(fā)展必然受到影響。本文以國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)龍頭上市公司碧桂園為例展開(kāi)相應(yīng)思考。

1? 前言

1.1研究背景

在我國(guó)，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期不發(fā)達(dá)，上市公司的最大股東大多是國(guó)家，而國(guó)家并不直接管理上市公司。上市公司為了使自己的利益最大化或上市公司的市值最大化，管理者往往會(huì)進(jìn)行大量的盈余管理。恰當(dāng)?shù)挠喙芾砜梢酝ㄟ^(guò)高質(zhì)量的盈余信息準(zhǔn)確反映上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況，提高上市公司會(huì)計(jì)盈余的信息質(zhì)量。但是，過(guò)度的盈余管理會(huì)使上市公司的會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重偏離公司的經(jīng)營(yíng)狀況，影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有序發(fā)展。

2017年，我國(guó)頒布的新收入準(zhǔn)則體系取得了許多創(chuàng)新。從現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)來(lái)看，大多數(shù)學(xué)者從理論角度認(rèn)為，新收入準(zhǔn)則限制了企業(yè)的盈余管理行為，但也留下了一定的盈余管理空間。在現(xiàn)階段，關(guān)于新收入準(zhǔn)則的上市公司盈余管理研究尚處萌芽階段，相關(guān)理論較少。因此，針對(duì)研究現(xiàn)狀，本文將創(chuàng)新的嘗試結(jié)合新收入準(zhǔn)則和盈余管理的基本理論的上市公司，通過(guò)分析盈余管理和新收入準(zhǔn)則之間的互動(dòng)，并從理論和實(shí)證兩個(gè)方面對(duì)新收入準(zhǔn)則實(shí)施后上市公司盈余管理進(jìn)行了系統(tǒng)的探討。本文還對(duì)基于盈余管理的新收入準(zhǔn)則的實(shí)施和完善提出了一些建議。

1.2研究的目的與意義

盈余管理一直是國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)研究和市場(chǎng)分析的重點(diǎn)，近年來(lái)國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)盈余管理事件的頻繁曝光，使得盈余管理的研究得到推動(dòng)。上市公司盈余管理行為尤為明顯。國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)盈余管理形勢(shì)的日益嚴(yán)峻，促使我們思考：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則作為規(guī)范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生和傳遞的標(biāo)準(zhǔn)，在盈余管理中發(fā)揮著怎樣的作用？雖然會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不斷修訂和完善，為什么盈余管理不能被淘汰？上市公司盈余管理新收入準(zhǔn)則的實(shí)施情況如何？它有什么影響？應(yīng)對(duì)上市公司盈余管理，準(zhǔn)則應(yīng)做哪些改進(jìn)？對(duì)這些問(wèn)題的思考成為本研究的動(dòng)機(jī)。

1.3研究方法和內(nèi)容

本文在研究過(guò)程中運(yùn)用了列舉、比較的分析方法。

“盈余管理”作為上市公司達(dá)到利益最大化的重要手段，從理論上來(lái)說(shuō)，是無(wú)可厚非的。雖然隨著市場(chǎng)的不斷成熟，上市公司能夠在法律范圍內(nèi)進(jìn)行盈余管理的范圍越來(lái)越小了，但是仍然有很多上市公司利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞和其他手段來(lái)美化報(bào)表。這種行為會(huì)影響投資者的判斷，誤導(dǎo)市場(chǎng)參與者和利益相關(guān)者做出錯(cuò)誤行為，不利于市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展。新收入準(zhǔn)則的出現(xiàn)極有可能給上市公司的盈余管理帶來(lái)新的手段和方法，而且收入的確認(rèn)問(wèn)題也對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響頗為明顯。本文從上市公司的角度出發(fā)，通過(guò)對(duì)上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)和存在性、以及對(duì)新收入準(zhǔn)則的研究和新收入準(zhǔn)則對(duì)上市公司會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和業(yè)績(jī)的潛在影響等方面的研究，來(lái)全面的分析新收入準(zhǔn)則對(duì)盈余管理的影響，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合實(shí)際，提出一些針對(duì)上市公司盈余管理的建議，期盼能夠?yàn)闇?zhǔn)則內(nèi)容的不斷完善貢獻(xiàn)綿薄之力。

2? 新收入準(zhǔn)則相關(guān)理論基礎(chǔ)

2.1舊收入準(zhǔn)則被修改的原因

首先，隨著各種新興行業(yè)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，舊的收入準(zhǔn)則已經(jīng)不再適用當(dāng)前的市場(chǎng)，如果沿用舊的收入準(zhǔn)則，將影響收入的確認(rèn)和計(jì)量，不利于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。舊準(zhǔn)則中，規(guī)定企業(yè)收入確認(rèn)的時(shí)刻要按照“轉(zhuǎn)移權(quán)”來(lái)確認(rèn)，此依據(jù)往往并不準(zhǔn)確，因?yàn)楹芏鄷r(shí)候都無(wú)法判斷企業(yè)是否已經(jīng)把主要的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移到買(mǎi)方，缺乏客觀性。其次，舊收入準(zhǔn)則中關(guān)于合同事項(xiàng)定義十分不清晰，導(dǎo)致很多財(cái)務(wù)人員對(duì)相同的交易活動(dòng)都會(huì)有不一樣的理解，得出不一樣的結(jié)論，使得財(cái)務(wù)口徑不一。另外，總額法和凈額法是舊收入準(zhǔn)則中常用的收入確認(rèn)方法，但是這種方法不考慮交易的具體過(guò)程和情況，并不能夠準(zhǔn)確反映企業(yè)的交易狀況。列報(bào)方面，舊準(zhǔn)則的規(guī)定也十分簡(jiǎn)單，只是要求披露實(shí)現(xiàn)的交易金額即可。從盈余管理的角度來(lái)考慮，合同事項(xiàng)定義的不明確，列報(bào)的簡(jiǎn)單不透明，都會(huì)讓企業(yè)在收入確認(rèn)方面進(jìn)行美化留下很大的操作空間。

2.2我國(guó)新修訂的收入準(zhǔn)則

我國(guó)財(cái)政部于2017年7月5日發(fā)布了新收入準(zhǔn)則，與國(guó)際收入準(zhǔn)則逐漸趨同，對(duì)收入的種類(lèi)不再進(jìn)行區(qū)分。

新收入準(zhǔn)則不斷優(yōu)化、修訂，努力使我國(guó)收入的計(jì)量與確認(rèn)方法與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)具有趨同性。

新收入準(zhǔn)則的收入確認(rèn)方法具有重大變革，變更為控制權(quán)的轉(zhuǎn)移作為判斷標(biāo)準(zhǔn)，不再以所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移進(jìn)行判斷，即從購(gòu)買(mǎi)者的角度來(lái)確定其是否取得了標(biāo)的物的控制。

新收入準(zhǔn)則規(guī)定，與客戶(hù)簽訂的合同或協(xié)議是收入確認(rèn)、計(jì)量的基礎(chǔ)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)每份合同或協(xié)議，識(shí)別其中的履約義務(wù)及存在的履約進(jìn)度，并恰當(dāng)?shù)姆从称髽I(yè)在履約義務(wù)完成時(shí)可以獲得的合同對(duì)價(jià)金額，不再只按照合同對(duì)價(jià)計(jì)量收入，而是將風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)客戶(hù)對(duì)價(jià)等因素也考慮在內(nèi)。

新收入準(zhǔn)則對(duì)收入確認(rèn)計(jì)量的方法與條件進(jìn)行了約束，更是具有創(chuàng)新性的提出了“五步法”模型。營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)“五步法”使得不同行業(yè)不同類(lèi)型的收入確認(rèn)過(guò)程更具一致性和可操作性，同時(shí)也提高了會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的重要程度，對(duì)其要求更高。具體如圖所示：

報(bào)表的列報(bào)方面，新收入準(zhǔn)則要求企業(yè)要把合同的收入，成本等相關(guān)信息也批注在內(nèi)，對(duì)列報(bào)信息的要求更加嚴(yán)格，更加全面，不再是簡(jiǎn)單的把發(fā)生的交易收入披露出來(lái)即可。

將收入準(zhǔn)則和建造合同合并，明確規(guī)定合同事項(xiàng)，當(dāng)收入確認(rèn)時(shí)，建造合同掌控權(quán)也需要轉(zhuǎn)移。

新準(zhǔn)則規(guī)定，可以先明晰交易，再確認(rèn)收入確認(rèn)使用的方法，而不是簡(jiǎn)單的慣性采取總額法和凈額法。

2.3新收入準(zhǔn)則改動(dòng)的影響

從盈余管理的角度來(lái)分析，財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的要求更加嚴(yán)格，會(huì)一定程度上限制財(cái)務(wù)人員進(jìn)行盈余管理。從過(guò)往的準(zhǔn)則中我們可以看到，在過(guò)去，企業(yè)只需要披露發(fā)生的交易產(chǎn)生的收入和成本，財(cái)務(wù)人員完全可以從合同入手，不把風(fēng)險(xiǎn)和具體合同履約情況考慮在內(nèi)，盡可能多的把收益按照最佳情況和企業(yè)想要達(dá)到的最大利潤(rùn)情況來(lái)確認(rèn)收入。而將完整的合同信息、與交易相關(guān)的其他內(nèi)容和風(fēng)險(xiǎn)披露出來(lái)之后，這樣的全面而又嚴(yán)格的要求會(huì)使得財(cái)務(wù)人員在收入方面盈余管理的操作空間縮小很多。

另一方面，新的收入準(zhǔn)則相較舊的而言，更加簡(jiǎn)單，明了。新收入準(zhǔn)則對(duì)合同的清晰的要求，企業(yè)需要對(duì)一個(gè)合同進(jìn)行多重考慮，對(duì)獨(dú)立的售價(jià)進(jìn)行充分的估計(jì)，對(duì)收入金額進(jìn)行反復(fù)的校隊(duì)和確認(rèn)。這也給企業(yè)財(cái)務(wù)人員增加了一定的難度。明確的標(biāo)準(zhǔn)也將會(huì)使得企業(yè)的收入成本口徑趨同，盡量的避免了相同業(yè)務(wù)不同理解、不同處理手段的情況出現(xiàn)，使得財(cái)務(wù)報(bào)表信息更加準(zhǔn)確和客觀。

總的來(lái)說(shuō)，雖然新收入準(zhǔn)則在合同和交易價(jià)格方面對(duì)企業(yè)有了更加嚴(yán)格的要求，但是分段確認(rèn)和以控制權(quán)的轉(zhuǎn)移來(lái)確認(rèn)時(shí)間會(huì)更加適應(yīng)現(xiàn)行大趨勢(shì)下的經(jīng)營(yíng)模式，減少了不必要的麻煩，給企業(yè)造成損失的概率也減少了。提高了執(zhí)行力度和會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，提高了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

3? 上市公司盈余管理現(xiàn)狀相關(guān)分析

3.1盈余管理的常用方式和手段

1、操縱性收入。企業(yè)在收入方面，會(huì)運(yùn)用折扣銷(xiāo)售、開(kāi)票持有等方法。除此之外，把銷(xiāo)售商品賺取的現(xiàn)金定義為“預(yù)收賬款”來(lái)延遲收入的確認(rèn)來(lái)避稅，或者提前確認(rèn)收入來(lái)提高利潤(rùn)，虛增本期收入也是常用手段。

2、關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是使企業(yè)利潤(rùn)達(dá)到最大化，企業(yè)為了達(dá)到這一點(diǎn)，通過(guò)與關(guān)聯(lián)方企業(yè)、公司進(jìn)行不合理交易。例如，企業(yè)為了使得購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)量上升，通過(guò)與關(guān)聯(lián)方公司之間，低價(jià)購(gòu)入材料，高價(jià)賣(mài)出成品，最終形成大量購(gòu)銷(xiāo)業(yè)務(wù)。

3、承包經(jīng)營(yíng)。既企業(yè)把公司的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到承包方，由承包方來(lái)經(jīng)營(yíng)和管理，如此一來(lái)，不良資產(chǎn)就與本公司無(wú)關(guān)，免于披露。

4、減值準(zhǔn)備政策。行政人員對(duì)初始發(fā)行股票的公司計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備和折舊估計(jì)進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)相對(duì)于非初始發(fā)行股票的公司，初始發(fā)行股票公司在初始發(fā)行的年份和隨后幾年中更可能采用能使收入增加的折舊政策和壞賬準(zhǔn)備計(jì)提政策"。

5、會(huì)計(jì)政策。企業(yè)的利潤(rùn)與企業(yè)所采用的重大會(huì)計(jì)政策是直接相關(guān)的，企業(yè)為了提高某期利潤(rùn)時(shí)會(huì)選擇采用對(duì)自己有利的會(huì)計(jì)政策。比如說(shuō)固定資產(chǎn)折舊方面，企業(yè)為了降低折舊，可能將資產(chǎn)本身采用的雙倍余額遞減法更改為年限平均法，以此達(dá)到降低管理費(fèi)用等來(lái)提高利潤(rùn)。

3.2 盈余管理的動(dòng)機(jī)分析

國(guó)外的研究普遍認(rèn)為管理層報(bào)酬激勵(lì)、債務(wù)契約激勵(lì)、股票市場(chǎng)激勵(lì)、避稅及避免管制激勵(lì)等是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的主要?jiǎng)訖C(jī)。

（1）信息傳遞動(dòng)機(jī)。企業(yè)的發(fā)展前景、管理層的管理能力和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，都可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表體現(xiàn)出來(lái)。因?yàn)槠髽I(yè)掌握的信息和投資者、決策者掌握的信息并不是對(duì)稱(chēng)的。企業(yè)對(duì)外公布不真實(shí)信息，影響投資者決策，給外界一種良好的經(jīng)營(yíng)狀況和可觀的發(fā)展前景，以此吸引更好的投資和更好的名譽(yù)。

（2）債務(wù)契約。公司會(huì)跟債權(quán)人有相應(yīng)的條約，如果公司預(yù)期無(wú)法達(dá)到契約條件，為了不讓公司承擔(dān)相應(yīng)的違約金和處罰，企業(yè)可能將未來(lái)的盈利提前確認(rèn)，以達(dá)到契約條件，從而達(dá)到不承擔(dān)額外損失的目的。

（3）股票市場(chǎng)激勵(lì)。公司進(jìn)行盈余管理可以使公司的銷(xiāo)售和市值達(dá)到提高，通過(guò)盈余的手段影響市場(chǎng)分析者的判斷，得到較高的評(píng)價(jià)，一方面能夠使企業(yè)的口碑和經(jīng)營(yíng)能力得到肯定，另一方面企業(yè)當(dāng)期股價(jià)也可以得到可觀的提高。

（4）管理層報(bào)酬激勵(lì)。管理當(dāng)局擁有的股權(quán)激勵(lì)越高，他們?cè)诤罄m(xù)期間賣(mài)出的股票就越多。管理當(dāng)局擁有的股權(quán)激勵(lì)越高，他們就越可能披露剛剛超過(guò)分析師預(yù)測(cè)的盈余;管理當(dāng)局擁有的股權(quán)激勵(lì)一直較高，他們就不太可能呈報(bào)大的盈余。這些發(fā)現(xiàn)表明，后續(xù)期間股權(quán)激勵(lì)較高的管理層，為了未來(lái)獲得較高的股權(quán)收入，會(huì)進(jìn)行使當(dāng)期盈余剛好達(dá)到預(yù)測(cè)而使未來(lái)期間盈余較高的盈余管理。

4? 新收入準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理的影響案例分析

4.1 相關(guān)背景介紹

碧桂園作為房地產(chǎn)行業(yè)的龍頭企業(yè)，此次高調(diào)宜布提前采用HKFRS15，吹響了新時(shí)代的號(hào)角。無(wú)論是在香港市場(chǎng)還是在內(nèi)陸市場(chǎng)，碧桂園的此番行動(dòng)都引起了房地產(chǎn)企業(yè)的高度關(guān)注。因此，在運(yùn)用案例模擬實(shí)施CAS14 （2017）之前，我????? 們有必要了解兩大市場(chǎng)對(duì)碧桂園案例的反應(yīng)，并提出筆者對(duì)于碧桂園案例的一些思考和見(jiàn)解。

1.香港房地產(chǎn)市場(chǎng)

2017年8月22日，碧桂園宣布其中期財(cái)務(wù)報(bào)告后，便引起了香港會(huì)計(jì)界的高度關(guān)注。其中，關(guān)于碧桂園對(duì)其部分業(yè)務(wù)采取“在一段時(shí)間內(nèi)確認(rèn)收入”方法的討論熱度一直居高不下。正是由于碧桂園采用了這一方法， 導(dǎo)致其2017年上半年的收入增長(zhǎng)了14，749，997千元，在2017年上半年的收入總額中占比直逼20%。如此驚人的收入增長(zhǎng)幅度，使得碧桂園的做法備受爭(zhēng)議。

2.內(nèi)地房地產(chǎn)市場(chǎng)

通過(guò)上文的介紹，筆者獲知內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式主要是基于“香港模式”，二者的差異主要在于收取定金的比例不同，內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)收取的定金一般為房款總額的20% -30%。與香港市場(chǎng)相比，內(nèi)地市場(chǎng)房地產(chǎn)預(yù)收款的比例相對(duì)較高，但是會(huì)計(jì)界關(guān)于預(yù)收款以及陸續(xù)回款能否涵蓋履約進(jìn)度存在--定的爭(zhēng)議，因此，內(nèi)地房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)碧桂園的做法也是褒貶不一。

4.2新碧桂園對(duì)新收入準(zhǔn)則的應(yīng)用分析

在HKFRS15的指導(dǎo)下，碧桂園企業(yè)遵循“五步驟法”進(jìn)行收入確認(rèn)，并將其部分業(yè)務(wù)歸為“在一段時(shí)間內(nèi)確認(rèn)收入”，進(jìn)行相應(yīng)的收入處理。在碧桂園收入確認(rèn)五步驟圖”中（如下圖4.2），“S5” 作為收入確認(rèn)的關(guān)鍵步驟，對(duì)其判斷一項(xiàng)業(yè)務(wù)是屬于“在一段時(shí)間內(nèi)確認(rèn)收入”還是屬于“在某一時(shí)點(diǎn)確認(rèn)的收入”至關(guān)重要。

1.判斷某項(xiàng)業(yè)務(wù)屬于在一段時(shí)間內(nèi)確認(rèn)收入的標(biāo)準(zhǔn)

碧桂園集團(tuán)主要涉及住宅及商業(yè)房產(chǎn)開(kāi)發(fā)及相關(guān)銷(xiāo)售活動(dòng)。對(duì)于某些業(yè)務(wù)集團(tuán)在履約過(guò)程之中生產(chǎn)的商品具有不可替代用途，且在整個(gè)合約期內(nèi)有權(quán)就累計(jì)至今已完成的履約部分收取款項(xiàng)。根據(jù)HKFRS15提供的在一段時(shí)間內(nèi)確認(rèn)收入的三項(xiàng)判斷標(biāo)準(zhǔn)，碧桂園集團(tuán)認(rèn)為其部分業(yè)務(wù)滿(mǎn)足“三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)”中的第三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，即“履約過(guò)程中所產(chǎn)出的商品具有不可代替作用”。因此，對(duì)于這一部分業(yè)務(wù)，其采取在一段時(shí)間內(nèi)確認(rèn)的方法進(jìn)行收入處理。

2.碧桂園集團(tuán)判斷其是否享有收款權(quán)的依據(jù)

集團(tuán)對(duì)于某一業(yè)務(wù)/項(xiàng)目是否有權(quán)就累計(jì)至今已完成的履約部分收取款項(xiàng)取決于每個(gè)合同條款的具體內(nèi)容以及該合同所適用的法律。

3.如何確定履約進(jìn)度

管理層基于完整且準(zhǔn)確的整體預(yù)算，結(jié)合過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)和建造商、監(jiān)理方的工作確定實(shí)際發(fā)生或者預(yù)計(jì)投入?；诩瘓F(tuán)為滿(mǎn)足履約義務(wù)時(shí)實(shí)際支出或預(yù)計(jì)投入，集團(tuán)確定相應(yīng)的履約進(jìn)度。根據(jù)HKFRS15中 “投入法”和“產(chǎn)出法”的定義和內(nèi)涵，碧桂園采用投入法來(lái)確定項(xiàng)目的展約進(jìn)度。

4.確認(rèn)收入、結(jié)轉(zhuǎn)成本

集團(tuán)在報(bào)告日根據(jù)已完成廈約義務(wù)的進(jìn)度對(duì)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)在一段時(shí)間內(nèi)確認(rèn)收入，并結(jié)轉(zhuǎn)成本。

4.3 碧桂園提前采用新收入準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響和效應(yīng)

由于碧桂園對(duì)其部分業(yè)務(wù)采用在一段時(shí)間內(nèi)確認(rèn)收入的方法進(jìn)行收入處理，其中期財(cái)務(wù)報(bào)表的部分項(xiàng)目發(fā)生了重要的變化。根據(jù)表4. 1列示，我們獲知碧桂園企業(yè)2017年上半年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)收入總額為74， 474， 618千元，其中在一段時(shí)間確認(rèn)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)收入為14， 749， 997千元，占比為19. 81%，在某一時(shí)點(diǎn)確認(rèn)的收入為59， 724， 621千元，占比為80. 19%。由此可見(jiàn)，碧桂園提前采用HKFRS15的主要影響是導(dǎo)致其部分業(yè)務(wù)的收入在一段時(shí)間內(nèi)得到確認(rèn)，相較于以往集中在某一時(shí)點(diǎn)確認(rèn)收入，有可能使得總體收入確認(rèn)有提前的趨勢(shì)。

除了上述報(bào)表項(xiàng)目的變化以外，HKFRS15還要求各會(huì)計(jì)主體在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露與合同有關(guān)的權(quán)利和義務(wù)情況，并在報(bào)告日，確定與客戶(hù)之間合同的凈地位情況。如下表4.?3列示，截至2017年6月30日，碧桂園列示了與合同有關(guān)的權(quán)利和義務(wù)具體情況。

利潤(rùn)方面，采用新收入準(zhǔn)則前后，碧桂園利潤(rùn)情況也展現(xiàn)出較大的差異。具體數(shù)據(jù)如下表所示：

4.4新收入準(zhǔn)則下碧桂園的盈余管理分析

從動(dòng)機(jī)角度分析。碧桂園提前采用新收入準(zhǔn)則，很可能是“機(jī)會(huì)主義行為”。采用新的收入以后，碧桂園同期利潤(rùn)調(diào)增為35.5%，而采用前僅僅只有9.8%。并且，稅后利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率在采用舊準(zhǔn)則時(shí)甚至為負(fù)，而采用新準(zhǔn)則后則變成了可觀的34.9%。顯著的利潤(rùn)改觀讓碧桂園的業(yè)績(jī)得到了“拯救”，在資本主義市場(chǎng)中的價(jià)值得到了顯著提升。

房地產(chǎn)企業(yè)按照履約進(jìn)度在一段時(shí)間內(nèi)確認(rèn)收入的做法具有兩面性。因此，各房地產(chǎn)企業(yè)在對(duì)部分業(yè)務(wù)采用此方法進(jìn)行收入確認(rèn)時(shí)，不能一味地全盤(pán)接受。為保證收入處理的嚴(yán)謹(jǐn)性和準(zhǔn)確性，我們需要將重點(diǎn)聚焦于合同本身及其所處的法律環(huán)境，嚴(yán)格把控合同具體條款的及法律相關(guān)規(guī)定。

5?? 結(jié)論、不足與建議

5.1新收入準(zhǔn)則存在的不足

1.新收入準(zhǔn)則面臨的問(wèn)題

（1）新準(zhǔn)則下企業(yè)需要重新判斷所有合同，還要對(duì)同一合同的多重履約義務(wù)是否需要獨(dú)立售價(jià)進(jìn)行估計(jì)，這些判斷都存在較大的主觀性。（2）收入相關(guān)信息的披露問(wèn)題。新收入準(zhǔn)則提高了信息披露要求，同時(shí)企業(yè)規(guī)模和管理水平也應(yīng)成為信息披露要求的考慮因素。

新準(zhǔn)則下收入實(shí)質(zhì)上提供了新的盈余管理手段

新的收入準(zhǔn)則雖然更加簡(jiǎn)便、明了，但是，對(duì)于準(zhǔn)則中合同以及按照時(shí)段確認(rèn)收入方面，更多的是帶有企業(yè)主觀意愿在里面。從碧桂園提前采用新收入準(zhǔn)則來(lái)大幅度調(diào)增利潤(rùn)的例子我們也可以看出，盡管碧桂園按照時(shí)段確認(rèn)收入的行為存在諸多爭(zhēng)議和不合理的點(diǎn)，但是其依然可以這么做并且讓報(bào)表達(dá)到其預(yù)期的目的。信息的披露和企業(yè)方的主觀判斷必然會(huì)跟實(shí)際情況存在差別的，如果缺乏監(jiān)管，那么企業(yè)很容易利用新準(zhǔn)則確認(rèn)收入這一方面做出盈余管理行為。

5.2 合理化建議

1.加強(qiáng)監(jiān)督

盈余管理的出現(xiàn)，其實(shí)在很大程度上是因?yàn)楸O(jiān)管部門(mén)的執(zhí)行力度不夠。在新的收入準(zhǔn)則中我們也可以看到，其關(guān)于收入確認(rèn)的方面是比較容易被企業(yè)利用的。通過(guò)過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)和企業(yè)財(cái)務(wù)人員的主觀判斷，如果監(jiān)管的力度不夠，在商業(yè)慣性的情形下，企業(yè)會(huì)通過(guò)這一方面進(jìn)行盈余管理。那么，相關(guān)機(jī)構(gòu)可以主要從監(jiān)督企業(yè)的主觀行為判讀入手，規(guī)范企業(yè)確認(rèn)收入行為，加強(qiáng)媒體方面的監(jiān)督和宣傳作用，并建立嚴(yán)格獎(jiǎng)懲機(jī)制。

加強(qiáng)審計(jì)

新收入準(zhǔn)則的出現(xiàn)使得企業(yè)會(huì)在會(huì)計(jì)信息的披露和合同的分步解讀還有履行義務(wù)的情況方面有較大變動(dòng)，導(dǎo)致交易的時(shí)點(diǎn)、金額都可能存在較大不確定性。因此，審計(jì)單位應(yīng)當(dāng)與時(shí)俱進(jìn)，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和合同還有信息，擴(kuò)大審計(jì)范圍，降低企業(yè)進(jìn)行不良商業(yè)慣性行為，加大企業(yè)盈余管理難度。

5.3 結(jié)論與展望

通過(guò)對(duì)盈余管理、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)理論和我國(guó)上市公司盈余管理現(xiàn)狀的分析可以得出以下結(jié)論：

1、新收入準(zhǔn)則在合同判斷、履約進(jìn)度計(jì)量和收入按時(shí)點(diǎn)確認(rèn)方面，給企業(yè)提供了新的盈余管理手段。

2、上市公司的盈余管理行為是不能完全消除的.只要“盈余”這個(gè)指標(biāo)存在，企業(yè)就會(huì)出于各種目的，利用各種方式進(jìn)行管理，盈余管理的現(xiàn)象不可能完全停止。但是我們可以通過(guò)多個(gè)途徑來(lái)規(guī)范盈余管理。

3、新收入準(zhǔn)則通過(guò)對(duì)合同的嚴(yán)格要求和對(duì)報(bào)表信息的全面披露限制了上市公司盈余管理的行為。

4、對(duì)盈余管理的規(guī)范，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定和執(zhí)行只是一個(gè)方面，要想使企業(yè)的盈余管理行為不致給會(huì)計(jì)信息使用者帶來(lái)誤導(dǎo)，還應(yīng)該通過(guò)加強(qiáng)外部審計(jì)等手段。

在研究過(guò)程中，由于本人水平有限，沒(méi)能收集到上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，一個(gè)公司的財(cái)務(wù)狀況不進(jìn)行深入調(diào)查研究難以得到真實(shí)可靠的數(shù)據(jù)，在實(shí)證數(shù)據(jù)支持方面還有待補(bǔ)充完善，因此在本文研究過(guò)程中，主要以規(guī)范分析為主。

文章僅以定制化房地產(chǎn)業(yè)務(wù)模式為例進(jìn)行分析具有一定的局限性，案例的選擇與解釋具有一-定的主觀性。我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)提供定制、個(gè)性化服務(wù)的業(yè)務(wù)尚未普及，CAS14 （2017） 提供的在一"段時(shí)間內(nèi)確認(rèn)收入方法的指導(dǎo)范圍非常有限。由于文章篇幅有限，筆者的研究不能涵蓋CAS14 （2017） 的方方面面，如可變對(duì)價(jià)、重大融資成分等因素對(duì)確定交易價(jià)格的影響：估值模型的選用：確定合同資產(chǎn)、合同負(fù)債、合同凈地位的步驟及影響因素，各行業(yè)利用新收入準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的具體手段等等。上述未能研究的問(wèn)題，筆者將其作為未來(lái)進(jìn)一步研究方向。

7 結(jié)束語(yǔ)

恰當(dāng)?shù)挠喙芾砜梢酝ㄟ^(guò)高質(zhì)量的盈余信息準(zhǔn)確反映上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況，提高上市公司會(huì)計(jì)盈余的信息質(zhì)量。但是，過(guò)度的盈余管理會(huì)使上市公司的會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重偏離公司的經(jīng)營(yíng)狀況，影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有序發(fā)展。新收入準(zhǔn)則在合同與信息披露方面的革新，給上市公司盈余管理帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)，起到一定的限制效果。但同時(shí)收入的確認(rèn)和對(duì)履約進(jìn)度的計(jì)量也為盈余管理提供了新手段。

監(jiān)管部門(mén)和審計(jì)單位應(yīng)將監(jiān)督和審計(jì)方法與時(shí)俱進(jìn)，加大審計(jì)范圍，以此來(lái)及時(shí)遏制不良盈余管理行為的出現(xiàn)。

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作者簡(jiǎn)介：李俊霖（1996—），男，瑤族。碩士，廣西桂林人，沈陽(yáng)化工大學(xué)2020（會(huì)計(jì)學(xué)）專(zhuān)業(yè)碩士研究生，研究方向：會(huì)計(jì)