• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    融資擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制研究

    2022-05-09 10:09:02景紅娟
    中國(guó)商論 2022年9期
    關(guān)鍵詞:融資擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

    摘 要:融資擔(dān)保企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,為幫助其他企業(yè)解決融資問(wèn)題,以擔(dān)保為主要業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。由于擔(dān)保業(yè)務(wù)開(kāi)展以金融或資產(chǎn)為主要對(duì)象,使得擔(dān)保企業(yè)自身必須具備良好的風(fēng)險(xiǎn)控制和分散能力。當(dāng)前,我國(guó)擔(dān)保業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)平均約為2%,賠償貸款金額比卻在50%以上,使得出現(xiàn)代償風(fēng)險(xiǎn)時(shí),對(duì)融資擔(dān)保企業(yè)自身正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生較大風(fēng)險(xiǎn)。本文在對(duì)相關(guān)概念簡(jiǎn)要解析的基礎(chǔ)上,參照企業(yè)案例分析融資擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型及其原因,并結(jié)合實(shí)際提出對(duì)應(yīng)的控制對(duì)策,為相關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供參考,為促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。

    關(guān)鍵詞:融資擔(dān)保;企業(yè)風(fēng)險(xiǎn);控制對(duì)策;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);經(jīng)營(yíng)管理

    本文索引:景紅娟.<變量 2>[J].中國(guó)商論,2022(09):-111.

    中圖分類(lèi)號(hào):F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):2096-0298(2022)05(a)--03

    融資擔(dān)保行業(yè)在世界范圍內(nèi)出現(xiàn)已經(jīng)有較為悠久的歷史,在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中,受到經(jīng)濟(jì)體制的影響,整體發(fā)展較晚,相關(guān)方面的監(jiān)管體系不夠完善,甚至在不同地區(qū),還存在公司行政干預(yù)等方面的問(wèn)題。在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控體系不完善,外部配套制度建設(shè)滯后的情形下,會(huì)給融資擔(dān)保企業(yè)帶來(lái)較為明顯的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)融資擔(dān)保企業(yè)而言,強(qiáng)化對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí),分析經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因,構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,是實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開(kāi)展必須解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

    1 融資擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)概念解析

    1.1 融資擔(dān)保的含義

    從法律層面而言,擔(dān)保是為確保特定債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán),以債務(wù)人或第三人的信用、特定財(cái)產(chǎn),督促債務(wù)人履行債務(wù)的制度。基于擔(dān)保形式和內(nèi)容的不同,擔(dān)??梢苑譃榉侨谫Y擔(dān)保和融資擔(dān)保兩種形式[1]。融資擔(dān)保在當(dāng)前擔(dān)保行業(yè)中已經(jīng)占據(jù)主體地位,是為在銀行直接融資有困難的中小企業(yè)解決融資問(wèn)題的主要形式。融資擔(dān)保企業(yè)自身并不具備直接發(fā)放貸款的資格,而是以為企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)提供擔(dān)保為主營(yíng)業(yè)務(wù),在融資流程完成后,承擔(dān)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)并收取擔(dān)保費(fèi)用?;趪?guó)家《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》,融資擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)范圍主要有信用證擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、項(xiàng)目融資擔(dān)保、貿(mào)易融資擔(dān)保、貸款擔(dān)保及其他融資性擔(dān)保[2],本文出現(xiàn)的“擔(dān)保”,一般為“融資擔(dān)保”的簡(jiǎn)稱。

    1.2 融資擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

    融資擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要有外部風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)兩種類(lèi)型,其中經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)包括業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn),而外部風(fēng)險(xiǎn)則包括政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和貸款銀行轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。為更好地分析融資擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn),本文將上述風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)稱為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)分析。雖然這些風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型產(chǎn)生的原因不同,作用方式不同,但是給融資擔(dān)保企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是一樣的[3]。并且,這些影響因素之間會(huì)產(chǎn)生相互作用,在某一因素作用較為明顯時(shí),會(huì)使其他因素的影響明顯加劇,使得企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境。

    2 企業(yè)案例

    2.1 企業(yè)概況和業(yè)務(wù)流程

    A擔(dān)保公司成立于2010年,是該區(qū)內(nèi)唯一一家政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu),注冊(cè)資金8000萬(wàn)元,企業(yè)成立后,在區(qū)委、區(qū)政府的領(lǐng)導(dǎo)下,為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供一條龍融資擔(dān)保服務(wù),主要業(yè)務(wù)內(nèi)容包括財(cái)務(wù)顧問(wèn)中介服務(wù)、貿(mào)易融資擔(dān)保、貸款擔(dān)保、履約擔(dān)保及訴訟擔(dān)保等。截至2020年底,企業(yè)累積為120家中小企業(yè)擔(dān)保貸款8.2億元,履行擔(dān)保責(zé)任代償超過(guò)5000萬(wàn)元,當(dāng)前有18戶共計(jì)4685萬(wàn)元未收回,其中14戶在法院立案訴訟,4戶正在協(xié)商解決。受多方面因素的影響,近3年企業(yè)擔(dān)??傤~呈逐年下降趨勢(shì)。同時(shí),A擔(dān)保公司只有資金貸款擔(dān)保和承兌匯票擔(dān)保兩種業(yè)務(wù)類(lèi)型,前者擔(dān)??傤~占比超過(guò)70%,擔(dān)保品種單一問(wèn)題較為明顯。

    2.2 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制措施

    為確保企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得以有效控制,在現(xiàn)有擔(dān)保業(yè)務(wù)流程的基礎(chǔ)上,建立了較為完善的風(fēng)險(xiǎn)控制制度,具體措施包括以下幾個(gè)方面:(1)保前調(diào)查的文本資料審核,包括被擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的10多種經(jīng)營(yíng)資料。(2)保前調(diào)查,主要形式為現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查,并在調(diào)查完成后,將調(diào)查資料與企業(yè)提供的資料內(nèi)容進(jìn)行對(duì)比,查證虛假資料情況并留下正確的、具有價(jià)值的資料信息,得出調(diào)查結(jié)論。(3)簽訂擔(dān)保合同,在調(diào)查結(jié)論完善后,由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人擬定法律合同文本,包括保證合同、委托擔(dān)保合同及其他方面的法律文書(shū)。(4)保后管理,主要是在貸后及還款前階段內(nèi),對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行調(diào)查,并根據(jù)調(diào)查結(jié)果制定對(duì)應(yīng)的處理措施。(5)反擔(dān)保措施,反擔(dān)保措施是在被擔(dān)保企業(yè)提供反擔(dān)保書(shū)面協(xié)議的基礎(chǔ)上,以保證、抵押和質(zhì)押等形式進(jìn)行反擔(dān)保,具體操作形式包括房產(chǎn)、土地和股權(quán)抵押及信用擔(dān)保等。(6)其他補(bǔ)償機(jī)制,在貸款逾期金額較大的情形下,必然會(huì)使企業(yè)自身資金不足、運(yùn)營(yíng)困難。A擔(dān)保公司在補(bǔ)償機(jī)制方面建設(shè)較為滯后,只能以政府救助和法律訴訟兩種方式追回代償后資金,但是這兩種方式時(shí)間成本都比較高,遠(yuǎn)無(wú)法解決企業(yè)當(dāng)前面臨的問(wèn)題。

    3 融資擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

    3.1 被擔(dān)保企業(yè)所引發(fā)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

    被擔(dān)保企業(yè)所引發(fā)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是大多數(shù)融資擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接原因,在被擔(dān)保企業(yè)無(wú)法正常還款時(shí),擔(dān)保公司需要依照擔(dān)保合同向銀行歸還逾期貸款,由此使自身資金周轉(zhuǎn)不足。被擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)開(kāi)展中,部分企業(yè)受宏觀環(huán)境或行業(yè)發(fā)展階段影響較為明顯。對(duì)部分中小企業(yè)而言,沒(méi)有完善的內(nèi)部管理機(jī)制,以家族式管理模式為主,資金管理混亂,經(jīng)營(yíng)決策不科學(xué),都會(huì)造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善,從而造成抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差,無(wú)法按期歸還貸款的情形[4]。雖然多數(shù)融資擔(dān)保企業(yè)都重視對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的保前調(diào)查和保后管理工作,但是這些管理工作開(kāi)展無(wú)法深入企業(yè)實(shí)際,無(wú)法準(zhǔn)確把握企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀態(tài),必然會(huì)導(dǎo)致融資擔(dān)保企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),成為主要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源因素。

    3.2 擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部控制帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

    我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)本身發(fā)展較為滯后,甚至某些企業(yè)成立還有政府層面的推動(dòng)因素,使得內(nèi)部控制體系不夠完善,成為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因。綜合分析,這些原因主要集中在以下幾個(gè)方面:一是擔(dān)保公司注冊(cè)資金數(shù)額,注冊(cè)資金在一定程度上代表企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力,更高額度的資本金能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)更高的業(yè)務(wù)量,提高企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模,也能提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,即便是在個(gè)別擔(dān)保對(duì)象出現(xiàn)問(wèn)題的情形下,其余資金依然能夠保障業(yè)務(wù)正常進(jìn)行。二是企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置是否合理,會(huì)帶來(lái)不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)。以A擔(dān)保公司為代表的企業(yè),雖然在性質(zhì)上屬于企業(yè)法人,但是在本質(zhì)上依然屬于國(guó)有獨(dú)資的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu),政府對(duì)公司享有絕對(duì)的控制權(quán),在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中,過(guò)于明顯的行政干預(yù),然會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。三是企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理,會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)水平上升。受我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的影響,當(dāng)前部分擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)主要集中在房地產(chǎn)行業(yè),在服務(wù)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)方面的業(yè)務(wù)類(lèi)型占比較低。房地產(chǎn)企業(yè)本身受政策影響較為明顯,也會(huì)造成擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中。四是擔(dān)保業(yè)務(wù)品種的單一性,會(huì)造成較為明顯的風(fēng)險(xiǎn)加劇,當(dāng)前貸款擔(dān)保及商業(yè)承兌擔(dān)保形式都存在較為明顯的風(fēng)險(xiǎn),在合作對(duì)象局限在銀行的情形下,一旦出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),擔(dān)保公司就必須承擔(dān)更大的責(zé)任。五是擔(dān)保公司自身管理不夠健全,同樣會(huì)帶來(lái)一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。多數(shù)擔(dān)保公司僅有業(yè)務(wù)部、風(fēng)控部、財(cái)務(wù)部和辦公室等,員工結(jié)構(gòu)不合理,從業(yè)人員專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)水平不足等,同樣會(huì)造成多方面的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。六是多數(shù)擔(dān)保企業(yè)運(yùn)行中業(yè)務(wù)流程不夠規(guī)范。在業(yè)務(wù)實(shí)施過(guò)程中,還存在各個(gè)環(huán)節(jié)銜接不足,甚至出現(xiàn)人為因素干擾現(xiàn)象,在出現(xiàn)某一環(huán)節(jié)判斷失誤的情況下,會(huì)給項(xiàng)目運(yùn)行帶來(lái)較大損失,給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)[5]。

    3.3 外部環(huán)境影響帶來(lái)的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)

    外部環(huán)境是擔(dān)保企業(yè)運(yùn)行必須面臨的影響因素,由此將外部影響轉(zhuǎn)嫁至企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)。外部影響因素主要集中在以下幾個(gè)方面:首先,源自于政府層面的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是對(duì)政府主導(dǎo)成立的擔(dān)保公司,在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必然會(huì)受到不同程度的政府介入,在風(fēng)險(xiǎn)控制方面對(duì)政府過(guò)于依賴。其次,來(lái)自銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。作為被擔(dān)保企業(yè)和銀行之間的中間人,由于擔(dān)保企業(yè)與銀行之間無(wú)法達(dá)到信息對(duì)等狀態(tài),在某個(gè)項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),擔(dān)保公司必須承擔(dān)由此帶來(lái)的損失,甚至造成嚴(yán)重虧損。最后,行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不健全,在沒(méi)有完善的分?jǐn)偤团涮籽a(bǔ)償措施下,擔(dān)保公司只能獨(dú)自承擔(dān)經(jīng)營(yíng)損失。

    4 融資擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

    4.1 完善中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)監(jiān)督機(jī)制

    多數(shù)擔(dān)保企業(yè)的服務(wù)對(duì)象是以中小企業(yè)為主,但是由于服務(wù)對(duì)象經(jīng)營(yíng)情況相對(duì)隱蔽,財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不屬于信息公開(kāi)范疇,使得擔(dān)保公司無(wú)法及時(shí)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)進(jìn)行監(jiān)督。因此,擔(dān)保企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制出發(fā),構(gòu)建較為完善的中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)監(jiān)督機(jī)制。在接收到企業(yè)的申請(qǐng)擔(dān)保后,擔(dān)保公司能夠通過(guò)相關(guān)的行業(yè)協(xié)會(huì)、相關(guān)的民間融資機(jī)構(gòu)等,了解企業(yè)歷史和當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況,了解融資面臨的困難和貸款的真實(shí)用途。在保前調(diào)查中,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與企業(yè)的溝通協(xié)調(diào),全面掌握貸款規(guī)劃情況,對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行前景和收益情況進(jìn)行分析。同時(shí),在進(jìn)行調(diào)查時(shí),應(yīng)當(dāng)通過(guò)企業(yè)自身建立的數(shù)據(jù)庫(kù),尤其是原有擔(dān)保對(duì)象的數(shù)據(jù)信息,進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析,預(yù)測(cè)新?lián)?蛻艉屠m(xù)??蛻舻陌l(fā)展動(dòng)態(tài)[6]。

    4.2 強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制

    擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)和優(yōu)化,是有效控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。一是在企業(yè)成立和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中,可以在保持國(guó)有控制、企業(yè)政策性質(zhì)不變的前提下,引進(jìn)社會(huì)資本參與并擴(kuò)展企業(yè)注冊(cè)資本金,以股權(quán)多元化推動(dòng)公司治理結(jié)構(gòu)朝著現(xiàn)代化方向發(fā)展。二是優(yōu)化擔(dān)保業(yè)務(wù)投放領(lǐng)域,依照比例限制單個(gè)行業(yè)的投入,增加農(nóng)業(yè)、服務(wù)業(yè)及高科技產(chǎn)業(yè)的投入。三是強(qiáng)化與其他金融機(jī)構(gòu)的合作,在完善與銀行機(jī)構(gòu)合作的基礎(chǔ)上,通過(guò)拓展合作對(duì)象和擔(dān)保品種的方式,分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。在強(qiáng)化與股權(quán)交易中心及證券公司合作的基礎(chǔ)上,創(chuàng)新?lián)F贩N,同時(shí)要適當(dāng)與私募債券等機(jī)構(gòu)合作,拓展企業(yè)信用擔(dān)保品種,在實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散的同時(shí),提升擔(dān)保項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益水平。四是完善內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)體系,這也是提升擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平的關(guān)鍵性因素,針對(duì)企業(yè)現(xiàn)有管理體系中存在的結(jié)構(gòu)粗放、不完善等現(xiàn)狀,要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人的作用,實(shí)現(xiàn)各個(gè)崗位的責(zé)權(quán)平等,構(gòu)建全過(guò)程、全體崗位、全部工作內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,以風(fēng)險(xiǎn)控制為中心,開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)。五是強(qiáng)化對(duì)員工群體的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)培訓(xùn),在強(qiáng)化工作人員業(yè)務(wù)技能的同時(shí),提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),確保各個(gè)崗位工作人員都能具備良好的風(fēng)險(xiǎn)辨別能力,積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)變化。六是優(yōu)化擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)流程,在保前工作中,采用科學(xué)的方法開(kāi)展保前調(diào)查業(yè)務(wù)。在具體項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中,可以采用外部專(zhuān)家評(píng)審的方式,對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)評(píng)估,消除政府層面及工作人員主觀意識(shí)的影響。在項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中,要強(qiáng)化對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,采用多種方式采集被擔(dān)保企業(yè)運(yùn)營(yíng)信息,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的全流程管理[7]。只有在全面做好這些工作的基礎(chǔ)上,才能全面提升擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平,推動(dòng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制朝著系統(tǒng)化、科學(xué)化、正規(guī)化方向發(fā)展,避免由于風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的影響,為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

    4.3 健全風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與轉(zhuǎn)移機(jī)制

    對(duì)我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)來(lái)說(shuō),要實(shí)現(xiàn)行業(yè)運(yùn)行水平不斷提升,企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平不斷提升,必須健全相關(guān)方面的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與轉(zhuǎn)移機(jī)制。首先,應(yīng)當(dāng)構(gòu)建合理的法人治理機(jī)構(gòu),重構(gòu)政府在擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)中的角色,在企業(yè)內(nèi)部形成相互制衡、有效的治理機(jī)構(gòu),基于現(xiàn)代管理理念,提升風(fēng)險(xiǎn)防范水平。其次,借鑒國(guó)際市場(chǎng)行業(yè)運(yùn)行狀況,加入再擔(dān)保體系,有效提升風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償水平,實(shí)現(xiàn)代償風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。在專(zhuān)業(yè)再擔(dān)保體系不夠完善的背景下,可以通過(guò)銀行、上一級(jí)擔(dān)保集團(tuán)、當(dāng)?shù)卣确矫娴暮献?,初步建立再?dān)保體系,實(shí)現(xiàn)擔(dān)保企業(yè)自身代償風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)[8]。最后,逐步推進(jìn)中小企業(yè)征信體系建設(shè),規(guī)范擔(dān)保機(jī)構(gòu)享有的征信查詢權(quán)利,完善中小企業(yè)征信數(shù)據(jù)采集和管理制度,利用大數(shù)據(jù)采集技術(shù),完善征信數(shù)據(jù)采集機(jī)制,實(shí)現(xiàn)征信內(nèi)容的規(guī)范化管理。

    5 結(jié)語(yǔ)

    新時(shí)期背景下,我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革離不開(kāi)融資擔(dān)保企業(yè)的強(qiáng)力支撐,雖然在行業(yè)整體運(yùn)行中,還存在多方面的問(wèn)題,多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制水平還有待提升,但是隨著經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入,相關(guān)方面理論研究水平的不斷提升,經(jīng)營(yíng)管理逐步朝著正規(guī)化方向發(fā)展,融資擔(dān)保企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力必將逐步提高,為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化起到更加積極的促進(jìn)作用,為社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)貢獻(xiàn)更大力量。

    參考文獻(xiàn)

    高林.論融資擔(dān)保公司內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防控[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2021(14):195-196.

    朱君. Y擔(dān)保公司融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].揚(yáng)州:揚(yáng)州大學(xué),2021.

    叢玉寶.融資擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制分析[J].投資與創(chuàng)業(yè),2020,31(20):99-101.

    方安媛.如何構(gòu)建我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制[J].中外企業(yè)家,2020(16):21-22.

    杭正梅.融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)有問(wèn)題與對(duì)應(yīng)措施探析[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2020(5):34-35.

    李瑾卿.新常態(tài)下融資擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)防控及創(chuàng)新業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)探究[J].財(cái)經(jīng)界,2019(21):63-64.

    許博.關(guān)于融資擔(dān)保行業(yè)內(nèi)部控制的思考[J].現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)(下旬刊),2019(4):172.

    曲波.擔(dān)保公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與流動(dòng)性收益平衡[J].商展經(jīng)濟(jì),2021(18):63-65.

    Research on Operational Risk Control of Financing Guarantee Enterprises

    Linyi Small and Medium Enterprise Financing Guarantee Co.,Ltd.

    Linyi, Shandong? 276000

    JING Hongjuan

    Abstract: Financing guarantee enterprise is an organization whose main business is guarantee in order to help other enterprises solve financing problems in social and economic activities. Because the guarantee business is mainly carried out with finance or assets, the guarantee enterprise itself must have good risk control and dispersion ability. At present, the average service charge of guarantee business in China is about 2%, but the compensation loan amount ratio is more than 50%, which causes the great risk of normal operation of financing guarantee enterprises when the compensation risk appears. Based on the brief analysis of relevant concepts, this paper analyzes the types and causes of risks faced by financing guarantee enterprises with reference to enterprise cases, and puts forward corresponding control countermeasures in combination with practice, so as to provide reference for the operation and management of relevant enterprises and make contributions to promoting the health development of financing guarantee industry.

    Keywords: financing guarantee; enterprise risk; control countermeasures; financial risk; operational management

    猜你喜歡
    融資擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策
    試論不相容崗位分離制度和授權(quán)審批制度的意義
    焊接專(zhuān)業(yè)實(shí)訓(xùn)教學(xué)成本控制的對(duì)策
    考試周刊(2016年88期)2016-11-24 15:07:00
    基于公共衛(wèi)生傳染病控制對(duì)策分析
    今日健康(2016年12期)2016-11-17 19:34:47
    加強(qiáng)護(hù)理管理 控制醫(yī)院感染
    今日健康(2016年12期)2016-11-17 14:11:56
    企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理探析
    烏蘭察布地區(qū)大氣中二氧化硫污染產(chǎn)生原因及防治對(duì)策
    關(guān)于國(guó)家扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策梳理
    中小型高新技術(shù)企業(yè)融資擔(dān)保法律問(wèn)題研究
    商(2016年15期)2016-06-17 18:18:22
    協(xié)同減排下農(nóng)林碳匯交易融資擔(dān)保監(jiān)管機(jī)制研究
    商(2016年15期)2016-06-17 09:34:59
    科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的建立和完善
    在线观看一区二区三区| 亚洲人与动物交配视频| 精品亚洲成a人片在线观看 | 免费观看无遮挡的男女| 成人二区视频| 伦精品一区二区三区| 亚洲精品乱码久久久久久按摩| 亚州av有码| 国模一区二区三区四区视频| 欧美高清性xxxxhd video| 在线精品无人区一区二区三 | 国产爽快片一区二区三区| 男女无遮挡免费网站观看| 黄色日韩在线| 成人国产麻豆网| 91在线精品国自产拍蜜月| 99热这里只有是精品在线观看| 人妻 亚洲 视频| 精品国产乱码久久久久久小说| 亚洲综合色惰| 精品久久久精品久久久| 又爽又黄a免费视频| 国产精品.久久久| 国产亚洲5aaaaa淫片| 免费av中文字幕在线| 最后的刺客免费高清国语| 成年av动漫网址| 国产在线视频一区二区| 久久久午夜欧美精品| 久久人人爽人人爽人人片va| 高清不卡的av网站| 日韩免费高清中文字幕av| 亚洲国产色片| 99久久人妻综合| 精品酒店卫生间| 久久99蜜桃精品久久| 国产高清国产精品国产三级 | 99热国产这里只有精品6| 舔av片在线| 国产中年淑女户外野战色| 久久婷婷青草| 国产乱人视频| 18禁在线播放成人免费| 干丝袜人妻中文字幕| 色5月婷婷丁香| 蜜臀久久99精品久久宅男| 91久久精品国产一区二区三区| 国产人妻一区二区三区在| 亚洲三级黄色毛片| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 国产高清国产精品国产三级 | 亚洲av成人精品一二三区| 久久综合国产亚洲精品| 建设人人有责人人尽责人人享有的 | 看十八女毛片水多多多| 丰满人妻一区二区三区视频av| 精品久久久精品久久久| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 99视频精品全部免费 在线| 久久久久久久久大av| 插阴视频在线观看视频| 观看免费一级毛片| 男的添女的下面高潮视频| 午夜激情久久久久久久| 精品一区二区三区视频在线| 国产又色又爽无遮挡免| 亚洲精品,欧美精品| 久久久精品94久久精品| 国产精品伦人一区二区| 一个人看的www免费观看视频| 少妇人妻 视频| 日本爱情动作片www.在线观看| 美女视频免费永久观看网站| 大香蕉久久网| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 婷婷色综合www| 国产乱人偷精品视频| 色网站视频免费| 视频区图区小说| 亚洲色图综合在线观看| 欧美成人午夜免费资源| 亚洲av二区三区四区| 久久久久久久久大av| 国产在视频线精品| 精品一区二区三卡| 边亲边吃奶的免费视频| 免费大片18禁| 亚洲国产精品国产精品| 日本免费在线观看一区| 777米奇影视久久| 99久久精品国产国产毛片| 精品久久久噜噜| 成人毛片a级毛片在线播放| 亚洲欧洲日产国产| 三级国产精品片| 欧美高清成人免费视频www| 2022亚洲国产成人精品| 观看美女的网站| 国产精品蜜桃在线观看| 亚洲av二区三区四区| 十分钟在线观看高清视频www | 久久99热6这里只有精品| 国产毛片在线视频| 3wmmmm亚洲av在线观看| 亚洲婷婷狠狠爱综合网| 精品一品国产午夜福利视频| av在线观看视频网站免费| 免费大片18禁| 观看免费一级毛片| 亚洲av国产av综合av卡| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 偷拍熟女少妇极品色| 欧美精品亚洲一区二区| 国产精品伦人一区二区| 日本欧美视频一区| 最近最新中文字幕大全电影3| 尾随美女入室| 人妻一区二区av| 国产精品一区二区三区四区免费观看| 肉色欧美久久久久久久蜜桃| 男女免费视频国产| 亚洲av中文av极速乱| 最新中文字幕久久久久| 九色成人免费人妻av| 亚洲国产最新在线播放| 久久久久性生活片| 亚洲第一av免费看| 免费av不卡在线播放| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 插阴视频在线观看视频| 毛片一级片免费看久久久久| 国产片特级美女逼逼视频| 少妇熟女欧美另类| tube8黄色片| tube8黄色片| 91精品一卡2卡3卡4卡| 免费看光身美女| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 人妻夜夜爽99麻豆av| 黄片无遮挡物在线观看| 日韩制服骚丝袜av| 国产综合精华液| 成年人午夜在线观看视频| 日韩免费高清中文字幕av| 乱系列少妇在线播放| 久久久a久久爽久久v久久| 亚洲国产日韩一区二区| 高清午夜精品一区二区三区| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 婷婷色麻豆天堂久久| 国产精品偷伦视频观看了| 黄片wwwwww| 2018国产大陆天天弄谢| 日韩强制内射视频| 一区二区三区免费毛片| 国产美女午夜福利| 亚洲av不卡在线观看| 少妇的逼水好多| av天堂中文字幕网| 男女边摸边吃奶| 一本色道久久久久久精品综合| 我要看黄色一级片免费的| 大又大粗又爽又黄少妇毛片口| freevideosex欧美| 欧美一区二区亚洲| 久久精品国产a三级三级三级| 在线天堂最新版资源| 激情五月婷婷亚洲| 老熟女久久久| 亚洲av国产av综合av卡| 久久午夜福利片| 青春草视频在线免费观看| 免费人妻精品一区二区三区视频| 男男h啪啪无遮挡| 亚洲av在线观看美女高潮| 99视频精品全部免费 在线| 欧美国产精品一级二级三级 | 色5月婷婷丁香| 久久精品国产自在天天线| 亚洲精品国产av成人精品| av视频免费观看在线观看| 中文欧美无线码| 大片免费播放器 马上看| 国产一区有黄有色的免费视频| 两个人的视频大全免费| 日日摸夜夜添夜夜爱| 最近最新中文字幕大全电影3| 这个男人来自地球电影免费观看 | 黄色怎么调成土黄色| 嘟嘟电影网在线观看| 在线天堂最新版资源| 搡老乐熟女国产| 特大巨黑吊av在线直播| 久久热精品热| 精品久久久精品久久久| a级一级毛片免费在线观看| 欧美日韩视频精品一区| 精品久久久精品久久久| 色5月婷婷丁香| 七月丁香在线播放| 少妇熟女欧美另类| 网址你懂的国产日韩在线| 亚洲熟女精品中文字幕| 精品一区二区三卡| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 亚洲经典国产精华液单| 国产精品av视频在线免费观看| 超碰av人人做人人爽久久| 下体分泌物呈黄色| 亚洲人成网站高清观看| 成人免费观看视频高清| 3wmmmm亚洲av在线观看| 免费av中文字幕在线| 亚洲婷婷狠狠爱综合网| 纯流量卡能插随身wifi吗| 国产精品人妻久久久久久| 人妻夜夜爽99麻豆av| 国产一区亚洲一区在线观看| 大香蕉97超碰在线| 在线观看一区二区三区激情| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 国产有黄有色有爽视频| 欧美日韩在线观看h| 一级毛片 在线播放| 美女cb高潮喷水在线观看| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 秋霞伦理黄片| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 永久免费av网站大全| 久久久成人免费电影| 一区二区三区乱码不卡18| 久久久久久久久久久丰满| 女性生殖器流出的白浆| 一区在线观看完整版| 午夜激情久久久久久久| 亚洲综合精品二区| 啦啦啦啦在线视频资源| 人妻 亚洲 视频| 成人毛片a级毛片在线播放| 色婷婷av一区二区三区视频| 男男h啪啪无遮挡| 中文字幕亚洲精品专区| 伊人久久精品亚洲午夜| 国内揄拍国产精品人妻在线| 婷婷色综合www| 日韩电影二区| 91狼人影院| 亚洲av日韩在线播放| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片| 秋霞伦理黄片| 纵有疾风起免费观看全集完整版| av播播在线观看一区| 高清av免费在线| 亚洲,一卡二卡三卡| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 亚洲国产精品999| 久久99蜜桃精品久久| 国产免费一区二区三区四区乱码| 亚洲图色成人| 免费av不卡在线播放| 最黄视频免费看| 久久韩国三级中文字幕| 在线观看免费视频网站a站| 国产黄频视频在线观看| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 一级毛片我不卡| 亚洲精品456在线播放app| 久久这里有精品视频免费| 欧美精品国产亚洲| 亚洲av免费高清在线观看| 久久毛片免费看一区二区三区| 久久精品人妻少妇| 深爱激情五月婷婷| 国产 精品1| av线在线观看网站| 精品人妻一区二区三区麻豆| 国产精品一区二区三区四区免费观看| 国产av码专区亚洲av| 91aial.com中文字幕在线观看| 国产精品欧美亚洲77777| 高清不卡的av网站| 亚洲国产成人一精品久久久| 91久久精品电影网| 一区二区三区乱码不卡18| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 一本色道久久久久久精品综合| 免费看av在线观看网站| 午夜福利高清视频| 国产精品嫩草影院av在线观看| 性高湖久久久久久久久免费观看| 我要看日韩黄色一级片| 男人添女人高潮全过程视频| 久久久久久伊人网av| 香蕉精品网在线| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 亚洲va在线va天堂va国产| 大香蕉久久网| 观看美女的网站| 久久毛片免费看一区二区三区| 一级毛片 在线播放| 婷婷色av中文字幕| 国产黄频视频在线观看| 成年人午夜在线观看视频| 亚洲av二区三区四区| 久久久久久久精品精品| 国产精品人妻久久久久久| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 日日啪夜夜爽| 又大又黄又爽视频免费| 亚洲成人一二三区av| 交换朋友夫妻互换小说| 中文字幕精品免费在线观看视频 | av一本久久久久| 老女人水多毛片| 看非洲黑人一级黄片| 成年免费大片在线观看| 中文欧美无线码| 97精品久久久久久久久久精品| 人体艺术视频欧美日本| 日韩欧美精品免费久久| 精品国产一区二区三区久久久樱花 | 免费黄色在线免费观看| 寂寞人妻少妇视频99o| 最后的刺客免费高清国语| 网址你懂的国产日韩在线| 久久青草综合色| 欧美变态另类bdsm刘玥| 成人特级av手机在线观看| 男人添女人高潮全过程视频| 高清日韩中文字幕在线| 国产大屁股一区二区在线视频| 国产精品av视频在线免费观看| 成人二区视频| 3wmmmm亚洲av在线观看| 免费黄网站久久成人精品| 欧美日韩精品成人综合77777| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 久久热精品热| 在线免费观看不下载黄p国产| 国产免费一级a男人的天堂| 春色校园在线视频观看| 永久网站在线| 简卡轻食公司| 亚洲一区二区三区欧美精品| 黄色视频在线播放观看不卡| 欧美三级亚洲精品| 久久久色成人| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 嫩草影院新地址| 成人午夜精彩视频在线观看| av.在线天堂| 99国产精品免费福利视频| 国产毛片在线视频| 亚洲一区二区三区欧美精品| 青春草亚洲视频在线观看| 晚上一个人看的免费电影| 夫妻性生交免费视频一级片| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 一区二区三区免费毛片| 精品人妻一区二区三区麻豆| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 少妇裸体淫交视频免费看高清| 成人综合一区亚洲| 国产亚洲午夜精品一区二区久久| 中文字幕久久专区| 精品久久国产蜜桃| 在线播放无遮挡| 激情 狠狠 欧美| 97超碰精品成人国产| 国产高清国产精品国产三级 | 97在线视频观看| 国产午夜精品一二区理论片| 成人漫画全彩无遮挡| 欧美日本视频| 亚洲精品久久午夜乱码| 日韩国内少妇激情av| 久久99热这里只频精品6学生| 久久亚洲国产成人精品v| 青春草亚洲视频在线观看| 中国美白少妇内射xxxbb| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 国产淫语在线视频| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91 | 波野结衣二区三区在线| 春色校园在线视频观看| 交换朋友夫妻互换小说| 人妻少妇偷人精品九色| 国产成人精品久久久久久| 免费观看无遮挡的男女| 久久久久久久亚洲中文字幕| 蜜臀久久99精品久久宅男| 成人无遮挡网站| 99国产精品免费福利视频| 中国三级夫妇交换| 久久精品国产亚洲网站| 亚洲欧美日韩东京热| www.色视频.com| 99热全是精品| 精品熟女少妇av免费看| 在线观看美女被高潮喷水网站| 久久精品国产亚洲av天美| 全区人妻精品视频| 一级毛片久久久久久久久女| 亚洲人成网站在线播| 中文字幕av成人在线电影| videossex国产| 欧美日韩综合久久久久久| 婷婷色综合www| 免费大片黄手机在线观看| 丰满迷人的少妇在线观看| 午夜视频国产福利| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 欧美一级a爱片免费观看看| 国产男女内射视频| av视频免费观看在线观看| 亚洲国产欧美在线一区| 免费人成在线观看视频色| 多毛熟女@视频| 联通29元200g的流量卡| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 久久久久久久久久成人| 99久久综合免费| h日本视频在线播放| 一级毛片我不卡| 亚洲av日韩在线播放| 国产片特级美女逼逼视频| 91午夜精品亚洲一区二区三区| 久久人人爽人人片av| 深夜a级毛片| 熟妇人妻不卡中文字幕| 美女国产视频在线观看| 成年女人在线观看亚洲视频| 黑人猛操日本美女一级片| 国产伦精品一区二区三区四那| 亚洲精品乱久久久久久| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 国产男人的电影天堂91| 另类亚洲欧美激情| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图 | 免费在线观看成人毛片| 欧美bdsm另类| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 麻豆国产97在线/欧美| 中文资源天堂在线| 国产精品久久久久久av不卡| 99精国产麻豆久久婷婷| 国产亚洲精品久久久com| 交换朋友夫妻互换小说| 我要看黄色一级片免费的| 久久久久久久久久久丰满| 欧美日韩在线观看h| 女性被躁到高潮视频| 99国产精品免费福利视频| 亚州av有码| 久久精品国产a三级三级三级| 亚洲精品亚洲一区二区| 99久国产av精品国产电影| 成人亚洲欧美一区二区av| 亚洲精品久久午夜乱码| 亚洲人成网站在线观看播放| 午夜激情久久久久久久| 日韩欧美一区视频在线观看 | 亚洲欧美日韩另类电影网站 | 国产乱来视频区| 久久久午夜欧美精品| 亚洲国产成人一精品久久久| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 国产日韩欧美亚洲二区| 国产亚洲欧美精品永久| 免费看不卡的av| 天堂8中文在线网| 黄色配什么色好看| 中文字幕精品免费在线观看视频 | 久久国产精品大桥未久av | 欧美一级a爱片免费观看看| 黑人猛操日本美女一级片| 国产精品不卡视频一区二区| 久久 成人 亚洲| 大陆偷拍与自拍| 亚洲四区av| 亚洲av中文av极速乱| 久久久久久久大尺度免费视频| 亚洲美女视频黄频| 免费人成在线观看视频色| 欧美一区二区亚洲| 久久久久久久久久人人人人人人| 日本一二三区视频观看| 国产黄色免费在线视频| 香蕉精品网在线| 一区二区av电影网| 夜夜爽夜夜爽视频| 在线观看国产h片| 亚洲无线观看免费| 国产免费一区二区三区四区乱码| 高清黄色对白视频在线免费看 | 亚洲最大成人中文| 亚洲四区av| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 国产久久久一区二区三区| 日韩av免费高清视频| 国产又色又爽无遮挡免| 国精品久久久久久国模美| 欧美区成人在线视频| 欧美xxxx性猛交bbbb| 99热国产这里只有精品6| 国产在线一区二区三区精| 国产男人的电影天堂91| 十八禁网站网址无遮挡 | 夜夜爽夜夜爽视频| 亚洲av电影在线观看一区二区三区| 免费大片黄手机在线观看| 亚洲综合精品二区| 日韩av在线免费看完整版不卡| 一级av片app| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 在线播放无遮挡| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 大话2 男鬼变身卡| 青春草国产在线视频| 99热国产这里只有精品6| 亚洲人成网站高清观看| 人人妻人人添人人爽欧美一区卜 | 国产精品久久久久久av不卡| 日韩一本色道免费dvd| 午夜精品国产一区二区电影| 精品午夜福利在线看| 亚洲在久久综合| 国内精品宾馆在线| 免费观看a级毛片全部| 欧美一级a爱片免费观看看| 人人妻人人添人人爽欧美一区卜 | av卡一久久| 全区人妻精品视频| 一本一本综合久久| 国产免费一级a男人的天堂| 黄色视频在线播放观看不卡| 国产熟女欧美一区二区| 国产亚洲精品久久久com| 午夜福利网站1000一区二区三区| 一本一本综合久久| 91久久精品电影网| 丝袜脚勾引网站| 边亲边吃奶的免费视频| 狂野欧美激情性bbbbbb| 午夜福利高清视频| 少妇熟女欧美另类| 欧美日韩在线观看h| 亚洲精品国产av蜜桃| 欧美bdsm另类| 久久精品国产鲁丝片午夜精品| 最近最新中文字幕免费大全7| 涩涩av久久男人的天堂| 亚洲av男天堂| 日韩视频在线欧美| 亚洲精品国产成人久久av| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频 | 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看| av在线app专区| 日本vs欧美在线观看视频 | 中国美白少妇内射xxxbb| 亚洲欧美清纯卡通| 精品人妻视频免费看| 美女中出高潮动态图| 最近中文字幕高清免费大全6| 国产女主播在线喷水免费视频网站| 国产精品伦人一区二区| 少妇的逼好多水| 亚洲中文av在线| 下体分泌物呈黄色| 26uuu在线亚洲综合色| 日韩欧美一区视频在线观看 | av黄色大香蕉| 综合色丁香网| 欧美精品一区二区大全| 久久精品国产a三级三级三级| 黑人猛操日本美女一级片| 性高湖久久久久久久久免费观看| 黄色视频在线播放观看不卡| 男女下面进入的视频免费午夜| 国产午夜精品一二区理论片| 午夜福利影视在线免费观看| 久久99精品国语久久久| 国产免费又黄又爽又色| 观看美女的网站| av网站免费在线观看视频| 在线亚洲精品国产二区图片欧美 | 精品午夜福利在线看| 精品酒店卫生间| 精品人妻熟女av久视频| 国产成人免费观看mmmm| 蜜桃在线观看..| 能在线免费看毛片的网站| 亚洲熟女精品中文字幕| 欧美一级a爱片免费观看看| 在线观看免费高清a一片| av网站免费在线观看视频| 熟妇人妻不卡中文字幕| 欧美少妇被猛烈插入视频| 国产欧美亚洲国产| 人妻少妇偷人精品九色| 国产成人免费观看mmmm| 人妻一区二区av| 大香蕉97超碰在线| 免费观看a级毛片全部| 少妇的逼水好多| 久久国内精品自在自线图片| 五月伊人婷婷丁香| 欧美变态另类bdsm刘玥| 婷婷色综合www| 日本色播在线视频| 国产av一区二区精品久久 | 成人免费观看视频高清| 久久久久国产精品人妻一区二区|