普惠金融發(fā)展水平評價指標(biāo)體系的構(gòu)建及測度研究

房樂 陳燕 孫懿嫻 趙海靜

一、引言

普惠金融是指基于平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，面向社會所有階層，特別是小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入者、貧苦人群和殘疾人、老年人等社會中低層的群眾提供適當(dāng)?shù)挠行У幕A(chǔ)金融服務(wù)。普惠金融注重的是對社會底層群眾或特殊群體的基本金融權(quán)力保護(hù)。通過普惠金融可以提高金融服務(wù)的覆蓋率以及人民滿意度，增強(qiáng)人民對金融服務(wù)端額獲得感，讓特殊群體及時獲得更便捷安全、價格合理的金融服務(wù)。

由于嘉興的城鎮(zhèn)率較高，代表農(nóng)村中更多人口轉(zhuǎn)移到了城市，農(nóng)村人口減少，進(jìn)一步提高農(nóng)村生產(chǎn)效率，使得農(nóng)村的金融資源更多分配給了剩余的農(nóng)村人口，有限的資源得到了最大化利用，使得嘉興市惠普金融水平提高，所以本文從普惠金融的內(nèi)涵釋義出發(fā)，首先整理了國內(nèi)外普惠金融指數(shù)構(gòu)建和影響因素的研究結(jié)論;其次以嘉興市普惠金融發(fā)展為例，并基于國內(nèi)外普惠金融發(fā)展水平研究經(jīng)驗構(gòu)建評價指標(biāo)體系進(jìn)行研究。

二、嘉興市金融發(fā)展現(xiàn)狀

截至目前，嘉興市已擁有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)39家，全市證券期貨機(jī)構(gòu)56家，保險業(yè)金融機(jī)構(gòu)52家。地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步壯大，全市地方法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)達(dá)到13家，其中城商行1家，農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)6家，村鎮(zhèn)銀行6家，嘉興銀行存貸款余額分別達(dá)到278.93億元和213.6億元;6家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)存貸款余額分別達(dá)到1303.22億元和818.85億元;6家村鎮(zhèn)銀行存貸款余額分別達(dá)到47.42億元和54.53億元，合計占全市存貸款總量的27.4%和22.09%。

2020年，普惠金融發(fā)展平臺新增服務(wù)企業(yè)6940家，解決融資需求1.37萬筆，促成融資金額604.22億元;實現(xiàn)科技企業(yè)平臺入駐全覆蓋，圓滿完成全年工作目標(biāo)任務(wù);支持“首貸”企業(yè)1627家，解決融資需求59.54億元;發(fā)放信用貸款1634家，解決融資需求66.23億。

嘉興市通過一系列的開放融資資格、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、降低融資成本、提高融資服務(wù)等一系列的舉措來促進(jìn)融資和小額貸款的發(fā)展，從而進(jìn)一步激發(fā)普惠金融。此外嘉興市進(jìn)一步增加銀行基礎(chǔ)網(wǎng)點的設(shè)立，以及保險服務(wù)的覆蓋和禾城農(nóng)商銀行簡化小額貸款辦款流程、增加新品提升專業(yè)服務(wù)、聯(lián)動擴(kuò)展?fàn)I銷渠道，通過政府和銀行一起促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。從2017年開始嘉興市以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，堅持“重引領(lǐng)、深調(diào)研、強(qiáng)督導(dǎo)”三位一體，積極推動轄內(nèi)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)深耕普惠金融，服務(wù)三農(nóng)，服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。近年來，嘉興市通過不斷探索養(yǎng)老金融服務(wù)，提升養(yǎng)老金融服務(wù)品牌，助力全市養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展。為了給中老年客戶提供更多樣化的金融需求，且自2018年開始嘉興銀行啟動首個針對定向客群專屬服務(wù)的養(yǎng)老金融項目，為老年人提供更加便捷的金融服務(wù)。

雖然嘉興市在普惠金融發(fā)展中不斷向新領(lǐng)域，新切點探索，但仍有一些方面需要進(jìn)一步完善，從推動者的方面來看，嘉興市普惠金融各地的發(fā)展水平不盡相同且不能根據(jù)各縣區(qū)的優(yōu)勢進(jìn)行針對性的發(fā)展，使得各縣區(qū)普惠金融的發(fā)展?fàn)顩r未能相輔相成;并且對“傳統(tǒng)+數(shù)字”的普惠金融服務(wù)的推廣力度不大，傳統(tǒng)的普惠金融工具的拉動力日益減弱，只有同時結(jié)合傳統(tǒng)普惠金融發(fā)展的金融服務(wù)才可讓普惠金融惠及普通民眾;

三、普惠金融發(fā)展水平評價指標(biāo)體系的構(gòu)建及測度

（一）國內(nèi)外研究綜述

大量文獻(xiàn)研究表明，普惠金融是一個需要從多維度進(jìn)行分析的概念，評價其發(fā)展水平需要建立科學(xué)的指標(biāo)體系，國內(nèi)外的學(xué)者已對此進(jìn)行了廣泛探索。

針對這一問題Beck等（2007）選取了八個指標(biāo)對金融服務(wù)水平現(xiàn)狀開展評價;Sarma、Pais （2011）參照聯(lián)合國開發(fā)計劃署計算HDI （人類發(fā)展指數(shù)）的方法測算了45個國家的普惠金融發(fā)展指數(shù)，又引入產(chǎn)品接觸性、使用效用性和地理滲透性三大維度，并且認(rèn)為這三大維度對普惠金融發(fā)展有具體影響，這三個維度也為后續(xù)學(xué)者研究提供了范式參考。

國內(nèi)關(guān)于普惠金融發(fā)展評價的研究起步較晚，大部分文獻(xiàn)以銀行業(yè)作為研究對象來建立各項指標(biāo)，少部分文獻(xiàn)考慮了保險業(yè)，且集中于擴(kuò)展評價維度和實證檢驗兩個方面。陳三毛、錢曉萍（2014）認(rèn)為普惠金融發(fā)展測度研究可能與我國區(qū)域金融包容性指數(shù)有關(guān);張國俊等 （2014） 則根據(jù)我國普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀，改進(jìn)了Sarma、Pais （2011） 的維度種類信息進(jìn)行測度研究，在測算金融排斥指數(shù)時采用了滲透度、使用度、效用度和承受度四個維度信息，對區(qū)域性普惠金融現(xiàn)狀展開評價。張珩等人（2017）同樣從滲透度、使用度、效用度和承受度四個維度信息進(jìn)行分析，采用改進(jìn)的層次分析法 Cov- AHP 方法，通過14個具體指標(biāo)構(gòu)建評價體系，這一研究方向驗證了張國俊提出的適合評價我國普惠金融發(fā)展的四個維度信息。焦瑾璞等人（2015）研究時，通過三個維度（金融服務(wù)的質(zhì)量、使用情況和可獲得性），涵蓋19個指標(biāo)，采用 AHP 法規(guī)定權(quán)重的測度進(jìn)行研究，這是一種將定性問題轉(zhuǎn)化為定量問題的較合理的方法，是嘗試普惠金融發(fā)展水平測度的新思路。國內(nèi)眾多學(xué)者對我國普惠金融發(fā)展水平測度進(jìn)行了研究，并且許多學(xué)者基于Sarma、Pais （2011）的指標(biāo)體系進(jìn)行研究?；诟采w度、使用度、成本、便利性等維度信息的研究比較缺乏。因此本文將利用這四個維度信息，對嘉興市普惠金融發(fā)展水平評價指標(biāo)體系及測度進(jìn)行研究。

（二）普惠金融發(fā)展水平評價指標(biāo)體系的構(gòu)建及測度

借鑒前人研究的基礎(chǔ)上，基于評價指標(biāo)的系統(tǒng)性、規(guī)范性、可比性、科學(xué)性的原則，設(shè)計普惠金融發(fā)展的評價指標(biāo)體系。本評價指標(biāo)體系基于傳統(tǒng)普惠金融和數(shù)字化普惠金融雙渠道，從信貸、支付、投資、保險、貨幣基金和信用服務(wù)等業(yè)態(tài)，面對嘉興市所有金融用戶，從普惠金融服務(wù)的覆蓋度，使用度，成本和便利性四個方面入手，構(gòu)建一級評價指標(biāo)體系。再將每個一級評價指標(biāo)體系再細(xì)化為若干個二級量化指標(biāo)，通過嘉興市近十年的數(shù)據(jù)的收集并利用因子分析法得出的綜合因子得分來反映嘉興市普惠金融發(fā)展的動態(tài)趨勢。這個研究主要是從宏觀角度研究普惠金融發(fā)展的“量”的變化。

1.評價指標(biāo)體系構(gòu)建。一級指標(biāo)主要從覆蓋度，使用度，成本以及便利性四個方面進(jìn)行，而二級指標(biāo)體系主要是從傳統(tǒng)普惠金融和數(shù)字普惠金融雙重角度出發(fā)，這樣的方式可以更加全面的研究嘉興市的普惠金融發(fā)展，并且將數(shù)字普惠金融結(jié)合也是普惠金融未來的發(fā)展趨勢。

覆蓋度是因為調(diào)研普惠金融發(fā)展水平最直觀的數(shù)據(jù)范圍，主要通過每百萬人擁有ATM和POS機(jī)擁有量和借唄平均貸款利率來體現(xiàn)，同時從覆蓋度我們可以了解到嘉興市普惠金融發(fā)展的具體范圍，不同地區(qū)普惠金融發(fā)展的不同程度，并且可以得出綜合的各地區(qū)普惠金融發(fā)展側(cè)重程度，結(jié)合該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)水平得出相關(guān)結(jié)論。

使用度則是在覆蓋度作為基礎(chǔ)的前提下分析普惠金融的活躍性，主要通過銀行年均放貸比例，人均消費貸款金融量，貨幣基金業(yè)務(wù)人均購買筆數(shù)三個信息具體分析，使得此次的調(diào)查數(shù)據(jù)有足夠的及時性和準(zhǔn)確性，可以更加貼合實際得出相應(yīng)的數(shù)據(jù)分析。

成本方面，我們主要通過各種貸款利率來計算，成本是影響普惠金融發(fā)展的重要因素，并且它的影響力會隨著普惠金融進(jìn)一步的發(fā)展而展現(xiàn)出更加重要的影響作用，因此研究普惠金融發(fā)展的成本是研究普惠金融發(fā)展的重中之重。

便利性從人均每年在銀行辦理業(yè)務(wù)的次數(shù)，每萬人使用互聯(lián)網(wǎng)購買保險比例，每萬支付寶用戶使用二維碼支付的筆數(shù)為切入點進(jìn)行分析，從這些方面入手可以得出便利性對近十年來嘉興市普惠金融發(fā)展的程度，尤其從個人方面進(jìn)行的數(shù)據(jù)調(diào)查更加具有民意性，也是從個體用戶反映嘉興市普惠金融發(fā)展的機(jī)會。

2.嘉興市普惠金融發(fā)展水平的測度。通過收集嘉興市五縣兩區(qū)普惠金融評價指標(biāo)體系中的二級指標(biāo)中近10年的相關(guān)數(shù)據(jù)，運(yùn)用因子分析法使用SPSS軟件計算綜合因子得分值。

計算步驟分為四步：分析已建立因子的有效性→根據(jù)因子特征值得出代表因子→根據(jù)因子線性組合得到公因子函數(shù)→計算五縣兩區(qū)各綜合因子得分值進(jìn)行比較。

經(jīng)過軟件計算發(fā)現(xiàn)，嘉興市普惠金融發(fā)展水平各地區(qū)存在一定的差異，南湖區(qū)和海寧市發(fā)展水平與其他地市的測度值具有較大差別，主要是由于這兩個城市是嘉興市重點發(fā)展的區(qū)和縣，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平明顯高于其他城市，金融機(jī)構(gòu)為其提供金融服務(wù)積極性較高，使得這兩個地區(qū)的普惠金融發(fā)展水平高于其他縣區(qū)。而桐鄉(xiāng)市、秀洲區(qū)、嘉善縣處于中等水平，海鹽縣處于較低的水平，這足以證明嘉興市整體的普惠金融水平中等，從而說明金融服務(wù)的廣度和深度基本達(dá)標(biāo)。

除此之外，調(diào)查發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融發(fā)展明顯高于傳統(tǒng)普惠金融，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及率不斷提高，人們更加關(guān)注數(shù)字普惠金融的發(fā)展，其帶來的便利程度也是巨大的，數(shù)字普惠金融發(fā)展也成為一個地區(qū)金融發(fā)展現(xiàn)狀的重要研究內(nèi)容。

并且經(jīng)過數(shù)據(jù)調(diào)研，反映了嘉興市在普惠金融發(fā)展階段存在著幾個顯著的問題：普惠金融發(fā)展“一刀切”現(xiàn)象存在，沒有因地制宜，政策針對較多符合一般趨勢的縣區(qū)，有差異地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀和特征出現(xiàn)的問題無法解決;相關(guān)普惠金融業(yè)務(wù)所需資源短缺，金融機(jī)構(gòu)對普惠金融業(yè)務(wù)投入的金融資源少;信息化普及程度較低，使得數(shù)字型普惠金融發(fā)展受限，無法降低金融成本;普惠金融概念普及度較低，不少居民對普惠金融所包含的一系列金融服務(wù)也未能及時了解;普惠金融產(chǎn)品中比較適合鄉(xiāng)村發(fā)展的金融創(chuàng)新產(chǎn)品種類較少，相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)針對性、靈活度和差異化有待提高，金融產(chǎn)品和服務(wù)受惠面不廣。

綜上所述，當(dāng)前嘉興市普惠金融發(fā)展整體處于中等水平，但發(fā)展并不穩(wěn)定。隨著嘉興市金融網(wǎng)點分布日益密集，金融產(chǎn)品逐步實現(xiàn)多樣化，嘉興市普惠金融發(fā)展水平穩(wěn)定，但金融產(chǎn)品的設(shè)計仍存在缺陷，需要進(jìn)一步提升金融服務(wù)的滿意度。

四、建議

（一）統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展

通過本文可知，嘉興市各地區(qū)普惠金融發(fā)展水平存在較大差異，面對這樣的情況，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)通過合理的政策優(yōu)惠優(yōu)化市場，并且引導(dǎo)適合各地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)為其提供金融服務(wù)，通過豐富農(nóng)村金融服務(wù)組織體系的手段提高嘉興市普惠金融發(fā)展的平均水平。同時，銀行應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)督貸款的用途，控制非生產(chǎn)性、消費性貸款額度，使得貸款資金助力農(nóng)村生產(chǎn)力的發(fā)展。

（二）財政支持與制度環(huán)境優(yōu)化

在財政方面相關(guān)部門要通過貸款貼息和稅收兩個方面對發(fā)展水平落后的地區(qū)進(jìn)行引流，加大對普惠金融發(fā)展水平較低地區(qū)的貸款投放力度，適當(dāng)放寬對小微企業(yè)和低收入人群放款貸款條件等;降低金融機(jī)構(gòu)的引用標(biāo)準(zhǔn)使其符合部分地區(qū)的發(fā)展水平現(xiàn)狀，同時對一些新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可實行免征營業(yè)稅等稅收優(yōu)惠，這樣可以通過激勵金融市場的多元化競爭實現(xiàn)促進(jìn)地區(qū)普惠金融發(fā)展水平的提升。政府可以考慮在偏遠(yuǎn)地區(qū)增設(shè)新型金融機(jī)構(gòu)，解決區(qū)域間物理網(wǎng)點分布不均的問題。

（三）平衡區(qū)域發(fā)展

根據(jù)調(diào)研結(jié)果表明，嘉興市普惠金融發(fā)展需要實行差異化的普惠金融政策，對于普惠金融發(fā)展程度較高的南湖區(qū)和海寧市，應(yīng)鼓勵金融創(chuàng)新，推動金融市場的多元化競爭，并帶動其他地區(qū)的金融發(fā)展;同時在政策和資金方面加大對普惠金融發(fā)展程度較低地區(qū)的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入力度，鼓勵普惠金融發(fā)展水平較低的地區(qū)與發(fā)展水平較高的地區(qū)相互交流，學(xué)習(xí)經(jīng)驗，以縮小金融普惠差距。

（四）以信息化的普及推進(jìn)普惠金融體系建設(shè)

在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的時代，信息技術(shù)不僅有利于解決人們?nèi)谫Y難的問題，更是顯著提高了普惠金融在農(nóng)村地區(qū)的普及率，從而做到普惠金融惠及每一個人，最終達(dá)到減少交易成本、提高金融密度。

（五）合理推動普惠金融宣傳

隨著普惠金融發(fā)展的趨勢，一些居民在了解了普惠金融的相關(guān)政策后產(chǎn)生了主動參與的想法，這樣的想法會對各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)造成不同影響，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)合理助推嘉興市普惠金融的普及程度，結(jié)合當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展起到宏觀調(diào)控作用，通過相關(guān)政策促進(jìn)當(dāng)?shù)氐木C合發(fā)展。

（六）推廣“傳統(tǒng)+數(shù)字”的普惠金融服務(wù)

在數(shù)字普惠金融飛速發(fā)展的今天，單靠傳統(tǒng)的普惠金融工具對普惠金融發(fā)展的影響不足以促進(jìn)發(fā)展，因此只有加快數(shù)字普惠金融的發(fā)展，緊跟普惠金融技術(shù)創(chuàng)新動向，精準(zhǔn)定位嘉興市普惠金融服務(wù)、發(fā)展方向。

基金項目：本項目來源于浙江省新苗計劃人才項目（普惠金融發(fā)展水平的測度、滿意度調(diào)查及提升策略研究—以嘉興市為例）項目編號：2021R417012。

作者單位：嘉興學(xué)院