中美貿(mào)易摩擦背景下RTAs對先進制造業(yè)增加值的影響效應研究

王 霞 王志芳

一、文獻綜述

為遏制中國向制造業(yè)強國邁進，2018年美國發(fā)起的貿(mào)易摩擦主要集中于先進制造業(yè)領域。當前，關于中美貿(mào)易摩擦經(jīng)濟效應的量化評估基本也都圍繞著美國加征關稅的經(jīng)濟效應展開。從特朗普執(zhí)政期間美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）發(fā)布的3份年度貿(mào)易政策議程報告可以看出，除關稅工具外，貿(mào)易協(xié)定談判也是其貿(mào)易政策的重要工具。USTR在2021年3月發(fā)布的年度貿(mào)易政策議程報告中指出，拜登政府將繼續(xù)推進已經(jīng)生效的USMCA（即《美墨加協(xié)定》）、美韓FTA 2.0、美日第一階段貿(mào)易協(xié)定的合作深度，繼續(xù)推進與歐盟和英國的貿(mào)易協(xié)定談判。美日、美歐RTAs一旦實施，其巨大的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應必然會重塑全球先進制造業(yè)的發(fā)展格局，給中國先進制造業(yè)發(fā)展帶來嚴峻的挑戰(zhàn)。此外，美日RTA談判中復制了USMCA的相關打擊性條款，還試圖阻止日本與非市場經(jīng)濟體（主要指中國）進行貿(mào)易協(xié)定談判。新技術(shù)飛速發(fā)展的背景下，未來的貿(mào)易摩擦可能會更加集中于先進制造業(yè)領域，在增加值視角下預判當前中美在RTAs中已取得實質(zhì)性進展，及其重要政策行動對全球先進制造業(yè)發(fā)展的影響，具有非常重要的現(xiàn)實意義。

近年來，關于RTAs貿(mào)易效應經(jīng)驗研究主要有：趙金龍和郭傳道（2021）梳理了RTAs增加值貿(mào)易效應的相關研究指出，RTAs通過協(xié)調(diào)成員經(jīng)濟體之間的貿(mào)易政策、規(guī)制和成員經(jīng)濟體的相關國內(nèi)政策，滿足了全球價值鏈背景下生產(chǎn)碎片化、跨境外包和貿(mào)易合作的需求，有助于推動區(qū)域內(nèi)增加值貿(mào)易的深入發(fā)展。Walsh（2006）、周念利（2012）、王開和靳玉英（2014）、陳淑梅和林曉鳳（2018）等基于同質(zhì)性RTAs的假定，構(gòu)建RTAs虛擬變量檢驗其貿(mào)易效應；Andreas等（2014）、童偉偉（2018）、韓劍和王燦（2019）等基于異質(zhì)性RTAs的假定，構(gòu)建RTAs深度指標以反映現(xiàn)實中不同RTAs承諾的差異。Baier和Bergstrand（2007）使用固定效應和一階差分方法處理RTAs內(nèi)生性問題；Dai等（2014）在結(jié)構(gòu)引力模型估計中引入雙邊固定效應處理RTAs內(nèi)生性問題；郭志芳等（2018）、李春頂?shù)龋?018a）使用可計算一般均衡（CGE）模型，在國家層面分別模擬了歐盟和中國參與大型RTAs的潛在經(jīng)濟影響。隨著2018年美國一系列加征關稅措施的出臺，使用CGE模型評估關稅經(jīng)濟效應的研究相繼涌現(xiàn)，代表性研究如李春頂?shù)龋?018b）、崔連標等（2018）、Bouet和Laborde（2018）。CGE模型是當前學界貿(mào)易政策經(jīng)濟效應模擬的主要工具，但由于缺少微觀基礎和經(jīng)驗基礎的支撐，其模擬結(jié)論的準確性還有待提升。Anderson等（2018）基于結(jié)構(gòu)引力模型提出貿(mào)易政策一般均衡效應分析的PPML方法（即GEPPML方法），將經(jīng)驗貿(mào)易成本引入效應模擬中。上述研究為本文的效應模擬提供了重要的分析工具。

二、樣本構(gòu)建和相關特征事實

（一）先進制造行業(yè)范圍的界定

不同國家界定先進制造行業(yè)的標準并不相同。Galindo和Verger（2016）根據(jù)OECD相關行業(yè)的R&D強度和ISICRev.4的行業(yè)分類標準，將制造業(yè)和非制造業(yè)的生產(chǎn)活動劃分為高、中高、中、中低、低R&D強度等五類；聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織（UNIDO）將其中的高和中高R&D強度行業(yè)稱為中高技術(shù)（MHT）行業(yè)。本文研究擬將全球先進制造業(yè)的行業(yè)范圍界定為OECD TiVA數(shù)據(jù)庫的6個行業(yè)，如表1所示。

表1 先進制造行業(yè)范圍的界定

（二）全球已生效RTAs深度樣本構(gòu)建

Andreas等（2014）使用兩種方法測算1948—2016年期間談判的647個RTAs的“深度”：一是“加總測度法”，即將RTAs中7個自由化條款的0、1賦值加總得到RTAs的深度值，范圍為[0，7]；二是“潛在特征分析法”，即使用Rasch模型對RTAs中48個相關承諾指標進行二元因子分析得到RTAs的Rasch深度值，范圍為[-1.43，2.27]?？紤]到負值對實證研究的影響，本文使用Min-max標準化方法將Rasch深度值映射到[0，100]范圍內(nèi)；并將其與DESTA數(shù)據(jù)庫中已生效RTAs雙邊關系進行匹配，得到1949—2019年期間全球600個已生效RTAs的Rasch深度映射值。

（三）實證樣本構(gòu)建與相關特征事實

從OECD TiVA數(shù)據(jù)庫（2018）中篩選出6個先進制造行業(yè)最終品和中間品的增加值出口樣本，將其與全球已生效的RTAs深度樣本進行匹配，再結(jié)合本文的觀察對象，將歐盟28個經(jīng)濟體的相關數(shù)據(jù)進行聚合處理，并剔除先進制造業(yè)最終品和中間品出口份額均接近于0的文萊，由此得到全球36個經(jīng)濟體的基礎樣本（表2）。

表2顯示，增加值視角下排名前16位經(jīng)濟體先進制造業(yè)最終品和中間品年均出口份額之和分別高達94.96%和94.41%，其中歐盟、中國、美國和日本是最重要的出口經(jīng)濟體，其先進制造業(yè)最終品和中間品年均出口份額之和分別高達72.27%和70.24%，這反映出全球先進制造業(yè)出口來源高度集中的重要特征。由此可以推斷，歐日、美日和美歐RTAs以及RCEP的實施，必然會重塑全球先進制造業(yè)的發(fā)展格局，這是本文確定觀察對象的一個重要現(xiàn)實背景。

表2 2005—2015年全球36個經(jīng)濟體先進制造業(yè)年均出口份額的統(tǒng)計 單位：%

三、增加值視角下RTAs先進制造業(yè)出口效應的經(jīng)驗估計

借鑒Anderson和Wincoop（2003）關于結(jié)構(gòu)引力模型的推導，可以得到行業(yè)層面的結(jié)構(gòu)引力模型為①：

傳統(tǒng)引力模型估計中，通常將雙邊關系中的地理距離（DISTij）、接壤與否（CNTGij）、是否使用共同的官方語言（LANGij）、是否具有相同的殖民歷史（COMCOLij）等引力變量和是否締結(jié)貿(mào)易協(xié)定（RTAij,t）作為影響雙邊貿(mào)易成本的主要因素；借鑒Redding和Venables（2004）的方法，本文用行業(yè)層面的出口國-時間固定效應控制模型（1）中出口國面臨的多邊阻力、出口國產(chǎn)出及其他影響雙邊行業(yè)貿(mào)易的出口政策、制度、匯率等時變因素，用行業(yè)層面的進口國-時間固定效應（χkj,t）控制進口國面臨的多邊阻力、進口國支出及其他影響雙邊行業(yè)貿(mào)易的進口國時變因素。模型（1）對應的實證模型可以表示為：

考慮到模型（2）可能會遺漏除傳統(tǒng)引力變量外其他非時變雙邊因素的影響，本文引入雙邊固定效應（μij）處理因此引致的“RTAs內(nèi)生性問題”；使用PPML方法解決OLS回歸估計中可能存在的異方差問題（Arvis和Shepherd，2013）。相應的實證模型可以表示為：

現(xiàn)實中不同RTAs的承諾內(nèi)容有明顯的差異。本文使用Andreas等（2014）構(gòu)建的RTAs深度指標（lndepthij,t）描述RTAs承諾內(nèi)容的異質(zhì)性，相應的實證模型可以表示為：

基于模型（3）和（4），表3在增加值視角下估計了2005—2015年間全球36個經(jīng)濟體之間RTAs締結(jié)（RTAij,t）和RTAs深度（lndepthij,t）對先進制造業(yè)出口的影響。結(jié)果表明：（1）RTAs締結(jié)對成員經(jīng)濟體之間化學品和藥品、其他運輸設備兩個行業(yè)最終品和中間品，計算機、電子和光學產(chǎn)品行業(yè)最終品的出口增長沒有顯著的影響。（2）RTAs締結(jié)對成員經(jīng)濟體之間電氣設備行業(yè)中間品，機械設備行業(yè)最終品的出口有顯著的促進效應，出口分別增長約6.40%和10.19%②；RTAs深度每增長10%，成員經(jīng)濟體之間相關行業(yè)產(chǎn)品的出口分別增長約0.15%和0.21%。（3）RTAs締結(jié)對成員經(jīng)濟體之間機動車輛、拖車和半掛車行業(yè)最終品和中間品的出口有顯著的促進效應，分別使其增長約16.88%和10.63%；RTAs深度每增長10%，相關行業(yè)產(chǎn)品的出口分別增長約0.37%和0.22%。

表3 2005—2015年全球36個經(jīng)濟體之間RTAs的出口效應估計系數(shù)

考慮到增加值視角下全球先進制造業(yè)出口來源高度集中的重要特征，表4基于模型（3）和（4）使用全球16個主要出口經(jīng)濟體的樣本驗證了表3相關估計結(jié)論的穩(wěn)健性。需要注意的是，可能由于相關產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)的限制，全球化學品和藥品行業(yè)中間品的貿(mào)易主要集中于少數(shù)發(fā)達經(jīng)濟體之間，16個經(jīng)濟體之間RTAs締結(jié)對成員經(jīng)濟體之間化學品和藥品行業(yè)中間品的出口有顯著的促進效應，使其增長約4.60%；RTAs深度每增長10%，相關行業(yè)產(chǎn)品出口增長約0.12%。

表4 16個主要出口經(jīng)濟體之間RTAs的出口效應估計系數(shù)

表3和表4中，RTAs締結(jié)和RTAs深度兩個指標估計系數(shù)方向的一致性也為相關結(jié)論的穩(wěn)健性提供了支持。上述檢驗結(jié)果表明，在增加值視角下全球范圍內(nèi)RTAs締結(jié)對先進制造業(yè)不同行業(yè)產(chǎn)品出口的影響有明顯的差異，其對成員經(jīng)濟體之間化學品和藥品行業(yè)中間品、電氣設備行業(yè)中間品、機械設備行業(yè)最終品、機動車輛、拖車和半掛車行業(yè)最終品和中間品等敏感行業(yè)產(chǎn)品的出口有顯著的促進效應；且RTAs締結(jié)的出口促進效應遠遠大于RTAs深度增加的出口促進效應。

四、增加值視角下相關RTAs先進制造業(yè)出口和產(chǎn)出效應的模擬

基于上述經(jīng)驗結(jié)論，本文使用2015年16個主要出口經(jīng)濟體敏感行業(yè)產(chǎn)品的增加值出口樣本和GEPPML方法模擬相關RTAs締結(jié)的出口效應③和產(chǎn)出效應。結(jié)合當前中國和美國在RTAs領域中取得重要進展的政策行動，表5構(gòu)建了5種可能的反事實情形。

表5 RTAs締結(jié)的可能情形

根據(jù)增加值視角下的相關模擬結(jié)果，分別繪制了5種情形對16個主要出口經(jīng)濟體相關行業(yè)產(chǎn)品出口和產(chǎn)出的影響。如圖1和圖2所示：橫軸表示出口經(jīng)濟體相關行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)出（億美元）的對數(shù)值，縱軸分別表示相應的出口變化率（%）和產(chǎn)出變化率（%）。

圖1 不同情形的出口效應模擬：增加值視角

圖2 不同情形的產(chǎn)出效應模擬：增加值視角

（一）增加值視角下不同情形的出口效應模擬

情形1：歐日EPA的實施對歐盟和日本相關行業(yè)產(chǎn)品，尤其是機械設備和機動車輛、拖車和半掛車兩個行業(yè)最終品的出口有顯著的促進效應。在其影響下，歐盟和日本機械設備行業(yè)最終品的出口分別增長約4.205%和4.740%，機動車輛、拖車和半掛車行業(yè)最終品的出口分別增長約1.540%和0.997%。但是，歐日EPA的實施會給美國、中國和韓國等相關行業(yè)產(chǎn)品的出口帶來明顯的負面沖擊；加拿大和墨西哥相關行業(yè)產(chǎn)品的出口主要集中在北美區(qū)域內(nèi)，受到的沖擊較小。

情形2：歐日EPA和美日RTA同時實施會使日本相關行業(yè)產(chǎn)品的出口增幅進一步擴大，其中機動車輛、拖車和半掛車行業(yè)最終品的出口增幅從情形1的0.997%提高到8.370%?？梢?，美日RTA對日本該行業(yè)產(chǎn)品的出口有非常重要的影響。美日RTA的實施能有效地緩沖歐日EPA對美國相關行業(yè)產(chǎn)品出口的負面沖擊，美國機動車輛、拖車和半掛車行業(yè)最終品的出口降幅從情形1的0.112%減小到0.059%，其他行業(yè)產(chǎn)品的出口均實現(xiàn)了小幅的增長，其中間品的出口增幅甚至超過歐盟。歐日EPA和美日RTA的實施給中國、加拿大、墨西哥相關行業(yè)產(chǎn)品的出口帶來嚴重的負面影響；中國化學品和藥品，電氣設備，機動車輛、拖車和半掛車等行業(yè)中間品及機械設備行業(yè)最終品的出口均大幅下降，由于出口規(guī)模巨大，中國的絕對損失嚴重。

情形3：歐日EPA和美歐RTA同時實施會顯著提高美國和歐盟相關行業(yè)產(chǎn)品的出口。與情形2相比，日本相關行業(yè)產(chǎn)品的出口增幅明顯減小。美歐RTA的實施，使其他經(jīng)濟體化學品和藥品行業(yè)中間品和機械設備行業(yè)最終品的出口降幅進一步擴大。電氣設備行業(yè)中間品以及機動車輛、拖車和半掛車行業(yè)最終品和中間品的出口中，出口規(guī)模較大的中國、墨西哥、加拿大、韓國等受到的負面影響較大，出口降幅均有所擴大。

情形4：歐日、美日和美歐RTAs同時實施情形下，美國由于同時參與了兩個RTAs，其相關行業(yè)產(chǎn)品的出口增幅進一步擴大。由于美歐RTA的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應，日本除機械設備行業(yè)最終品外其他行業(yè)產(chǎn)品的出口增幅均略低于情形2。由于美日RTA的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應，歐盟相關行業(yè)產(chǎn)品的出口增幅均略低于情形3?；趶碗s權(quán)力的平衡思維，美國、歐盟和日本可能傾向于推進情形4的實現(xiàn)。

情形5：該情形基于情形4模擬了RCEP實施的對沖效應④。日本是該情形下最大的受益國，其相關行業(yè)產(chǎn)品的出口增幅均有明顯的擴大。RCEP的實施能有效地緩沖歐日、美日和美歐RTAs巨大貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應給中國和韓國帶來的負面沖擊，兩國相關行業(yè)產(chǎn)品的出口降幅明顯減小。馬來西亞、新加坡和泰國等RCEP成員國則由于RCEP帶來的更大競爭壓力，相關行業(yè)產(chǎn)品的出口降幅有所擴大。RCEP的實施使美國和歐盟相關行業(yè)產(chǎn)品的出口增幅有所減小，但影響相對有限。短期內(nèi)，美國和歐盟不會擔憂RCEP的對沖壓力，但必然會加速推進美歐RTA的談判。

（二）增加值視角下不同情形的產(chǎn)出效應模擬

情形1：歐日EPA的實施會提高歐盟和日本相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出。日本機械設備和機動車輛、拖車和半掛車兩個行業(yè)最終品的生產(chǎn)者受益較大，產(chǎn)出分別增長約13.746%和10.097%。歐日EPA的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應會給其他經(jīng)濟體相關行業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)帶來一定的負面影響，其中，中國機械設備行業(yè)最終品和美國機動車輛、拖車和半掛車行業(yè)最終品的產(chǎn)出，受到的沖擊較大。

情形2：歐日EPA和美日RTA同時實施使日本相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出增幅進一步擴大，機械設備和機動車輛、拖車和半掛車兩個行業(yè)最終品的產(chǎn)出分別增長約21.488%和20.536%；美日RTA的實施使美國相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出有所增長，機械設備行業(yè)最終品的產(chǎn)出增幅最大，約為5.109%；美日RTA的對沖效應使歐盟相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出增幅普遍減小。相比情形1，其他經(jīng)濟體相關行業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)受到的沖擊更大，中國、韓國、加拿大、墨西哥等機械設備和機動車輛、拖車和半掛車兩個行業(yè)最終品的產(chǎn)出均大幅下降。

情形3：歐日EPA和美歐RTA同時實施會提高美國和歐盟相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出增長；相比美日RTA，美歐RTA對美國機械設備和機動車輛、拖車和半掛車兩個行業(yè)最終品產(chǎn)出增長的促進效應更大，產(chǎn)出增幅分別從5.109%和1.430%提高到17.180%和4.981%。從產(chǎn)出效應看，美國可能會更重視美歐RTA談判的推進和歐洲市場的拓展。與情形1相比，美歐RTA的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應使日本相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出增幅明顯減小，使中國、墨西哥、加拿大、韓國等相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出降幅進一步擴大。

情形4：相比情形2和情形3，歐日、美日和美歐RTAs同時實施使美國相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出增幅明顯擴大；日本相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出增幅略低于情形2但明顯高于情形3；歐盟除機動車輛、拖車和半掛車行業(yè)中間品外，其他相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出增幅略低于情形3但明顯高于情形2。產(chǎn)出效應視角下，美國、歐盟和日本仍然會傾向于促進情形4的實現(xiàn)。

情形5：歐日、美日RTAs和RCEP給日本先進制造業(yè)發(fā)展帶來歷史性機遇，相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出增幅進一步擴大，其中，機械設備和機動車輛、拖車和半掛車兩個行業(yè)最終品的產(chǎn)出增幅分別高達57.180%和25.856%。RCEP的實施使中國和韓國化學品和藥品行業(yè)中間品、電氣設備行業(yè)中間品、機械設備行業(yè)最終品，及韓國機動車輛、拖車和半掛車行業(yè)最終品的產(chǎn)出，由情形4中的產(chǎn)出下降逆轉(zhuǎn)為產(chǎn)出增長；中國機動車輛、拖車和半掛車行業(yè)最終品，中國和韓國機動車輛、拖車和半掛車行業(yè)中間品的產(chǎn)出降幅進一步減小。RCEP的實施使美國和歐盟相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出增幅有所減小，這在一定程度上會刺激美歐RTA談判的加速推進。

五、主要結(jié)論

在增加值視角下，本文基于相關經(jīng)驗研究結(jié)論，使用GEPPML方法模擬當前中美重要RTAs政策行動對先進制造業(yè)主要出口經(jīng)濟體敏感行業(yè)產(chǎn)品出口和產(chǎn)出的影響。主要結(jié)論如下：

（1）歐日EPA對歐盟和日本相關行業(yè)產(chǎn)品的出口和產(chǎn)出有顯著的促進效應，對中國、美國和韓國等相關行業(yè)產(chǎn)品的出口和產(chǎn)出有一定的負面影響，歐日EPA可能是引發(fā)當前先進制造業(yè)大國貿(mào)易協(xié)定戰(zhàn)略博弈的原因之一；除了圍堵中國先進制造業(yè)的發(fā)展，美國積極推進美歐RTA談判和美日RTA第二階段談判也是為了對沖歐日EPA對其先進制造業(yè)發(fā)展的負面影響。

（2）考慮到全球先進制造業(yè)出口來源的高度集中性，歐日、美日和美歐RTAs的實施必然會重塑全球先進制造業(yè)的發(fā)展格局，相關行業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)和貿(mào)易會更加集中于歐美日；RCEP的對沖效應能有效地促進中韓相關行業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)出增長，但歐日、美日和美歐RTAs巨大的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應會給中韓等國的出口造成負面影響，尤其是機械設備和機動車輛、拖車和半掛車兩個行業(yè)最終品的出口。

（3）日本在國際關系和貿(mào)易協(xié)定締結(jié)中的復雜權(quán)力平衡思維，為其先進制造業(yè)發(fā)展帶來歷史性的機遇，使之成為中美貿(mào)易協(xié)定戰(zhàn)略博弈的最大受益國；RCEP實施的對沖效應會使美國和歐盟相關行業(yè)產(chǎn)品出口和產(chǎn)出的增幅有所減小。盡管影響有限，但可以預見，RCEP的實施會激化先進制造業(yè)大國之間的貿(mào)易協(xié)定戰(zhàn)略博弈，美國會加速推進美歐RTA和美日RTA第二階段的談判及其他相關的合作。

從上述結(jié)論可以看到，積極推進RCEP的實施，是中國目前貿(mào)易協(xié)定框架下最具現(xiàn)實意義的對策，能在一定程度上緩沖歐日、美日和美歐RTAs巨大的貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應給中國先進制造業(yè)發(fā)展帶來的負面影響，但可能會引發(fā)新一輪的大國貿(mào)易協(xié)定戰(zhàn)略博弈。中國要積極思考如何規(guī)避美國具有明顯針對性的“毒丸條款”影響，要密切關注美日、美歐RTAs的談判進展，要充分重視美國-歐盟貿(mào)易和技術(shù)委員會（TTC）的可能影響，這些很可能成為拜登政府在中國問題上與盟友開展合作的重要工具。與此同時，中國對內(nèi)要加速提升本國先進制造業(yè)相關行業(yè)產(chǎn)品的國際競爭力；對外要推進與歐盟、日本和韓國等在先進制造業(yè)領域可能的投資和貿(mào)易合作，并深化亞太區(qū)域一體化合作框架下與日、韓等國的合作。

注釋：

①具體的推導過程參見王霞（2019）。

②(e0.062-1)×100%=6.40%；(e0.097-1)×100%=10.19%；文中RTAs締結(jié)的出口增長率計算方法均與之相同，篇幅所限不再贅述。

③模擬中相關行業(yè)產(chǎn)品出口替代彈性系數(shù)用的是王霞（2019）估計的制造業(yè)跨行業(yè)出口替代彈性系數(shù)（3.466）。

④16個主要出口經(jīng)濟體中，包含中國、日本、韓國、馬來西亞、新加坡、泰國等6個RCEP成員經(jīng)濟體。