科技型企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對(duì)策

代勁

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作為一種以無形資產(chǎn)為標(biāo)的的擔(dān)保方式，打破了企業(yè)只能以有形財(cái)產(chǎn)融資的傳統(tǒng)授信模式。尤其是在大宗商品價(jià)格上漲、企業(yè)用工成本上升、利潤(rùn)縮減、經(jīng)營(yíng)困難增多的情況下，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資能夠讓“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”，是破解科技型中小企業(yè)融資難的重要舉措。為了解遼寧省科技型企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開展情況及存在的問題，筆者對(duì)該省14個(gè)地市的263家銀行機(jī)構(gòu)（包括政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、城商行分支行），以及281戶科技型企業(yè)開展調(diào)研。結(jié)果顯示，遼寧省科技型企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，但仍面臨一些制約因素，需要加以解決。

基本情況

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資增速較快，但總量占比較小。近年來，遼寧省知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)取得一定進(jìn)展（見表1）。2021年三季度末，263家銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資余額約8.80億元，同比增長(zhǎng)32.26%，超過全省科技型企業(yè)貸款增速29.24個(gè)百分點(diǎn)，但總量規(guī)模相對(duì)較小，僅占科技型企業(yè)貸款比重的0.91%。

業(yè)務(wù)模式多元化發(fā)展，混合擔(dān)保模式占比超七成。轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式多樣，主要為銀行主導(dǎo)的“固定資產(chǎn)抵押主授信+知識(shí)產(chǎn)權(quán)增信”混合擔(dān)保模式、政府引導(dǎo)的“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金+”模式和直接質(zhì)押模式，其中混合擔(dān)保模式占比較高。2021年三季度末，金融機(jī)構(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)混合擔(dān)保融資余額為6.65億元，占比高達(dá)75.55%（見表2）。

穩(wěn)健期企業(yè)更容易獲得知產(chǎn)融資，覆蓋率不足一成。281戶被調(diào)查企業(yè)中，僅有53戶、占比為18.86%的企業(yè)表示知曉政策，并向銀行機(jī)構(gòu)申請(qǐng)過知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，且只有22戶獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，獲得融資支持的企業(yè)數(shù)量占比僅為7.8%，且均為經(jīng)營(yíng)5年甚至10年以上、處于穩(wěn)定發(fā)展期、盈利狀況良好、利潤(rùn)同比上升的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

制約因素

金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻高，知識(shí)產(chǎn)權(quán)盤活難。銀行出于風(fēng)險(xiǎn)顧慮，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資準(zhǔn)入偏于謹(jǐn)慎。263家被調(diào)查機(jī)構(gòu)中，僅21家、占比為7.98%的銀行機(jī)構(gòu)辦理過知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，且準(zhǔn)入條件相對(duì)嚴(yán)格。如建設(shè)銀行要求申請(qǐng)人必須具有核心技術(shù)和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，具有先進(jìn)性、獨(dú)特性或掌握突破“卡脖子”技術(shù)，且在行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域中具備比較優(yōu)勢(shì);農(nóng)業(yè)銀行要求企業(yè)必須成立三年以上，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，現(xiàn)金流充足，最近兩年連續(xù)盈利，信用等級(jí)在A+級(jí)（含）以上;浦發(fā)銀行要求申請(qǐng)人除須滿足開展授信業(yè)務(wù)客戶準(zhǔn)入的基本要求外，還須滿足相應(yīng)評(píng)級(jí)要求;盛京銀行要求企業(yè)能夠提供合法、足值、有效的擔(dān)?；蝻L(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，第二還款來源有保障。調(diào)查樣本中，69.75%的企業(yè)反映由于銀行偏高的準(zhǔn)入要求，不能滿足知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資申請(qǐng)條件（見表3）。

高質(zhì)量核心產(chǎn)權(quán)占比低，知識(shí)產(chǎn)權(quán)增資難。2021年三季度末，遼寧全省13686家科技型企業(yè)，有效注冊(cè)商標(biāo)30.15萬件，有效發(fā)明專利7.5萬件，存在核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)占比低、轉(zhuǎn)化率低、營(yíng)收占比低等問題。從樣本數(shù)據(jù)看，281家企業(yè)，共擁有有效專利、商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)1.61萬件，其中核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)僅為6461件，占比為40.11%。商標(biāo)除“哥倆好”“盼盼”等少數(shù)中國(guó)馳名商標(biāo)外，知名度普遍偏低;專利轉(zhuǎn)化方面，轉(zhuǎn)化率普遍不高。以鞍山地區(qū)為例，超六成參調(diào)企業(yè)專利未應(yīng)用到生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)，并且該市平均每年有近600件（占比20%）專利因未及時(shí)維護(hù)、放棄維護(hù)等原因失效;營(yíng)收占比方面，專利產(chǎn)生收益低。以大連市為例，該市16%的上市企業(yè)專利本身不產(chǎn)生收益，60%左右的上市企業(yè)專利技術(shù)轉(zhuǎn)化應(yīng)用成果在營(yíng)收中占比低于20%。據(jù)281家樣本企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：123家、占比為43.77%的企業(yè)對(duì)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資缺乏信心，表示并沒有申請(qǐng)意愿;64家、占比為22.78%的企業(yè)由于手續(xù)煩瑣、評(píng)估價(jià)值不高，選擇向銀行申請(qǐng)信用貸款或向銀行提供其他足值抵押物進(jìn)行融資。

貸前授信牽制多，知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)難。一是知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難、評(píng)估貴。遼寧省內(nèi)14個(gè)地市，僅有沈陽、大連和營(yíng)口等少數(shù)地市擁有國(guó)專知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估中心，其他小型評(píng)估機(jī)構(gòu)，每筆評(píng)估中介費(fèi)用最低2000元，按照計(jì)費(fèi)額度采取差別費(fèi)率，貸款額度越低，費(fèi)率越高，計(jì)費(fèi)額度在1000～5000之間，綜合費(fèi)率一般在1.2%左右。二是質(zhì)押登記流程煩瑣。目前各地市專利質(zhì)押登記仍需到沈陽知識(shí)產(chǎn)權(quán)局辦理，商標(biāo)質(zhì)押登記僅可在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局辦理，著作權(quán)的質(zhì)押登記仍須到國(guó)家版權(quán)局辦理，質(zhì)押登記周期長(zhǎng)（至少兩個(gè)月）、成本高。三是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押率低。263家被調(diào)查機(jī)構(gòu)中，僅21家辦理知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，其中18家機(jī)構(gòu)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押比率在10%～20%之間，剩余3家質(zhì)押率不足五成。

配套機(jī)制缺失，貸后風(fēng)險(xiǎn)管控難。一是風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制欠缺。2016年，沈陽、大連、鞍山、阜新等10地開展試點(diǎn)，擬定遼寧全省知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金規(guī)模為1.5億元。從目前情況來看，僅少數(shù)地市啟用效果較好，撬動(dòng)作用有限。大連、營(yíng)口、盤錦等地按年度實(shí)際付息額給予一定比例的財(cái)政貼息，但由于受地方財(cái)力限制，部分地市尚未實(shí)際補(bǔ)貼到位。二是貸后風(fēng)險(xiǎn)警示預(yù)警機(jī)制缺位。目前，銀行大多通過對(duì)企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展階段、行業(yè)規(guī)模、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等因素宏觀判斷企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈定位和知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值，并未建立基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值波動(dòng)、影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的突發(fā)事件等動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)庫，不能及時(shí)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)先進(jìn)性和替代性開展評(píng)估，從而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，風(fēng)險(xiǎn)管控上缺乏有效手段。三是缺少質(zhì)物處置交易平臺(tái)。轄內(nèi)僅大連市設(shè)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心，目前處于試運(yùn)營(yíng)階段，尚未達(dá)成商標(biāo)、專利交易，質(zhì)物處置上還沒有較好的參考案例，不利于銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)釋放。

對(duì)策建議

完善配套機(jī)制，激發(fā)銀行支持動(dòng)力。一是建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，按照“政府引導(dǎo)、社會(huì)合作、市場(chǎng)運(yùn)作”方式，對(duì)入池企業(yè)以名單制推介給銀行機(jī)構(gòu)，明確資金清算和風(fēng)險(xiǎn)處置程序。二是建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警服務(wù)機(jī)制。建立完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫，并擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)開放范圍，建立信息溝通機(jī)制和共享平臺(tái)，開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)分析和預(yù)警服務(wù)。三是建立多元化知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，引入擔(dān)保和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供擔(dān)保和保險(xiǎn)服務(wù)，緩釋債權(quán)人風(fēng)險(xiǎn)。

暢通工作流程，提振知產(chǎn)融資信心。一是提高價(jià)值評(píng)估服務(wù)水平。由政府引導(dǎo)成立專業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)科技成果估價(jià)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)可作價(jià)等進(jìn)行權(quán)威評(píng)價(jià)，費(fèi)用上給予一定比例的優(yōu)惠。二是完善質(zhì)押登記配套服務(wù)，建立省級(jí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記受理點(diǎn)，縮短業(yè)務(wù)辦理時(shí)間，提升質(zhì)權(quán)辦理便利度。三是將企業(yè)擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等無形資金進(jìn)行打包授信，提高無形資產(chǎn)質(zhì)押比例。四是優(yōu)化貼息政策和流程，保障實(shí)質(zhì)性到位，起到政策正向激勵(lì)作用。

優(yōu)化交易生態(tài)環(huán)境，消除貸后風(fēng)險(xiǎn)顧慮。一是搭建交易平臺(tái)。遼寧省依然缺乏健全的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)環(huán)境，僅有的大連交易市場(chǎng)尚待完善，建議推廣應(yīng)用大連知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，擴(kuò)大其涵蓋領(lǐng)域、交易機(jī)構(gòu)數(shù)量，通過定向推薦、對(duì)接洽談、拍賣等形式進(jìn)行質(zhì)物處置，保障金融機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)。二是開發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易擔(dān)保產(chǎn)品。推動(dòng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在許可、轉(zhuǎn)讓等知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易過程中，開發(fā)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易信用保證產(chǎn)品，為交易雙方提供履約擔(dān)保服務(wù)，提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易成功率。三是創(chuàng)新處置方式。引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)探索通過質(zhì)權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、反向許可等形式處置違約質(zhì)押物。

打造特色模板，示范知產(chǎn)變現(xiàn)路徑。一是引入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金管理人。建議完善沈陽市知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押“風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金+擔(dān)保+銀行”運(yùn)作模式，引入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金管理人制度，負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金日常運(yùn)作，并推動(dòng)銀行、擔(dān)保、評(píng)估等機(jī)構(gòu)提供配套服務(wù)。二是實(shí)施名單推進(jìn)制。遴選知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金入池名單，定期發(fā)布。三是確定主辦行。確定1～2家知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資主辦行，與政府簽訂風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償協(xié)議，設(shè)定一定期限內(nèi)的運(yùn)用比例指標(biāo)，組織主辦行與名單企業(yè)對(duì)接，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金全額放大投入使用。

（作者單位：中國(guó)人民銀行阜新市中心支行）

責(zé)任編輯：楊生恒