中國古代信用票據(jù)的發(fā)展演變及其異同(下篇)

高春平

無論飛錢、交子、會子，還是會票、匯票、龍票，都屬信用票據(jù)范疇，是不同朝代社會經(jīng)濟發(fā)展，與貨幣流通供求矛盾的產(chǎn)物。這幾種信用票據(jù)的發(fā)展、演變既有共同規(guī)律，又有個性特征。

飛錢、交子、會子、會票、信票發(fā)展的共同規(guī)律

同為社會經(jīng)濟發(fā)展與貨幣流通供求矛盾的產(chǎn)物。集中表現(xiàn)為市場拓展、商貿(mào)經(jīng)濟發(fā)展使原有的貨幣政策、貨幣流通數(shù)量與周轉(zhuǎn)速度不足。唐代憲宗年間的飛錢表現(xiàn)最為突出。當(dāng)時，社會經(jīng)濟處于新舊秩序混亂整合時期，一方面，唐王朝進(jìn)入開元盛世， 社會經(jīng)濟基礎(chǔ)雄厚，并形成特定的市場交易體系;另一方面，繁華表象之下潛伏著政治危機和社會矛盾，最終引發(fā)安史之亂，整個社會經(jīng)濟秩序，尤其是貨幣流通體系被打亂。憲宗朝已是安史之亂五十年后，但政治上藩鎮(zhèn)割據(jù)尾大難掉，致使中央國家機器運轉(zhuǎn)受阻，地方經(jīng)濟運行紊亂，社會經(jīng)濟的核心——金融秩序隨之紊亂，迫使商人尋求新的交易方式——飛錢。物價不穩(wěn)導(dǎo)致唐憲宗時以錢少為由禁用銅器，時而又禁止飛錢，這正是設(shè)想理順貨幣流通矛盾心態(tài)的體現(xiàn)。同理，宋代的交子、明代的會票、清代的票號也都是由于貨幣流通不能適應(yīng)遠(yuǎn)距離大額商品貿(mào)易需要的產(chǎn)物。

同為民間商人從事商貿(mào)經(jīng)營活動的實踐基礎(chǔ)上創(chuàng)新的金融工具。信用票據(jù)具有良好的社會信譽、商業(yè)信用、流通功能和增財效果，因而引起政府重視，并將其收歸官營加以推行。北宋在成都設(shè)置交子務(wù)、在開封設(shè)置便錢務(wù)，南宋在婺州設(shè)置榷貨務(wù)、在臨安設(shè)置會子務(wù)。明代會票由權(quán)貴把持，清朝讓票號承匯兌付官餉軍餉，并在票號基礎(chǔ)上創(chuàng)辦大清（戶部）銀行，基本都經(jīng)歷了“民間商人先行——產(chǎn)生社會影響效力——政府出面規(guī)范監(jiān)管推廣”。這一規(guī)律可簡化為“民辦——社會效應(yīng)——官營”。

產(chǎn)生時代、出現(xiàn)時間、經(jīng)營主體都充分反映了商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展演變規(guī)律。它們產(chǎn)生于中國封建社會商品貨幣經(jīng)濟發(fā)達(dá)的唐、宋、明、清四朝，且出現(xiàn)時間基本上都在王朝中后期，多為社會經(jīng)濟發(fā)展已具有一定的基礎(chǔ)和規(guī)模，商品經(jīng)濟空前活躍， 貨幣流通難以滿足市場和遠(yuǎn)距離商貿(mào)需求的時候。交子表面看是在北宋前期才施行，但實際上在唐末五代，今四川地區(qū)民間就一直使用。其實質(zhì)是唐后期飛錢的延續(xù)，變種不離宗，不然就難以解釋北宋剛建國就能在宋太祖開寶三年（970年）設(shè)置便錢務(wù)。宋人在《宋史·食貨志》中也承認(rèn)“太祖時，取唐朝飛錢故事， 許民入錢京師，于諸州便換”。可以說，北宋立國在經(jīng)濟政策方面打破常規(guī)，較早地接受了唐后期的文明進(jìn)步成果，使得宋代商品貨幣經(jīng)濟發(fā)展水平躍上了超越以往的新高度。同時，票據(jù)屬金融資本衍生物范疇，從事信用票據(jù)的流通交易業(yè)務(wù)，實際上即邁入資本市場萌芽的早期門檻，既要有雄厚的資金實力，又必然伴隨市場風(fēng)險。唐、宋、明、清最早從事或兼營飛錢、交子、會票的多是資本富厚的富戶、富豪（權(quán)貴）和殷實商鋪。宋代交子由成都十六戶富商主持，明代會票由徐階等權(quán)貴富豪操縱，清代票號由“富商大賈甲天下、非數(shù)百萬不稱富”的晉商首創(chuàng)，絕非巧合。信用票據(jù)的產(chǎn)生、發(fā)展、演變過程符合市場經(jīng)濟的運行規(guī)律，也多次地驗證了商品貨幣的流通演進(jìn)軌跡。

交通不便是導(dǎo)致飛錢、交子、會子、會票及票號產(chǎn)生的不可或缺的要素。史實表明，交通既是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)，又是中國古代城市發(fā)展和信用票據(jù)的催生要素。唐代飛錢產(chǎn)生在安史之亂后，唐憲宗曾因錢少，禁止民間用銅器，而貨幣不足又緣于鑄造銅錢的原料因藩鎮(zhèn)割據(jù)、各地交通運輸受阻，道路不暢。同樣， 交子在宋代最早流通于四川地區(qū)，也是因為川境缺銅錢，流通鐵錢，鐵錢單位價值比銅錢低而分量卻重，加之蜀道艱難，運輸大額錢貨極其困難，所以，成都商人率先創(chuàng)行飛錢。北宋熙寧二年（1069年），山西潞州設(shè)置第一個交子管理機構(gòu)，也是因為太行山交通不便——“河?xùn)|公私共苦運鐵錢勞費，詔置潞州交子務(wù)”。由明到清，晉商將市場從九邊重鎮(zhèn)、黃河流域拓展到長江流域、珠江三角洲，涉沙漠、越戈壁、跨江湖、過嶺南，不斷地從事商貿(mào)活動。遠(yuǎn)距離長途販運貨物過程中，最頭疼的還是交通困難，資金調(diào)撥結(jié)算遲滯緩慢，于是首創(chuàng)票號，開“銀行”之先河，將中國傳統(tǒng)信用票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展到極致，終于成就世界商業(yè)史上500年的輝煌。

飛錢、交子、會票、信票的區(qū)別

經(jīng)營主體和經(jīng)營方式不同

票據(jù)本身不是商品，但它進(jìn)入商業(yè)流通充當(dāng)債權(quán)債務(wù)的結(jié)算支付工具時就有了價值。歷史上發(fā)行和經(jīng)營飛錢、交子、關(guān)子、會子、會票、龍票等票據(jù)的機構(gòu)主要是有資金實力的富戶和殷實商鋪，但性質(zhì)各有不同。票號屬專營匯兌機構(gòu)，其他信用票據(jù)經(jīng)營者都屬兼營。唐代飛錢是官私合營，既有商人、富室，又有官方機構(gòu)進(jìn)奏院、諸軍、諸使。經(jīng)營方式是由進(jìn)奏院、諸軍、諸使、富室作為出票方開出票券，商人執(zhí)一半，另一半由出票方寄往商人原籍，商人返回當(dāng)?shù)厝ス潭ǖ臋C構(gòu)合券，兩聯(lián)核對無誤，便可支取兌付?？梢?，飛錢是一種帶有匯兌功能的兩聯(lián)支付憑證。交子的經(jīng)營是先私營，后官營，也就是先由成都等地的富戶和商人發(fā)行，后來被政府收歸官營，官方設(shè)置交子務(wù)、榷貨務(wù)，從發(fā)行數(shù)額、流通方式、支付時限、票據(jù)監(jiān)管等方面進(jìn)行了完善，交子鋪把存放現(xiàn)金的數(shù)額臨時填入用楮紙制作的票券，交給存款人，并加密記以防欺偽，帶有空白支票的性質(zhì)與功能。收歸官營后，政府確認(rèn)交子鋪可以加收3%的手續(xù)管理費，同時根據(jù)軍事需要，擴大了交子的使用范圍，由此產(chǎn)生了鹽引、茶引、礬引、犀象引等一系列金融衍生產(chǎn)品。特別是在南宋，除交子外，會子在民間大量流通使用，杭州等地出現(xiàn)了中國最早的“證券交易所”——金銀鈔引交易鋪。

會票的經(jīng)營主體是商人和權(quán)貴。明代中后期，商人在長距離販運貿(mào)易中大量使用會票，由于有利可圖，一些權(quán)貴政要也兼營會票。隆慶、萬歷年間，大學(xué)士徐階就于徐氏官肆發(fā)行北京至松江的會票。這種會票的格式與保密措施已相當(dāng)完備，能夠驗證真假。會票在清代前期、中期廣泛流通使用。道光八年（1828年），江蘇巡撫陶澍的奏折就反映了清代“天下四聚”之一的蘇州大量使用會票的情形——“蘇城為百貨聚集之區(qū)，銀錢交易全藉商賈流通。向來山東、山西、河南、陜甘等處每年來蘇置貨，約可到銀數(shù)百萬兩，與市廛錢價相平，商民稱便。近年各省商貨未能流通，來者日少，銀價增長，然每銀一兩亦不過值錢一千一百六七十文至二百余文不等。自上年秋冬至今，各省商賈俱系會票往來，并無現(xiàn)銀運到，因此銀價頓長，銀價愈賤，竟至每銀一兩易制錢一千二百八九十文至三百余文不等”。商人牟純?nèi)逶谔K州賣參得銀三萬兩。因道途遙遠(yuǎn)，銀數(shù)過多難以攜帶，“現(xiàn)銀隨在彼處販賣綢緞各商會兌，寫立會票攜來”。由于受到承匯能力和通匯地區(qū)的限制，這種會票遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足遠(yuǎn)距離埠際間大宗貿(mào)易流通的需要。到清中葉，民信局產(chǎn)生，山西票號將會票由兼營推向?qū)I。

票號是我國封建社會末期的重要信用機構(gòu)，是賬局的延續(xù)和發(fā)展，是中國銀行業(yè)的鼻祖。票號的經(jīng)營主體以山西商人為主，江浙商人為輔。票號經(jīng)營方式靈活廣泛，管理系統(tǒng)完備，有存、放、匯三大業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)。匯兌方式有票匯、信匯、電匯三種，票號的信用、印制、防偽、密押、水印、股份、技術(shù)操作和組織管理達(dá)到了中國封建社會信用票據(jù)的最高水平。到清末，票號一度執(zhí)金融界之牛耳，在國家財政中發(fā)揮了積極的支柱作用，匯總了大量的官餉、京餉、協(xié)餉和賠款。當(dāng)時票號的分支機構(gòu)擴展到一百多個城鎮(zhèn)，形成了全國性的網(wǎng)絡(luò)，對推動社會經(jīng)濟發(fā)展貢獻(xiàn)巨大。

信用程度不同

票據(jù)是建立在信用基礎(chǔ)上的書面支付憑證。出票人和承兌人都有按照票面規(guī)定履行支付款項承諾的義務(wù)。盡管歷史上發(fā)行票據(jù)的經(jīng)營者多為有一定資金實力的殷實商鋪、富戶，但由于社會經(jīng)濟發(fā)展水平、商業(yè)信用水準(zhǔn)的不同，飛錢、交子、會票及票號的信用等級有明顯的區(qū)別。分析史實可知，票號的信用度最高，實行了預(yù)提護(hù)本、嚴(yán)防底空、標(biāo)期清算、失信懲罰頂標(biāo)制度。飛錢的信用度較好，迄今尚未見飛錢詐騙和失信的歷史記載。而交子、會票的信用度就要差些。尤其是北宋真宗時，成都十六家富戶經(jīng)營的交子鋪，所發(fā)私交子由于信用不足，反復(fù)引發(fā)債務(wù)糾紛。所以到天圣元年（1023年），政府下令禁止私人發(fā)行交子，同時在四川設(shè)置益州交子務(wù)，由京官二人主持交子發(fā)行監(jiān)管，史稱“官交子”。官交子面額固定，發(fā)行額有一定比例，并用鐵錢作為儲備金。明后期由于政治腐敗和部分權(quán)貴染指，會票也存在信用問題，社會上出現(xiàn)了偽票，一些不法之徒出具偽票坑騙他人，典型案例如徐階的門客蘇克溫用假會票詐騙同鄉(xiāng)人馬氏一百五十金。

流通范圍不同

唐代飛錢從流通區(qū)域看，主要在京師長安和大商人集中的諸道之間使用，屬局部范圍。北宋交子的流通范圍起初局限于四川境內(nèi)，后擴展到開封、洛陽、太原、長治等地，雍熙以后，由于西北戰(zhàn)事發(fā)生，交子延伸到西北部分用兵的地區(qū)。南宋會子初行限于浙江，后通行于蘇、浙、皖、贛、湘、鄂數(shù)省，上述長江流域六省，官方的漕糧賦稅結(jié)算、民間典賣田宅牛馬舟車，乃至婚喪嫁娶都可以使用會子。關(guān)子主要流通于浙江杭州、金華等有榷貨務(wù)的地方。會票是明清時期商品經(jīng)濟發(fā)展、白銀大量使用的產(chǎn)物。明代會票主要在北京和南方蘇、松、嘉、湖等商品經(jīng)濟發(fā)達(dá)的東南沿海地區(qū)流通使用。到清代，會票在北方大量使用，至嘉道年間，南北物資交換，商人在南北方之間的大宗貨物購銷均

攜帶會票交易。道光三年（1823年），山西票號產(chǎn)生后，商業(yè)資本和金融資本的結(jié)合更加緊密，各家票號的各種信用票據(jù)的流通更加頻繁。隨著票號業(yè)務(wù)的拓展和分號的迅速增多，全國十八個行省的繁華都市城鎮(zhèn)的商埠幾乎都有山西票號的分支機構(gòu)。北起恰克圖、奉天（沈陽），西至迪化（烏魯木齊）、蘭州，東到營口、登州（蓬萊），南至嶺南兩廣，西南至成都、拉薩都有山西票號商人活動。

結(jié)語

從世界歷史看，歐洲票據(jù)源于12世紀(jì)意大利金錢兌換商發(fā)行的兌換證書，類似當(dāng)今本票，但比唐代飛錢晚五個世紀(jì)。15世紀(jì)，歐洲的商品交易多以市場票據(jù)結(jié)算。16世紀(jì)，法國開始背書制度。17世紀(jì)，西方發(fā)達(dá)國家進(jìn)入票據(jù)成文法時期，中國步入明清鼎革之際，會票在商業(yè)交易中大量使用。18世紀(jì)，英國率先使用支票。到19世紀(jì)，各國票據(jù)業(yè)務(wù)隨著國際貿(mào)易的發(fā)達(dá)逐步健全，歐美票據(jù)得到廣泛使用。19世紀(jì)末20世紀(jì)初，歐洲各國針對票據(jù)相繼立法，逐漸形成《英國票據(jù)法》（1882年）和《日內(nèi)瓦統(tǒng)一匯票、本票法公約》（1930年）。

此后，伴隨國際貿(mào)易的發(fā)展，非現(xiàn)金結(jié)算方式（NON-cash Settlement）取代了現(xiàn)金結(jié)算。目前，國際進(jìn)出口業(yè)務(wù)中廣泛使用的結(jié)算方式是信用證（Credit），其發(fā)展更新極快。1994年1月1日《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP500）開始實施，目前《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP600）已使用多年，并發(fā)展出保函、保理、SWFT系統(tǒng)等新業(yè)務(wù)。中國雖然在明清時期票號就已十分發(fā)達(dá)，但由于受各種因素影響，直到1995年5月10日，第八屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第十三次會議才正式通過《中華人民共和國票據(jù)法》。此后，我國金融業(yè)和國際貿(mào)易迅猛發(fā)展，尤其是改革開放40多年來，在黨的領(lǐng)導(dǎo)下，我國經(jīng)濟突飛猛進(jìn)、取得舉世矚目的巨大成就，銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與金融資產(chǎn)總量的占比超過90%，資產(chǎn)規(guī)模躍居世界第一。國內(nèi)票據(jù)業(yè)務(wù)也突飛猛進(jìn)，取得長足的發(fā)展。

“以史為鑒、開創(chuàng)未來”，習(xí)近平總書記“七一”重要講話指出，“新的征程上，我們必須堅持把馬克思主義基本原理同中國具體實際相結(jié)合、同中華優(yōu)秀傳統(tǒng)文化相結(jié)合”。在我國邁入兩個百年交匯的關(guān)鍵期，我們需要進(jìn)一步研究本民族歷史發(fā)展和經(jīng)濟演變規(guī)律，正確把握資本的本質(zhì)和規(guī)律，既發(fā)揮資本作為生產(chǎn)要素的積極作用，又依法加強監(jiān)管，防止資本像脫韁野馬惡性膨脹、無序擴張。一定要認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記關(guān)于“經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮”“維護(hù)金融安全，是關(guān)系我國經(jīng)濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事”等指示精神，堅持穩(wěn)中求進(jìn)，做好金融工作，為實現(xiàn)兩個百年的奮斗目標(biāo)不懈努力?。ɡm(xù)完）

（作者系中國明史學(xué)會副會長、山西省社會科學(xué)院〔省政府經(jīng)濟發(fā)展研究中心〕副院長）

責(zé)任編輯：楊生恒