競(jìng)逐世界工廠

柳書琪　陳伊凡　顧翎羽

2022年4月7日，越南海防港的一處電動(dòng)汽車組裝車間。圖/法新

過去20年是中國(guó)科技制造產(chǎn)業(yè)波瀾壯闊大步向前的時(shí)代：560萬平方米的富士康園區(qū)在鄭州拔地而起，淡旺季之間吞吐著約30萬名青壯年，全球一半的蘋果手機(jī)來自這里。蓬勃發(fā)展的電子、計(jì)算機(jī)、通信行業(yè)催生出了超過800家A股上市公司。近十年間，中國(guó)電子信息制造業(yè)平均增加值增速保持在11%以上，始終高于整體工業(yè)增加值增速。

深圳又是中國(guó)科技制造業(yè)的核心，華為、中興、大疆、比亞迪等一眾科技企業(yè)坐落于此。2021年，深圳制造業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值30%以上，其中七成以上來自先進(jìn)制造業(yè)。

人頭攢動(dòng)的深圳龍華汽車站人才市場(chǎng)，是大多數(shù)深圳電子廠打工人的第一站。數(shù)十家招工中介的店面依次排開，拖著行李箱的人們?cè)谶@里被分發(fā)到深圳大大小小、不計(jì)其數(shù)的電子廠中，成為車間里的一員。

今天，相似的情形正在印度、越南等地上演。據(jù)中印越電子（手機(jī)）企業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，印度與越南分別有約200家和150家電子企業(yè)的工廠，其中絕大多數(shù)企業(yè)來自海峽兩岸暨香港。這些還只是叫得出名字的供應(yīng)鏈企業(yè)，更多配套的小微企業(yè)也在當(dāng)?shù)厣涞亍?/p>

以手機(jī)行業(yè)為例，它是目前最深入、系統(tǒng)參與全球分工的細(xì)分電子產(chǎn)業(yè)，中國(guó)曾經(jīng)是全球手機(jī)工廠，但情況正在發(fā)生變化。第三方研究機(jī)構(gòu)Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)手機(jī)產(chǎn)量在全球中的占比由2016年的75%逐年下降至2021年的67.4%。與此同時(shí)，印度與越南的手機(jī)產(chǎn)量不斷攀升。

電子產(chǎn)業(yè)遷移的背后有一系列復(fù)雜的成因，大致可被歸為以下三點(diǎn)：一是自然的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，較低附加值的環(huán)節(jié)流向勞動(dòng)力及地價(jià)成本更低的國(guó)家;二是各國(guó)關(guān)稅政策的變化，企業(yè)出于經(jīng)濟(jì)效益的考量轉(zhuǎn)換產(chǎn)地，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上游遷移;三是受近年來政治、疫情等外部環(huán)境的影響，外資企業(yè)在中國(guó)面臨較大挑戰(zhàn)，部分撤出了中國(guó)。

需要厘清的是，多位研究印度及東南亞產(chǎn)業(yè)鏈遷移的專家向《財(cái)經(jīng)》記者表示，電子產(chǎn)業(yè)鏈并不是完全離開中國(guó)，而是在全球多地分散布局，這既是為了開拓新市場(chǎng)，也是一項(xiàng)分散風(fēng)險(xiǎn)的策略。外資企業(yè)的戰(zhàn)略由過去的“All in中國(guó)”全部在中國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸袊?guó)+N”，短期內(nèi)中國(guó)的優(yōu)勢(shì)地位不會(huì)改變。

“與其說是轉(zhuǎn)移，不如說是延伸。原來的‘孩子還在，只是又生了一個(gè)?！币晃辉谟《裙ぷ魇嗄甑闹匈Y企業(yè)負(fù)責(zé)人形容道。

更進(jìn)一步說，留在中國(guó)本土的產(chǎn)業(yè)已在逐漸升級(jí)。同樣是一組來自海關(guān)的手機(jī)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)能夠側(cè)面說明：2021年中國(guó)出口手機(jī)同比下降1.2%至9.5億部，與此同時(shí)產(chǎn)值卻增長(zhǎng)了9.3%至9447億元，近五年來情況大致相同。

“產(chǎn)業(yè)鏈外移是一個(gè)中性的表述?！毙炱鏈Y是中國(guó)社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所副所長(zhǎng)、國(guó)際金融研究中心副主任，他告訴《財(cái)經(jīng)》記者，過度的產(chǎn)業(yè)外移可能會(huì)導(dǎo)致中國(guó)的產(chǎn)業(yè)空心化，但合理的產(chǎn)業(yè)外移是產(chǎn)業(yè)升級(jí)的自然過程，更加有助于形成以中國(guó)為關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的國(guó)際分工網(wǎng)絡(luò)，擴(kuò)大中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)際影響力。

但這不意味著中國(guó)科技制造產(chǎn)業(yè)鏈便可以高枕無憂。在新一輪的產(chǎn)業(yè)革命和地緣政治摩擦下，穩(wěn)固中國(guó)科技制造業(yè)既有優(yōu)勢(shì)地位、形成新舊產(chǎn)能緊密轉(zhuǎn)接，合縱連橫、越遷升級(jí)，這需要極高的智慧。

遷徙：多重因素疊加

謝泓是廣東省中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)，在過去的17年間，他和他的團(tuán)隊(duì)走訪了上萬家中小企業(yè)。作為會(huì)長(zhǎng)，謝泓能感知到全球供應(yīng)鏈的風(fēng)吹草動(dòng)。

這一輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移始于十年前，中國(guó)不斷上漲的各類經(jīng)營(yíng)成本迫使工廠轉(zhuǎn)向更“草莽”的海外。一方面，人力支出不斷上漲，東南亞多國(guó)的工人月工資在700元-1000元，而在珠三角地區(qū)則要達(dá)到5000元-7000元。一個(gè)千人規(guī)模的工廠，每個(gè)工人的成本少5000元，一個(gè)月就意味著多出500萬元的利潤(rùn)。

另一方面，工廠二房東的生意在珠三角遍地開花，上漲的租金成本讓工廠難以為繼。一位在東南亞開設(shè)五金廠的企業(yè)主給《財(cái)經(jīng)》記者算了一筆賬，2012年前后他身邊在東莞開電子廠、鞋廠的朋友一年的利潤(rùn)不到100萬元，但廠房出租的租金能接近300萬元。于是越來越多工廠主將廠房交給二房東另謀他事，這又再度推高了廠租的價(jià)格。

與此同時(shí)，東南亞多國(guó)為了招商引資大開國(guó)門。以越南為例，第三方咨詢機(jī)構(gòu)安永2021年發(fā)布的《東盟投資指南》顯示，企業(yè)的投資項(xiàng)目在數(shù)年內(nèi)或整個(gè)投資期內(nèi)可享受10%-17%不等的優(yōu)惠稅率，還能享受最高四年的免稅期和最高九年的減半征收期（“四免九減半”）。

諸多推力與拉力作用之下，過去十年間珠三角科技制造產(chǎn)業(yè)一直處于緩慢外遷的進(jìn)程中，近幾年來國(guó)際貿(mào)易環(huán)境的改變，悄然加速了這一過程。

核心原因之一是中美貿(mào)易摩擦。2018年以來，中美間貿(mào)易摩擦白熱化，美國(guó)連續(xù)多輪對(duì)中國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品加征關(guān)稅，其中電子零部件是重點(diǎn)征稅領(lǐng)域。截至目前，實(shí)際涉及產(chǎn)品價(jià)值已超過5000億美元。

謝泓觀察到，與早期主要搬遷的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)（服裝、家具等）不同，這一輪的遷移以科技制造產(chǎn)業(yè)為主。

壓力在供應(yīng)鏈自下而上傳導(dǎo)。一個(gè)位于越南北部的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，建成十年后一直空置大量廠房，但在2018年中美貿(mào)易摩擦后，園區(qū)在短短一兩個(gè)月內(nèi)就塞滿了。入駐的企業(yè)大部分都是在美國(guó)第一批制裁清單中的電子企業(yè)及上下游企業(yè)。

美國(guó)客戶的要求是簡(jiǎn)單明了的。“找三家供應(yīng)商，誰愿意搬到東南亞，訂單就給誰?！敝x泓說。

漢宇集團(tuán)董事吳格明對(duì)這件事印象深刻。三年前與美國(guó)客戶開電話會(huì)議時(shí)，對(duì)方提出，讓他們把一部分供應(yīng)鏈搬遷到海外，否則，客戶可能會(huì)考慮更換新的供應(yīng)商。漢宇集團(tuán)主營(yíng)高效節(jié)能家用電器的排水泵研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是家用電器排水泵行業(yè)的龍頭，客戶包括惠而浦、通用電氣、三星等。在特朗普政府加征的關(guān)稅清單中，他們的產(chǎn)品赫然在列。

圖1：近五年中國(guó)手機(jī)出口情況

注：2017年-2019年統(tǒng)計(jì)口徑為手持或車載電話，2020年-2021年為手機(jī)資料來源：海關(guān)，《財(cái)經(jīng)》記者整理 制圖：顏斌

圖2：2020年中印越電子相關(guān)行業(yè)出口情況

注：統(tǒng)計(jì)品目為電信和錄音及音響設(shè)備和儀器。單位：億美元。資料來源：UN Comtrade

吳格明考慮了三個(gè)地方，越南、印度和泰國(guó)。印度太遠(yuǎn)，越南和中國(guó)風(fēng)俗相近，但有發(fā)生不可控因素的可能性。幾番權(quán)衡之后，他們把廠址選擇在了泰國(guó)。他將注塑車間和部分組裝產(chǎn)線搬到了泰國(guó)川布里的平通工業(yè)區(qū)。這里位于曼谷和芭提雅之間，聚集了一批日、韓企業(yè)，供應(yīng)鏈相較成熟。后來，他們?cè)谔﹪?guó)林查班港（Siracha）附近建了自己的廠房。

排水泵生產(chǎn)主要有兩個(gè)部分，一是馬達(dá)，二是組裝。其中最核心的馬達(dá)尚未搬至泰國(guó)，這部分產(chǎn)線仍留在國(guó)內(nèi)，因?yàn)楣?yīng)鏈和當(dāng)?shù)丶夹g(shù)還不成熟，泰國(guó)沒有相應(yīng)的供應(yīng)鏈，例如鋼廠，也沒有排水泵所需要的原料，如鋁線、銅線和稀土。

珠三角的一家主要生產(chǎn)圣誕電子工藝品的企業(yè)也受到?jīng)_擊。企業(yè)主鐘清告訴《財(cái)經(jīng)》記者，美國(guó)是他的主要市場(chǎng)之一，關(guān)稅的壓力提高了出口成本，大洋彼岸的美國(guó)客戶明確要求供應(yīng)商，在1000萬美元的訂單中，只能在中國(guó)出口700萬美元，剩下的300萬美元訂單要在中國(guó)以外的港口出貨。

有時(shí)美國(guó)客戶還會(huì)要求除代工廠外，相關(guān)的配套企業(yè)也要一并行動(dòng)。謝泓發(fā)現(xiàn)，近年來一批做工廠建筑施工的企業(yè)、鋼構(gòu)企業(yè)也在向外轉(zhuǎn)移。他的預(yù)判是，如此下去，約3年-5年東南亞就能形成極其完善的電子產(chǎn)業(yè)鏈。

徐寧是廣東邦澤創(chuàng)科電器股份有限公司的董事長(zhǎng)，這家公司長(zhǎng)期從事辦公設(shè)備和廚房電器的制造與全球營(yíng)銷，美國(guó)是它最大的市場(chǎng)。為了應(yīng)對(duì)美國(guó)對(duì)華關(guān)稅的壓力以及產(chǎn)能的擴(kuò)張，徐寧在越南海陽省成立了新的生產(chǎn)基地，生產(chǎn)碎紙機(jī)、裝訂機(jī)等美國(guó)市場(chǎng)所需的辦公設(shè)備。

越南海陽的機(jī)會(huì)早在十年前就已萌芽，當(dāng)時(shí)由于政治摩擦，日本政府曾要求日企將制造轉(zhuǎn)移到東南亞。如今這里已是全球打印機(jī)、復(fù)印機(jī)生產(chǎn)的中心。

越南是美國(guó)對(duì)華關(guān)稅戰(zhàn)的最大受益國(guó)。自2019年起，越南的出口總額已連續(xù)數(shù)年超過深圳，關(guān)鍵得益于美國(guó)這一最大出口市場(chǎng)的增長(zhǎng)。2021年，越南對(duì)美國(guó)的出口額增長(zhǎng)了約25%至963億美元，其中計(jì)算機(jī)、電子產(chǎn)品及其零件的出口額超過了百億美元，在所有出口門類中名列前三。

如果說美國(guó)施加的關(guān)稅迫使部分電子廠遷離中國(guó)，那么印度的關(guān)稅政策則在客觀上將電子產(chǎn)業(yè)留在了南亞大陸。

2014年印度莫迪政府提出“印度制造”（Made in India）計(jì)劃，要將制造業(yè)占印度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重從15%提升至25%，解決印度制造業(yè)長(zhǎng)期短板的問題。其中一項(xiàng)策略是提高手機(jī)及零部件進(jìn)口的關(guān)稅，從而使得手機(jī)及零部件生產(chǎn)廠商不得不在印度建廠。

從2017年起印度連續(xù)上調(diào)手機(jī)進(jìn)口關(guān)稅，從10%起階梯式上漲，中印越電子（手機(jī)）企業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)楊述成告訴《財(cái)經(jīng)》記者，目前手機(jī)進(jìn)口的關(guān)稅在25%以上，供應(yīng)鏈關(guān)稅在15%左右，僅有少量元器件或輔料沒有關(guān)稅。

前述駐印中企負(fù)責(zé)人親歷了中國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)向印度轉(zhuǎn)移全過程，他回憶，最初中國(guó)手機(jī)企業(yè)向印度遷移的意愿并不強(qiáng)，但印度本土手機(jī)品牌Micromax約在2014年前后就開始在印度鋪設(shè)組裝線，印度政府隨后抬高了手機(jī)整機(jī)進(jìn)口關(guān)稅。如果其他手機(jī)企業(yè)不效仿，就會(huì)因?yàn)殛P(guān)稅過高而失去價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

目前OPPO已在印度工廠投資240億盧比，vivo也已投資190億盧比，并表示到2023年要增加到350億盧比。小米在印度沒有自建工廠，但與富士康、偉創(chuàng)力等廠商合作已建立了七家智能手機(jī)制造工廠。

此外，印度智能手機(jī)市場(chǎng)以千元左右的中低端機(jī)為主，利潤(rùn)空間極窄。為了壓縮生產(chǎn)成本，一些手機(jī)廠商會(huì)要求供應(yīng)鏈企業(yè)必須在印度設(shè)廠?！叭绻辉O(shè)廠，連國(guó)內(nèi)的訂單也接不到了?！边@位親歷者說。

圖3：中國(guó)電子信息制造業(yè)增加值增速與工業(yè)增加值增速

資料來源：工信部

如今，在印度北方邦，有一座名為諾伊達(dá)的城市正承載著印度制造興國(guó)的期望。此處距印度首都新德里僅半小時(shí)車程，密布著來自中國(guó)的電子工廠：OPPO、vivo、傳音、主營(yíng)電池的新旺達(dá)、外殼機(jī)構(gòu)件的長(zhǎng)盈精密、攝像頭的丘鈦、指紋識(shí)別的合力泰，乃至產(chǎn)品包裝的六甲包材等。

如果不是穿梭其中的年輕男女都是印度面孔，你甚至以為誤入了深圳的龍華。

分野：合作的越南，競(jìng)爭(zhēng)的印度

雖然越南和印度是承接中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)的兩大國(guó)家，但不同的關(guān)稅政策與區(qū)位條件，讓它們走上了兩條不同的電子制造業(yè)發(fā)展之路，一條是“世界工廠”，一條是“制造大國(guó)”。二者都不是對(duì)中國(guó)地位的簡(jiǎn)單取代。

受限于狹窄的本土市場(chǎng)，越南在全球電子產(chǎn)業(yè)鏈中更多承擔(dān)加工轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐的角色，生產(chǎn)的產(chǎn)品漂洋過海前往北美、歐洲等地。而印度之所以能吸引相對(duì)更齊全的電子產(chǎn)業(yè)鏈，是因?yàn)閮蓚€(gè)原因：除了關(guān)稅的調(diào)節(jié)，印度還有廣闊的本地市場(chǎng)，因此在印度生產(chǎn)的電子產(chǎn)品大多在印度銷售，較少出口。

據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫（UN Comtrade）數(shù)據(jù)顯示，2020年印度電子相關(guān)產(chǎn)業(yè)的出口額為45.3億美元，越南為768億美元，是印度的近17倍。同時(shí)中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)的出口額為3108.7億美元，是越南的4倍，印度的68倍。

但從產(chǎn)業(yè)鏈的完整度上來看，越南比印度差了不止一個(gè)層級(jí)。

越南的電子產(chǎn)業(yè)主要圍繞著三星、富士康、佳能、LG這幾家有限的大廠展開，其中三星對(duì)越南投入最重。三星手機(jī)敗走中國(guó)市場(chǎng)后，2019年三星關(guān)停了最后一家位于廣東惠州的中國(guó)工廠，將產(chǎn)能全面轉(zhuǎn)移向越南、印度和印度尼西亞，帶動(dòng)了約200家供應(yīng)鏈廠商向東南亞遷移。越南一度有六成的供應(yīng)鏈廠商只服務(wù)于三星和LG。

截至去年底，三星在越南的總投資額達(dá)到177.4億美元。今年2月，三星子公司三星電機(jī)還宣布將向越南投資8.5億美元，建設(shè)FC-BGA封裝基板產(chǎn)線。FC-BGA封裝基板是高端半導(dǎo)體封裝基板，主要用于CPU、GPU等大計(jì)算芯片的封裝。這意味著三星正在將更先進(jìn)的工藝與技術(shù)引入越南。

有人評(píng)價(jià)，“三星以一己之力撐起了越南的電子產(chǎn)業(yè)?！边@一說法有些夸張，卻也不無道理。

反觀印度，由于更低廉的人力成本和更高的關(guān)稅要求，除三星、蘋果的供應(yīng)鏈外，OPPO、vivo、小米、聯(lián)想、TCL、海爾、美的等電子及家電產(chǎn)業(yè)鏈都已在印度生根壯大。“手機(jī)供應(yīng)鏈上除了蓋板和模具，其他在印度已經(jīng)全了?！睏钍龀筛嬖V《財(cái)經(jīng)》記者，目前這兩類廠遷往印度的條件還未完全成熟，比如對(duì)水質(zhì)要求很高，或者工廠不能停電等。

近年來，三星也將部分低端手機(jī)產(chǎn)線轉(zhuǎn)向人力成本更低的印度。據(jù)韓媒THE ELEC報(bào)道，三星2022年將重組全球智能手機(jī)生產(chǎn)計(jì)劃，將印度工廠的產(chǎn)能由每年6000萬部擴(kuò)大到9300萬部。目前越南和印度分別占據(jù)三星60%和20%的產(chǎn)能，重組完成后將變?yōu)?0%和29%。

蘋果的情況有所不同。在蘋果全球200大供應(yīng)商中，設(shè)立在越南的工廠數(shù)量呈現(xiàn)快速上升趨勢(shì)，從2018年的14家增加到目前的23家;設(shè)立在印度的工廠數(shù)量較少且增長(zhǎng)更慢，從2018年的7家增至目前的9家。

然而，印度反倒比越南承擔(dān)起了蘋果更核心的產(chǎn)品線。Counterpoint資深分析師Ivan Lam對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者介紹，越南主要生產(chǎn)AirPods和少量iPad，而印度則已負(fù)責(zé)生產(chǎn)老款iPhone。雖然蘋果主力機(jī)型的生產(chǎn)大頭依然是鄭州的富士康工廠，但種種跡象表明，印度已經(jīng)越來越有能力承接蘋果更新款手機(jī)的組裝工作。

印度制造崛起的速度不容小視。此前印度生產(chǎn)的主要是iPhoneSE、iPhone6S這類機(jī)型，但從2020年起，從iPhone11到iPhone13，蘋果的部分產(chǎn)能都轉(zhuǎn)向了印度。Ivan Lam預(yù)測(cè)，2022年印度的iPhone產(chǎn)量將占總產(chǎn)量的5%左右。

截至2021年，蘋果產(chǎn)品中超過90%在中國(guó)生產(chǎn)，超過3%在印度，在越南的比例不足1%。

如今的印度已然不滿足于只在本土消化產(chǎn)能，它的目標(biāo)是成為全球制造中心。2019年印度曾提出《電子產(chǎn)品國(guó)家政策》（NPE），預(yù)計(jì)到2025年印度將生產(chǎn)10億部手機(jī)，其中6億部用于出口。這些手機(jī)將為印度創(chuàng)造1300億盧比的營(yíng)業(yè)額，占電子制造業(yè)的一半。

圖4：各國(guó)手機(jī)產(chǎn)量在全球總產(chǎn)量中的占比變化

資料來源：Counterpoint，《財(cái)經(jīng)》記者整理

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，過去由于印度市場(chǎng)消費(fèi)能力低下，OPPO、vivo主要在印度生產(chǎn)售價(jià)800元-1600元的產(chǎn)品，中高端產(chǎn)品只在中國(guó)生產(chǎn)。但現(xiàn)在情況開始變化。vivo印度業(yè)務(wù)戰(zhàn)略總監(jiān)Paigam Danish在接受采訪時(shí)表示，vivo今年將在印度生產(chǎn)高端旗艦手機(jī)X80系列，并將在年底前將vivo在印度的年產(chǎn)能從5000萬部提高到6000萬部，增加的產(chǎn)能主要用于出口。

“越南是合作的越南，印度是競(jìng)爭(zhēng)的印度。”多位受訪者向《財(cái)經(jīng)》記者表達(dá)了相似的觀點(diǎn)。

徐奇淵告訴《財(cái)經(jīng)》記者，越南與中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)與互補(bǔ)關(guān)系并存，但從競(jìng)爭(zhēng)角度來看，二者互相面對(duì)的壓力指數(shù)完全不對(duì)稱，可以說中國(guó)完全占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。而從互補(bǔ)角度看，兩國(guó)間的出口結(jié)構(gòu)差異較大，供應(yīng)鏈唇齒相依，比如2020年中國(guó)處于疫情期間時(shí)，越南許多行業(yè)的供應(yīng)鏈也相應(yīng)陷入停擺。

“事實(shí)上，中國(guó)向越南的直接投資和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，使得中越在國(guó)際分工上的關(guān)系更為緊密?！毙炱鏈Y認(rèn)為，部分中國(guó)對(duì)歐美國(guó)家的順差轉(zhuǎn)變成了中國(guó)對(duì)越南以及越南對(duì)歐美的順差，中國(guó)國(guó)際收支失衡過于集中的壓力得以減輕。

中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際關(guān)系學(xué)院教授、經(jīng)濟(jì)外交研究中心主任李巍對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說，越南的發(fā)展是中國(guó)經(jīng)濟(jì)空間的外延，因?yàn)樵侥虾椭袊?guó)的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)敲芮邢嗳诘?。作為地理上的鄰居，一個(gè)富裕的越南比貧窮的越南對(duì)中國(guó)更有益處，中國(guó)不必過于擔(dān)心越南產(chǎn)業(yè)崛起所帶來的挑戰(zhàn)。

至于印度，勞動(dòng)力的紅利期、廣袤的市場(chǎng)腹地、趨于完善的電子產(chǎn)業(yè)鏈、更發(fā)達(dá)的軟件信息產(chǎn)業(yè)、與歐美接軌的語言能力，都讓印度初步具備成為下一個(gè)世界工廠的資質(zhì)，也更有可能成為中國(guó)的挑戰(zhàn)者。

李巍判斷，在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，印度都將會(huì)保持比中國(guó)更高的增速。只要它的經(jīng)濟(jì)規(guī)模達(dá)到中國(guó)的一半，就會(huì)對(duì)中國(guó)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。

“在越短的時(shí)間維度上看，越南對(duì)中國(guó)的替代效應(yīng)越大;但在越長(zhǎng)的時(shí)間維度上看，印度的替代效應(yīng)反而會(huì)越大?！毙炱鏈Y說。

新題：洄游還是繼續(xù)往外走

許多人在向外走，鐘清最近卻在考慮回到東莞。

美國(guó)總統(tǒng)拜登5月10日表示，可能會(huì)取消對(duì)中國(guó)進(jìn)口商品征收的部分關(guān)稅。消息傳出，在東南亞生產(chǎn)圣誕電子工藝品的鐘清發(fā)現(xiàn)，客戶對(duì)于海外訂單的限制已不如往日嚴(yán)格?！叭绻锌赡埽€是希望能夠把大部分業(yè)務(wù)回遷中國(guó)。”鐘清說，“當(dāng)然，還要看國(guó)際形勢(shì)的變化。”

此時(shí)距離他2019年來到柬埔寨，已過去了三年。

與珠三角相比，柬埔寨有近乎“白菜價(jià)”的地租、廉價(jià)的勞動(dòng)力。但基礎(chǔ)設(shè)施過于落后，至今柬埔寨還沒有一條高速公路，也沒有鐵路。

工人罷工，是每個(gè)前往柬埔寨投資的企業(yè)都會(huì)遇到的麻煩事。在柬埔寨，一個(gè)月要發(fā)放兩次工資，罷工也要發(fā)基本工資。工資發(fā)完后，次日可能會(huì)有一半的人不來了。如果要加班，要到國(guó)家勞動(dòng)部報(bào)批，加班費(fèi)發(fā)放現(xiàn)金。

“前三年盈利可能性很小?！辩娗逭f，這位白手起家的廣東企業(yè)主能快速算清每一筆賬，細(xì)致計(jì)算著成本和利潤(rùn)。盡管中國(guó)的勞動(dòng)力成本和地價(jià)高，但算上勞動(dòng)效率，柬埔寨并沒有太大優(yōu)勢(shì)。

廠房外遷是一系列正負(fù)因素疊加后的決定。對(duì)許多企業(yè)主而言，搬遷工廠固然有諸多便利，但同樣意味著要在陌生的異國(guó)土地上重新建立一整套系統(tǒng)。前期資金投入、員工培訓(xùn)、適應(yīng)環(huán)境、應(yīng)對(duì)無數(shù)復(fù)雜而具體的問題，同樣是成本。

領(lǐng)亞智能總經(jīng)理段榮斌對(duì)于走出國(guó)門格外謹(jǐn)慎。領(lǐng)亞智能主營(yíng)世界各國(guó)安規(guī)電源線，這在東南亞大多都是組裝的生意。主要原材料還需從中國(guó)發(fā)貨，比如越南的銅純度不如中國(guó)，也沒有模具廠。

段榮斌算了一筆賬，一件產(chǎn)品出口到美國(guó)，從中國(guó)還是越南出貨，價(jià)格不一。盡管從中國(guó)出貨需要加關(guān)稅，但算上供應(yīng)鏈、勞動(dòng)效能的總成本，中國(guó)制造仍然最劃算。

“如果簡(jiǎn)單把工廠搬到越南，其實(shí)不能帶來增長(zhǎng)?！倍螛s斌說。領(lǐng)亞智能的做法是，與越南當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)合作，由領(lǐng)亞控股，提供技術(shù)和訂單，這樣一來，就解決了國(guó)外客戶要求擁有海外供應(yīng)鏈的規(guī)定。中國(guó)勞動(dòng)力成本較高的問題則用自動(dòng)化設(shè)備解決。

事實(shí)上，當(dāng)前這輪產(chǎn)業(yè)遷移已進(jìn)行了十年，越南的人力成本優(yōu)勢(shì)正在逐漸淡去。雖然目前越南普通工人的月薪普遍未超過3000元，但徐寧觀察到，他到越南建廠三年，人力成本上漲了20%左右。尤其加班加點(diǎn)的時(shí)候，一些工廠還會(huì)給員工漲工錢。

一位在越南建廠的企業(yè)主計(jì)算，越南的月平均工資大概是東莞的三分之一，關(guān)鍵崗位的月薪接近3000元，非關(guān)鍵崗位在2500元-2800元左右。

謝泓告訴《財(cái)經(jīng)》記者，隨著越南人力成本和地價(jià)逐漸提高，越南的投資窗口期最多5年-10年。他計(jì)劃疫情結(jié)束后和企業(yè)家們?nèi)|南亞其他地方考察，尋找新的投資目的地。

非經(jīng)營(yíng)性的因素同樣困擾著這批“走出去”的企業(yè)。王崗從2017年起接連在印度和越南摸爬滾打了一圈，最終選擇了撤退。

他的工廠主營(yíng)電子成像產(chǎn)品，包括監(jiān)控、攝像頭、記錄儀等?！白隽诉@么多年，在產(chǎn)品上我有信心，但我實(shí)在應(yīng)付不來當(dāng)?shù)毓賳T。”他感慨。

無論越南還是印度，外來者都需要遵守一套“規(guī)矩”。只要出貨量有了起色，就有無數(shù)類似稅務(wù)、工商等執(zhí)法部門上門。起初只需要少量小費(fèi)就能解決問題，最后卻演變成封倉庫、交解封費(fèi)的種種麻煩。

“制度性腐敗?！彼涡朗侵苷乒窆芾砣蛘哳檰?、前歐盟中歐政策顧問，她對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者總結(jié)道。在印度做生意，當(dāng)?shù)氐恼误w系中官員自上而下的約束力并不絕對(duì)，不同事務(wù)官員間的分工與管轄范圍也相對(duì)模糊。摸不清門道的外來企業(yè)常常迷失其中。

中印關(guān)系的摩擦加劇了這種不確定性。近兩年，印度出臺(tái)了一系列對(duì)中國(guó)企業(yè)的限制：封禁200余款中國(guó)App、要求接壤國(guó)（包括中國(guó)）的投資需經(jīng)事前審批，并對(duì)幾乎所有在印中國(guó)企業(yè)展開了稅務(wù)和合規(guī)等問題的地毯式調(diào)查。

一位協(xié)助中資企業(yè)赴印投資的財(cái)稅公司負(fù)責(zé)人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，投資需審批的政策一出，中國(guó)企業(yè)赴印投資數(shù)量斷崖式下跌，明面上幾乎沒有了新的中國(guó)企業(yè)的身影。

更嚴(yán)重的是，對(duì)稅務(wù)和合規(guī)等問題的搜查正在摧毀中國(guó)企業(yè)在印度生存的基石。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，大批印度本土公司的CA（認(rèn)證會(huì)計(jì)師）、CS（公司秘書）拒絕為中國(guó)公司的審計(jì)及工商變更和年審等重要事項(xiàng)簽字，一批印度董事也集體從中資企業(yè)離職。這都將直接導(dǎo)致中國(guó)企業(yè)在印度面臨不合規(guī)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

“大企業(yè)在印度已經(jīng)投資了數(shù)十億元，都是不可能放棄印度的，這樣一來就相當(dāng)于‘甕中捉鱉了?！边@位財(cái)稅公司負(fù)責(zé)人說。但變化肉眼可見：越來越多企業(yè)對(duì)去印投資轉(zhuǎn)為觀望狀態(tài)，一批小微企業(yè)也正在離開印度。

“國(guó)內(nèi)是我們的退路?！鼻笆鲈跂|南亞開五金廠的企業(yè)主說，他的觀念有一定的代表性。幾乎沒有中國(guó)企業(yè)會(huì)徹底關(guān)停在中國(guó)的工廠，人們大多只是維持或縮小國(guó)內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模，“如果遇到了問題，至少還可以回去?！?/p>

不過，產(chǎn)業(yè)從中國(guó)向東南亞轉(zhuǎn)移，對(duì)于更多企業(yè)來說，仍是不得不走的一條路。“走出去”只是時(shí)間問題，貿(mào)易摩擦加速了他們海外投資的步伐。他們將這次的轉(zhuǎn)移，視為一次機(jī)會(huì)。

在海外建廠的同時(shí)，他們也將中國(guó)的管理模式對(duì)外輸出?！耙c當(dāng)?shù)厣鐣?huì)的民情結(jié)合?！毙鞂幷f。企業(yè)到東南亞面臨最多問題之一就是罷工。徐寧他們與越南當(dāng)?shù)氐墓?huì)組織合作，一起做一些員工關(guān)懷，例如出現(xiàn)需要趕貨或者加班的情況，他們會(huì)通過工會(huì)組織宣傳，告訴工人公司的狀況，能否予以支持。

徐寧的經(jīng)驗(yàn)是，一定要有詳細(xì)、清晰、足夠細(xì)節(jié)的工廠操作指南。工人培訓(xùn)后，要有文字考核，還要讓越南人學(xué)會(huì)中文，便于中國(guó)管理層直接管理，“通常半年內(nèi)就能學(xué)會(huì)?！?/p>

吳格明已經(jīng)在考慮拓展東盟的市場(chǎng)以及利用當(dāng)?shù)氐墓?yīng)鏈尋找新的機(jī)會(huì)。他把目光放在了東南亞之外，下一步，他計(jì)劃在墨西哥、非洲布局。

重構(gòu)：外擴(kuò)，內(nèi)硬

企業(yè)、資本、工廠、技術(shù)，諸多生產(chǎn)要素在全球范圍內(nèi)的重組與流動(dòng)，已是歷史上第四輪。從美國(guó)到日本，再到亞洲四小龍，再到中國(guó)，如今又轉(zhuǎn)向東南亞、印度等地。

清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授朱恒源將這一次產(chǎn)業(yè)版圖重構(gòu)的推動(dòng)力稱之為“范式變遷”。

物理學(xué)上有一個(gè)現(xiàn)象，叫電子躍遷，即圍繞原子核旋轉(zhuǎn)的電子，處于不同的能級(jí)軌道上，當(dāng)?shù)湍芗?jí)軌道的電子吸收足夠的能量時(shí)，就能夠躍遷到新的高能級(jí)軌道上。類似地，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，每當(dāng)產(chǎn)業(yè)革命發(fā)生時(shí)，也會(huì)面臨不同的范式軌道的轉(zhuǎn)換。

電子產(chǎn)業(yè)鏈的外遷，事實(shí)上是范式變遷下的必然結(jié)果。范式變遷引發(fā)新的產(chǎn)業(yè)革命，原有格局被解構(gòu)，新的產(chǎn)業(yè)版圖出現(xiàn)。

要理解中國(guó)在這一輪產(chǎn)業(yè)革命中所處的位置、面臨的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)，首先要厘清電子產(chǎn)業(yè)鏈外遷中的兩類主體。其中既有過去在華投資的外資企業(yè)，也包括中國(guó)企業(yè)，需要分情況討論。

“中美戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)是目前促使外資企業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的最大動(dòng)力?！崩钗?duì)《財(cái)經(jīng)》記者說，供應(yīng)鏈韌性戰(zhàn)略，是拜登上臺(tái)以來推行的最重要的經(jīng)濟(jì)外交戰(zhàn)略，換言之，就是加快將供應(yīng)鏈從中國(guó)轉(zhuǎn)移、減少美國(guó)對(duì)中國(guó)的供應(yīng)鏈依賴。

美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫近期表態(tài)，美國(guó)將劃定“朋友圈”，將供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移到信得過的貿(mào)易伙伴國(guó)家。如今的美國(guó)政府，與歐洲建立美歐供應(yīng)鏈聯(lián)盟，在亞太地區(qū)拉攏日韓，一方面推動(dòng)高端制造業(yè)回流美國(guó)，另一方面以越南和印度作為中國(guó)低端產(chǎn)業(yè)的主要轉(zhuǎn)移地。

“美國(guó)的供應(yīng)鏈韌性戰(zhàn)略對(duì)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展所帶來的影響，可能會(huì)大大高于此前的關(guān)稅戰(zhàn)，而且它會(huì)是長(zhǎng)期且不可逆的?！崩钗≌f。

不過，中國(guó)依然具有完備的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)、技術(shù)積累和配套優(yōu)勢(shì)，短期內(nèi)沒有國(guó)家可以取代。工信部數(shù)據(jù)顯示，2021年規(guī)模以上中國(guó)電子信息制造業(yè)增加值依然相當(dāng)可觀，較上年增長(zhǎng)15.7%，增速創(chuàng)下近十年新高。

以蘋果為例，2020年全球200大供應(yīng)商中，蘋果位于中國(guó)大陸的工廠數(shù)量仍大比例領(lǐng)先，占比超過四成，比第二名日本高出約27個(gè)百分點(diǎn)?！盁o論是印度還是越南，從供應(yīng)鏈完整度上都比中國(guó)大陸差了太多，條件遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有成熟?！盜van Lam說。

但值得警惕的是，產(chǎn)業(yè)接收地的產(chǎn)業(yè)集群會(huì)如滾雪球一般，發(fā)展越來越快，并逐漸形成一個(gè)日益完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。李巍判斷，如果長(zhǎng)三角不能盡快恢復(fù)正常生產(chǎn)，供應(yīng)鏈反應(yīng)還會(huì)加速，疫情的負(fù)面效應(yīng)將在今年集中顯現(xiàn)。

而對(duì)于主動(dòng)“走出去”的中國(guó)企業(yè)來說，產(chǎn)業(yè)鏈外溢本身不是壞事。朱恒源對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說，這一過程中，中國(guó)不斷向東南亞輸出技術(shù)和管理方式，這并不代表中國(guó)失去了原有的在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，而是反映出了更強(qiáng)的韌性和實(shí)力。

他認(rèn)為，一個(gè)國(guó)家產(chǎn)業(yè)能力的積累，絕不是一蹴而就，這需要時(shí)間，也需要一點(diǎn)運(yùn)氣。中國(guó)制造業(yè)過去30年的產(chǎn)業(yè)能力積累，在全球范圍內(nèi)，都不是一個(gè)普遍的現(xiàn)象。其他國(guó)家要積累產(chǎn)業(yè)能力，還需要一個(gè)過程。

“現(xiàn)階段，只要中國(guó)的產(chǎn)業(yè)能力仍是全球供應(yīng)鏈中重要的一極，產(chǎn)業(yè)鏈本身不可能移走，也不會(huì)大規(guī)模脫鉤?！敝旌阍凑f。

上述印度中資企業(yè)負(fù)責(zé)人的切身感受是，盡管中國(guó)電子企業(yè)大規(guī)模向印度遷移，但資金、產(chǎn)品、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)依然在中國(guó)企業(yè)中循環(huán)，印度并沒有長(zhǎng)出足夠有實(shí)力的本土電子企業(yè)。“產(chǎn)業(yè)鏈上上下下都是中國(guó)工廠，只要中國(guó)企業(yè)保持鐵板一塊，我們依然有相當(dāng)大的優(yōu)勢(shì)和主動(dòng)權(quán)?！?/p>

綜合內(nèi)外兩重因素，可以看出，盡管中國(guó)目前面臨復(fù)雜的政商環(huán)境，但一個(gè)基本的事實(shí)不變：產(chǎn)業(yè)鏈并沒有完全離開中國(guó)，而是在全球多地分散布局，外企策略由“All in中國(guó)”向“中國(guó)+N”轉(zhuǎn)變，短期內(nèi)中國(guó)的優(yōu)勢(shì)地位不會(huì)被動(dòng)搖。

但在新一輪的浪潮中，中國(guó)要想穩(wěn)固優(yōu)勢(shì)、迭代升級(jí)，內(nèi)外同樣需要兩個(gè)抓手。

第一，對(duì)外構(gòu)建“朋友圈”。李巍總結(jié)，歐洲、東南亞這是兩個(gè)必須要重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略方向。歐洲國(guó)家對(duì)中國(guó)沒有戰(zhàn)略威脅，且歐美之間存在分歧。而東南亞已是中國(guó)的最大貿(mào)易伙伴，即便以后中國(guó)和西方國(guó)家之間的市場(chǎng)遇到阻礙，東南亞也可以發(fā)揮中轉(zhuǎn)站的作用。日韓的友好關(guān)系也需要盡可能地發(fā)展，雖然二者目前都在減少對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)依賴，但中國(guó)的廣闊市場(chǎng)是它們難以割舍的。

第二，對(duì)內(nèi)要在原有的產(chǎn)業(yè)軌道上，從“高增長(zhǎng)”走向“高質(zhì)量增長(zhǎng)”。中國(guó)最大的優(yōu)勢(shì)，是全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)。朱恒源認(rèn)為，這是新技術(shù)的孕育和發(fā)展的寶貴土壤，因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)革命雖然發(fā)端于技術(shù)，但技術(shù)落地卻離不開具體的市場(chǎng)需求與應(yīng)用場(chǎng)景。

這一輪產(chǎn)業(yè)鏈版圖重構(gòu)，是自然規(guī)律與政治環(huán)境共同作用下的產(chǎn)物。與前三次產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移相比，中國(guó)沒有太多經(jīng)驗(yàn)可以參考，但大方向是一致的。朱恒源的觀點(diǎn)是，在新一輪產(chǎn)業(yè)革命中，探索出新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展之道。中國(guó)不僅要增強(qiáng)自身產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)的韌性，還要把自身發(fā)展的成果與周邊國(guó)家共享，成為共同發(fā)展的帶動(dòng)者，這將是中國(guó)未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的重要課題。

（王崗為化名，《財(cái)經(jīng)》研究員劉丁對(duì)此文亦有貢獻(xiàn)）