人力資本與高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效

□文/劉志強 王中偉 盧崇煜 陳旭婻

（北京建筑大學理學院 北京）

［提要］基于中國實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略背景，采用Tobit模型探究人力資本、法律制度環(huán)境對高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效的影響，以及法律制度環(huán)境對地區(qū)人力資本與高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效之間關系的調節(jié)作用。結果表明：人力資本、法律制度環(huán)境均顯著推動高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效提升；法律制度環(huán)境正向調節(jié)人力資本與高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效之間的關系。經多角度的穩(wěn)健性檢驗，上述結論仍然成立。

創(chuàng)新驅動作為知識經濟的核心動力，逐漸成為經濟發(fā)展的重要抓手。然而，中國科技創(chuàng)新實力在世界創(chuàng)新國家中的排名仍然相對靠后，根據(jù)《2019年全球創(chuàng)新指數(shù)報告》和《彭博創(chuàng)新指數(shù)2019》中世界主要創(chuàng)新國家排名，發(fā)達國家仍占據(jù)領先地位，中國排名分別位于第14位和第16位。中國在2020年政府工作報告中指出，推動制造業(yè)升級，使制造業(yè)向高質量發(fā)展轉變，提高科技創(chuàng)新支撐能力并加強關鍵核心技術攻關，營造良好的鼓勵創(chuàng)新的科研環(huán)境。面對嚴峻的全球創(chuàng)新競爭環(huán)境，中國亟須提升制造業(yè)在全球價值鏈的高端環(huán)節(jié)，逐步成為科技創(chuàng)新強國。談及科技創(chuàng)新和經濟發(fā)展，就離不開人力資本這一核心要素，其在提高制造企業(yè)生產效率和核心競爭力中發(fā)揮著重要作用。另外，制度環(huán)境作為“幫助之手”的非市場力量，是人力資本助推高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效提升的關鍵保障。制度環(huán)境通過對各行為主體預期激勵機制途徑影響企業(yè)科技創(chuàng)新。加上中國社會主義市場經濟法律體系尚需進一步完善，法律規(guī)制水平在空間上嚴重不平衡，引致資源配置效率和資源利用效率存在地區(qū)差異。

但是，目前專門針對人力資本和高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效的細致研究十分匱乏，法律制度環(huán)境作為一切經濟活動的外部約束激勵機制，其對二者關系的作用效應并未受到關注。尚未有將人力資本、法律制度環(huán)境和高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效納入同一框架的研究，相應的作用機制也并未厘清。因此，本文將“中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫”“中國城市統(tǒng)計年鑒”“中國統(tǒng)計年鑒”和“中國地區(qū)法律制度環(huán)境指數(shù)”進行匹配，得到中國制造業(yè)微觀企業(yè)層面面板數(shù)據(jù)，采用Tobit模型、Logit模型，探索地區(qū)人力資本、法律制度環(huán)境對中國高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響，以期為我國關于完善地區(qū)人力資源配置及合理調整地區(qū)法律制度差異與企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的關系提供部分理論基礎。

一、文獻綜述與假設提出

一方面張涵等（2019）指出人力資本的質量越高，其掌握知識和應用技術的能力越強。高素質人才在高端制造業(yè)中的工作可以助推產品質量提升和勞動生產率提高，從而提高高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效。另一方面Ok W和Tergeist P（2002）的研究指出高質量的人才可以通過合作與交流，學習其他企業(yè)的先進知識與技術，將其應用到企業(yè)生產中，為企業(yè)在競爭中帶來優(yōu)勢，從而提高高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效。

法律制度是企業(yè)研發(fā)、生產以及經營的外部條件，完善的法律制度環(huán)境有助于企業(yè)創(chuàng)新，降低企業(yè)研發(fā)成果外溢的制度風險，使得研發(fā)主體的創(chuàng)新收益得到保障，從而激發(fā)其創(chuàng)新意愿，助推企業(yè)創(chuàng)新績效提高。此外，合理的法律制度環(huán)境可以促進企業(yè)間的合作，保障企業(yè)間合同契約的執(zhí)行，降低投資風險，為企業(yè)創(chuàng)新績效提供資金基礎。最后，良好的法律制度能為知識產權提供強有力的保障，降低企業(yè)研發(fā)溢出風險損失，提高企業(yè)研發(fā)活力，提升企業(yè)創(chuàng)新績效。

另一方面法律制度環(huán)境較差時，高質量人力資本的研發(fā)成果不能得到有效保護，不利于人力資本培養(yǎng)和積累，企業(yè)缺乏高素質人才，不利于企業(yè)創(chuàng)新績效的提升。當法律制度環(huán)境較好時，高質量人力資本研發(fā)成果可以得到有效的保護和鼓勵，助推政府對于高端人才的培養(yǎng)，提高地區(qū)人力資本水平，有利于企業(yè)對高素質人力資本的引進，進而帶動企業(yè)創(chuàng)新績效的提升。此外，法律制度環(huán)境較差時，企業(yè)的研發(fā)成果容易被其他企業(yè)學習、應用，企業(yè)的研發(fā)損失與技術溢出風險較大，降低了人力資本的研發(fā)活力，不利于企業(yè)創(chuàng)新績效的提升。當法律制度環(huán)境較好時，企業(yè)的知識產權得到有效保護，防止其他企業(yè)對于研發(fā)成果的借鑒，帶動人力資本研發(fā)活力的提升，進而助推企業(yè)創(chuàng)新績效的提高?；诖?，提出研究假設如下：

H1：高素質的人力資本助推高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效提升

H2：良好的法律制度環(huán)境帶動高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效提升

H3：法律制度環(huán)境正向調節(jié)人力資本與高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效的關系

二、模型設定及數(shù)據(jù)處理

（一）模型設定

模型中，i、j、t分別表示城市、行業(yè)、時間；Innov為高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效；HR為人力資本水平；Law為法律制度環(huán)境；HR×Law為人力資本水平與法律制度環(huán)境的交叉項；Xijt為影響高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效的一系列控制變量。ηi為地區(qū)固定效應，μt為時間固定效應，εijt為隨機擾動項。

（二）指標選取

1、被解釋變量。高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效（Innov），以新產品產值與產品銷售收入的比值來衡量。數(shù)據(jù)來自“中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫”。本文參照《中國制造2025》《戰(zhàn)略性新興產業(yè)分類（2018）》與《國民經濟行業(yè)分類》，將黃魯成等（2016）對高端制造業(yè)劃分細分的類別行業(yè)代碼與《高技術產業(yè)（制造業(yè)）分類2013》對制造業(yè)劃分的六大類進行對比梳理，對應到《中國制造2025》中新一代信息技術產業(yè)、新一代健康診療與服務等五類中，作為高端制造業(yè)分類的基準類別。然后，以各行業(yè)高技術人才所占比重以及研究開發(fā)經費所占比重兩個維度為標準進行篩選，高技術人才所占比重為擁有研究生學歷人數(shù)與擁有大專以上學歷人數(shù)的比值；研究開發(fā)經費所占比重為研究開發(fā)經費與主營業(yè)務收入的比值。數(shù)據(jù)來源于2004年、2005年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫。另外，刪除基準分類行業(yè)中兩個標準均小于25%分位點的樣本；將兩個標準中至少有一個大于相應數(shù)據(jù)的75%分位點的行業(yè)添加到基準類別。最終將高端制造業(yè)行業(yè)劃分為108個小類，10個大類（包括：新一代信息技術產業(yè)、智能制造系統(tǒng)和服務、新一代健康診療與服務、節(jié)能與新能源汽車、航空航天裝備、先進軌道交通裝備、新材料、海洋工程裝備及高技術船舶、農機裝備、電力裝備）。

2、解釋變量。（1）人力資本（HR）。用各地區(qū)大專以上學歷就業(yè)人口數(shù)占六歲及六歲以上就業(yè)人口數(shù)的比重來衡量。數(shù)據(jù)來源于“中國統(tǒng)計年鑒”。（2）法律制度環(huán)境（Law）。使用市場中介組織的發(fā)育和法律制度環(huán)境指數(shù)衡量地區(qū)法律制度環(huán)境，將法律制度環(huán)境指數(shù)滯后兩期，以期得到一致估計。數(shù)據(jù)來源于樊綱等（2011）編寫的《中國市場化指數(shù)》。

3、控制變量。本文對其他可能影響高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效的因素加以控制，選取以下控制變量：（1）企業(yè)規(guī)模：采用企業(yè)總就業(yè)人數(shù)對數(shù)值衡量；（2）企業(yè)年齡：采用樣本年份減去企業(yè)成立年份衡量；（3）企業(yè)平均工資：采用本年應付工資總額與企業(yè)就業(yè)人數(shù)的比值的對數(shù)值衡量；（4）企業(yè)生產技術水平：采用人均銷售收入衡量；（5）補貼收入：采用政府補貼額衡量；（6）競爭指標程度：采用不同城市行業(yè)內衡量集中程度的赫芬達爾指數(shù)衡量；（7）出口密集度：采用企業(yè)出口交貨值與產品銷售收入的比值衡量；（8）基礎設施：用城市道路人均占有面積衡量；（9）地區(qū)行業(yè)市場規(guī)模：用城市社會消費品零售總額的對數(shù)值衡量。數(shù)據(jù)來自“中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫”“中國城市統(tǒng)計年鑒”。

（三）數(shù)據(jù)處理。第一，為統(tǒng)一口徑，將2003年后的行業(yè)代碼按照（GB/T4754-2002）新舊代碼重新進行統(tǒng)一歸類處理；第二，對于企業(yè)年齡，設定企業(yè)最早成立時間為1949年，刪除成立時間異?；蛉笔У臉颖?；第三，刪除企業(yè)年平均人數(shù)小于10的樣本，刪除工業(yè)總產值、企業(yè)員工工資等存在缺漏值、負值或零值的樣本，部分變量存在數(shù)據(jù)缺失則采取插值法補充完整。最終得到2002～2011年面板數(shù)據(jù)。

三、實證結果與分析

首先進行多重共線性檢驗，結果顯示，方差膨脹因子（VIF）最大值為1.82，均值為1.26，可認為各變量間基本不存在多重共線性問題。由于并非所有企業(yè)都進行創(chuàng)新，新產品產值存在大量零值，采用傳統(tǒng)線性回歸模型進行估計會造成估計誤差。為保證估計的一致性和無偏性，本文基準回歸采用能有效處理歸并數(shù)據(jù)問題的Tobit模型。

（一）基準回歸：Tobit模型?；貧w結果如表1所示，第（1）列人力資本的系數(shù)顯著為正（P＜0.05），即地區(qū)人力資本水平的提高助推高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效的提升?？赡艿脑蚴?，高素質人才在高端制造業(yè)中的工作，能憑借自身的知識優(yōu)勢以及學習其他企業(yè)的先進知識與技術，助推產品質量提升和勞動生產率提高，為企業(yè)在競爭中帶來優(yōu)勢，提高企業(yè)創(chuàng)新績效。假說1得以驗證。第（2）列法律制度環(huán)境的系數(shù)顯著為正（P＜0.01），即法律制度環(huán)境的完善能提升高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效。原因在于，良好的法律制度環(huán)境能夠保障研發(fā)主體的創(chuàng)新收益，維護其知識產權，同時保障企業(yè)間合同契約的執(zhí)行，降低投資風險，為企業(yè)創(chuàng)新績效提供資金基礎，從而提高企業(yè)研發(fā)活力，進而提升企業(yè)創(chuàng)新績效。假說2得以驗證。第（3）列人力資本與法律制度環(huán)境的交叉項的系數(shù)顯著為正（P＜0.01），即法律制度環(huán)境正向調節(jié)人力資本與高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效間的關系?？赡艿脑蚴牵晟频姆芍贫仁沟酶哔|量人力資本的研發(fā)成果可以得到有效的保護和鼓勵，助推政府對高端人才的培養(yǎng)，提高地區(qū)人力資本水平，帶動人力資本研發(fā)活力的提升，也有利于企業(yè)對高素質人力資本的引進，進而帶動企業(yè)創(chuàng)新績效的提升。假說3得以驗證。（表1）

表1 基準回歸與穩(wěn)健性檢驗結果一覽表

（二）穩(wěn)健性檢驗。第一，借鑒陶愛萍等（2017）的衡量方法，以新產品產值率（Innov1）作為被解釋變量創(chuàng)新績效的代理變量，采用Tobit模型進行回歸，結果如表1第（4）列至第（6）列所示。第二，根據(jù)企業(yè)是否為創(chuàng)新企業(yè)，將被解釋變量設置為二元虛擬變量（創(chuàng)新企業(yè)，即企業(yè)新產品產值不為0則賦值為1；未創(chuàng)新企業(yè)，即企業(yè)新產品產值為0則賦值為0），采用二元選擇Logit模型估計，回歸結果如表1第（7）列至第（9）列所示?；貧w結果與基準回歸一致，驗證估計結果的穩(wěn)健性。

四、政策建議

將“中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫”“中國城市統(tǒng)計年鑒”“中國統(tǒng)計年鑒”和“中國地區(qū)法律制度環(huán)境指數(shù)”進行匹配，采用Tobit模型實證檢驗地區(qū)人力資本、法律制度環(huán)境對高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效的影響，以及法律制度環(huán)境的調節(jié)作用。主要結論如下：地區(qū)人力資本、法律制度環(huán)境均顯著促進高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效的提升，地區(qū)法律制度環(huán)境正向調節(jié)人力資本與高端制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新績效間的關系。更換被解釋變量的衡量方法、更換模型估計方法兩個穩(wěn)健性檢驗均支持上述結論。

基于上述研究結論，謹慎提出如下政策建議：（一）進一步加大教育投入，促進教育質量的提升，為人力資本的積累打下堅實的基礎，為高端制造業(yè)源源不斷地輸送高質量人才，依靠法律制度構建有效的激勵機制和良性競爭機制，為科技研發(fā)與技術創(chuàng)新提供良好的外部環(huán)境。（二）以人力資本相關政策為基礎，為企業(yè)創(chuàng)新營造良好的科研環(huán)境，提高高端企業(yè)的科研創(chuàng)新活力，以期提升中國的科技創(chuàng)新實力，加快高端創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展與轉型，助推我國向制造強國、科技強國的轉變。