互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國(guó)家庭財(cái)富管理對(duì)策探討

王秀婷 張燕敏 李凱悅

摘要：隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，家庭收入的增加，家庭用于消費(fèi)之外的閑置資金增加，如何管理家庭的閑置資金成為亟須解決的問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為家庭財(cái)富管理提供了新的途徑，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，對(duì)我國(guó)家庭財(cái)富管理對(duì)策進(jìn)行探討，分析目前我國(guó)家庭財(cái)富管理面臨的問(wèn)題，提出解決對(duì)策，并得出互聯(lián)網(wǎng)金融使得居民能夠依據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和財(cái)產(chǎn)實(shí)際情況來(lái)選擇較佳的資產(chǎn)組合進(jìn)行家庭財(cái)富管理，有利于優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)分配的結(jié)論。

關(guān)鍵詞：閑置資金;財(cái)富管理;互聯(lián)網(wǎng)金融

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局相關(guān)數(shù)據(jù)，21世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入成倍增長(zhǎng)，由2000年的6280元增長(zhǎng)為2017年的36396萬(wàn)元。近幾年中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好，帶動(dòng)居民家庭收入水平增加，家庭消費(fèi)支出所占比例呈下降趨勢(shì)，這表明家庭消費(fèi)之外的閑置資金比重增加，家庭閑置資金的管理即家庭財(cái)富管理變成了目前眾多家庭需面對(duì)的問(wèn)題。同時(shí)，家庭財(cái)富管理并非僅是家庭本身之事，其也在激活國(guó)民經(jīng)濟(jì)活力、培育公民經(jīng)濟(jì)金融意識(shí)、配置社會(huì)資源等方面有重大影響。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下制約家庭財(cái)富管理的瓶頸

（一）難以做到互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)與家庭財(cái)富管理收益的平衡

目前我國(guó)金融體系已將互聯(lián)網(wǎng)金融納入其中，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比風(fēng)險(xiǎn)影響范圍更廣，既有點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、點(diǎn)對(duì)面，又有面對(duì)面、面對(duì)體，因此容易爆發(fā)大規(guī)模擠兌潮，影響金融穩(wěn)定。一旦個(gè)別互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在融資過(guò)程中，采取不正當(dāng)手段，承諾過(guò)高的投資收益，但到期無(wú)法履行，或者互聯(lián)網(wǎng)金融的非優(yōu)質(zhì)借款人，發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量，逾期率上升。并且，傳統(tǒng)金融有實(shí)體信用作為保障，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，往往只波及事主，而互聯(lián)網(wǎng)金融具有的普惠性和長(zhǎng)尾性使其比傳統(tǒng)金融受眾面更廣。由此，牽一發(fā)而動(dòng)全身，微觀個(gè)體影響宏觀狀況，一個(gè)家庭的財(cái)富管理問(wèn)題可能發(fā)展為社會(huì)范圍的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。在“互聯(lián)網(wǎng)+金融+行業(yè)”的混業(yè)經(jīng)營(yíng)下，容易產(chǎn)生跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的產(chǎn)生打破了傳統(tǒng)金融交易固有的時(shí)間、地域、空間限制，互聯(lián)網(wǎng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)、傳統(tǒng)金融之間的相互關(guān)聯(lián)，形成了一個(gè)緊密連接的關(guān)系網(wǎng)，隨著金融產(chǎn)品的不斷多元化，風(fēng)險(xiǎn)傳播途徑也開始擴(kuò)展，傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與新型風(fēng)險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)之間互聯(lián)互通、相互傳遞，產(chǎn)生了“附加風(fēng)險(xiǎn)”、“雜交風(fēng)險(xiǎn)”等新型風(fēng)險(xiǎn)，讓家庭在理財(cái)過(guò)程中很難進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避;要獲得高收益就必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這使得家庭在平衡財(cái)富管理的收益與互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)存在一定的困難。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)征信系統(tǒng)不健全

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，我國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)涌現(xiàn)出大量以“螞蟻花唄”“京東白條”及眾籌等為例的信用交易方式，交易雙方的信用是促使互聯(lián)網(wǎng)金融交易的順利完成的前提，而征信系統(tǒng)的不健全會(huì)導(dǎo)致交易失敗的概率大大上升。由于這些信用消費(fèi)方式在交易過(guò)程中無(wú)需提供任何抵押物，所以導(dǎo)致市場(chǎng)各交易主體之間存在較大信息不透明現(xiàn)象，會(huì)加大信用違約事件發(fā)生概率，使金融市場(chǎng)違約風(fēng)險(xiǎn)加大。并且，由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)缺乏統(tǒng)一的征信標(biāo)準(zhǔn)，并且不同的金融機(jī)構(gòu)為了保證自身利益，保存現(xiàn)有大客戶，它們會(huì)阻止其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息訪問(wèn)，導(dǎo)致信息不共享，所以投資者難以把握個(gè)人或企業(yè)的信用情況。此外，盡管統(tǒng)一準(zhǔn)則建立信貸業(yè)務(wù)活動(dòng)，但不健全的法律體系，導(dǎo)致資源市場(chǎng)的信貸機(jī)構(gòu)過(guò)度浪費(fèi)，以及個(gè)人信息的過(guò)度收集，隱私信息泄露，難以保證公平。而且，我國(guó)征信行業(yè)沒(méi)有完整的一套對(duì)失信者的懲罰標(biāo)準(zhǔn)，也沒(méi)有對(duì)守信者的獎(jiǎng)勵(lì)制度，這導(dǎo)致失信者沒(méi)有損失，也就不會(huì)去規(guī)范自身行為，沒(méi)有規(guī)矩不成方圓，從而欺詐、違約的行為增加，造成家庭居民投資者的收益損失。最后，我國(guó)征信業(yè)起步晚，居民信用意識(shí)淡薄，公眾沒(méi)有意識(shí)到信用交易中守信的重要性，為了個(gè)人利益爾虞我詐，這也加大了家庭理財(cái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，讓家庭財(cái)富管理更加困難。

（三）普通民眾缺乏金融理財(cái)類專業(yè)知識(shí)

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在客戶群方面相互補(bǔ)充，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶大多是傳統(tǒng)金融沒(méi)有包括的小微企業(yè)與普通民眾，小微企業(yè)雖然有資金需求，但因?yàn)槠洳涣假J款率較高，被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)忽視，同時(shí)，普通民眾數(shù)量龐大，有不容忽視的投資金額，但大多數(shù)普通民眾缺乏金融理財(cái)知識(shí)與自我判斷能力，容易遭受誤導(dǎo)和欺騙，是上當(dāng)受騙的重災(zāi)區(qū)。雖然近幾年人民越來(lái)越傾向于選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，但互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品缺乏監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)較高等問(wèn)題也是家庭理財(cái)活動(dòng)中必須防范的。如“零成本”，對(duì)比銀行收益和其他標(biāo)準(zhǔn)選擇會(huì)發(fā)現(xiàn)隱藏了很多“貓膩”。

普通民眾缺乏專業(yè)知識(shí)辨別金融產(chǎn)品的好壞，而且普通民眾難以獲得準(zhǔn)確有用的理財(cái)信息，難以做出合理正確的理財(cái)判斷，容易跟風(fēng)仿效;還容易聽信身邊的一些親朋好友的缺乏理性思考的建議;甚至一些金融機(jī)構(gòu)為了獲利誘導(dǎo)大眾投資，這都使家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)增高。再者，相對(duì)保守的資金管理被社會(huì)文化制約的消費(fèi)觀念已經(jīng)形成家庭理財(cái)規(guī)劃的阻力，導(dǎo)致家庭理財(cái)目標(biāo)盲目，沒(méi)有制定合理的理財(cái)計(jì)劃，把過(guò)多的資金投在了短期理財(cái)產(chǎn)品上，缺少了短期長(zhǎng)期相平衡，風(fēng)險(xiǎn)得不到有效中和，容易造成虧損，影響了理財(cái)效果。

二、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融背景下家庭財(cái)富管理的對(duì)策

（一）金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)管理

在網(wǎng)上銀行發(fā)展的背景下，以客戶為中心變得越來(lái)越重要，為了滿足客戶不同的家庭財(cái)富管理需求，金融機(jī)構(gòu)在管理時(shí)要結(jié)合現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展形勢(shì)，針對(duì)不同層級(jí)客戶，制定具有針對(duì)性的金融理財(cái)產(chǎn)品，并且，家庭對(duì)財(cái)富管理的靈活性、穩(wěn)定性、安全性有較高要求，目前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品多樣化，家庭投資者普遍缺乏相關(guān)的專業(yè)知識(shí)，針對(duì)這種情況，第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)客戶相關(guān)知識(shí)的普及，使客戶明白財(cái)富管理方案具有的風(fēng)險(xiǎn)，并幫助客戶做好心理準(zhǔn)備。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融的征信系統(tǒng)并提高居民信用意識(shí)

我國(guó)要明確征信體系的模式，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，現(xiàn)有的信用模式也需要被創(chuàng)新，要以政府為支柱，建立多維度、拓展化的現(xiàn)代信用信息體系。在不干預(yù)市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下，政府要通過(guò)法律法規(guī)的建立對(duì)征信體系進(jìn)行完善。其次，政府要有完整的對(duì)失信者懲罰的措施，比如對(duì)失信者的違約信息進(jìn)行公開，讓交易者了解到他的信用情況，從而判斷是否與其進(jìn)行交易，還可以通過(guò)道德方面對(duì)失信者的譴責(zé)讓其發(fā)現(xiàn)自己的錯(cuò)誤，同時(shí)也要對(duì)守信者進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)。

并且，征信機(jī)構(gòu)必須秉承公開公正的原則，對(duì)征信信息進(jìn)行公示，以此來(lái)有效配置信用信息資源，把有效的分析給最需要的人。征信機(jī)構(gòu)要實(shí)時(shí)公開公共信息并保護(hù)個(gè)人隱私，傳統(tǒng)的征信技術(shù)只能對(duì)信息進(jìn)行搜集和加工，信息來(lái)源區(qū)間窄，信息量少，但應(yīng)用了互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)信息技術(shù)后，使得人們可以輕松獲取更廣泛的信息，還可以把大量看似相關(guān)的、價(jià)值比較低的信用信息數(shù)據(jù)，通過(guò)大數(shù)據(jù)征信模式的處理進(jìn)行信用分析，從而快速獲取準(zhǔn)確有效的信用信息，完善了征信體系。

（三）提高家庭理財(cái)規(guī)劃效率

首先，通過(guò)宣傳和指導(dǎo)，從觀念上改變?nèi)藗儗?duì)家庭財(cái)富管理的看法，在社會(huì)領(lǐng)域?qū)Σ町惢彝ダ碡?cái)觀念進(jìn)行滲透。要多宣講相關(guān)財(cái)務(wù)管理與互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)，讓家庭意識(shí)到財(cái)富管理的必要性，在家庭總收入中劃出剩余的部分進(jìn)行合理規(guī)劃投資，以獲得更多的家庭資產(chǎn)，不要盲目跟風(fēng)，要結(jié)合家庭實(shí)際情況選擇不同的投資方式。其次，為了讓家庭理財(cái)規(guī)劃更具科學(xué)性，還要對(duì)家庭理財(cái)中的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行引導(dǎo)，任何投資工具都是有一定風(fēng)險(xiǎn)的，要獲得預(yù)期收益就要做好承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，因此家庭成員要掌握一些規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法，以保證資金不流失，家庭資產(chǎn)的穩(wěn)定。

三、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展從思想上改變了家庭理財(cái)?shù)膫鹘y(tǒng)觀念，讓民眾逐漸從傳統(tǒng)的以銀行為主的理財(cái)模式轉(zhuǎn)變?yōu)橐曰ヂ?lián)網(wǎng)金融這種高收益的理財(cái)工具為主的財(cái)富管理模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中要注意其伴隨風(fēng)險(xiǎn)，如普通民眾缺乏金融方面的專業(yè)知識(shí)，這就需要居民在投資時(shí)，結(jié)合實(shí)際情況統(tǒng)籌規(guī)劃，不輕信他人，不盲目跟風(fēng)，盡可能地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題;并且金融機(jī)構(gòu)也要以滿足客戶需求為目的，對(duì)客戶普及專業(yè)金融投資知識(shí)，并提供更加多元化、針對(duì)性的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù);同時(shí)政府也要發(fā)揮自身職能，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融交易進(jìn)行監(jiān)管，并加強(qiáng)對(duì)家庭投資者這類弱勢(shì)群體的法律保護(hù)，適當(dāng)利用宏觀調(diào)控來(lái)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為家庭提供更加安全的理財(cái)環(huán)境。

總而言之，為了實(shí)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和社會(huì)的持續(xù)健康發(fā)展，適度的家庭財(cái)富管理是必要的，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也進(jìn)一步滿足了居民投資需求，使居民能夠依據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和財(cái)產(chǎn)實(shí)際情況來(lái)選擇較佳的資產(chǎn)組合進(jìn)行家庭財(cái)富管理，更有利于優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)分配，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律靠攏。

參考文獻(xiàn)：

[1]王聰聰.黨超.徐峰，等.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下的金融創(chuàng)新和財(cái)富管理研究[J].管理世界，2018（12））：168-170.

[2]戴德寶.王瑾.薛銘.競(jìng)爭(zhēng)主導(dǎo)下互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)銀行的競(jìng)合博弈[J].財(cái)會(huì)月刊，2019（04）：170-176.

[3]陳榮達(dá).林博.何誠(chéng)穎，等.互聯(lián)網(wǎng)金融特征、投資者情緒與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)[J].經(jīng)濟(jì)研究，2019（07）：78-93.

[4]邢天才.張夕.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融對(duì)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)升級(jí)與消費(fèi)傾向變動(dòng)的影響[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究，2019（05）：89-97+113.

[5]丁杰.李悅雷.曾燕，等.P2P網(wǎng)貸中雙向交易者的雙重信息價(jià)值及信息傳遞[J].南開管理評(píng)論，2018（02）：4-15.

[6]謝瑤華.欒福茂.我國(guó)第三方支付的現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策[J].財(cái)會(huì)月刊，2017（13）：41-45.

[7]趙建國(guó).白昌易.于曉宇.政府監(jiān)管與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展[J].經(jīng)濟(jì)管理，2019（11）：5-19.

[8]劉瀾飚.沈鑫.郭步超.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響探討[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2013（08）：73-83.

[9]高布權(quán).馮蕾.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)新動(dòng)向與防范策略[J].延安大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2020（42）：84-88.

[10]梁平漢.江鴻澤.金融可得性與互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范——基于網(wǎng)絡(luò)傳銷案件的實(shí)證分析[J].中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2020（04）：116-134.

[11]苗文龍.互聯(lián)網(wǎng)支付：金融風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管設(shè)計(jì)[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2015（02））：55-65.

[12]王東輝.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下征信體系建設(shè)的思考[J].金融經(jīng)濟(jì)，2019（16）：170-171.

[13]魏昭.宋全云.互聯(lián)網(wǎng)金融下家庭資產(chǎn)配置[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2016（07）：52-60.

[14]何飛.張兵.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展：大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)與模式衍變[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2016（06）：12-22.

[15]謝平.鄒傳偉.劉海二.互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的必要性與核心原則[J].北京：國(guó)際金融研究，2014（08）：3-9.

*基金項(xiàng)目：教育部人文社科項(xiàng)目（19YJC630147）;山東省社科規(guī)劃項(xiàng)目（19DGLJ07）;山東工商學(xué)院“優(yōu)青扶持計(jì)劃”研究項(xiàng)目;山東工商學(xué)院財(cái)富管理特色建設(shè)項(xiàng)目（2019ZBKY018）。

（作者單位：山東工商學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院）