大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)賦能企業(yè)上市的創(chuàng)新與實(shí)踐

張傳慧 　鄔斌　 馮立平　　李鋒

摘要推進(jìn)和服務(wù)企業(yè)上市是各地調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型、加快經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。盡管各地方政府皆積極出臺或加大相應(yīng)扶持政策、提升政府服務(wù)水平，助力后備企業(yè)上市，但相關(guān)工作推進(jìn)中仍出現(xiàn)了擬上市企業(yè)“找不到”“找不準(zhǔn)”“找不全”的問題，極大地影響了該項(xiàng)工作的效率和成效。無錫市惠山區(qū)主動積極破題，運(yùn)用大數(shù)據(jù)思維，突破體制障礙，探索出了建立健全企業(yè)上市精準(zhǔn)培育機(jī)制。

關(guān)鍵詞大數(shù)據(jù)；賦能；上市；創(chuàng)新

近年來，無錫市惠山區(qū)搶抓資本市場改革機(jī)遇，率先將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用于企業(yè)上市工作，摸清了全區(qū)上市后備資源企業(yè)底數(shù)，構(gòu)建了多層次培育體系，逐步形成了“儲備一批、培育一批、改制一批、輔導(dǎo)一批、上市一批”的企業(yè)上市格局。2019年以來，惠山區(qū)連續(xù)獲評無錫市金融生態(tài)優(yōu)秀區(qū)、2019年度無錫市金融工作先進(jìn)單位、2020年度無錫市上市服務(wù)先進(jìn)單位、2020年度江蘇省“防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、營造誠實(shí)守信金融生態(tài)環(huán)境、維護(hù)良好金融秩序、真抓實(shí)干成效明顯”督查激勵(lì)表彰單位，目前正擔(dān)當(dāng)作為、埋頭苦干，爭創(chuàng)全國金融監(jiān)管創(chuàng)新區(qū)。

一、背景介紹

（一）大數(shù)據(jù)技術(shù)促政務(wù)工作高效便捷

黨的十八大報(bào)告首次提出“四化同步”戰(zhàn)略，將信息化提升到了國家戰(zhàn)略的高度。2015年李克強(qiáng)總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，會議指出，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)是促進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變，簡政放權(quán)、放管結(jié)合、優(yōu)化服務(wù)的有效手段。目前，各地使用大數(shù)據(jù)技術(shù)推動部門工作出實(shí)效的案例不勝枚舉，如疫情期間，上海使用民生大數(shù)據(jù)識別“沉默的少數(shù)”，對處于困境但沒有主動申報(bào)的家庭給予幫扶，實(shí)現(xiàn)“精準(zhǔn)救助”。顯然，面對大數(shù)據(jù)時(shí)代，將大數(shù)據(jù)與政務(wù)服務(wù)工作良好結(jié)合是地方政府和各部門工作取得新突破的關(guān)鍵鑰匙。

（二）企業(yè)上市助力區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

科創(chuàng)板誕生、注冊制改革、北交所設(shè)立，一系列資本市場改革措施漸次落地，資本市場越來越成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的“助推器”。一個(gè)上市公司就是一個(gè)增長極，其通過參與兼并重組區(qū)域內(nèi)低效和經(jīng)營困難企業(yè)可盤活區(qū)域低質(zhì)量經(jīng)濟(jì)存量，通過產(chǎn)業(yè)上下游資源整合能帶動區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)化融合，技術(shù)擴(kuò)散和自身創(chuàng)新力量及其溢出效應(yīng)又能為區(qū)域經(jīng)濟(jì)注入新活力，憑借長期穩(wěn)定的融資渠道還能在更大空間、更高層次、更大范圍吸納優(yōu)質(zhì)要素資源，為地區(qū)發(fā)展帶來比有形資產(chǎn)更加重要的無形資產(chǎn)。

（三）高質(zhì)量做好上市工作是惠山經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)呼喚

惠山區(qū)位于無錫市西北部，前身為名聞遐爾的“華夏第一縣”，是我國民營經(jīng)濟(jì)最活躍的地區(qū)之一。作為無錫經(jīng)濟(jì)副中心、重要的制造業(yè)基地，近年來，隨著各項(xiàng)重大發(fā)展規(guī)劃及戰(zhàn)略的深入實(shí)施，以智能裝備制造業(yè)、生物醫(yī)藥及信息數(shù)字為主的新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，高新技術(shù)企業(yè)數(shù)量快速增長，涌現(xiàn)了一大批技術(shù)含量高、發(fā)展?jié)摿ψ?、成長速度快的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，為企業(yè)上市儲備源源不斷的后備資源?；萆絽^(qū)委區(qū)政府高度重視資本對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的重要推動作用，把上市工作作為重點(diǎn)工作來抓，2019年新成立惠山區(qū)地方金融監(jiān)督管理局，專職推動全區(qū)企業(yè)上市掛牌工作，提高了全區(qū)上市工作效能。

二、主要做法

（一）運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)精準(zhǔn)篩選，解決“找不到”“找不準(zhǔn)”“找不全”的問題

解決人手不足、提升服務(wù)企業(yè)上市精準(zhǔn)性突破口在信息化。2019年以來，惠山區(qū)創(chuàng)新運(yùn)用Python編程語言和大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)服務(wù)企業(yè)上市工作信息化，通過苗圃期的規(guī)范引導(dǎo)、培育期的資本助力、輔導(dǎo)期的合規(guī)服務(wù)、上市后的推力做強(qiáng)，全力構(gòu)建多層次資本市場服務(wù)新格局。

一是強(qiáng)化相關(guān)部門協(xié)調(diào)聯(lián)動，建立企業(yè)“數(shù)據(jù)池”。數(shù)據(jù)是能否精準(zhǔn)找到后備上市企業(yè)進(jìn)而精準(zhǔn)服務(wù)的基礎(chǔ)和必要條件。傳統(tǒng)服務(wù)企業(yè)上市的工作模式是各板塊（開發(fā)區(qū)、鎮(zhèn)、街道）收集和上報(bào)后備上市企業(yè)情況，存在企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上報(bào)不準(zhǔn)確或不及時(shí)、各板塊標(biāo)準(zhǔn)不一致和部分達(dá)標(biāo)企業(yè)未主動申報(bào)而遺漏等諸多問題?；萆絽^(qū)打破部門間信息壁壘，相關(guān)行業(yè)主管部門間定期共享全區(qū)規(guī)上企業(yè)經(jīng)營電子數(shù)據(jù)，將其作為最基礎(chǔ)的“數(shù)據(jù)池”，解決“找不到”“找不全”的問題，同時(shí)節(jié)約了人力，緩解了部門工作中普遍存在的人手不足的問題。

二是運(yùn)用爬蟲技術(shù)獲取已上市企業(yè)上市前財(cái)務(wù)特征，為上市隱形標(biāo)準(zhǔn)“畫像”?！皵?shù)據(jù)池”是基礎(chǔ)，如何才能精準(zhǔn)找出后備上市企業(yè)，關(guān)鍵在于篩選標(biāo)準(zhǔn)的把握?；萆絽^(qū)創(chuàng)新運(yùn)用Python編程語言自主開發(fā)《上市公司查詢分析程序》，通過公開信息動態(tài)查詢注冊制上市公司上市前報(bào)告期的多個(gè)重要財(cái)務(wù)經(jīng)營指標(biāo)，為上市企業(yè)“畫像”。通過分析400多家科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)上市前3年的財(cái)務(wù)指標(biāo)、研發(fā)指標(biāo)和其他指標(biāo)三類數(shù)據(jù)，對已抓取企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)排名，將尾部25％定為及格線，從而劃定了一個(gè)合理的上市及格線。財(cái)務(wù)指標(biāo)包括營業(yè)收入、凈利率、增長率、應(yīng)收賬款、短期賬款等；研發(fā)指標(biāo)包括研發(fā)投入占比、已授權(quán)發(fā)明專利數(shù)等；其他指標(biāo)包括所屬行業(yè)、行業(yè)排名、信用檔案、滿意度測評等。

三是定期動態(tài)掃描比對，發(fā)掘“金種子”企業(yè)。根據(jù)已分析出的上市標(biāo)準(zhǔn)“畫像”，運(yùn)用Python編程語言編制《擬上市企業(yè)篩選程序》，對“數(shù)據(jù)池”企業(yè)按“上市及格線”標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行動態(tài)掃描，精準(zhǔn)篩選出上市后備企業(yè)。這樣，相當(dāng)一批在資產(chǎn)規(guī)模和盈利狀況等方面都已經(jīng)達(dá)到或接近上市條件的企業(yè)就被選出了，它們經(jīng)過進(jìn)一步改制輔導(dǎo)和規(guī)范發(fā)展完全有能力進(jìn)入資本市場。

（二）打造多層次培育機(jī)制，解決“不愿上”“不能上”“不會上”的問題

按照“儲備一批、培育一批、改制一批、輔導(dǎo)一批、上市一批”的梯度推進(jìn)工作思路，把篩選程序篩選出來的企業(yè)按照凈利潤的大小，分苗圃、培育、沖刺三個(gè)層次進(jìn)行培育，積極增強(qiáng)政策供給、服務(wù)供給，構(gòu)建多層次資本市場服務(wù)新格局。

一是針對凈利潤低于500萬的苗圃企業(yè)，進(jìn)行合規(guī)引導(dǎo)，抓早抓小，早發(fā)現(xiàn)早培育。通過普惠課程、小型講座和入企走訪等多種形式，對企業(yè)家進(jìn)行資本市場知識和企業(yè)上市政策宣講，如各板塊改革政策和惠山區(qū)獎勵(lì)補(bǔ)助政策，提升企業(yè)家?guī)ьI(lǐng)企業(yè)走入資本市場的積極性，增強(qiáng)擬上市企業(yè)合規(guī)意識，推動企業(yè)上市有關(guān)問題早發(fā)現(xiàn)、早整改。

二是針對凈利潤介于500萬到4000萬之間的培育企業(yè)，介紹股權(quán)投資基金，引入資本助力。積極強(qiáng)化與優(yōu)質(zhì)中介機(jī)構(gòu)合作，邀請券商一起到企業(yè)走訪調(diào)研，搭建企業(yè)與券商對接平臺，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力，使其盡早達(dá)到進(jìn)入資本市場的條件，并引導(dǎo)企業(yè)盡早啟動上市工作。例如，會同東吳證券等券商機(jī)構(gòu)對無錫市中惠橡膠科技有限公司、中航卓越鍛造（無錫）有限公司等列入培育的企業(yè)進(jìn)行有針對性的走訪調(diào)研，了解企業(yè)發(fā)展情況及上市意愿，保持常態(tài)化跟蹤服務(wù)。

三是針對凈利潤高于4000萬的沖刺企業(yè)，提供合規(guī)服務(wù)，助推上市。重點(diǎn)跟蹤摸排企業(yè)上市計(jì)劃和進(jìn)度，按照企業(yè)不同階段，分為股改期、報(bào)局輔導(dǎo)期、報(bào)會期等三個(gè)層次，按照不同層次、不同需求，落實(shí)企業(yè)上市工作聯(lián)席會議機(jī)制，協(xié)調(diào)各有關(guān)職能部門和屬地板塊加大工作溝通力度，不斷加快企業(yè)上市進(jìn)程，確保股改或申報(bào)階段不出現(xiàn)影響上市審核的原則性問題。目前，全區(qū)上市梯隊(duì)已基本成型。

三、推廣價(jià)值

（一）為全市企業(yè)上市工作提供可參考可復(fù)制的工作模式

惠山區(qū)大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)服務(wù)企業(yè)上市的做法可以應(yīng)用到無錫市乃至更廣的范圍，大數(shù)據(jù)分析出的企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)“畫像”亦可適用于全市規(guī)上企業(yè)篩選，區(qū)域范圍越大，區(qū)域企業(yè)越多，新工作模式將發(fā)揮更大作用，節(jié)省更多的人力和時(shí)間，篩選結(jié)果更加精準(zhǔn)全面。

（二）精準(zhǔn)識別“專精特新”中小企業(yè)

北京證券交易所已經(jīng)成立，為“專精特新”中小型企業(yè)上市打開了新的通道。未來可以將北交所的上市條件值作為篩選的特征值對區(qū)內(nèi)中小企業(yè)進(jìn)行針對性篩選，優(yōu)先選出“專精特新”中小企業(yè)，再通過進(jìn)一步精準(zhǔn)服務(wù)，幫助企業(yè)更早更快抓住機(jī)遇實(shí)現(xiàn)上市融資，進(jìn)一步拓寬發(fā)展空間。

（三）為“騰籠換鳥”招商提供重要參考

資本市場注冊制上市的重點(diǎn)在于企業(yè)是否有科技含量和創(chuàng)新能力，這也是惠山“騰籠換鳥”招商的標(biāo)準(zhǔn)。未來可以對標(biāo)篩選標(biāo)準(zhǔn)，引進(jìn)有潛力上市的科技類創(chuàng)新類企業(yè)入駐，形成濃厚創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍，吸引更多優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目落地，助力惠山高質(zhì)量發(fā)展。

四、經(jīng)驗(yàn)啟示

（一）堅(jiān)持重視信息化手段運(yùn)用，開辟高效工作新路徑

惠山區(qū)在對后備企業(yè)上市工作流程的演繹和復(fù)盤過程中，運(yùn)用“爬蟲技術(shù)”，獲取海量上市公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營數(shù)據(jù)，將其作為篩選區(qū)域企業(yè)的“標(biāo)尺”，再用Python語言編制程序?qū)Ρ緟^(qū)企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)篩選，解決了傳統(tǒng)工作模式存在的弊端和不足，開辟了一條高效工作新路徑。實(shí)踐證明，運(yùn)用大數(shù)據(jù)思維，將大數(shù)據(jù)技術(shù)與部門工作緊密結(jié)合，可以大幅提高部門工作的速度和精準(zhǔn)度，有效提高部門決策的科學(xué)性和合理性。

一是培養(yǎng)大數(shù)據(jù)意識，突破原有工作思維束縛。轉(zhuǎn)變思維觀念，重視數(shù)據(jù)共享和數(shù)據(jù)生態(tài)建設(shè)，培養(yǎng)與時(shí)俱進(jìn)的數(shù)據(jù)思維模式，營造信息化辦公氛圍?；萆絽^(qū)使用Python語言創(chuàng)新后備企業(yè)篩選工作模式，多部門定期共享企業(yè)經(jīng)營電子數(shù)據(jù)，是突破舊工作思維束縛，運(yùn)用大數(shù)據(jù)思維，高效開展政務(wù)工作的生動實(shí)踐。

二是選準(zhǔn)用好計(jì)算機(jī)專才，夯實(shí)辦公信息化基礎(chǔ)。選拔任用、精準(zhǔn)引進(jìn)具有計(jì)算機(jī)、大數(shù)據(jù)專業(yè)背景的人才和領(lǐng)導(dǎo)干部，甚至可以建立信息化小組專家團(tuán)隊(duì)，從全局把握，對各部門各板塊工作進(jìn)行信息化改進(jìn)，也可以派駐進(jìn)各單位，為不同條線塊面的具體工作進(jìn)行全流程梳理和優(yōu)化。

（二）堅(jiān)持加大政策和服務(wù)力度，當(dāng)好企業(yè)“店小二”

當(dāng)前，政府部門正由傳統(tǒng)的“管”轉(zhuǎn)向“服務(wù)、幫助、支持”，開始從管理型政府向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變。企業(yè)家是經(jīng)濟(jì)活動的重要主體，也是服務(wù)型政府的重要工作對象。在服務(wù)企業(yè)上市的工作中，惠山區(qū)委區(qū)政府及時(shí)根據(jù)形勢變化，制定了最新更高標(biāo)準(zhǔn)的上市扶持政策，推行更加多樣化的服務(wù)舉措，不斷以“更高質(zhì)量”的政策和服務(wù)，推動企業(yè)上市工作提質(zhì)增效。

一是堅(jiān)持問題導(dǎo)向原則，秉持實(shí)事求是。馬列主義、毛澤東思想最根本的精髓就是實(shí)事求是。針對現(xiàn)實(shí)中企業(yè)改制存在的成本較高且具有諸多不確定性的問題，惠山區(qū)大幅提升了主板上市的獎勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)，并新增了科創(chuàng)板上市獎勵(lì)，對企業(yè)上市過程中涉及到的稅收政策、資產(chǎn)重組等方面，都加大了扶持優(yōu)惠力度，極大地緩解和降低了企業(yè)上市的現(xiàn)實(shí)顧慮，這是部門開展工作堅(jiān)持問題導(dǎo)向、實(shí)事求是解難題的縮影。

二是牢固樹立責(zé)任意識，展現(xiàn)責(zé)任擔(dān)當(dāng)?；萆絽^(qū)面對服務(wù)企業(yè)上市工作中的種種難題，敢于直面問題，勇于擔(dān)當(dāng)責(zé)任。例如，面對部分市級部門取消出具合規(guī)證明，但上市審核仍需合規(guī)證明的矛盾，針對券商等中介機(jī)構(gòu)盡調(diào)力度有限這一現(xiàn)狀，向前一步、主動補(bǔ)位，創(chuàng)新補(bǔ)位合規(guī)證明，首創(chuàng)了企業(yè)授權(quán)給區(qū)金融局查詢，上級部門回函由區(qū)金融局確認(rèn)查詢的流程。

（三）堅(jiān)持構(gòu)建系統(tǒng)性支持，建立部門協(xié)調(diào)聯(lián)動機(jī)制

上市工作涉及到方方面面，很多問題不是企業(yè)自身能夠解決的，也不是單靠哪一個(gè)部門就能夠解決的，面對各式各樣的問題，協(xié)調(diào)不同部門，從全局出發(fā)，把制度優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為工作效能顯得尤為重要。惠山區(qū)上市工作取得一定成效，多次獲無錫市點(diǎn)贊，離不開各部門的團(tuán)結(jié)合作，更離不開區(qū)委區(qū)政府對上市工作的組織領(lǐng)導(dǎo)。

一是建立聯(lián)動機(jī)制，部門間通力合作解困難。區(qū)地方金融監(jiān)管局在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)獲取、企業(yè)信用分析等方面得到了相關(guān)行業(yè)主管部門的有力支持，并建立了密切合作關(guān)系，在針對有困難有需求的后備企業(yè)舉辦上市合規(guī)培訓(xùn)會時(shí)，相關(guān)部門積極參與，為企業(yè)解讀相關(guān)法律法規(guī)，進(jìn)行案例分析，現(xiàn)場答疑解惑，得到了眾多企業(yè)好評。

二是建立上市工作聯(lián)席制度，從制度上突破聯(lián)動難題。區(qū)委區(qū)政府建立了上市工作聯(lián)席會議制度和工作機(jī)制，配齊配強(qiáng)組織力量，明確領(lǐng)導(dǎo)小組成員和各自職責(zé)分工，更高效有序地推進(jìn)上市后備企業(yè)培育服務(wù)事項(xiàng)，做到不缺位、不越位，及時(shí)解決企業(yè)上市過程中遇到的困難和問題，全力營造一流“上市營商環(huán)境”。

（作者單位：張傳慧 李 鋒 無錫市惠山區(qū)政協(xié)；鄔 斌 馮立平 無錫市惠山區(qū)地方金融監(jiān)督管理局）

【責(zé)任編輯：江錦】